譚燕芝 李高娟

一、問題的提出

農(nóng)村金融作為現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心，其發(fā)展滯后已經(jīng)成為阻礙當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。近十年來，出臺的中央一號文件對農(nóng)村金融問題給予越來越高的關(guān)注。2014年一號文件指出，要加快農(nóng)村金融制度創(chuàng)新，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”職責(zé)。與此同時(shí)，十八屆三中全會(huì)明確提出了要發(fā)展普惠金融，讓金融改革與發(fā)展成果更多更好地惠及所有地區(qū)、所有人群，這對促進(jìn)城鄉(xiāng)一體化發(fā)展具有重要意義，也可為金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展帶來新的機(jī)遇。

然而，在推行普惠金融體系時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)我國農(nóng)村地區(qū)缺乏信用的土壤。農(nóng)戶在獲得農(nóng)村信用社的小額貸款后，由于缺少信用意識，故意拖欠和不審慎使用貸款的情況普遍存在，導(dǎo)致農(nóng)村信用社面臨很大風(fēng)險(xiǎn)（溫鐵軍，2001；Lvgang、Yubulei等，2012）。信用是一種獲得信任和交易機(jī)會(huì)的資本，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體利用這種資本可以順利擴(kuò)大交往范圍，提高持續(xù)交易能力。農(nóng)戶是農(nóng)村金融活動(dòng)的重要參與者，其良好的信用對于農(nóng)戶本身和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)意義重大。對于農(nóng)戶來說，信用可以作為“抵押物”的替代，減少農(nóng)戶在尋找“擔(dān)保人”和“抵押物”過程中所消耗的成本，而且也有利于緩解農(nóng)戶在缺少有效抵押物條件下的借貸約束。對于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)來說，信用可以在一定程度上破解信息不對稱問題，降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在提供信貸時(shí)所面臨的“道德風(fēng)險(xiǎn)”成本，進(jìn)而有利于解決農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村信貸資金投放意愿不強(qiáng)的問題?；谝陨媳尘?，本文嘗試探索影響農(nóng)戶信用的因素，以期能夠提出提高農(nóng)戶信用的政策建議，為滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資需求，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的健康快速發(fā)展做出一定的貢獻(xiàn)。

二、文獻(xiàn)綜述

信任一般被分成兩大類：特殊信任（Particularisfic Trust）和普遍信任（Universalistic Trust），韋伯把建立在血緣共同體上的信任稱為特殊信任，而把建立在正式制度和組織基礎(chǔ)上的信任稱為普遍信任。特殊信任是在傳統(tǒng)封閉經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下，受地域限制而形成的相對穩(wěn)定的關(guān)系，其發(fā)生在信息共享的狹小空間內(nèi)，信息的快速傳播使人們很容易甄別可能發(fā)生的欺詐行為，“閑言碎語”作為民間特有的約束機(jī)制，對非道德的行為有良好的監(jiān)督、制約效果；聲譽(yù)機(jī)制的“連坐制”效應(yīng)也使得具有共同利益的成員之間相互監(jiān)督，加大農(nóng)戶恪守信用的力度（譚燕芝，2013）。農(nóng)戶利用這種特殊的信任關(guān)系可以順利滿足其融資需求。隨著20世紀(jì)70年代末以來的改革和我國社會(huì)的深刻變革，農(nóng)村人際關(guān)系結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大的變化，總的趨勢是以血緣、地緣關(guān)系為基礎(chǔ)的格局向現(xiàn)代的超血緣、地緣的以業(yè)緣關(guān)系為主的格局演變（吳海兵、林婷，2006），信任由特殊信任向普遍信任過渡。普遍信任看重制度的強(qiáng)制性約束，這與目前我國的法律、制度不健全相悖，進(jìn)而出現(xiàn)機(jī)會(huì)主義傾向而產(chǎn)生的嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，形成了農(nóng)村信用的強(qiáng)違約激勵(lì)效應(yīng)，這也是目前農(nóng)戶信用缺失的一個(gè)重要原因。

