肖琳

摘 ?要：本文主要介紹IFRS9對套保會計(jì)準(zhǔn)則作出的重要修訂，分析IFRS9與IAS39關(guān)于套保會計(jì)準(zhǔn)則方面的不同點(diǎn)，并探討了國際套期保值會計(jì)準(zhǔn)則改革對我國的啟示。

關(guān)鍵詞：套期保值會計(jì);IAS39;IFRS9

一、IFRS9的出臺背景

1998年，國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會（IASC）發(fā)布了《國際會計(jì)準(zhǔn)則第39號—金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》（IAS39），在該準(zhǔn)則的執(zhí)行過程中，許多財(cái)務(wù)報(bào)告使用者都感到難以理解，因此希望國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB，2001年由IASC改名）能重新修訂IAS39，制定一套更易理解的、操作性強(qiáng)的、以“原則”為導(dǎo)向的金融工具會計(jì)準(zhǔn)則。為此，IASB于2006年將金融工具會計(jì)準(zhǔn)則的修訂工作提上了議程。2008年金融危機(jī)的爆發(fā)更是將金融工具問題推向了風(fēng)口浪尖，為應(yīng)對此次金融危機(jī)給會計(jì)準(zhǔn)則帶來的挑戰(zhàn)，IASB于2008年10月開始處理由全球金融危機(jī)引發(fā)的財(cái)務(wù)報(bào)告問題，并于2009年5月啟動了“替代IAS39項(xiàng)目”，圍繞金融工具分類與計(jì)量、公允價(jià)值計(jì)量、金融工具減值、套期會計(jì)等問題進(jìn)行全面修訂。

二、IFRS9中套期保值會計(jì)準(zhǔn)則的修訂進(jìn)程

2008年3月，IASB發(fā)布了金融工具準(zhǔn)則討論稿，提出要簡化當(dāng)前的套期保值會計(jì)，并列舉了一些備選方案;2009年12月14至18日，IASB討論了對套期保值會計(jì)準(zhǔn)則改革的反饋意見，并對風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理與套期保值活動之間的聯(lián)系進(jìn)行了研究;2010年2月17日，F(xiàn)ASB與IASB在倫敦舉行聯(lián)合會議，決定一起探討套期保值會計(jì)問題，特別是關(guān)于如何識別被套期風(fēng)險(xiǎn)和如何測定套期有效性的問題;2010年3月3日，

IASB討論了套期會計(jì)關(guān)系當(dāng)中對被套期項(xiàng)目的指定問題，并提出衍生金融工具在某些情況下也可以被指定為被套期項(xiàng)目;

2010年12月9日，IASB對外正式發(fā)布了套期保值會計(jì)征求意見稿;2012年9月7日，IASB發(fā)布了IFRS9中套期保值會計(jì)部分的審議草案;2013年11月19日，IASB對外發(fā)布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號——金融工具（套期會計(jì)的修訂）》的最新版。IFRS9中的套期會計(jì)準(zhǔn)則解決了IAS39中關(guān)于套期會計(jì)運(yùn)用的實(shí)務(wù)問題，并使套期保值會計(jì)更能緊密地反映主體風(fēng)險(xiǎn)管理的情況。

三、IFRS9中套期保值會計(jì)準(zhǔn)則的變化

其具體變化主要體現(xiàn)在以下八個(gè)方面：第一，擴(kuò)大了套期會計(jì)中可以被指定為套期工具的范圍。IFRS9允許以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入損益的非衍生金融資產(chǎn)或負(fù)債能被指定為套期工具。第二，擴(kuò)大了套期會計(jì)中可以被指定為被套期項(xiàng)目的范圍。IFRS9指出不論是金融項(xiàng)目還是非金融項(xiàng)目，只要風(fēng)險(xiǎn)成分可以單獨(dú)辨認(rèn)且能夠可靠計(jì)量，均可被指定為被套期項(xiàng)目;但I(xiàn)AS39只針對金融項(xiàng)目。第三，取消了套期有效性數(shù)量測試。IAS39要求套期有效性在80%-125%范圍內(nèi)，才能運(yùn)用套期會計(jì)。而IFRS9取消了這一衡量套期有效性的量化界限標(biāo)準(zhǔn)，被基于風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的測試所取代，該測試主要關(guān)注套期工具和被套期項(xiàng)目之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，以及該經(jīng)濟(jì)關(guān)系中信用風(fēng)險(xiǎn)的影響。第四，改進(jìn)了公允價(jià)值套期會計(jì)方法和期權(quán)初始時(shí)間價(jià)值的會計(jì)處理。關(guān)于公允價(jià)值套期會計(jì)方法，IFRS9認(rèn)為：（1）套期工具與被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動應(yīng)先在其他綜合收益中確認(rèn)，屬于無效套期的部分再從其他綜合收益轉(zhuǎn)入損益;（2）被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值累計(jì)變動損益應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中作為單獨(dú)的項(xiàng)目列示。而IAS39認(rèn)為，套期工具與被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動都要計(jì)入當(dāng)期損益。關(guān)于期權(quán)初始時(shí)間價(jià)值：IFRS9認(rèn)為，初始時(shí)間價(jià)值公允價(jià)值的變動也應(yīng)先在其他綜合收益中確認(rèn)，被套期項(xiàng)目影響損益時(shí)再轉(zhuǎn)入利潤表，對于遠(yuǎn)期合約也存在與期權(quán)類似的情況。第五，刪除了回顧性評價(jià)的要求，也就是說，企業(yè)不需要在年度財(cái)務(wù)報(bào)告或中期報(bào)告中來評價(jià)套期保值活動在過去的會計(jì)期間是否高度有效。IAS39則規(guī)定企業(yè)對每筆購銷交易都要在期末做回顧性評價(jià)，這給財(cái)務(wù)工作帶來了沉重的壓力。第六，允許套期關(guān)系發(fā)生變化后進(jìn)行重新平衡。

