劉川　高曉燕

【摘 要】 隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，微金融以其自身的特點(diǎn)在支持微型企業(yè)以及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中的作用越來(lái)越受到各界重視，但是我國(guó)微金融的發(fā)展還處于起步階段，各項(xiàng)機(jī)制都不是很完善。文章通過(guò)對(duì)中國(guó)和美、日兩國(guó)微金融運(yùn)營(yíng)模式的對(duì)比，提出了完善我國(guó)微金融運(yùn)營(yíng)模式的相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】 微金融； 運(yùn)營(yíng)模式； 多維度分析

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2015）22-0022-04

一、引言

微型金融主要是指在傳統(tǒng)正規(guī)的金融體系之外衍生出來(lái)的、以低收入人群為主要服務(wù)對(duì)象，以信貸為主要業(yè)務(wù)種類(lèi)并包含了保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)賬以及微型企業(yè)保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)的金融模式?，F(xiàn)階段是我國(guó)“十二五”計(jì)劃的實(shí)施階段，推行城鎮(zhèn)化建設(shè)成為我國(guó)重要的政策目標(biāo)，以農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)建設(shè)為主的金融支持成為我國(guó)金融發(fā)展建設(shè)的重要發(fā)展戰(zhàn)略。大型金融機(jī)構(gòu)以其復(fù)雜的信貸審批制度以及較高的信貸準(zhǔn)入門(mén)檻，在支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)方面喪失了規(guī)?；膬?yōu)勢(shì)，而微型金融作為一種相對(duì)靈活的信貸模式，在城鎮(zhèn)化建設(shè)中可以發(fā)揮出巨大的推動(dòng)作用。

雖然微金融在我國(guó)起步較晚，但其在世界范圍內(nèi)已經(jīng)發(fā)展了相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間。從二戰(zhàn)的國(guó)有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)補(bǔ)貼貸款開(kāi)始，微金融歷經(jīng)了拉美各國(guó)的小額信貸模式、商業(yè)化可持續(xù)化金融發(fā)展模式，發(fā)展至今，在世界范圍內(nèi)已經(jīng)形成了產(chǎn)業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、相對(duì)成熟的微金融運(yùn)行模式，如表1所示。

我國(guó)微金融行業(yè)是一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，其目標(biāo)客戶(hù)群體也相當(dāng)多，所以對(duì)微型金融的研究是不可或缺的。綜上所述本文從微金融的運(yùn)營(yíng)模式入手，借鑒美、日兩國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，從多維度進(jìn)行對(duì)比分析，希望借此完善我國(guó)微金融運(yùn)營(yíng)模式。

二、我國(guó)微金融的發(fā)展現(xiàn)狀

微金融在我國(guó)起步時(shí)間較晚，只有20多年的歷史，以1994年中央出臺(tái)加強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的相關(guān)政策為起點(diǎn)，逐步撤消了縣域機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，并把金融服務(wù)重點(diǎn)放在城市。1998—2005年是我國(guó)微金融起步階段，國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)接入微型金融服務(wù)，主要以農(nóng)村信用社為主，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行也有所涉及。從2005年至今是我國(guó)微金融快速發(fā)展階段，各大商業(yè)銀行都設(shè)立相關(guān)部門(mén)，銀監(jiān)會(huì)成立農(nóng)村金融的“新三類(lèi)”（包括村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等）。（如表2所示）

（一）微金融規(guī)模不斷擴(kuò)大

近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，微金融從機(jī)構(gòu)數(shù)量到貸款規(guī)模都得到了一個(gè)較為快速的發(fā)展。截至2014年末，我國(guó)主要的金融機(jī)構(gòu)、外資銀行以及小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額為人民幣15.46萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)了15.50%，比上年增速增長(zhǎng)了1.3個(gè)百分點(diǎn)；全年小微企業(yè)貸款量增加了2.3萬(wàn)億元，同比增加了1 284億元，增量占企業(yè)貸款增量的41.9%。2014年末，主要金融機(jī)構(gòu)及小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等貸款余額達(dá)到19.44萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)了12.4%，比上年降低了6.5個(gè)百分點(diǎn)，如圖1所示。