從研究農(nóng)戶信用的方法來看，目前大多研究主要集中在評價(jià)體系的初步構(gòu)建和影響因素理論分析等方面。例如，顏志杰（2005）與賴永文（2012）采用統(tǒng)計(jì)描述和計(jì)量分析的方法，蔡麗艷等（2011）利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)中的C4.5分類算法得到農(nóng)戶信用的相關(guān)影響因子。王樹娟等（2005）、譚民俊等（2007）運(yùn)用層次分析法和模糊數(shù)學(xué)方法來判斷農(nóng)戶的信用狀況。吳晶妹等（2010）構(gòu)建了農(nóng)戶信用的三維指標(biāo)體系，并采用Logistic回歸方程對農(nóng)戶的違約狀況進(jìn)行預(yù)測。李正波等（2006）采用了Logit模型對我國農(nóng)村農(nóng)戶貸款違約的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析。

總體來看，大多文獻(xiàn)關(guān)注農(nóng)戶信用評價(jià)體系的構(gòu)建，而具體到哪些因素影響農(nóng)戶信用的實(shí)證研究較少，且相關(guān)的數(shù)據(jù)來源較單一，樣本量較小，結(jié)論容易陷入“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)”的困境中。本文試圖以農(nóng)村微觀層面的大樣本數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，選取處理截尾數(shù)據(jù)的Tobit模型，實(shí)證研究影響農(nóng)戶信用的因子，在規(guī)避上述研究不足方面，做出探索。由于生產(chǎn)生活方式所限，農(nóng)戶信用往往不是農(nóng)民個(gè)體的體現(xiàn)，更多的是體現(xiàn)為家庭的綜合能力。這是由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特點(diǎn)所決定的，從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)耕種的農(nóng)民，一般都是一家一戶承包土地的模式，因此農(nóng)戶的信用狀況受到家庭成員的影響和決定，體現(xiàn)出非常濃厚的家庭化特征（吳晶妹、張穎、唐勤偉，2010）。文章選取中國家庭追蹤調(diào)查數(shù)據(jù)中家庭樣本特征來表示農(nóng)戶信用特征，淺析農(nóng)戶信用的影響因素及其微觀制約機(jī)制。

本文內(nèi)容包括六個(gè)部分，接下來的第三部分是對樣本基本情況進(jìn)行簡單說明；第四部分是影響農(nóng)戶信用的變量及實(shí)證分析模型的選擇；第五部分是影響因素分析及穩(wěn)健性檢驗(yàn)；第六部分是基本結(jié)論及政策建議。

三、樣本基本情況

本文數(shù)據(jù)來自中國家庭追蹤調(diào)查2011年公布的數(shù)據(jù)。調(diào)查對象是中國（除香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺灣地區(qū)以及新疆維吾爾自治區(qū)、西藏自治區(qū)、青海省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、寧夏回族自治區(qū)、海南?。?5個(gè)省（市、區(qū)）的家庭戶以及樣本家庭戶的所有家庭成員。所抽取的家庭戶采用的是三階段不等概整群抽樣方法。區(qū)縣、村居或街道鄉(xiāng)鎮(zhèn)都是按照系統(tǒng) PPS（Probability Proportionate to Size Sampling）抽樣方式（PPS抽樣：按規(guī)模大小成比例的概率抽樣）依次抽取。入選的樣本村數(shù)據(jù)是按照等距抽樣方式抽取28到42不等的家庭戶樣本，然后對樣本家庭戶中所有滿足調(diào)查要求的家庭成員進(jìn)行調(diào)查。入選的農(nóng)戶家庭共14795戶，其中上海、廣東、甘肅、遼寧、河南四省跨越中國東南西北中，樣本數(shù)據(jù)均在1000以上，具有較強(qiáng)的代表性和權(quán)威性。具體樣本的地區(qū)分布情況如表1所示。

