張 杰

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中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的障礙、困局與改革展望

張 杰

現(xiàn)階段，由于對(duì)中國(guó)情景下政府和市場(chǎng)功能的邊界認(rèn)識(shí)不清以及政府對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的過(guò)度干預(yù)，導(dǎo)致了以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)“脫實(shí)入虛”及泡沫化投資傾向、供給側(cè)結(jié)構(gòu)與需求側(cè)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重大變化態(tài)勢(shì)相脫節(jié)、房地產(chǎn)部門(mén)以及房地產(chǎn)驅(qū)動(dòng)下的城鎮(zhèn)化的泡沫化、實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)的轉(zhuǎn)型升級(jí)與金融體系不兼容、政府財(cái)政資金補(bǔ)貼為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策模式滯后和扭曲等重大問(wèn)題的發(fā)生，這些問(wèn)題對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)造成了諸多障礙。中國(guó)今后促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的政策調(diào)整和改革方向，既要從準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)政府和市場(chǎng)功能在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策的最優(yōu)結(jié)合角度入手，制定體現(xiàn)中國(guó)特色導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)政策，又要積極推進(jìn)金融體制改革，合理發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)，深化國(guó)有企業(yè)改革，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)平衡發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)；重大障礙；發(fā)展困局；改革展望

近十年來(lái)，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重要的變化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)取得了明顯進(jìn)步，具體表現(xiàn)在：第一，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比例更加趨于合理，第一產(chǎn)業(yè)增加值占GDP份額相對(duì)穩(wěn)定，第二產(chǎn)業(yè)份額穩(wěn)步下降，仍然保持了相對(duì)穩(wěn)定的份額，而第三產(chǎn)業(yè)份額迅速提高。第二，第二產(chǎn)業(yè)中出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的確定態(tài)勢(shì)，高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量和比重穩(wěn)步提高，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力整體提升，工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)能力增強(qiáng)。第三，驅(qū)動(dòng)第三產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的動(dòng)力，一方面主要來(lái)源于金融業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，另一方面也來(lái)源于租賃及商務(wù)服務(wù)業(yè)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)以及地質(zhì)勘查業(yè)。第四，產(chǎn)業(yè)出口結(jié)構(gòu)發(fā)生了重要變化，加工貿(mào)易比重降低、一般貿(mào)易比重升高，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口份額增加，中國(guó)的出口結(jié)構(gòu)在全球價(jià)值鏈體系之下得到一定程度的優(yōu)化升級(jí)。第五，國(guó)有、民營(yíng)和外資企業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的地位以及在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的作用逐步趨向合理。

一、當(dāng)前中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中遇到的重大障礙

對(duì)中國(guó)現(xiàn)階段產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程進(jìn)行觀察和思考，可以發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)前中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)取得明顯成效的同時(shí)，也遇到了一系列的重大障礙，面臨發(fā)展困局，我們將之歸納如下：

（一）實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)遭受了“高債務(wù)—高稅負(fù)—通縮”三種疊加效應(yīng)帶來(lái)的負(fù)面沖擊，造成第二產(chǎn)業(yè)中普遍存在利潤(rùn)率下降和工業(yè)部門(mén)投資增速持續(xù)下降的現(xiàn)象，導(dǎo)致中國(guó)以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)“脫實(shí)入虛”及泡沫化投資傾向，對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的內(nèi)在激勵(lì)機(jī)制產(chǎn)生了顯著的扭曲效應(yīng)

當(dāng)前，以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)處于“高債務(wù)—高稅負(fù)—通縮”三重因素的疊加效應(yīng)所造成的發(fā)展困局之中，這已成為當(dāng)前制約中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展最難以解決的系統(tǒng)性障礙因素。[1]

首先，對(duì)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)中微觀企業(yè)行為造成了扭曲性影響，固化了“出口依賴(lài)+低利潤(rùn)+低端生產(chǎn)能力”的發(fā)展模式。事實(shí)上，當(dāng)前中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)遭受的“高債務(wù)—高稅負(fù)—通縮”三重疊加效應(yīng)，本質(zhì)上是各級(jí)政府對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)度和不合理干預(yù)以及特有的政府行政體制帶來(lái)的必然后果。而政府的干預(yù)行為模式和行政體制往往具有路徑依賴(lài)和利益集團(tuán)固化的典型特征，在“高債務(wù)—高稅負(fù)—通縮”三重因素疊加效應(yīng)的刺激下，會(huì)進(jìn)一步扭曲中國(guó)實(shí)體企業(yè)特別是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)部門(mén)微觀企業(yè)的投資決策行為模式，固化制造業(yè)部門(mén)對(duì)“出口依賴(lài)+低利潤(rùn)+低端生產(chǎn)能力”的脆弱型發(fā)展模式的依賴(lài)，弱化制造業(yè)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)動(dòng)力。

其次，固化了“官商結(jié)合+政府優(yōu)惠政策依賴(lài)型”的微觀企業(yè)盈利和發(fā)展模式，造成工業(yè)部門(mén)產(chǎn)能過(guò)剩與僵尸企業(yè)現(xiàn)象的發(fā)生，削弱了推動(dòng)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)以及企業(yè)自主創(chuàng)新能力的內(nèi)生激勵(lì)機(jī)制。各級(jí)政府在制定本地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃來(lái)謀求經(jīng)濟(jì)發(fā)展優(yōu)勢(shì)的過(guò)程中，路徑依賴(lài)式地依靠出臺(tái)各種顯性的或隱形的招商引資優(yōu)惠政策或?qū)嵤└鞣N政府補(bǔ)貼獎(jiǎng)勵(lì)資金政策，而非通過(guò)塑造普惠制的公平市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境以及提供有效的公共產(chǎn)品和公共服務(wù)，來(lái)幫助本地區(qū)企業(yè)特別是大企業(yè)或國(guó)有企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這必然造成企業(yè)對(duì)“官商結(jié)合+政府優(yōu)惠政策依賴(lài)型”的企業(yè)盈利和發(fā)展模式的普遍依賴(lài)。政府對(duì)市場(chǎng)的過(guò)度干預(yù)行為必然會(huì)導(dǎo)致關(guān)鍵要素市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的扭曲，最終導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)的非理性投資以及產(chǎn)能過(guò)剩和僵尸企業(yè)在某些特定重化行業(yè)的發(fā)生。