非正規(guī)金融在我國(guó)微金融發(fā)展過(guò)程中起著不可替代的作用，以小額貸款公司為例，小額貸款公司是專(zhuān)門(mén)提供金融服務(wù)的小型信貸機(jī)構(gòu)，貸款總量從2010年的1 975億元發(fā)展到2014年末的9 079億元，小額信貸公司的數(shù)量從2010年的1 975家增加到2014年的9 420家，有了顯著的提升，如圖2所示。

但是，從其占同期微型金融貸款比例來(lái)看，2014年僅占6.24%，總貸款規(guī)模也僅僅占了冰山一角。這些非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)小微金融。從上述數(shù)據(jù)來(lái)看，小微企業(yè)貸款額雖然有所增長(zhǎng)但在總量上還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，雖然不能否認(rèn)金融機(jī)構(gòu)近年來(lái)對(duì)小微貸款有所改觀，但小微金融發(fā)展水平以及其對(duì)微型企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支持力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

（二）微金融市場(chǎng)環(huán)境欠佳

我國(guó)微金融發(fā)展的時(shí)間較短，其與資本市場(chǎng)的契合度較差，信用評(píng)估機(jī)制以及人員配置等與微金融體系運(yùn)行相關(guān)的一些基礎(chǔ)建設(shè)相對(duì)滯后。我國(guó)正處于資本市場(chǎng)多元化、多層次的發(fā)展階段，雖然在制度上以及其他方面存在很多問(wèn)題，但我國(guó)資本市場(chǎng)多元化融資需求正不斷推進(jìn)資本市場(chǎng)多元化多層次的進(jìn)程（表3）。

雖然我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展推動(dòng)了微金融的發(fā)展，但微金融自身發(fā)展特點(diǎn)更適合于低端資本市場(chǎng)，其“倒金字塔”的結(jié)構(gòu)在一定程度上也阻礙了微金融的進(jìn)一步發(fā)展。首先，我國(guó)微金融發(fā)展的時(shí)間尚短，相關(guān)的微金融信用評(píng)估體系還不是很完善，這導(dǎo)致了微金融機(jī)構(gòu)貸款成本以及違約成本的上升；其次，從人員配置方面來(lái)說(shuō)，我國(guó)微金融行業(yè)人員素質(zhì)水平不高，這是微金融生態(tài)環(huán)境亟待解決的一個(gè)問(wèn)題；最后，小微金融所處的區(qū)域一般為經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，其經(jīng)濟(jì)狀況落后制約了微金融發(fā)展的規(guī)模。

（三）微金融發(fā)展存在先天不足

微金融誕生于我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌進(jìn)程中，與其他金融體系相比，微金融機(jī)構(gòu)的發(fā)育整體上先天不足，在金融改革中又后天失調(diào)，其發(fā)展背景具有以下特點(diǎn)：第一，隱蔽性大。微金融的客戶(hù)分散、額度小，其監(jiān)管體制不完善，容易疏于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)。第二，信息不流暢。信息不對(duì)稱(chēng)是金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因，微金融主體參與者非常分散，投資者對(duì)于信息的理解也非常具有個(gè)性，容易形成信息不對(duì)稱(chēng)。第三，擴(kuò)散性強(qiáng)。微金融的宣傳機(jī)構(gòu)缺失導(dǎo)致信息傳導(dǎo)不暢，再加上參與主體的從眾心理，一旦發(fā)生違約很容易產(chǎn)生“羊群效應(yīng)”，加快風(fēng)險(xiǎn)的傳染擴(kuò)散。第四，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)復(fù)雜。截至2014年10月，近十三個(gè)省市的微金融機(jī)構(gòu)組織的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，股本結(jié)構(gòu)存在投資股比例過(guò)大、資本股比例過(guò)小、未清退老股本、法人與自然人持股比例不均等問(wèn)題，股權(quán)管理作為內(nèi)部治理體系的核心組成部分尤為重要，微金融這種復(fù)雜的現(xiàn)狀很容易造成金融機(jī)構(gòu)的管理風(fēng)險(xiǎn)。