表1 樣本分布情況

關(guān)于農(nóng)戶信貸來源，一般認(rèn)為，農(nóng)戶的負(fù)債主要來自三個(gè)方面：一是向銀行或信用社借款，二是向親戚朋友或鄰居借款，三是借高利貸（康健、魏燦秋，2006）。在目前農(nóng)村金融中，作為農(nóng)戶基本生產(chǎn)資料的土地實(shí)行集體所有制，農(nóng)戶除了擁有一定的不能交易的土地外，其他財(cái)產(chǎn)相對較少，無法用于抵押或者質(zhì)押，農(nóng)戶與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生借貸行為，實(shí)質(zhì)上是一種經(jīng)濟(jì)交易行為，也就是信用行為（張軍、羅劍朝、韓建剛，2006）。另外，由于農(nóng)戶與農(nóng)戶之間人際交往范圍具有局限性，農(nóng)戶以自身的誠信素質(zhì)和履約能力可獲得來源于親戚朋友的借款。第三種借款來源則是民間借貸，民間借貸出于自愿，借貸雙方較為熟悉，建立在信用程度較高的基礎(chǔ)上（這里“民間借貸”是指游離于經(jīng)國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)之外的所有以貨幣形式、有利息回報(bào)的個(gè)人與個(gè)人、個(gè)人與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)之間的資金籌借活動(dòng)）。

在所有抽取的樣本中，農(nóng)戶的實(shí)際信貸情況如表2所示。發(fā)生信貸的農(nóng)戶有4279戶，占比28.92%。其中，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到信貸的農(nóng)戶占所有樣本農(nóng)戶的8.44%，占發(fā)生借貸農(nóng)戶的29.19%；向民間借貸組織借款的農(nóng)戶占所有樣本農(nóng)戶的1.23%，占發(fā)生借貸農(nóng)戶的4.25%；向親戚朋友借貸的農(nóng)戶占所有樣本農(nóng)戶的22.54%，占發(fā)生借貸農(nóng)戶的77.94%。由此可以看出，中國農(nóng)村信用仍然主要是以血緣和親緣關(guān)系為特征組成的“圈層信用結(jié)構(gòu)”，農(nóng)戶的個(gè)人信用在農(nóng)村熟人社會(huì)中具有很強(qiáng)的自我約束性，但離開熟人社會(huì)的圈層結(jié)構(gòu)就被“弱信用”取代，普遍的“橫向信用”的合作關(guān)系還沒有得以建立。

表2 農(nóng)戶借貸類型及比例

四、變量說明與模型選擇

（一）變量選取的原則

在選擇變量時(shí)，要遵守指標(biāo)選取的一些基本原則：高度相關(guān)性，即所選取指標(biāo)與所在維度具有高度相關(guān)性，能夠體現(xiàn)本維度的內(nèi)涵。易于獲得性，對于不可能獲得或者獲取成本極高的指標(biāo)，舍棄或選取與其功能相近且易于獲得的指標(biāo)予以代替。可靠性，注重所選指標(biāo)是否可驗(yàn)證，進(jìn)而保證指標(biāo)數(shù)值的真實(shí)可靠。

小學(xué)語文選取的課文，大多都是來源于生活，是對生活的一種體驗(yàn)。其實(shí)對于核心文化素質(zhì)的培養(yǎng)也是這樣，從生活中讓學(xué)生體驗(yàn)到文化素質(zhì)的意義，那學(xué)生的綜合素質(zhì)和情感都會(huì)更進(jìn)一步提升。在語文課堂上和平時(shí)生活中，教師可以讓學(xué)生仔細(xì)體會(huì)生活，通過對生活的感悟來提升自己的理解感知能力，從而激發(fā)情感，教化育人。例如，學(xué)習(xí)古詩《靜夜思》時(shí)，教師就可以運(yùn)用體驗(yàn)式教學(xué)，聯(lián)合學(xué)生的實(shí)際或者自身的故事，給學(xué)生講述離開親人的無奈與痛楚，從而引導(dǎo)學(xué)生對于掛念父母親人的這種思鄉(xiāng)之情的體會(huì)和理解。并激發(fā)出學(xué)生孝順父母的情感，達(dá)到情感和主旨的再次升華。這樣對于學(xué)生體驗(yàn)式的培養(yǎng)，也有助于提高學(xué)生的核心素質(zhì)。

（二）農(nóng)戶二維信用特征及變量的選取

影響農(nóng)戶信用的因素有很多，本研究借鑒以往文獻(xiàn)所考慮的影響中國農(nóng)戶信用的因素，還進(jìn)一步結(jié)合當(dāng)前中國農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際狀況，把影響農(nóng)戶信用的研究變量取為農(nóng)戶守信意愿、農(nóng)戶守信能力這一二維度指標(biāo)。

