■文/秦森　楊艷

個人賬戶養(yǎng)老金設計目標和運行效果分析

■文/秦森楊艷

職工基本養(yǎng)老保險的個人賬戶養(yǎng)老金是退休人員待遇的重要組成部分，屬于終身發(fā)放項目，賬戶養(yǎng)老金領取多少直接關系到退休人員待遇水平。本文通過研究個人賬戶養(yǎng)老金的設計目標，結合實際運行情況，分析差距、找出原因，并提出建議，以期個人賬戶養(yǎng)老金回歸設計定位，確保退休人員待遇水平結構合理。

設計目標

職工基本養(yǎng)老保險制度是以繳費35年、繳費指數為1的“新人”男性作為典型人群，以在崗職工工資增長率為8%，個人賬戶記賬利率等于在崗職工工資增長率為主要參數設計的。該人群基本養(yǎng)老金的設計目標替代率為59.20%，其中個人賬戶養(yǎng)老金替代率應達到24.17%，占基本養(yǎng)老金的40.83%；基礎性養(yǎng)老金替代率應達到35.03%，占基本養(yǎng)老金的59.17%。個人賬戶養(yǎng)老金以繳費基數、記賬比例、記賬利率和繳費年限形成的個人賬戶存儲額作為退休前個人賬戶權益總額，以計發(fā)月數作為發(fā)放預期來計算個人賬戶養(yǎng)老待遇，其中計發(fā)月數與記賬利率、預期余命相關，60歲時計發(fā)月數為139。

同理，以男性繳費35年，繳費指數為0.6、2和3的人群為例，按照同等參數推算個人賬戶養(yǎng)老金目標替代率均應為24.17%，個人賬戶養(yǎng)老金的崗平替代率分別為14.50%、48.35%和72.52%。根據設計推算，三個繳費檔次的個人賬戶養(yǎng)老金占基本養(yǎng)老金比例分別為34.12%、47.97%和50.89%。由此可見，考慮到不同收入群體，個人賬戶養(yǎng)老金目標替代率約為基本養(yǎng)老金35%—50%左右。

表1　基本養(yǎng)老金設計替代率

現狀：偏離設計

從2000年以來，全國在崗職工年平均工資增長率為13.48%，個人賬戶記賬率為3%—4%，導致典型人群的實際基本養(yǎng)老金替代率水平僅為42.54%（以記賬利率為3.5%測算），其中基礎養(yǎng)老金替代率為35.00%，而個人賬戶養(yǎng)老金替代率則降至7.54%，僅占設計替代率的1/3。對于繳費35年、繳費指數為0.6的保底人員，其個人賬戶養(yǎng)老金崗平替代率僅為4.52%，在基本養(yǎng)老金中的比重大大降低。繳費35年、繳費指數為2和3的高繳費水平人員，其基本養(yǎng)老金替代率也有明顯下降，僅占設計替代率的67.04%和64.99%，其中個人賬戶養(yǎng)老金下降幅度明顯，其個人賬戶養(yǎng)老金崗平替代率分別為15.08%和22.62%，個人賬戶養(yǎng)老金繳費替代率均下降到7.54%。這即說明實際執(zhí)行中，個人賬戶養(yǎng)老金替代率較設計目標有明顯下降，尤其是個人賬戶激勵屬性未能體現。

根據表2，可以基本判定個人賬戶養(yǎng)老金未能達到設計預期，發(fā)揮作用有限，主要原因，則是因為記賬利率低于設計預期，是以高于1年期存款的記賬利率給予表面慷慨化，而非設計的高記賬利率。另外，由于個人賬戶養(yǎng)老金為終身發(fā)放項目，而個人賬戶計發(fā)月數在設計時未考慮待遇調整因素，在實際執(zhí)行中，退休時核定個人賬戶養(yǎng)老金水平后，就不再對其進行調整，僅按月扣減個人賬戶。在個人賬戶扣減完畢且退休人員健在，則個人賬戶養(yǎng)老金仍應繼續(xù)發(fā)放。我們可以通過對比領取養(yǎng)老金各年齡點的賬戶養(yǎng)老金崗平替代率水平，來分析領取階段個人賬戶養(yǎng)老金的實際支撐水平。以60歲計發(fā)月數139為例，繳費指數為1繳費年限35年的男性，退休時個人賬戶養(yǎng)老金實際崗平替代率為7.54%。由于賬戶養(yǎng)老金在調待政策執(zhí)行時，未能同步調整個人賬戶養(yǎng)老金金額，按照養(yǎng)老金調待水平為崗平工資增長率的80%來預測，在退休人員65歲時，個人賬戶養(yǎng)老金實際崗平替代率僅為4.01%，70歲、75歲和80歲時將逐步下降為2.13%、1.13%、0.60%。繳費指數為0.6、2和3的退休人員，個人賬戶養(yǎng)老金實際崗平替代率也同樣明顯下降。

表2　基本養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金實際替代率

圖1　領取養(yǎng)老金階段各年齡點個人賬戶養(yǎng)老金崗平替代率

圖2　領取養(yǎng)老金階段各年齡點個人賬戶養(yǎng)老金占基本養(yǎng)老金比例

同樣，在調待政策下，隨著領取養(yǎng)老金年齡增長，個人賬戶養(yǎng)老金占基本養(yǎng)老金比例也明顯下降，各類繳費指數人員在80歲時占比均下降到基本養(yǎng)老金的3.5%以下，其中繳費指數0.6的人員，個人賬戶養(yǎng)老金占基本養(yǎng)老金比已降至1.99%。

因此，在低利率情況下，個人賬戶養(yǎng)老金在待遇計發(fā)時未能體現足夠替代率水平，導致總體替代率水平下降；在發(fā)放階段未能考慮個人賬戶養(yǎng)老金調待因素，導致待遇發(fā)放階段個人賬戶養(yǎng)老金替代率不斷下降，到最后趨于一成左右。最終，無論是首次核定養(yǎng)老金，還是待遇領取期間，個人賬戶養(yǎng)老金僅成為退休時計發(fā)待遇的一個項目，未能達到其占基本養(yǎng)老金35%—50%的目標，與定位和應有功能發(fā)生了較大偏差。

建議：多方調整

提高個人賬戶記賬利率，與在崗職工平均工資增長率掛鉤。記賬利率與在崗職工工資增長率同步或適當打折，并以3年期銀行固定存款利率托底，這樣才能保證退休人員在計發(fā)待遇時個人賬戶養(yǎng)老金能作為一定支撐。

基本養(yǎng)老保險基金投資運營。將基本養(yǎng)老保險基金結存按一定比例投資運營，通過投資運營收益來支撐提高后的個人賬戶記賬利率，使提高利率有一定經濟基礎，而非單純的名義提高。

個人賬戶養(yǎng)老金加入調待功能。在基本養(yǎng)老金待遇調整中考慮個人賬戶養(yǎng)老金的調整需求，保證個人賬戶替代率在領取待遇階段不會迅速下降，使個人賬戶養(yǎng)老金真正能夠成為基本養(yǎng)老金的重要組成部分。

定期開展精算評估。對養(yǎng)老保險制度定期開展精算評估，對制度運行中存在的問題量化分析，查找原因，提出改進建議。■

作者單位：全國社會保險精算工作骨干團隊養(yǎng)老組、河南省社會養(yǎng)老保險事業(yè)管理局；中原工學院