IFRS9認(rèn)為，套期關(guān)系發(fā)生變化時(shí)，允許某部分的套期關(guān)系存續(xù)，而不是終止全部的套期關(guān)系。但根據(jù)IAS39，套期關(guān)系發(fā)生變更時(shí)往往要求主體終止套期會計(jì)，同時(shí)重新確定新的套期關(guān)系來反映相應(yīng)的變化。第七，取消了主體可自愿撤回原先指定的套期關(guān)系的能力，即當(dāng)主體選擇使用套期會計(jì)時(shí)，只有存在下列情形時(shí)，才能終止套期關(guān)系：（1）套期工具到期或被出售、終止或行使;（2）對于現(xiàn)金流量套期，被套期的預(yù)期交易很可能不再發(fā)生;（3）套期不再符合套期會計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)。第八，提高了披露要求。具體來說，企業(yè)需要披露：（1）企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略及其如何應(yīng)用于管理風(fēng)險(xiǎn);（2）企業(yè)的套期活動怎樣影響未來現(xiàn)金流量的總額、時(shí)間和不確定性;（3）套期會計(jì)對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況表、綜合收益表和權(quán)益變動表的影響。

四、國際套期會計(jì)準(zhǔn)則的改革對我國的啟示

第一，簡化適用條件，提高準(zhǔn)則適用性。目前，我國套期保值會計(jì)準(zhǔn)則對套期會計(jì)的適用條件作了嚴(yán)格的規(guī)定，從而使得不少企業(yè)無法使用套期會計(jì)，以致很多企業(yè)將以套期保值為目的的期貨業(yè)務(wù)作為一般衍生品進(jìn)行核算。而IASB對套期保值會計(jì)準(zhǔn)則的制定就是一個(gè)由繁至簡的過程，我國的套期會計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展方向也應(yīng)該是簡化與原則化，降低套期會計(jì)的應(yīng)用門檻。第二，制定套期保值準(zhǔn)則執(zhí)行指南，提供明確的實(shí)務(wù)操作指引?，F(xiàn)行套保會計(jì)準(zhǔn)則中存在著許多對于套期會計(jì)方法應(yīng)用的原則性規(guī)定，且套期保值準(zhǔn)則描述過于簡單，缺乏具體的實(shí)務(wù)操作指引，使得財(cái)會人員在進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)的會計(jì)處理時(shí)感到困惑。所以，應(yīng)該盡量提供更為具體的指導(dǎo)。第三，完善套期保值活動信息披露制度，提高透明度。我國目前的披露要求主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告中，但是絕大多數(shù)上市公司在年報(bào)中并沒有反映出來。而IASB建議新的披露模式包括表內(nèi)和表外披露，這樣使用者就能夠直接獲取更多關(guān)于套期保值活動的信息。因此，我國應(yīng)該提高套期會計(jì)信息的披露要求，保證信息透明化，方便使用者根據(jù)相關(guān)信息做出正確決策。第四，加大投入，培養(yǎng)相關(guān)專業(yè)人才，提高專業(yè)人員素質(zhì)。隨著衍生品的廣泛使用，套期會計(jì)將會占有舉足輕重的地位，而套期會計(jì)處理在實(shí)務(wù)方面具有一定的復(fù)雜性，這就要求相關(guān)專業(yè)人員有很強(qiáng)的業(yè)務(wù)素質(zhì)能力、分析能力和職業(yè)判斷能力，并且需要具備戰(zhàn)略性的眼光。因此，必須加大投入，通過培訓(xùn)、再教育等手段，加強(qiáng)專業(yè)人員的素質(zhì)教育，提高財(cái)會人員應(yīng)用準(zhǔn)則正確處理套期會計(jì)實(shí)務(wù)的能力，為套期會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

結(jié)語：IFRS9中套期會計(jì)準(zhǔn)則的新要求為解決我國套期保值會計(jì)處理實(shí)務(wù)中的許多困難提供了實(shí)質(zhì)性的指導(dǎo)，并對健全我國金融衍生工具會計(jì)制度具有很強(qiáng)的借鑒意義。作為IASB的成員，我國應(yīng)以此為借鑒，盡快完善和健全套期保值會計(jì)準(zhǔn)則，也就是說相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)適時(shí)啟動套期會計(jì)準(zhǔn)則修訂和完善項(xiàng)目，并能提供套期保值會計(jì)的實(shí)務(wù)操作指導(dǎo)手冊，使企業(yè)和相關(guān)準(zhǔn)則使用者能更好地理解套期會計(jì)準(zhǔn)則的涵義，防止準(zhǔn)則的濫用和誤用，從而提高套期會計(jì)準(zhǔn)則在我國的實(shí)用性和可操作性。

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