守信意愿，是指信用主體獲得信用貸資后，對于歸還信用貸資的主觀努力程度，這種主觀努力程度是一種不能在短時(shí)期內(nèi)形成，也不能夠在短時(shí)期內(nèi)改變的主觀態(tài)度。農(nóng)戶的守信意愿受品行表現(xiàn)、受教育程度、從業(yè)類型、居住地經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的影響。品行是一種無形人格與道德水平的綜合體現(xiàn)，屬于個(gè)人形象的一部分。衡量農(nóng)戶的品行，必須透過此人的行為做出間接評價(jià)，可以通過農(nóng)戶所在村的村干部或鄉(xiāng)鄰了解農(nóng)戶的基本品行，如是否誠實(shí)守信，是否孝順父母，鄰里關(guān)系是否和睦等。本文選取的是受訪者回答問題的可信度（kxd）和春節(jié)間朋友拜訪次數(shù)（bfcs）來側(cè)面反映其品行。關(guān)于受教育程度，本文利用教育支出（edu_spend）來衡量，一般認(rèn)為受教育程度越高，守信意愿越強(qiáng)。從業(yè)類型（agri）指家庭經(jīng)營主業(yè)，亦即家庭主要收入來源，包括農(nóng)業(yè)和非農(nóng)業(yè)兩類，不同從業(yè)類型農(nóng)戶的還款意識存在差異，但其強(qiáng)弱無法確定。居住地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度與農(nóng)戶信用成正向關(guān)系，即當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展越好，農(nóng)戶守信意愿越強(qiáng)，文章選取農(nóng)戶家庭通電情況（elect）、用水來源（water）和做飯燃料類型（fuel）間接反映農(nóng)戶所在地經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度。

守信能力，是指信用主體獲得信用貸資后，對于歸還信用貸資的一種再融資能力，這種再融資能力與信用使用方的經(jīng)濟(jì)財(cái)富情況和家庭人口特征密切相關(guān)。首先，農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)財(cái)富是農(nóng)戶經(jīng)營成果的表現(xiàn)，是衡量農(nóng)戶經(jīng)營能力和履約來源的重要指標(biāo)。一般而言，農(nóng)戶過去經(jīng)營成果越好，家庭財(cái)產(chǎn)（property）和家庭儲(chǔ)蓄（deposit）以及家庭收入（income）越多，信用履約能力越強(qiáng)，違約風(fēng)險(xiǎn)越小，農(nóng)戶過去經(jīng)營成果越差，則相反。農(nóng)戶家庭的商業(yè)保險(xiǎn)支出（insurance）和農(nóng)業(yè)支出額度（agri_spend）也可能會(huì)對農(nóng)戶守信能力產(chǎn)生一定的影響。另一方面，農(nóng)戶家庭人口特征與農(nóng)戶的守信能力密切相關(guān)。家庭成員（num_fam）越多，創(chuàng)造價(jià)值的綜合能力越強(qiáng)，農(nóng)戶擁有的守信能力就越強(qiáng)。家庭中老人歲數(shù)（age_max）越大，農(nóng)戶所承受的贍養(yǎng)老人的負(fù)擔(dān)越重，守信能力在一定程度上會(huì)被削弱。

由于中國區(qū)域發(fā)展不均衡，各地的政府政策與家族文化也有很大的差異，因此本文加入可能影響農(nóng)戶信用的控制變量。文中以農(nóng)戶家庭中是否有家譜（fam_tree）來表示家族文化，以農(nóng)戶是否得到當(dāng)?shù)卣馁Y助（social_sf）來反映當(dāng)?shù)卣?。此外，我們還控制農(nóng)戶所處地區(qū)（region）這個(gè)虛擬變量來盡可能避免遺漏變量偏誤（Omitted Variable Bias）的問題。入選的14795戶農(nóng)戶家庭中，其指標(biāo)選擇與主要統(tǒng)計(jì)量的描述分別如表3、表4所示。