第三，造成了實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)中微觀企業(yè)追求短期化、多元化和泡沫化的投資偏好特征，導(dǎo)致了微觀企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的內(nèi)生能力不足。在中國(guó)政府為了應(yīng)對(duì)2008年金融危機(jī)實(shí)施的四萬(wàn)億投資刺激計(jì)劃的沖擊下，“高債務(wù)—高稅負(fù)—通縮”三重疊加效應(yīng)對(duì)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)所形成的負(fù)面效應(yīng)及造成的產(chǎn)業(yè)升級(jí)困局逐步發(fā)酵與加劇，導(dǎo)致微觀企業(yè)的投資決策行為產(chǎn)生了嚴(yán)重的變異現(xiàn)象。最為突出的變異行為就是微觀企業(yè)普遍出現(xiàn)了短期化、多元化和泡沫化的投資偏好特征。2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，中國(guó)制造業(yè)陸續(xù)發(fā)生“脫實(shí)入虛”現(xiàn)象，主要表現(xiàn)在不少民營(yíng)企業(yè)乃至國(guó)有企業(yè)偏離自身的主營(yíng)業(yè)務(wù)并且大規(guī)模地進(jìn)行多元化的投資經(jīng)營(yíng)，將留存資金乃至流動(dòng)資金投入到與主營(yíng)業(yè)務(wù)和企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力相關(guān)性較小的短期化、投機(jī)型的投資項(xiàng)目之中，而非投資到企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的質(zhì)量、品牌、自主創(chuàng)新能力以及勞動(dòng)生產(chǎn)率提升為核心的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)化方面，這種現(xiàn)象對(duì)中國(guó)制造業(yè)部門(mén)微觀企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)的內(nèi)在動(dòng)力產(chǎn)生了不容忽視的抑制效應(yīng)。

（二）第二產(chǎn)業(yè)中制造業(yè)的自主創(chuàng)新能力相對(duì)較差，產(chǎn)品質(zhì)量提升能力較弱，精益制造體系尚未構(gòu)建，與需求側(cè)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重大變化態(tài)勢(shì)相脫節(jié)，造成了需求側(cè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)效應(yīng)無(wú)法傳導(dǎo)到對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的促進(jìn)方面，導(dǎo)致中國(guó)經(jīng)濟(jì)新結(jié)構(gòu)形成的滯后和經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力形成的機(jī)制性障礙

當(dāng)前制約中國(guó)以第二產(chǎn)業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的突出問(wèn)題是，未形成一個(gè)與消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)相匹配的精益制造生態(tài)體系，主要表現(xiàn)為“小而散”的制造業(yè)企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面的基礎(chǔ)能力普遍不足，關(guān)鍵零配件和高端生產(chǎn)設(shè)備的創(chuàng)新研發(fā)能力嚴(yán)重缺失，“工匠精神”和專(zhuān)業(yè)化精神嚴(yán)重喪失。中國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的亮點(diǎn)是，消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)正發(fā)生由低端需求向中高端需求升級(jí)的顯著變化態(tài)勢(shì)，這對(duì)中國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)特別是制造業(yè)立足產(chǎn)品質(zhì)量提升、產(chǎn)品設(shè)計(jì)多樣化等高質(zhì)量投資活動(dòng)，創(chuàng)造了極為重要的本土市場(chǎng)需求發(fā)展機(jī)會(huì)。然而，中國(guó)制造業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及品牌構(gòu)建維護(hù)等方面所體現(xiàn)的基本精益制造能力，卻嚴(yán)重滯后于中國(guó)消費(fèi)者需求結(jié)構(gòu)的變化。這種產(chǎn)需脫節(jié)現(xiàn)象造成的后果是：中國(guó)國(guó)內(nèi)消費(fèi)者將迅速增長(zhǎng)的巨大規(guī)模的高端需求轉(zhuǎn)移和外溢到對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)品的需求方面，從而切斷了中國(guó)情景下消費(fèi)者需求結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)形成拉動(dòng)作用的內(nèi)在傳導(dǎo)機(jī)制，對(duì)維持中國(guó)經(jīng)濟(jì)今后中高速增長(zhǎng)的關(guān)鍵新結(jié)構(gòu)和新動(dòng)力的形成產(chǎn)生了顯著的阻礙效應(yīng)。

（三）房地產(chǎn)部門(mén)以及房地產(chǎn)驅(qū)動(dòng)下的城鎮(zhèn)化成為阻礙中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的突出因素，其既通過(guò)需求結(jié)構(gòu)的扭曲對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)造成阻礙作用，又通過(guò)提升制造業(yè)生產(chǎn)成本對(duì)制造業(yè)創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)造成了擠出效應(yīng)

首先，房地產(chǎn)的快速膨脹以及房地產(chǎn)泡沫的形成，可能會(huì)對(duì)微觀企業(yè)的自主創(chuàng)新能力提升形成顯著的抑制效應(yīng)，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展能力造成長(zhǎng)期性的損害。在房地產(chǎn)泡沫發(fā)展的特定階段，在那些以銀行機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的金融體制中，由于房地產(chǎn)投資的收益率高于其他行業(yè)的投資收益率，就會(huì)激勵(lì)商業(yè)銀行偏向于將有限的貸款，特別是長(zhǎng)期期限的貸款資金，優(yōu)先提供給低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的房地產(chǎn)部門(mén)，以滿(mǎn)足房地產(chǎn)行業(yè)快速擴(kuò)張對(duì)金融資金的巨大需求，這就可能加劇金融體系的貸款期限結(jié)構(gòu)與本地區(qū)微觀主體的創(chuàng)新活動(dòng)所需長(zhǎng)期資金之間的矛盾，造成銀行機(jī)構(gòu)貸款結(jié)構(gòu)和微觀主體創(chuàng)新活動(dòng)所需長(zhǎng)期資金之間的錯(cuò)配，進(jìn)而對(duì)地區(qū)的創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生抑制效應(yīng)。[2]進(jìn)一步看，如果房地產(chǎn)部門(mén)的凈利潤(rùn)率遠(yuǎn)大于制造業(yè)部門(mén)，就有可能會(huì)激勵(lì)制造業(yè)部門(mén)的微觀企業(yè)將自身用來(lái)進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)的資金或積累利潤(rùn)，通過(guò)多元化投資策略或者是對(duì)房地產(chǎn)的投機(jī)行為，轉(zhuǎn)移到高投資收益回報(bào)率的房地產(chǎn)部門(mén)，從而抑制制造業(yè)部門(mén)的創(chuàng)新活動(dòng)。[3]

