劉英團(tuán)

上世紀(jì)，美國(guó)的意大利裔商人查爾斯·龐茲設(shè)計(jì)的一個(gè)小把戲，這些年來(lái)害苦了不少人?！巴顿Y1萬(wàn)元一年能變23萬(wàn)元”、“一年財(cái)富增值幾十倍”、“投資者遍及上百個(gè)國(guó)家，平穩(wěn)運(yùn)作多年”……依托互聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)站、博客、微信、QQ、微信朋友圈等平臺(tái)及線下出現(xiàn)了不少自稱“金融互助投資”及其他類型的理財(cái)平臺(tái)，在宣稱數(shù)十倍收益的誘惑下，這些聲稱以“摧毀不公正世界金融體系、打破金融家的控制、創(chuàng)建普通人的社區(qū)”為目標(biāo)的所謂“公平、公正、互惠、誠(chéng)實(shí)的人助人金融平臺(tái)”，誘使不少人參與其投資運(yùn)作。據(jù)一些參與者透露，“金融互助”平臺(tái)及組織者不經(jīng)營(yíng)任何產(chǎn)業(yè)，不產(chǎn)生任何現(xiàn)金流，只是“后來(lái)”的投資者向“之前”的投資者提供資金“互助”，“只要不斷有新的投資者加入，前面的人就能拿到錢”。對(duì)這種“擊鼓傳花”、“拆東墻補(bǔ)西墻”式的“金融互助”，“其運(yùn)作模式存在龐氏騙局之嫌。”日前，銀監(jiān)會(huì)、工信部、人民銀行、工商總局四部委對(duì)此發(fā)出預(yù)警，提醒廣大投資者注意打著“金融互助”的名義，承諾高收益、引誘投資的行為。

“戲法人人會(huì)變，巧妙各有不同?！备鞣N各樣的“龐氏騙局”雖然五花八門(mén)，千變?nèi)f化，但本質(zhì)上沿襲著“老祖宗”的共性特征。一個(gè)“優(yōu)秀”的騙局，結(jié)構(gòu)不需要太復(fù)雜，往往越簡(jiǎn)單越美妙；情節(jié)不需要太曲折，往往越直接越見(jiàn)效。從銀監(jiān)會(huì)、工信部、人民銀行、工商總局《以“金融互助”名義投資獲取高額收益風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示》的看，盡管犯罪分子利用互聯(lián)網(wǎng)等高技術(shù)，采取智能化、網(wǎng)絡(luò)化手段作案，犯罪形式更加專業(yè)和隱蔽，像“XX金融互助社區(qū)”、“XX金融互助平臺(tái)”、“XX金融互助理財(cái)”、“XX慈善金融互助平臺(tái)”、“XX金融互助投資”、“XX互助社區(qū)”、“XX財(cái)富互助平臺(tái)”等名目繁多、迷惑性很強(qiáng)，也具有很強(qiáng)的隱蔽性。但是，這些運(yùn)作模式無(wú)一例外都違背了最基本的價(jià)值規(guī)律。比如，投資60元-6萬(wàn)元，滿15天可提現(xiàn)，日收益1%，月收益30%，年收益23倍，還無(wú)手續(xù)費(fèi)。同時(shí)，參與者發(fā)展他人加入，還可獲得推薦獎(jiǎng)（下線投資額的10%）、管理獎(jiǎng)（根據(jù)會(huì)員等級(jí)確定相應(yīng)比例）等額外收益，發(fā)展人員無(wú)上限、返利無(wú)上限。這樣的“好事”，這樣的“高收益”，卻不經(jīng)營(yíng)任何產(chǎn)業(yè)，高收益從何而來(lái)？正如原中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局局長(zhǎng)焦瑾璞所言，“純粹是詐騙?！?/p>