結(jié)合上文及相關(guān)文獻(xiàn)和相關(guān)數(shù)據(jù)的綜合分析，本文認(rèn)為在中國欠發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶從三個(gè)借貸來源得到的實(shí)際授信總額（包括全樣本正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸額、親戚朋友的借款額、民間借款組織的借貸額）可以作為外界對農(nóng)戶信用的評價(jià)，是個(gè)比較合適的衡量農(nóng)戶信用的代理變量，它是農(nóng)戶守信意愿與守信能力深刻而集中的體現(xiàn)。

（三）模型選擇

根據(jù)上文的分析，我們首先按照一般的思路建立OLS模型，如式（1），被解釋變量Yi*表示農(nóng)戶信用，解釋變量X1表示農(nóng)戶守信意愿相關(guān)指標(biāo)，X2表示農(nóng)戶守信能力的相關(guān)指標(biāo)，X3表示影響農(nóng)戶信用的其他變量，包括農(nóng)戶家族文化、當(dāng)?shù)卣吆偷赜蛱卣?。擾動(dòng)項(xiàng)ε｜xi～N（0，σ2）。

觀察14795戶中國農(nóng)戶借貸情況，其中有4279戶家庭發(fā)生了借貸行為，約占28.92%，另外有10516戶家庭沒有發(fā)生借貸行為，約占71.08%，這種數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)若采用OLS估計(jì)，無論是使用整個(gè)樣本，還是去掉未發(fā)生借貸的子樣本，都不能得到一致性估計(jì)。

本文采用Tobin于1958年提出的處理截尾數(shù)據(jù)的Tobit模型（Tobit Regression Model）對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，探討影響農(nóng)戶信用的主要因素以及正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、親戚朋友與民間借貸組織對農(nóng)戶信用評價(jià)之間的異質(zhì)性差異。模型見式（2）。

被解釋變量表示農(nóng)戶信用，解釋變量主要包括農(nóng)戶守信意愿和守信能力相關(guān)指標(biāo)，控制變量包括家族文化、政府政策以及虛擬變量表示的地域變量。

表3 變量說明及預(yù)期符號

表4 主要統(tǒng)計(jì)量的變量描述

五、實(shí)證結(jié)果分析

（一）影響因素實(shí)證分析

本文利用Stata10.0統(tǒng)計(jì)軟件對可能影響農(nóng)戶信用的變量進(jìn)行Tobit回歸，因變量表示農(nóng)戶信用，解釋變量與前文敘述一致。對回歸結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)Tobit模型中的Probit部分不存在異方差，所以此處未使用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)差。具體的回歸結(jié)果見表5。

表5 農(nóng)戶信用影響因素的回歸結(jié)果（Tobit模型）

1.農(nóng)戶的守信意愿對農(nóng)戶信用的影響

結(jié)合表5可以看出，農(nóng)戶從業(yè)類型的符號顯著為正，即從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶比從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶守信意愿強(qiáng)，在其他自變量保持相同的條件下，從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶比從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶信用增加1.502個(gè)單位。春節(jié)期間朋友拜訪次數(shù)和受訪者可信度的系數(shù)在1‰水平上均顯著為正，這與預(yù)期相符，即農(nóng)戶品行與其信用正相關(guān)，農(nóng)戶品行越好，其信用越好。受教育程度對農(nóng)戶信用的影響在1%的水平上顯著為正，即受教育水平對農(nóng)戶的守信意愿有正向的影響，農(nóng)戶接受越長時(shí)間的教育，其誠實(shí)守信的品格越能得到提升，隨著農(nóng)戶對信用了解的增加，其守信意愿就越強(qiáng)，對自身信用情況越是珍視。居住地經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度對農(nóng)戶信用的影響總體顯著為負(fù)，與預(yù)期結(jié)果不一致，即居住地經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度越好，農(nóng)戶的守信意愿越差，信用就越差。