（四）微金融監(jiān)管水平滯后

微金融在扶持小微企業(yè)以及農(nóng)村金融等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)主體上顯示了不俗的實(shí)力，受到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。近年來(lái)我國(guó)微金融有了一定的發(fā)展，但是其相對(duì)滯后的監(jiān)管水平嚴(yán)重制約了微金融行業(yè)的健全快速發(fā)展。從法律體系上來(lái)說(shuō)，我國(guó)微金融發(fā)展過(guò)程中存在著法律主體缺失的問(wèn)題，并不存在一部以微金融為對(duì)象的法律，更缺乏相關(guān)的法律制定，只是在其他法律的若干條款中能體現(xiàn)相關(guān)的規(guī)定，例如《合同法》和《公司法》等。從微金融的監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)，我國(guó)微金融行業(yè)發(fā)展還處于一盤(pán)散沙的狀態(tài)，缺少統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)及思路，同時(shí)微金融監(jiān)管紊亂，各個(gè)金融監(jiān)管部門(mén)在微金融監(jiān)管方面不明確自身的職責(zé)，由此產(chǎn)生的微金融監(jiān)管漏洞極大地制約了微金融未來(lái)的發(fā)展。目前由傳統(tǒng)金融衍生出的微金融機(jī)構(gòu)還處于一個(gè)相對(duì)完善的監(jiān)管體系中，但是基于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的一些新興微金融領(lǐng)域的監(jiān)管尚處于空窗期，在其發(fā)展過(guò)程中造成了較大的違約風(fēng)險(xiǎn)。

三、中國(guó)與美、日兩國(guó)微金融運(yùn)行模式的多維度比較分析

微金融的運(yùn)行模式不僅包括微金融機(jī)構(gòu)自身的組織形式、擔(dān)保方式、貸款規(guī)模、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，還包括微金融運(yùn)行的生態(tài)環(huán)境。本文從以下四個(gè)方面分析中、美、日在運(yùn)營(yíng)模式上的不同，旨在找出我國(guó)微金融運(yùn)營(yíng)模式中的不足。

（一）微金融組織結(jié)構(gòu)模式的比較分析

經(jīng)過(guò)一系列的改革，美國(guó)和日本已經(jīng)擁有相對(duì)完善的微金融體系，有很多具有借鑒價(jià)值的微金融組織方式。美國(guó)P2P貸款模式在微金融體系中占據(jù)重要地位。Prosper和Lending club等是世界上規(guī)模很大的P2P公司，他們不依靠中介機(jī)構(gòu)，在貸款過(guò)程中實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸，這大大降低了放貸成本，提高了放貸的快捷性和便捷性，在一系列融資監(jiān)管方式的作用下，其不良資產(chǎn)率低于2%。

日本的合作金融是農(nóng)林漁業(yè)協(xié)同組合系統(tǒng)所辦理的信用事業(yè)。主要包括：最高層的中央政府所管理的農(nóng)林金庫(kù)、中間層的農(nóng)業(yè)信用協(xié)同聯(lián)合會(huì)和最底層的基層農(nóng)協(xié)。在日本，政策性金融組織是為了實(shí)現(xiàn)國(guó)家和地方政府的政策目標(biāo)而設(shè)立的政策性金融組織。政府主要通過(guò)投入資本金、政府補(bǔ)貼和借款等方式對(duì)相關(guān)行業(yè)進(jìn)行支持。

我國(guó)現(xiàn)有的微金融組織分為以下幾種：一是非政府組織（NGO）運(yùn)行模式；二是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作模式；三是正規(guī)金融與其他機(jī)構(gòu)聯(lián)盟運(yùn)作模式；四是商業(yè)化民營(yíng)微金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作模式。雖然從組織結(jié)構(gòu)來(lái)看是比較多元化的，但對(duì)比其他國(guó)家來(lái)看我國(guó)微金融面臨的組織結(jié)構(gòu)問(wèn)題依然很多：第一，缺乏廣泛的覆蓋率、適應(yīng)農(nóng)村金融需求以及小微企業(yè)需求的金融組織體系；缺乏核心監(jiān)管機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一規(guī)劃指導(dǎo)，金融機(jī)構(gòu)分布不均勻，覆蓋率較小。第二，配套金融服務(wù)不到位，相關(guān)財(cái)稅支持政策缺乏長(zhǎng)效機(jī)制；一些針對(duì)農(nóng)村小額信貸的稅收優(yōu)惠政策不到位，有的難以落實(shí)，有的形同虛設(shè)。