其次，在房地產(chǎn)泡沫發(fā)展的特定階段，房地產(chǎn)價(jià)格的快速上升會(huì)通過(guò)扭曲一國(guó)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)生抑制效應(yīng)。在房地產(chǎn)泡沫的刺激下，家庭將儲(chǔ)蓄的主要部分用于購(gòu)買(mǎi)創(chuàng)新活動(dòng)相對(duì)較低的房地產(chǎn)行業(yè)，房地產(chǎn)泡沫導(dǎo)致的高支出負(fù)擔(dān)，會(huì)迫使家庭將收入中的較少部分用于購(gòu)買(mǎi)那些蘊(yùn)含更多創(chuàng)新活動(dòng)的高新技術(shù)產(chǎn)品，導(dǎo)致“內(nèi)需所引致的創(chuàng)新”功能的失效，形成“房地產(chǎn)泡沫→需求結(jié)構(gòu)扭曲→‘內(nèi)需所引致的創(chuàng)新’機(jī)制失效→產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)扭曲”的傳導(dǎo)機(jī)制，進(jìn)而對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展能力造成不可低估的負(fù)面效應(yīng)。[4]

第三，中國(guó)工業(yè)用地成本增加和商業(yè)用地的相對(duì)高成本，已經(jīng)成為影響中國(guó)不少地區(qū)自主創(chuàng)新能力提升以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的重要因素之一。迅速增長(zhǎng)的工業(yè)用地成本直接對(duì)企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投資造成擠出效應(yīng)。而且，商業(yè)用地的高成本也會(huì)間接地推高制造業(yè)生產(chǎn)成本，抑制創(chuàng)新活動(dòng)。從傳導(dǎo)機(jī)制來(lái)看，商業(yè)用地成本的高企，必然會(huì)通過(guò)推動(dòng)勞動(dòng)力生存生活成本的上漲，倒逼勞動(dòng)力工資水平的上漲，從而激化制造業(yè)部門(mén)（特別是出口部門(mén)）的勞動(dòng)力要素成本快速上漲與盈利能力相對(duì)較低之間的矛盾，促使制造業(yè)部門(mén)出口競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)加速衰退以及依靠利潤(rùn)積累進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā)投入的能力弱化。

（四）第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)了脫離現(xiàn)象，突出表現(xiàn)為以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和自主創(chuàng)新能力的提升與金融體系出現(xiàn)了脫節(jié)和不兼容現(xiàn)象，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)“掠奪”效應(yīng)的發(fā)生

中國(guó)的金融體系雖然經(jīng)歷過(guò)多輪的市場(chǎng)化改革以及現(xiàn)代商業(yè)銀行治理機(jī)制的改革，然而，客觀地講，仍然存在典型的金融壓制體制特征[5]，使得金融體系與中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)存在內(nèi)在的不相兼容性。

首先，出于對(duì)金融體制改革中可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度擔(dān)心以及外部金融沖擊負(fù)面影響的考慮，中國(guó)對(duì)以壟斷銀行為主的金融體系的市場(chǎng)化改革一直持謹(jǐn)慎推進(jìn)的態(tài)度，這實(shí)質(zhì)上形成了政府對(duì)金融體系的過(guò)度謹(jǐn)慎監(jiān)管原則。雖然經(jīng)歷了三十多年的市場(chǎng)化改革，中國(guó)的金融體系仍然具有明顯的政府管制特征和行政壟斷性質(zhì)，主要表現(xiàn)為在金融機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)進(jìn)入方面的嚴(yán)格控制、銀行機(jī)構(gòu)存貸利率的部分管制、銀行信貸配給管制以及資本市場(chǎng)的嚴(yán)格管制等典型的金融抑制政策。

其次，中國(guó)現(xiàn)行的財(cái)政分權(quán)體制以及以GDP增長(zhǎng)為考核機(jī)制的地方官員競(jìng)爭(zhēng)性晉升體制，加劇了各級(jí)政府對(duì)金融體系市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的干預(yù)動(dòng)機(jī)。在1997年以來(lái)自上而下的財(cái)政分權(quán)制度改革以及中國(guó)現(xiàn)行的以GDP增長(zhǎng)作為地方各級(jí)官員晉升考核機(jī)制雙重因素的疊加作用下，必然或多或少地催生和強(qiáng)化了政府對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)投資的關(guān)鍵——金融體系控制和干預(yù)的內(nèi)在動(dòng)機(jī)，激勵(lì)了各級(jí)政府官員通過(guò)對(duì)金融資源的掌控和干預(yù)來(lái)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行種種干預(yù)活動(dòng)，謀求獲取地方財(cái)政收入和促進(jìn)本地GDP增長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)條件[6]，這使得不少地方形成了“政府干預(yù)信貸規(guī)模擴(kuò)張房地產(chǎn)拉動(dòng)+出口依賴(lài)粗放式GDP增長(zhǎng)”的粗放型增長(zhǎng)模式。[7]

第三，政府干預(yù)和控制下的金融體系發(fā)展進(jìn)程和改革，已經(jīng)不能滿(mǎn)足中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)對(duì)金融體系的內(nèi)在需求，并且在相當(dāng)程度上呈現(xiàn)出金融體系對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展“低端路徑鎖定”以及自身的“利益集團(tuán)俘獲”特征。[8]隨著一國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)以及對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)自主創(chuàng)新能力需求的增加，必然會(huì)推動(dòng)該國(guó)金融體系出現(xiàn)由銀行體系為主向以金融市場(chǎng)為主逐步轉(zhuǎn)變的動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)。然而，這種動(dòng)態(tài)變化過(guò)程并不是必然發(fā)生的，尤其是在中國(guó)當(dāng)前的特定背景下，金融體系的改革受到多重體制性機(jī)制性改革滯后的嚴(yán)重束縛和強(qiáng)力制約。

（五）當(dāng)前以政府財(cái)政資金補(bǔ)貼為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策模式，嚴(yán)重滯后于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)和自主創(chuàng)新能力提升的現(xiàn)實(shí)需求，造成“專(zhuān)利泡沫”和“創(chuàng)新假象”等現(xiàn)象的盛行