2.農(nóng)戶的守信能力對農(nóng)戶信用的影響

家庭人口特征中最大年紀(jì)系數(shù)在1‰水平上顯著為負(fù)，即家庭最大年紀(jì)越大，農(nóng)戶面臨的家庭負(fù)擔(dān)越重，其守信能力相應(yīng)減弱，這與現(xiàn)實(shí)情況是一致的。家庭成員數(shù)正向顯著影響農(nóng)戶信用水平，即農(nóng)戶家庭規(guī)模越大，家庭創(chuàng)造價(jià)值的綜合能力越強(qiáng)，其守信能力也越強(qiáng)，信用越好。農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)財(cái)富特征中的家庭收入水平、家庭財(cái)產(chǎn)、農(nóng)業(yè)支出總額和商業(yè)類保險(xiǎn)支出對農(nóng)戶信用的影響為正，即農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)財(cái)富正向影響其信用水平，與預(yù)期結(jié)果一致。從金融機(jī)構(gòu)的角度看，這一結(jié)果是具有科學(xué)性的，是金融機(jī)構(gòu)理性選擇的結(jié)果，也是保守的信貸規(guī)則無法在短期內(nèi)改變的客觀現(xiàn)實(shí)。但是家庭收入水平系數(shù)不顯著，這可能是由于農(nóng)戶信用對收入水平有長期穩(wěn)定的預(yù)期所導(dǎo)致的。另外，家庭存款余額系數(shù)顯著為負(fù)，可能是因?yàn)榇婵钣囝~多的農(nóng)戶很少發(fā)生外源融資行為，影響力外界對其信用的評價(jià)。

3.家族文化、政府政策及地域虛擬變量對農(nóng)戶信用的影響

其他控制變量的回歸結(jié)果對農(nóng)戶信用也有一定的影響。家族文化對農(nóng)戶信用影響為正，但是并不顯著，這可能是因?yàn)橛裳夑P(guān)系連接的家族文化在現(xiàn)代化的巨大沖擊之下，已脫離了其具有的某些原型特質(zhì)（陳堯，2000），對農(nóng)戶信用的影響也日益減弱。得到政府資助的農(nóng)戶對農(nóng)戶信用的影響顯著為負(fù)，即被資助農(nóng)戶的信用水平比未被資助的農(nóng)戶信用水平低。地域虛擬變量的符號顯著為負(fù)，說明地域差距對信用的影響是很大的，且中東部農(nóng)戶信用明顯低于西部地區(qū)農(nóng)戶信用，這與人們傳統(tǒng)認(rèn)知的發(fā)達(dá)地區(qū)信用水平比落后地區(qū)信用水平高相悖，這可能是因?yàn)橹袞|部經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展及市場化程度的深入打破了傳統(tǒng)社會(huì)原有的信譽(yù)機(jī)制，而現(xiàn)代的信任機(jī)制還沒有建立（Fishman，Raymond and Tarun Khanna，1999）。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

根據(jù)表6報(bào)告的Tobit模型的回歸結(jié)果，我們可以以此來研究正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、親戚朋友以及民間借貸組織對農(nóng)戶信用評價(jià)之間的異質(zhì)性差異，進(jìn)而定量考察農(nóng)戶信用的影響因素。

表6 農(nóng)戶信用影響因素的穩(wěn)健性檢驗(yàn)（Tobit模型）

（1）從業(yè)類型對農(nóng)戶信用的影響系數(shù)均顯著為正，且在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和民間借貸組織中的作用大于在親戚朋友中的作用，這可能是因?yàn)閺氖罗r(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶比從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶面臨風(fēng)險(xiǎn)小，且其收入也相對較少，在面臨有利息的借貸時(shí)，會(huì)產(chǎn)生較大的心理壓力和負(fù)效用，因此在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和民間借貸組織中會(huì)保持較強(qiáng)的積極性。農(nóng)戶品行對農(nóng)戶信用在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、親戚朋友、民間借貸組織中的系數(shù)均為正，與前文分析一致，且在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中尤其顯著。教育水平對農(nóng)戶信用的影響系數(shù)也為正，但是系數(shù)只對親戚朋友在1%水平上顯著，說明農(nóng)戶家庭教育水平越高，農(nóng)戶在親戚朋友中的威望越高，可信度越高。農(nóng)戶居住地經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度對于農(nóng)戶信用在不同借貸來源中的影響不一，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中的影響不顯著為正，而在親朋與民間借貸組織中的系數(shù)顯著為負(fù)。