（二）微金融擔(dān)保方式的比較分析

美國(guó)和日本逐漸形成了以政府擔(dān)保和會(huì)員聯(lián)保為主的相對(duì)完善的擔(dān)保方式。美國(guó)資本市場(chǎng)體系比較完善，形成了多層次、商業(yè)化流程的小企業(yè)擔(dān)保體系；相關(guān)法律體系也較為健全，為微型金融提供了相應(yīng)的保障支持。此外美國(guó)社區(qū)銀行善于從事信譽(yù)擔(dān)保貸款，比大銀行更容易獲得借款人的“軟信息”，在從事基于關(guān)系或聲譽(yù)的貸款或小規(guī)模市場(chǎng)貸款上具有更大的優(yōu)勢(shì)。

日本的信用擔(dān)保體系制度在世界上建立時(shí)間是比較悠久的，其信用擔(dān)保體系經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展和完善，形成了以成員互助制度、信用擔(dān)保制度、存單保險(xiǎn)制度以及雙重監(jiān)管制度為主的完備的農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)體系防范制度。其中政策性信用擔(dān)保在日本整個(gè)擔(dān)保體系中占很大份額，是以地方擔(dān)保、中央再擔(dān)保為形式的雙重?fù)?dān)保制度。這種政府的雙擔(dān)保制度以中小微企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，本質(zhì)上實(shí)行的是公共信用保證制度，在地方建立了多家信用保證協(xié)會(huì)，在全國(guó)范圍內(nèi)建立了相應(yīng)的信用保險(xiǎn)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)了完善的信息披露制度，降低了微金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)在微金融擔(dān)保抵押方式上已經(jīng)有所突破。目前我國(guó)中小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系主要分為三個(gè)模式：首先是以政府為主導(dǎo)的信用擔(dān)保模式；其次是以行業(yè)協(xié)會(huì)內(nèi)部成員組成的互助合作擔(dān)保模式；最后是具有商業(yè)性質(zhì)的擔(dān)保公司。這三種模式都有各自的弱點(diǎn)：政府主導(dǎo)的信用擔(dān)保體系以政策引導(dǎo)為主，規(guī)模非常有限，不能作為主要的擔(dān)保模式；行業(yè)協(xié)會(huì)內(nèi)部信用擔(dān)保模式，由于行業(yè)集中度太大，所以受行業(yè)經(jīng)濟(jì)影響較大，單個(gè)企業(yè)違約可能惡化整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)化的擔(dān)保公司擔(dān)保費(fèi)用高昂，對(duì)小微企業(yè)融資的作用比較有限。我國(guó)微金融擔(dān)保的方式還有待進(jìn)一步改進(jìn)，微金融服務(wù)的擔(dān)保業(yè)務(wù)匱乏，擔(dān)保形式單一，偏遠(yuǎn)地區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺失等都是阻礙我國(guó)微金融擔(dān)保創(chuàng)新的難題。

（三）微金融內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的比較分析

美國(guó)和日本微金融機(jī)構(gòu)均擁有一套完善的內(nèi)部管理制度，極大促進(jìn)了美、日微金融運(yùn)行規(guī)模的迅速擴(kuò)張。美國(guó)的生產(chǎn)信用合作社實(shí)行的是股權(quán)所有制，就是說(shuō)借款人必須擁有一定比例的合作社股金或參與權(quán)證才可以享受聯(lián)邦中期信用銀行對(duì)生產(chǎn)信用合作社發(fā)放的中短期貸款和貼現(xiàn)。日本則以縣級(jí)為單位實(shí)現(xiàn)所屬縣的地方農(nóng)協(xié)及地區(qū)農(nóng)協(xié)綁定，以團(tuán)體組織的方式加入信農(nóng)聯(lián)。

自我國(guó)實(shí)施股權(quán)制度改革以來(lái)，股權(quán)結(jié)構(gòu)經(jīng)過(guò)多次調(diào)整和規(guī)范逐漸完善，但在機(jī)構(gòu)組建及實(shí)施過(guò)程中，也反映出新的情況和問(wèn)題：首先，由于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定位常處于灰色地帶以及遺留下來(lái)的產(chǎn)權(quán)不明確等問(wèn)題，造成了微金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)的復(fù)雜化等成為制約微金融發(fā)展的絆腳石；其次，政治制度的缺位，導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓流通受阻。由于現(xiàn)階段我國(guó)的微金融管理規(guī)定和操作流程都不夠成熟，致使股權(quán)變更較難進(jìn)行，私下交易普遍存在，埋藏著很大隱患。