當(dāng)前，從中央到地方各級(jí)政府積極運(yùn)用的以政府財(cái)政資金補(bǔ)貼為主的產(chǎn)業(yè)扶持激勵(lì)政策，非但沒(méi)能有效激勵(lì)微觀企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，相反，違背市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)基本邏輯以及手段落后且腐敗利益固化的各種類(lèi)型產(chǎn)業(yè)扶持激勵(lì)政策，卻通過(guò)尋租腐敗渠道以及各種資源配置扭曲效應(yīng)，對(duì)微觀企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)生了一定程度的阻礙作用乃至抑制效應(yīng)。[9]為了積極響應(yīng)和落實(shí)中央部署的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)和國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，各級(jí)地方政府運(yùn)用政府財(cái)政資金，以無(wú)償補(bǔ)貼、獎(jiǎng)勵(lì)、土地優(yōu)惠、稅收返還等形式的優(yōu)惠政策，來(lái)激勵(lì)微觀企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。[10]然而，在對(duì)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制對(duì)創(chuàng)新激勵(lì)的決定性作用認(rèn)識(shí)不足以及相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制缺位的情形下[11]，這種簡(jiǎn)單地運(yùn)用政府財(cái)政資金來(lái)補(bǔ)貼和激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的干預(yù)行為，沒(méi)有將有限的財(cái)政資金精確地運(yùn)用到促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，推動(dòng)行業(yè)或企業(yè)層面創(chuàng)新能力提升的創(chuàng)新技術(shù)平臺(tái)，彌補(bǔ)關(guān)鍵創(chuàng)新技術(shù)能力提升的短板等方面，相反，卻在很大程度上造成了對(duì)市場(chǎng)資源配置效應(yīng)的扭曲，成為阻礙產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的政策因素，甚至出現(xiàn)了掌握政府各種補(bǔ)貼獎(jiǎng)勵(lì)政策權(quán)力的官員和企業(yè)之間的合謀行為，導(dǎo)致當(dāng)前以政府創(chuàng)新補(bǔ)貼獎(jiǎng)勵(lì)為主要類(lèi)型的產(chǎn)業(yè)政策的失效，造成“專(zhuān)利泡沫”和“創(chuàng)新假象”等問(wèn)題。[12]

二、對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整思路及產(chǎn)業(yè)政策困局的反思與討論

針對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中面臨的這些障礙性因素，從其發(fā)生的動(dòng)因以及形成機(jī)制來(lái)看，一方面，與現(xiàn)階段由于對(duì)政府和市場(chǎng)功能邊界的認(rèn)識(shí)不清以及政府對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的過(guò)度干預(yù)這個(gè)根本因素有關(guān)，另一方面，也與中國(guó)以往制定和實(shí)施的不合理產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整思路以及產(chǎn)業(yè)政策有密切的聯(lián)系?；诖?，有必要對(duì)中國(guó)以往的滯后于現(xiàn)實(shí)需求的不合理產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整思路以及產(chǎn)業(yè)政策困局形成機(jī)制進(jìn)行反思和探討，為準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)中國(guó)今后促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的改革方向以及制定合理產(chǎn)業(yè)政策的著力點(diǎn)所在提供有效的支撐證據(jù)。在我們看來(lái)，這些關(guān)鍵問(wèn)題主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

（一）政府和市場(chǎng)功能如何在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策中實(shí)現(xiàn)最優(yōu)結(jié)合？如何體現(xiàn)和貫徹中國(guó)特色導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)政策？

現(xiàn)階段各級(jí)政府在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的具體措施中，存在的一個(gè)最為突出的問(wèn)題，就是在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策中對(duì)政府和市場(chǎng)功能的界定不清晰，以及政府和市場(chǎng)各自功能作用的混亂使用，這對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)造成了不容忽略的扭曲性影響。

首先，不少地方政府仍然依賴(lài)和運(yùn)用直接類(lèi)型的政府財(cái)政補(bǔ)貼、土地優(yōu)惠以及稅收返還優(yōu)惠政策，通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)或企業(yè)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼來(lái)刺激產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及創(chuàng)新能力的提升，這種直接性的財(cái)政補(bǔ)貼或簡(jiǎn)單性的政府優(yōu)惠政策，一方面，由于微觀企業(yè)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，以及政府官員和企業(yè)勾結(jié)合謀導(dǎo)致的尋租腐敗行為的普遍存在，會(huì)導(dǎo)致資源配置扭曲效應(yīng)的發(fā)生，從而對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施造成阻礙效應(yīng)；另一方面，針對(duì)具有壟斷地位的國(guó)有企業(yè)的偏向性政府補(bǔ)貼優(yōu)惠政策，會(huì)破壞市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，容易造成嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩和僵尸企業(yè)的發(fā)生，進(jìn)一步導(dǎo)致市場(chǎng)資源配置效率扭曲性損失的發(fā)生。

其次，中國(guó)在推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革以及行政體制改革的進(jìn)程中，始終存在的一個(gè)難題和困局是政府行權(quán)機(jī)構(gòu)和權(quán)利邊界的相互連環(huán)式過(guò)度擴(kuò)張，激勵(lì)了政府官員利用對(duì)關(guān)鍵要素的控制權(quán)和市場(chǎng)進(jìn)入權(quán)對(duì)微觀企業(yè)正常市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行不合理的干預(yù)。典型的現(xiàn)象是，由于金融體制和金融市場(chǎng)化改革相對(duì)滯后，導(dǎo)致了中國(guó)一直無(wú)法形成市場(chǎng)化驅(qū)動(dòng)的真實(shí)利率和基準(zhǔn)利率，在不同所有制類(lèi)型企業(yè)的放大效應(yīng)下，導(dǎo)致市場(chǎng)配置資源機(jī)制的嚴(yán)重失效，造成特定行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩和僵尸企業(yè)現(xiàn)象的發(fā)生，而且也容易造成戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的泡沫化，從而阻礙中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和微觀企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升。因此，對(duì)于中國(guó)而言，政府和市場(chǎng)功能如何在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策中實(shí)現(xiàn)最優(yōu)結(jié)合，如何在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段中體現(xiàn)和貫徹中國(guó)特色導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)政策，將是今后改革和政策措施必須考慮的基準(zhǔn)點(diǎn)。

（二）如何正確理解第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)之間的合理協(xié)同關(guān)系？如何實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)轉(zhuǎn)型升級(jí)的全面融合？