（2）農(nóng)戶家庭人口特征對農(nóng)戶信用的影響與前文預(yù)期一致。家庭最大年紀(jì)對農(nóng)戶信用的影響顯著為負(fù)，家庭成員數(shù)對農(nóng)戶信用的影響顯著為正，且家庭人口特征對于農(nóng)戶信用在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中的作用明顯大于在親戚朋友和民間借貸組織中。這也表明，在對農(nóng)戶授信時(shí)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶的潛在還款能力更為關(guān)注。家庭財(cái)產(chǎn)對農(nóng)戶信用的影響與前文分析相一致，均在1%水平上顯著為正，但在親戚朋友、民間借貸組織和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中對農(nóng)戶信用的作用依次增強(qiáng)，表明在信用機(jī)制不完善的情況下，農(nóng)戶的家庭財(cái)產(chǎn)作為抵押品依然被借貸機(jī)構(gòu)視為重要的履約來源。守信能力中的其他變量對農(nóng)戶信用的影響與前文分析的差別不大。

（3）家族文化和地域虛擬變量對農(nóng)戶的信用影響與前文分析一致，此處不再贅述。得到政府資助的農(nóng)戶在不同組織機(jī)構(gòu)中對農(nóng)戶信用的影響不穩(wěn)定，與預(yù)期結(jié)果不同，可能是受訪者礙于面子問題，不愿意如實(shí)回答問題而造成的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不完整所致。

六、結(jié)論與政策建議

本文以“2011年中國家庭追蹤調(diào)查”全國25省共14795戶專項(xiàng)入戶調(diào)查數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，從農(nóng)戶的微觀行為層面研究農(nóng)戶信用的影響因素。實(shí)證分析表明，農(nóng)戶信用主要由農(nóng)戶的守信意愿和守信能力體現(xiàn)出來。具體如下：

不同從業(yè)類型的農(nóng)戶信用存在差異，從整體上看，從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶比從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶守信意愿強(qiáng)，且在相同條件下信用高出1.502個(gè)單位，在親戚朋友、民間借貸組織、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中，二者之間的信用差異逐漸增大。家庭人口特征中的家庭最大年紀(jì)對農(nóng)戶信用的影響為負(fù)，家庭成員數(shù)對農(nóng)戶信用的影響為正，二者都是從守信能力方面出發(fā)而得出的結(jié)論。家庭財(cái)產(chǎn)作為農(nóng)戶過去經(jīng)營成果的表現(xiàn)，正向影響農(nóng)戶的信用能力，家庭財(cái)產(chǎn)越多，農(nóng)戶信用履約能力越強(qiáng)，違約風(fēng)險(xiǎn)越小。品行和家庭收入對農(nóng)戶信用的影響在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中較顯著，而教育程度對農(nóng)戶信用的影響在親戚朋友中較顯著。

基于以上結(jié)論，要提高農(nóng)戶信用水平，本文認(rèn)為：首先，地方政府和基層組織應(yīng)加大對農(nóng)村教育投入和技能培訓(xùn)的力度。一方面，農(nóng)戶通過接受教育，可以提升其誠實(shí)守信的品格，隨著對信用知識了解的增加，農(nóng)戶對自身信用情況會(huì)越來越珍視，守信意愿就會(huì)越來越強(qiáng)。另一方面，農(nóng)戶通過專項(xiàng)技能培訓(xùn)，可以提高其生產(chǎn)與經(jīng)營能力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)收入的提高和財(cái)富的積累，增強(qiáng)自身的守信能力。其次，地方政府和基層組織應(yīng)對有高齡老人的貧困家庭給予一定的財(cái)政支持，減輕農(nóng)戶的贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)，從而使其守信能力不被過度的削弱。再次，金融機(jī)構(gòu)可以通過改變傳統(tǒng)的信貸做法，不再過分強(qiáng)調(diào)抵押、擔(dān)保等措施，轉(zhuǎn)而從真正意義上以信用為基礎(chǔ)，大膽增加發(fā)放農(nóng)戶信用貸款，更好地服務(wù)“三農(nóng)”。

另外，在提高農(nóng)戶信用水平的基礎(chǔ)上，地方政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采取各種有效措施，促進(jìn)農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)之間的相互信任關(guān)系。因?yàn)榇蟛糠洲r(nóng)戶認(rèn)為他們不被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所信任，而不愿意向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸（孔榮、霍學(xué)喜等，2009），在本文表2也得到證實(shí)，這不但影響農(nóng)戶生產(chǎn)性資金的獲得，也間接阻礙農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

［1］溫鐵軍.農(nóng)戶信用與民間借貸研究:農(nóng)戶信用與民間借貸課題主報(bào)告［EB/OL］.中經(jīng)網(wǎng)50人論壇.