（四）微金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系的比較分析

在美國(guó)微金融發(fā)展歷程中，社區(qū)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的發(fā)展相對(duì)完善，美國(guó)社區(qū)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制體系由內(nèi)到外分為信息系統(tǒng)、內(nèi)部控制和外部監(jiān)管三個(gè)層次，各層次相互牽制，有序運(yùn)轉(zhuǎn)，總體呈現(xiàn)出股權(quán)結(jié)構(gòu)集中、核心資本充足率較高、核心存款和關(guān)系型信貸業(yè)務(wù)突出、各監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)統(tǒng)一以及審慎監(jiān)管框架下的監(jiān)管循環(huán)機(jī)制等特點(diǎn)。另外社區(qū)銀行便于收集客戶(hù)“軟信息”，這將降低道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的可能性，從而增加風(fēng)險(xiǎn)控制力。

日本政府在農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制上起到很大的作用，農(nóng)業(yè)信用制度的建立主要是依靠政府的信用做抵押；同時(shí)，農(nóng)協(xié)組織成員之間也建立了一種互助抵抗風(fēng)險(xiǎn)制度，這種制度類(lèi)似于銀行的存款保證金制度，以每年存款數(shù)量的10%作為專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備，這兩項(xiàng)措施都提高了農(nóng)協(xié)組織的資金流動(dòng)性。此外農(nóng)村金融的相應(yīng)監(jiān)管體系也十分完善，政府金融監(jiān)管廳作為主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)監(jiān)管相關(guān)機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用情況，確保組織機(jī)構(gòu)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

雖然我國(guó)微金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的改革與創(chuàng)新上取得了突破性進(jìn)展，但是仍存在許多問(wèn)題。在我國(guó)由于信貸管理機(jī)制的不完善，造成了難以對(duì)貸款流程中的各個(gè)階段進(jìn)行監(jiān)控，加之信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題和信息披露制度不完善等導(dǎo)致微金融信用風(fēng)險(xiǎn)頻繁發(fā)生。近年來(lái)，作為微金融主體的農(nóng)村商業(yè)銀行，其不良貸款率普遍高于大型商業(yè)銀行的不良貸款率。

四、政策建議

（一）構(gòu)建完善的微金融運(yùn)營(yíng)模式

在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的時(shí)代，我國(guó)微金融發(fā)展既要結(jié)合傳統(tǒng)的金融手段又要借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的模式，既要肯定傳統(tǒng)金融體系在微金融發(fā)展過(guò)程中的重大作用，又要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融靈活、方便、擔(dān)保方式簡(jiǎn)單的特性，構(gòu)建傳統(tǒng)金融模式與互聯(lián)網(wǎng)金融手段相結(jié)合的新型微金融發(fā)展道路。同時(shí)，在借鑒國(guó)外先進(jìn)的微金融模式時(shí)應(yīng)當(dāng)結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情，構(gòu)建一個(gè)脫媒與建媒并行不悖的信息中介新模式、傳統(tǒng)金融與網(wǎng)絡(luò)金融相結(jié)合的融資新模式、P2P與B2P相結(jié)合的微金融融資模式。

第一，構(gòu)建微金融的監(jiān)管模式。充分發(fā)揮政府的監(jiān)管和引導(dǎo)作用，國(guó)家和地方政府要建立相應(yīng)的法律，將微金融信貸主體納入到正常的法律體系中，使其有法可依，將微金融信貸主體的地位身份明確，置于明確的監(jiān)管之中，做到政令統(tǒng)一。

第二，構(gòu)建產(chǎn)品設(shè)計(jì)新思路。由貸款者獨(dú)立承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加貸款者的成本，不利于微金融融資平臺(tái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此，可以適當(dāng)降低借款人的單筆出資額，引入保險(xiǎn)公司通過(guò)保險(xiǎn)制度來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。額度的設(shè)計(jì)要符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，額度不能偏大，符合本來(lái)小額貸款的初衷。