觀察中國(guó)各級(jí)政府在這十年所推進(jìn)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)以及自主創(chuàng)新能力提升的結(jié)果，其中最為突出的一個(gè)問(wèn)題就是，第三產(chǎn)業(yè)中金融業(yè)的發(fā)展與擴(kuò)張格局與第二產(chǎn)業(yè)中制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)以及自主創(chuàng)新能力提升的內(nèi)在需求發(fā)生了嚴(yán)重的不兼容或者背離現(xiàn)象。

首先，中國(guó)所推進(jìn)的各項(xiàng)金融體制改革，并沒(méi)有真正觸動(dòng)以國(guó)有大銀行和間接融資渠道為主的行政壟斷性體制，反而激化了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制逐步按照商業(yè)原則運(yùn)行而行政壟斷地位仍然強(qiáng)勢(shì)存在的內(nèi)在矛盾，這必然會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化銀行體系對(duì)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度謹(jǐn)慎監(jiān)管行為，激發(fā)銀行體系實(shí)施偏向于發(fā)放短期貸款而非提供長(zhǎng)期貸款的特定行為邏輯。而從中國(guó)的制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和自主創(chuàng)新能力提升活動(dòng)的內(nèi)在需求來(lái)看，迫切需要得到來(lái)自外部金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期貸款性質(zhì)（甚至高達(dá)10～20年期限的貸款）的融資資金支持，這就造成銀行體系的短期貸款行為邏輯和制造業(yè)的長(zhǎng)期貸款需求之間發(fā)生了本質(zhì)性的內(nèi)在沖突現(xiàn)象。而且，商業(yè)銀行利用自身的相對(duì)壟斷地位謀求超過(guò)制造業(yè)企業(yè)自身盈利水平的高貸款利息和各種隱性的貸款中介費(fèi)用，使得中小微企業(yè)以及民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題并沒(méi)有在金融改革的推進(jìn)中得到根本的緩解。這就進(jìn)一步導(dǎo)致了銀行體系和制造業(yè)可持續(xù)發(fā)展不相兼容現(xiàn)象的發(fā)生。[13]

其次，中國(guó)當(dāng)前推進(jìn)的金融市場(chǎng)發(fā)展以及多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展政策，沒(méi)有發(fā)揮有效支撐和滿(mǎn)足以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和自主創(chuàng)新能力提升活動(dòng)內(nèi)在需求的基本功能，相反，近年來(lái)興起的各種類(lèi)型的投資基金、風(fēng)險(xiǎn)基金和天使基金，很大程度上導(dǎo)致了偏向于通過(guò)短期投資和概念炒作，以及通過(guò)創(chuàng)業(yè)板、新三板的運(yùn)作上市來(lái)獲取短期暴利為導(dǎo)向的投資經(jīng)營(yíng)策略的盛行。在這種情形下，資本市場(chǎng)的擴(kuò)張非但沒(méi)能有效推動(dòng)中國(guó)以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和自主創(chuàng)新能力提升以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大，化解實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)對(duì)長(zhǎng)期貸款資金以及股權(quán)投資資金為主要類(lèi)型的外部融資需求的困局，反而加劇了金融市場(chǎng)和制造業(yè)可持續(xù)發(fā)展之間的不兼容現(xiàn)象。而且，在金融監(jiān)管意識(shí)、監(jiān)管能力和監(jiān)管制度整體滯后以及金融監(jiān)管專(zhuān)業(yè)人才缺乏的情形下，近年來(lái)興起的新型金融形式很容易變異為龐氏騙局形式的非法集資和高利貸，成為金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的催化劑。在這種背景下，如何正確理解第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)之間的合理協(xié)同關(guān)系，如何實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)轉(zhuǎn)型升級(jí)和自主創(chuàng)新能力的全面融合，已經(jīng)是中國(guó)金融體制改革的重點(diǎn)任務(wù)。

（三）如何理解傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對(duì)中國(guó)今后經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支撐作用？如何理解做強(qiáng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和做大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之間的協(xié)同關(guān)系？

當(dāng)前，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的特定發(fā)展階段下，不少地方政府對(duì)于如何定位經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力機(jī)制以及塑造經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)能的認(rèn)識(shí)存在兩個(gè)誤區(qū)：第一個(gè)誤區(qū)是，不少地方政府忽略了地方傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍然具有的基礎(chǔ)性支撐作用，忽略了中國(guó)仍然需要通過(guò)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)特別是傳統(tǒng)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，在保證中國(guó)制造業(yè)出口優(yōu)勢(shì)、維持制造業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)力以及經(jīng)濟(jì)主要支撐力方面的極端重要性。相反，片面夸大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐作用，這在不少地方政府制定的“十二五”、“十三五”規(guī)劃以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中可窺見(jiàn)一斑。第二個(gè)誤區(qū)是，過(guò)度強(qiáng)調(diào)服務(wù)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用，忽略了第二產(chǎn)業(yè)特別是制造業(yè)部門(mén)和第三產(chǎn)業(yè)之間的密切聯(lián)動(dòng)性及相互支撐作用。對(duì)于中國(guó)大多數(shù)地區(qū)而言，沒(méi)有強(qiáng)大的傳統(tǒng)制造業(yè)，沒(méi)有依據(jù)內(nèi)外部條件變化而持續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的傳統(tǒng)制造業(yè)，無(wú)論是第三產(chǎn)業(yè)中的生活服務(wù)業(yè)還是生產(chǎn)服務(wù)業(yè)，均無(wú)法獲得維持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)性支撐條件。

在上述認(rèn)知誤區(qū)的引導(dǎo)之下，不少地方政府在應(yīng)對(duì)當(dāng)前傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)特別是傳統(tǒng)制造業(yè)所面臨發(fā)展困局的政策思路以及制定解困措施方面，在貫徹和落實(shí)中央供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施方向方面，在經(jīng)濟(jì)動(dòng)力機(jī)制的轉(zhuǎn)換方面，均在不同層面發(fā)生了一定程度的偏差。具體表現(xiàn)在：