眾所周知，風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)成正比乃投資鐵律。比金錢更具誘惑力的是更多的金錢，比更多的金錢還要打動(dòng)人心的是不費(fèi)力就能得到更多的金錢。龐氏騙局的設(shè)計(jì)者往往以較高的回報(bào)率吸引不明真相的投資者，而從不強(qiáng)調(diào)投資的風(fēng)險(xiǎn)因素。各類案件的回報(bào)率可能存在差異，有些高得離譜，如月收益30%，年收益就是360%，這顯然已經(jīng)不是高額利息了，而簡(jiǎn)直是送錢！稍微懂一點(diǎn)金融經(jīng)濟(jì)常識(shí)，就知道這是“天方夜譚”，天底下怎么會(huì)有這么白送錢的好事呢？正如《以“金融互助”名義投資獲取高額收益風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示》所警示的，“這種行為隱蔽性強(qiáng)，多由境外人員遠(yuǎn)程操控，投資款往往通過(guò)個(gè)人銀行賬戶網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬或通過(guò)第三方支付平臺(tái)流轉(zhuǎn)”，騙子一旦“跑路”或資金鏈斷裂，查獲或追回?fù)p失的難度非常大。但是，在“互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)”、“慈善互助”等新鮮元素的光鮮外衣之下，不少自詡“風(fēng)投高手”的投資者堅(jiān)信，“自己不會(huì)是最后一個(gè)墊底者，只要最后墊底的不是自己，前面總歸都是賺的。”其實(shí)，每一個(gè)龐氏騙局的設(shè)計(jì)者也正是抓住了大眾的貪婪、僥幸之心。就像很多炒股虧到跳樓的人，進(jìn)股市之前也是這么想的。調(diào)研顯示，超高收益的神話極可能是金融騙局，尤其在風(fēng)投中，如果你看重高額收益而不關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，那么人家很可能正在打著你本金的主意。

高收益背后“貓兒膩”多，如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)金融引爆了“連環(huán)雷”，越來(lái)越多的集資詐騙、卷款跑路事件涌入大眾視野，且呈現(xiàn)蝗蟲(chóng)式遷徙，行騙足跡遍布全國(guó)和港、澳、臺(tái)地區(qū)。2014年，僅北京就新發(fā)非法集資案89件，涉及集資人2.1萬(wàn)人，涉案金額172.6億元，同比分別增長(zhǎng)了2.56倍、5.65倍、56.9倍。同時(shí)，不少互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺(tái)也正相繼深陷“龐氏騙局”的漩渦之中。截至2015年9月底，行業(yè)累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到1031家，僅今年就新增663家。按照P2P網(wǎng)貸行業(yè)平臺(tái)總量3448家來(lái)測(cè)算，投資者的觸雷概率高達(dá)30.4%，幾乎每三家平臺(tái)中就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題平臺(tái)。日前，“網(wǎng)貸第一案”優(yōu)易網(wǎng)案件正式宣判，成為P2P首例集資詐騙罪定性案件。作為P2P網(wǎng)貸跑路第一案，優(yōu)易網(wǎng)案的審理結(jié)果，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)生了較大影響。司法信息顯示，優(yōu)易網(wǎng)的模式主要是“秒標(biāo)”，即優(yōu)易網(wǎng)發(fā)起標(biāo)的，在某個(gè)時(shí)間段要募集一定數(shù)額資金，投資人則投這個(gè)標(biāo)，一旦“滿標(biāo)”，資金募集完成，投標(biāo)人即可馬上拿回各自本金及利息。資金的流轉(zhuǎn)全程由優(yōu)易網(wǎng)控制，投資人不僅不了解資金用途，甚至連資金的真實(shí)去向都不知曉。