第三，中介機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新設(shè)計(jì)。我國(guó)要構(gòu)建脫媒與建媒并行不悖的信息中介模式，一方面中介機(jī)構(gòu)的介入有利于對(duì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制，防止違約，可以加強(qiáng)監(jiān)管；另一方面作為單獨(dú)第三方的中介機(jī)構(gòu)也會(huì)提高經(jīng)營(yíng)成本、延長(zhǎng)貸款授予周期。對(duì)于微金融融資方式來(lái)講，中介機(jī)構(gòu)的引入應(yīng)該兩條腿走路。對(duì)于不同規(guī)模、不同信貸機(jī)構(gòu)、不同貸款方向等的區(qū)別，脫媒與建媒應(yīng)該區(qū)別適用，并行發(fā)展。因此，在微金融模式的構(gòu)建中，脫媒與建媒應(yīng)該根據(jù)情況適當(dāng)引入到微金融體系當(dāng)中，不能一概而論。

（二）構(gòu)建多元化多層次的微金融服務(wù)體系

借鑒美、日微金融“需求追隨型”的發(fā)展戰(zhàn)略，以及層次分明、分工合理、功能互補(bǔ)、適度競(jìng)爭(zhēng)的微金融體系，我國(guó)應(yīng)當(dāng)采取多元的微金融服務(wù)形式。我國(guó)應(yīng)當(dāng)立足不斷變化的國(guó)內(nèi)微金融新形勢(shì)，加快我國(guó)微金融的創(chuàng)新發(fā)展，力求形成一個(gè)以大型商業(yè)銀行、政策性銀行為主，地方性信貸機(jī)構(gòu)為輔的多元化多層次網(wǎng)絡(luò)性質(zhì)的微金融服務(wù)體系。同時(shí)，政府部門(mén)需要以資金支持的方式對(duì)國(guó)內(nèi)微金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮引導(dǎo)作用，鼓勵(lì)我國(guó)微金融機(jī)構(gòu)在結(jié)合我國(guó)國(guó)情的前提下引進(jìn)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的微金融成功范例，以達(dá)到促進(jìn)自身發(fā)展的作用。我國(guó)微金融發(fā)展要切合實(shí)際，積極參與組織形式創(chuàng)新，推動(dòng)交易工具和業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新，發(fā)展商業(yè)性的、可持續(xù)性的微金融組織，要做到專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。同時(shí)作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的銀監(jiān)會(huì)應(yīng)適當(dāng)放低微金融的準(zhǔn)入門(mén)檻以及監(jiān)管力度，以促使區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)的建立，實(shí)現(xiàn)多層次的微金融發(fā)展方式。

（三）構(gòu)建完善的微金融評(píng)估體系

在我國(guó)微金融發(fā)展歷程中，存在著微金融貸款定價(jià)以及目標(biāo)客戶(hù)信用等級(jí)評(píng)判的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)建立適合我國(guó)微金融發(fā)展的評(píng)估體系，建立完善的目標(biāo)信用等級(jí)評(píng)估方式以便形成更加合理的融資價(jià)格，以政府部門(mén)為主導(dǎo)，建立市場(chǎng)主體的信用記錄。運(yùn)用統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，提高數(shù)據(jù)共享水平，從更加廣泛的體系中抽取信息，以建立全國(guó)統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫(kù)，構(gòu)建社會(huì)征信體系。在取得客戶(hù)授權(quán)及遵循保密協(xié)議的前提下，允許各融資平臺(tái)實(shí)時(shí)查詢(xún)貸款人信用記錄。構(gòu)建各融資平臺(tái)行業(yè)協(xié)會(huì)，在行業(yè)內(nèi)部共享評(píng)級(jí)信息。同時(shí)還應(yīng)建立微金融發(fā)展等指數(shù)，對(duì)小微金融機(jī)構(gòu)履職情況、業(yè)務(wù)邊界、風(fēng)險(xiǎn)控制、與其他金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系并對(duì)小微企業(yè)的促進(jìn)等進(jìn)行全面系統(tǒng)的評(píng)估，根據(jù)評(píng)估質(zhì)量對(duì)微金融現(xiàn)存的運(yùn)營(yíng)模式進(jìn)行必要的調(diào)整，促使我國(guó)微金融健康快速地發(fā)展。

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