一方面，不少地方政府用短視的眼光和路徑依賴(lài)式的既有發(fā)展思路來(lái)看待傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，而不是通過(guò)相關(guān)的各項(xiàng)改革措施來(lái)降低傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)所面臨的各種不合理的高生產(chǎn)成本特別是制度性交易成本，扎實(shí)解決傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中遇到的各種障礙和問(wèn)題，重塑傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的低成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。一些地方政府不顧地方既有產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)和自身稟賦條件，一窩蜂地將發(fā)展重點(diǎn)放在搶奪有限的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方面。它們往往運(yùn)用有限的政府財(cái)政補(bǔ)貼資金，依靠稅收、土地等計(jì)劃經(jīng)濟(jì)式的簡(jiǎn)單優(yōu)惠政策，不切實(shí)際地一味要做大做強(qiáng)新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。但實(shí)際上，這些違背市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)原則的招商引資優(yōu)惠政策模式以及對(duì)大項(xiàng)目的盲目偏好與扶持，既可能對(duì)既有傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生擠出效應(yīng)，又有可能造成新一輪的新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)泡沫化現(xiàn)象。

另一方面，不少地方政府對(duì)制約中國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵短板和發(fā)力方向存在普遍的認(rèn)知偏差和政策操作失誤。當(dāng)前制約中國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的突出短板是中國(guó)尚未形成一個(gè)有利于精益制造發(fā)展的生態(tài)體系，突出表現(xiàn)為“小而散”的制造業(yè)企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)能力普遍不足，關(guān)鍵零配件和高端生產(chǎn)設(shè)備的創(chuàng)新研發(fā)能力普遍缺失，“工匠精神”和專(zhuān)業(yè)化精神嚴(yán)重喪失。目前普遍存在的一個(gè)錯(cuò)誤判斷是，中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入后工業(yè)化發(fā)展時(shí)代，中國(guó)工業(yè)化建設(shè)任務(wù)已經(jīng)完成。然而客觀事實(shí)卻是，中國(guó)仍處于由低端工業(yè)化向高端工業(yè)化的轉(zhuǎn)型過(guò)程中，高端工業(yè)化的建設(shè)并沒(méi)有真正完成。中國(guó)當(dāng)前的核心問(wèn)題不僅僅是要全面發(fā)展工業(yè)4.0，更重要的是要彌補(bǔ)工業(yè)3.0和2.0的短板。因此，對(duì)于中國(guó)多數(shù)地區(qū)的發(fā)展而言，并不是簡(jiǎn)單地超越工業(yè)2.0和3.0階段，依靠所謂的“彎道超車(chē)”技巧一步跨越到工業(yè)4.0階段，地方政府切不可盲目追求智能制造和互聯(lián)網(wǎng)制造，而應(yīng)將供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的著力點(diǎn)落在構(gòu)筑精益制造生態(tài)體系以及提供相關(guān)核心支撐條件方面。

基于以上的分析，如何理解傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對(duì)中國(guó)今后經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)各自的支撐作用，如何理解做強(qiáng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和做大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)二者之間的協(xié)同關(guān)系，理應(yīng)是中國(guó)今后改革過(guò)程中必須高度關(guān)注的重要問(wèn)題。

（四）如何理解國(guó)有企業(yè)在產(chǎn)業(yè)布局中的定位？如何理解國(guó)有企業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)過(guò)程中的基本功能？

我國(guó)“十一五”、“十二五”、“十三五”規(guī)劃以及相關(guān)的專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃中，均對(duì)國(guó)有企業(yè)改革的具體改革方向和著力點(diǎn)做出了明確規(guī)劃。然而，從具體的實(shí)踐效果來(lái)看，中國(guó)在推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革的進(jìn)程中卻遇到了諸多的難題?！笆濉币?guī)劃提出要“健全國(guó)有資本有進(jìn)有退、合理流動(dòng)機(jī)制，促進(jìn)國(guó)有資本向關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中”，“十三五”規(guī)劃又提出了“混合所有制經(jīng)濟(jì)”的改革突破重點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)“堅(jiān)定不移把國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大，培育一批具有自主創(chuàng)新能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)有骨干企業(yè)，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力，更好服務(wù)于國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)”。然而，從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，在這十年國(guó)有企業(yè)領(lǐng)域所推進(jìn)的改革進(jìn)程中，一方面，國(guó)有企業(yè)的行政壟斷地位非但沒(méi)有弱化，相反，其在某些特定行業(yè)以及某些產(chǎn)業(yè)鏈的行政壟斷地位卻得到了強(qiáng)化，甚至在某些領(lǐng)域出現(xiàn)了“國(guó)進(jìn)民退”的現(xiàn)象，這使得中國(guó)的國(guó)有企業(yè)在某些特定產(chǎn)業(yè)形成了巨大的利益集團(tuán)和權(quán)貴官僚體系。雖然國(guó)有企業(yè)在現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)以及生產(chǎn)效率提升方面取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，但是由于國(guó)有企業(yè)自身所具有的行政壟斷地位以及在特定產(chǎn)業(yè)所造成的產(chǎn)能過(guò)剩和僵尸企業(yè)現(xiàn)象，對(duì)中國(guó)當(dāng)前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)產(chǎn)生了阻礙效應(yīng)，也對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和整體生產(chǎn)效率提升產(chǎn)生了不可忽略的拖累效應(yīng)。另一方面，不容忽略的是，在中國(guó)當(dāng)前的行政體制之下，國(guó)有企業(yè)在一定程度上已經(jīng)演變?yōu)檎姓?quán)力延伸的平臺(tái)，這對(duì)國(guó)有企業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展能力造成了較大的負(fù)面影響。[14]當(dāng)前國(guó)有企業(yè)中導(dǎo)致信息傳送效率扭曲和監(jiān)管機(jī)制失效的不斷膨脹的、高達(dá)十幾個(gè)層次的管理層次的事實(shí)，就是對(duì)之最好的例證。而且，需要特別關(guān)注的是，由于國(guó)有企業(yè)擁有特殊的行政壟斷地位背景，導(dǎo)致其在以國(guó)有大銀行為主的金融體系中的相對(duì)低成本和較長(zhǎng)期限的貸款獲取能力方面，體現(xiàn)出相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)。這就使得國(guó)有企業(yè)可以利用快速的、大規(guī)模的投資擴(kuò)張以及多元化、跨部門(mén)的投資活動(dòng)，將壟斷勢(shì)力向其他行業(yè)或產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)延伸，進(jìn)一步鞏固自身的壟斷地位。[15]同時(shí)，也對(duì)民營(yíng)企業(yè)的投資產(chǎn)生了較強(qiáng)的替代效應(yīng)和擠出效應(yīng)，比如，2016年1—3月民間固定資產(chǎn)投資增速為5.7%，較去年同期大幅度減速，這種現(xiàn)象可能在一定程度上反映了該問(wèn)題所累積的負(fù)面效應(yīng)。