［2］Lü Gang，Yu Bulei，Chen Zhangqi，et al.The analysis of peasant household's credit behavior［J］.Procedia Computer Science， 2012，（9）:1228-1233.

［3］譚燕芝.轉(zhuǎn)型期農(nóng)村金融的信用環(huán)境建設(shè)研究［J］.中州學(xué)刊，2013，（7）：42-45.

［4］吳海兵，林婷.特殊信任主義條件下的中國農(nóng)村信用研究［J］.金融與經(jīng)濟(jì)，2006，（1）:31-33.

［5］黃曉紅.農(nóng)戶借貸中的聲譽(yù)作用機(jī)制研究［D］.浙江管理學(xué)院，2009.

［6］賴永文，劉偉平.農(nóng)戶信用影響因素分析——基于福建的實(shí)證研究［J］.福建金融，2012，（4）：20-24.

［7］譚民俊，王雄，岳意定.FPR-UTAHP評價(jià)方法在農(nóng)戶小額信貸信用評級中的應(yīng)用［J］.系統(tǒng)工程，2007，（5）:55-59.

［8］熊學(xué)萍.農(nóng)戶金融信用度及其征信制度指向研究——基于湖北省561個(gè)農(nóng)戶數(shù)據(jù)［J］.農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題，2009，（8）:64-70.

［9］人民銀行宿州市中心支行課題組.關(guān)于農(nóng)戶信用農(nóng)戶融資與農(nóng)村信用體系建設(shè)情況的調(diào)查——基于宿州市案例研究［J］.金融縱橫，2012，（2）:59-64.

［10］顏志杰，張林秀，張兵.中國農(nóng)戶信貸特征及其影響因素分析［J］.農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2005，（4）:2-8.

［11］蔡麗艷，馮憲彬，丁蕊.基于決策樹的農(nóng)戶小額貸款信用評估模型研究［J］.安徽農(nóng)業(yè)科學(xué)，2011，（2）:1215-1217.

［12］王樹娟，霍學(xué)喜，何雪松.農(nóng)村信用社農(nóng)戶信用綜合評價(jià)模型［J］.財(cái)經(jīng)研究，2005，（5）：35-39.

［13］吳晶妹，等.基于農(nóng)戶信用特征的WU's三維信用評價(jià)模型研究［J］.財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2010，（9）:22-28.

［14］李正波，高杰，崔衛(wèi)杰.農(nóng)村信用社農(nóng)戶貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)研究［J］.北京電子科技學(xué)院學(xué)報(bào)，2006，14（1）:69-74.

［15］康健，魏燦秋.農(nóng)村小額信用貸款中的農(nóng)戶信息等級評價(jià)模型［J］.技術(shù)與市場，2006，（1）：63-65.

［16］張軍，羅劍朝，韓建剛.農(nóng)戶信用、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與交易合約［J］.開發(fā)研究，2006，（3）：108-112.

［17］陳強(qiáng).高級計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)及Stata應(yīng)用［M］.北京:高等教育出版社，2010.

［18］陳堯.村落家族文化與當(dāng)代中國現(xiàn)代化——“當(dāng)代中國村落家族文化”評價(jià)［J］.社會(huì)科學(xué)，2000，（4）：79-80.

［19］Fishman，Raymond，Khanna T.Is Trust A Historical Residue? Information Flows and Trust Levels［J］.Journal of Economic Behavior and Organization，1999，38（9）:79-91.

［20］孔榮，Calum G.Turvey，霍學(xué)喜.信任、內(nèi)疚與農(nóng)戶借貸選擇的實(shí)證分析——基于甘肅、河南、陜西三省的問卷調(diào)查［J］.中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2009，（11）:50-59.