互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有改變金融的風(fēng)險(xiǎn)屬性，而且與互聯(lián)網(wǎng)伴生的技術(shù)、信息、安全等風(fēng)險(xiǎn)更為突出。深陷“騙局”漩渦的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺(tái)也只是龐氏騙局的一個(gè)縮影。正如著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝所言，商業(yè)模式的本質(zhì)上就不是賺錢方式，它是為人民提供的一種服務(wù)。金融一旦脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而自我肆意發(fā)展，銀行或其它金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)就成為無(wú)源之水、無(wú)本之木，是一種本末倒置和不可持續(xù)行為。歷史上多次嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)事件表明，不管是以實(shí)業(yè)立國(guó)著稱的德國(guó)在經(jīng)歷長(zhǎng)達(dá)4年的金融危機(jī)后所連續(xù)創(chuàng)造的出口新高和低失業(yè)率，還是2009年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)回歸計(jì)劃，其核心內(nèi)容就是立足實(shí)體經(jīng)濟(jì)，然后再談發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。盡管披上了一層互聯(lián)網(wǎng)的面紗，但龐氏騙局的盡頭依然是末路。當(dāng)下，有不少P2P網(wǎng)站已屢屢觸碰監(jiān)管“四條紅線”，出現(xiàn)嚴(yán)重的兌付危機(jī)，若卷款“跑路”，則涉嫌非法集資。從刑法上看，非法集資涉嫌構(gòu)成“集資詐騙罪”和“非法吸收公眾存款罪”。前者通常是使用欺詐方法企圖直接非法占有所募集的資金，主要損害的是投資者的財(cái)產(chǎn)權(quán)，后者是吸收或變相吸收公眾存款進(jìn)行贏利性投資，主要侵犯的是國(guó)家金融管理秩序。實(shí)踐中，前者通常虛構(gòu)高利潤(rùn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)業(yè)項(xiàng)目，以分紅入股的方式誘騙投資者瘋狂投資；后者則多采取保本不虧的委托理財(cái)方式吸收公眾資金，進(jìn)行證券投資或從事其他資金融通行為。

用高回報(bào)率的方式來(lái)不斷的滾大投資騙局的雪球，遲早會(huì)變成“龐氏騙局”，而所有的“龐氏騙局”終有崩盤(pán)的一天。一般項(xiàng)目的毛利潤(rùn)能達(dá)到30%就不得了了，給你開(kāi)出20%、30%或更高利率的回報(bào)，這些機(jī)構(gòu)所投資項(xiàng)目的純利潤(rùn)至少要保持在60%以上，而做到這一點(diǎn)幾乎是癡人做夢(mèng)。

擦亮眼睛，遠(yuǎn)離龐氏騙局的陷阱。不被騙局所惑，并不在于是否掌握相應(yīng)的法律知識(shí)，只要具備基本生活常識(shí)就足夠?！膀_術(shù)”再高明也是虛假的，萬(wàn)變不離其宗，“多幾個(gè)心眼”，多打幾個(gè)問(wèn)號(hào)就能發(fā)現(xiàn)其中的端倪。正所謂“天上不會(huì)掉餡餅”。創(chuàng)造投資奇跡的股神巴菲特，窮其一生投資收益率也不過(guò)21%。所以，風(fēng)投前，應(yīng)對(duì)照銀行貸款利率和普通金融產(chǎn)品判斷回報(bào)率是否過(guò)高。“高額回報(bào)”、“快速致富”等投資回報(bào)明顯偏高的“好事”多數(shù)情況下很可能就是投資陷阱。一如中國(guó)政法大學(xué)民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院財(cái)稅金融法研究所所長(zhǎng)劉少軍所言，“如果超過(guò)10%收益率，其實(shí)就值得警惕了，如果超過(guò)20%的話，基本上可以肯定是非法集資。”其中，對(duì)“實(shí)力很強(qiáng)，已經(jīng)上市了”或“我們老板很有背景”等自吹自擂尤應(yīng)警惕，通過(guò)政府網(wǎng)站查詢相關(guān)企業(yè)是不是經(jīng)過(guò)國(guó)家批準(zhǔn)的合法的上市公司、是不是可以發(fā)行公司股票、債券、國(guó)家規(guī)定的股權(quán)交易場(chǎng)所等，這在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代都不是什么難事，如果所查的機(jī)構(gòu)不具備發(fā)行、銷售股票、出售金融產(chǎn)品以及開(kāi)展存貸款業(yè)務(wù)的主體資格，那就有欺詐的嫌疑了。即便是親朋好友的介紹和推薦，對(duì)一個(gè)涉嫌違法的高回報(bào)投資，也要多在心中打個(gè)問(wèn)號(hào)，或者與風(fēng)投專家仔細(xì)商量、審慎決策，不要貪圖高收益，不要參與非法集資活動(dòng)，以防止墜入龐氏騙局的彀中。當(dāng)然，對(duì)于搞詐騙和旁氏騙局的，必須像秋風(fēng)掃落葉似的予以嚴(yán)厲的打擊。