基于對(duì)以上現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的分析，如何理解國(guó)有企業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)過(guò)程中的基本功能和定位，無(wú)疑也是中國(guó)今后產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)體制改革中不可回避的核心問(wèn)題之一。

三、對(duì)未來(lái)改革與產(chǎn)業(yè)政策的展望

基于以上對(duì)現(xiàn)階段中國(guó)在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中所面臨的困境的分析，以及對(duì)中國(guó)以往的不合理產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整思路和產(chǎn)業(yè)政策困局形成機(jī)制的反思，我們認(rèn)為，中國(guó)今后進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)及產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的重點(diǎn)應(yīng)該落在以下方面：

（一）堅(jiān)持“市場(chǎng)和政府功能有機(jī)結(jié)合”的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策導(dǎo)向

中國(guó)作為當(dāng)今世界上最大的轉(zhuǎn)型國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家，要順利推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)乃至經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，特別是要通過(guò)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革來(lái)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，就不能忽略中國(guó)既要堅(jiān)持“使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用”，又要不斷完善市場(chǎng)制度和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)追趕式發(fā)展的特定雙重背景。這樣的特定雙重背景就決定了中國(guó)必須堅(jiān)持“市場(chǎng)和政府功能有機(jī)結(jié)合”的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策導(dǎo)向。一方面，要盡快取消不合理的政府行政權(quán)力體系，切實(shí)通過(guò)市場(chǎng)化改革激活公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制這只“看不見(jiàn)的手”對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的基礎(chǔ)性作用及決定性作用；另一方面，不要寄希望于依靠市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制解決產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的所有問(wèn)題，在那些容易發(fā)生市場(chǎng)失靈現(xiàn)象以及那些具有公共外部性的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，特別是那些具有顯著外溢效應(yīng)的基礎(chǔ)性創(chuàng)新領(lǐng)域、具有高度不確定性的應(yīng)用創(chuàng)新領(lǐng)域以及關(guān)乎產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力提升的關(guān)鍵共性技術(shù)平臺(tái)領(lǐng)域，要充分依靠政府這只“看得見(jiàn)的手”來(lái)消除產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的障礙，從而通過(guò)“市場(chǎng)和政府功能有機(jī)結(jié)合”的發(fā)展決策模式來(lái)加快推進(jìn)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，重塑中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力、新動(dòng)能。當(dāng)前，最為緊迫的改革任務(wù)是，要全面取消各級(jí)政府普遍采用的違背市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和WTO規(guī)則的，運(yùn)用政府財(cái)政資金對(duì)企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)行為直接進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)、補(bǔ)貼以及以獎(jiǎng)代補(bǔ)的產(chǎn)業(yè)扶持手段和創(chuàng)新扶持政策；取消違背市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和WTO規(guī)則的針對(duì)刺激產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的各種土地、稅收和貸款優(yōu)惠政策，形成以市場(chǎng)為主導(dǎo)的、適度運(yùn)用政府特定扶持政策的新型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策調(diào)整思路。

（二）堅(jiān)持制造業(yè)立國(guó)和國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略相融合的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向

中國(guó)在發(fā)展中已經(jīng)深刻認(rèn)識(shí)到：“制造業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主體，是立國(guó)之本、興國(guó)之器、強(qiáng)國(guó)之基。十八世紀(jì)中葉開(kāi)啟工業(yè)文明以來(lái)，世界強(qiáng)國(guó)的興衰史和中華民族的奮斗史一再證明，沒(méi)有強(qiáng)大的制造業(yè)，就沒(méi)有國(guó)家和民族的強(qiáng)盛。打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的制造業(yè)，是我國(guó)提升綜合國(guó)力、保障國(guó)家安全、建設(shè)世界強(qiáng)國(guó)的必由之路”。因此，中國(guó)今后的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策必然要堅(jiān)持制造業(yè)立國(guó)和國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略相融合的核心方向。一方面，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整必須瞄準(zhǔn)做強(qiáng)、做大中國(guó)的制造業(yè)，通過(guò)全面提升產(chǎn)品質(zhì)量、提高勞動(dòng)生產(chǎn)率、增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，構(gòu)建以發(fā)展精益制造生態(tài)體系和鼓勵(lì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整主線；另一方面，國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施必須體現(xiàn)在做強(qiáng)、做大中國(guó)的制造業(yè)的方向上，國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的相關(guān)政策體系，要一切圍繞中國(guó)制造業(yè)做強(qiáng)、做大這個(gè)根本性任務(wù)以及促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)這個(gè)核心目標(biāo)，來(lái)進(jìn)行綜合的改革政策體系設(shè)計(jì)。

（三）堅(jiān)持金融體制改革和實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)的科技創(chuàng)新和體制機(jī)制創(chuàng)新相融合的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向

當(dāng)前困擾以制造業(yè)為主的中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)發(fā)展壯大以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的最突出的因素，是金融體制改革的滯后以及金融發(fā)展脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求的泡沫化傾向。無(wú)論是中國(guó)當(dāng)前以銀行體制為主的金融中介機(jī)構(gòu)的改革，還是正在推進(jìn)的各種金融市場(chǎng)和多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展邏輯，均沒(méi)有很好地解決金融體系發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)轉(zhuǎn)型升級(jí)的內(nèi)在需求相匹配的問(wèn)題。因此，要有效推進(jìn)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，就必須首先破解金融體制改革滯后及其與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)不相兼容的困局。今后金融體制改革的重點(diǎn)應(yīng)該包括：第一，金融體系的改革不要再僅僅局限于是否逐步放松利率管制與利率市場(chǎng)化的表層次討論上，而是要對(duì)以壟斷性國(guó)有大銀行為主的金融體系定位和金融體系改革的方向進(jìn)行深層次的思考?？梢酝ㄟ^(guò)加快銀行體系的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，針對(duì)銀行體系發(fā)展直接融資方式的創(chuàng)新舉措，從根本上解決銀行體系的短期資金和實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)所需的長(zhǎng)期發(fā)展資本之間的內(nèi)在矛盾。第二，通過(guò)容忍和鼓勵(lì)中國(guó)資本市場(chǎng)的全面發(fā)展乃至適度的泡沫化，對(duì)創(chuàng)業(yè)板、新三板以及主板市場(chǎng)適當(dāng)容忍一定程度的泡沫性，來(lái)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級(jí)，引導(dǎo)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施，引導(dǎo)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)供給側(cè)和需求側(cè)關(guān)系的有機(jī)平衡。

（四）強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)在落實(shí)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略方面和產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的基礎(chǔ)性地位

“十三五”規(guī)劃明確提出，“堅(jiān)定不移把國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)、做優(yōu)、做大，培育一批具有自主創(chuàng)新能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)有骨干企業(yè)，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力，更好服務(wù)于國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)”。當(dāng)前中國(guó)的國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)就是制造業(yè)立國(guó)和實(shí)施國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，因此，今后中國(guó)進(jìn)行國(guó)有企業(yè)改革，也要體現(xiàn)國(guó)有企業(yè)在制造業(yè)立國(guó)和優(yōu)先落實(shí)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略方面所應(yīng)具有的核心作用，而不是沉溺于依賴(lài)自身的行政壟斷勢(shì)力獲利、通過(guò)所謂的資本運(yùn)作而非核心創(chuàng)新能力獲利，或者利用自己在金融融資方面不合理的優(yōu)勢(shì)通過(guò)炒“地王”來(lái)證明自己存在的價(jià)值。要高度重視國(guó)有企業(yè)改革在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)方面的基礎(chǔ)性作用和帶頭引導(dǎo)作用，而非強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和存在價(jià)值。要遏制國(guó)有企業(yè)在官商勾結(jié)方面以及利用其行政壟斷勢(shì)力對(duì)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制方面的負(fù)面效應(yīng)，將國(guó)有企業(yè)的定位落在發(fā)揮其在基礎(chǔ)創(chuàng)新、具有顯著外溢效應(yīng)的應(yīng)用創(chuàng)新、集成創(chuàng)新以及產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵技術(shù)共性平臺(tái)等方面的帶頭作用，鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)將基礎(chǔ)創(chuàng)新、應(yīng)用創(chuàng)新以及關(guān)鍵共性技術(shù)，通過(guò)免費(fèi)或產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作的形式外溢給非國(guó)有企業(yè)，真正體現(xiàn)國(guó)有企業(yè)在整體創(chuàng)新能力提升和技術(shù)進(jìn)步方面的核心引導(dǎo)作用。

[1][6] 張杰、金岳：《“高債務(wù)—高稅負(fù)—通縮”背景下中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展困局及破解思路》，載《江蘇社會(huì)科學(xué)》，2016（1）。

[2] 張杰、楊連星、新夫：《房地產(chǎn)阻礙了中國(guó)創(chuàng)新么？基于金融體系貸款期限結(jié)構(gòu)的解釋》，載《管理世界》，2016（5）。

[3] 王文春、榮昭：《房?jī)r(jià)上漲對(duì)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的抑制影響研究》，載《經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）》，2014（2）。

[4] Miao,J.,and P.Wang.“Sectorial Bubbles,Misallocation,and Endogenous Growth”.JournalofMathematicalEconomics, 2014（53）:153-163.

[5] E.S.Shaw.FinancialDeepeninginEconomicDevelopment.New York:Oxford University Press,1973；盧峰、姚洋：《金融壓抑下的法治、金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》，載《中國(guó)社會(huì)科學(xué)》，2004（1）。

[7] 林毅夫、孫希芳、姜燁：《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)理論初探》，載《經(jīng)濟(jì)研究》，2009（8）。

[8] 張杰、楊連星：《中國(guó)金融壓制體制的形成、困境與改革邏輯》，載《人文雜志》，2015（12）。

[9] 安同良、周紹東、皮建才：《R&D補(bǔ)貼對(duì)中國(guó)企業(yè)自主創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)》，載《經(jīng)濟(jì)研究》，2009（11）。

[10] 陸國(guó)慶、王舟、張春宇：《中國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的績(jī)效研究》，載《經(jīng)濟(jì)研究》，2014（7）。

[11] 張杰、翟福昕：《競(jìng)爭(zhēng)如何影響創(chuàng)新：中國(guó)情景的新檢驗(yàn)》，載《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》，2014（11）。

[12] 張杰、楊連星、新夫：《中國(guó)創(chuàng)新補(bǔ)貼政策的績(jī)效評(píng)估:理論與證據(jù)》，載《經(jīng)濟(jì)研究》，2015（10）。

[13][14] 劉瑞明：《金融壓抑、所有制歧視與增長(zhǎng)拖累——國(guó)有企業(yè)效率損失再考察》，載《經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）》，2011（2）。

[15] 吳延兵:《國(guó)有企業(yè)雙重效率損失研究》，載《經(jīng)濟(jì)研究》，2012（3）。

（責(zé)任編輯 武京閩）

Obstacles, Dilemma and Reform Outlook in the Period of Transformation and Upgrading of China’s Industrial Structure

ZHANG Jie

（Institute of Chinese Economy Reform & Development,Renmin University of China, Beijing 100872）

Due to the misunderstanding of the border between the government and the market and the excessive intervention in the micro-economy, the Chinese government faces many obstacles in upgrading the manufacturing structure. First, the real economic sector based on the manufacturing industries shifts its investment to the unreal economy, which became a seedbed of the bubble. Second, supply-side economic structure does not match to the transformation of demand-side consumption. Third, urbanization leads to the bubble in the Chinese real estate market. Fourth, the upgrading of the real economic sector is not compatible with the current financial system. Lastly, the government adjustment policy mainly depending on the subsidy programs is out of date and may lead to efficiency distortion. Therefore, a thorough knowledge of the optimal combination of the adjustment policy between the government and the market is a prerequisite to deepen the economic reform. In the future, the transformation and upgrading of China’s manufacturing structure will focus on two directions. On the one hand, the government needs to insist on an industrial policy with Chinese characteristics. On the other hand, the government must actively push the financial reform, rationally develop the real estate market, lead the transformation of the SOEs, and balance the development between the traditional industries and emerging industries.

industrial structure optimization and upgrading; major obstacles; development dilemma; reform revaluation

中國(guó)人民大學(xué)科學(xué)研究基金（中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)資金資助）項(xiàng)目 “有限趕超與我國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展方式轉(zhuǎn)變研究：基于全球貿(mào)易規(guī)模和利益不平衡成因及轉(zhuǎn)化的新理論”（12XNI010）

張杰:中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展研究院教授，博士生導(dǎo)師（北京 100872）