【摘要】在競爭日益激烈的市場環(huán)境中，企業(yè)并購是企業(yè)尋求快速發(fā)展的必然選擇，但是如何避免并購后帶來的財務(wù)問題是一個值得重點攻克的難題。本文在遵循會計基本原則的基礎(chǔ)上，對現(xiàn)代企業(yè)并購中所面臨的會計問題進(jìn)行了梳理和分析，并提出相應(yīng)對策，以供參考。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)代企業(yè)并購；會計研究；會計處理

現(xiàn)代企業(yè)并購，指的是企業(yè)通過兼并和收購而進(jìn)行的橫向和縱向的業(yè)務(wù)整合，屬于資本運作和經(jīng)營范疇，其目的是進(jìn)一步鞏固和增強企業(yè)競爭力。從狹義上講，公司并購是指一個企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)交易獲得其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，使這些企業(yè)的法人資格喪失，并獲得企業(yè)經(jīng)營管理控制權(quán)的經(jīng)濟行為。從廣義上講，公司并購是指一個企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)交易獲得其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)，并企圖獲得其控制權(quán)，但是這些企業(yè)的法人資格并不一定喪失。從本質(zhì)上來說，企業(yè)并購是企業(yè)權(quán)利主體的變換，權(quán)利讓渡方通過出讓所擁有的對企業(yè)的控制權(quán)而獲得相應(yīng)的受益，權(quán)利獲取方通過付出一定代價而獲取這部分控制權(quán)。

在競爭日益激烈的市場環(huán)境中，企業(yè)并購是企業(yè)尋求快速發(fā)展的必然選擇，但是如何避免并購后帶來的財務(wù)問題是一個值得重點攻克的難題。按照會計原則，現(xiàn)代企業(yè)并購可以分為新設(shè)合并、吸收合并和控股合并三種類型，因并購方式不同，并購方在會計處理上會采用不同的方式，很容易造成財務(wù)混亂。合并財務(wù)報表與并購方案產(chǎn)生巨大出入，進(jìn)而影響后續(xù)經(jīng)營成果的計算而導(dǎo)致交易效率低下甚至失敗。基于此，本文在遵循會計基本原則的基礎(chǔ)上，對現(xiàn)代企業(yè)并購中所面臨的會計問題進(jìn)行梳理和分析，并提出相應(yīng)對策建議。

而我國現(xiàn)代企業(yè)并購面臨的會計問題

一是利潤操縱現(xiàn)象頻發(fā)。由于我國仍處于經(jīng)濟發(fā)展的轉(zhuǎn)型期，各地區(qū)的發(fā)展模式和發(fā)展水平存在差異，而企業(yè)并購?fù)哂锌绲貐^(qū)性。許多參與并購活動的企業(yè)并沒有建立起足夠完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，因而往往采取操縱利潤的方式以防止出現(xiàn)因虧損而導(dǎo)致的摘牌。這些虛假信息的存在使企業(yè)并購會計信息的使用者蒙受巨大損失，如果這樣的企業(yè)數(shù)量眾多，還會對我國的整體經(jīng)濟造成嚴(yán)重打擊。

二是對并購相關(guān)法律研究不足。購買法和權(quán)益結(jié)合法是企業(yè)并購會計處理的兩大方法，從運作機理、適用范圍和處理方法以及對財務(wù)影響等多方面存在差異。然而截至目前，我國企業(yè)并購會計中對于購買法和權(quán)益結(jié)合法的研究仍然不充分：首先對完善購買法的相關(guān)準(zhǔn)備不足，解決購買法方面的工作不到位，沒有建立起嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁Y產(chǎn)評估體系；其次對權(quán)益結(jié)合法在企業(yè)并購會計中的實際應(yīng)用還存在許多難以掌控的難點，還不能做到真正意義上的利用。

三是并購會計方法濫用現(xiàn)象不能杜絕。目前的企業(yè)并購中，濫用并購會計方法現(xiàn)象仍然存在，且沒有足夠有效的對策進(jìn)行應(yīng)對。這是由于在企業(yè)并購過程中，除了應(yīng)關(guān)注并購前和并購中的企業(yè)實際情況，還應(yīng)關(guān)注并購?fù)瓿珊蟮木唧w規(guī)劃，以有效防止并購企業(yè)濫用購買法和權(quán)益結(jié)合法所產(chǎn)生的非法收益和經(jīng)濟損失，合理防止企業(yè)編制虛假財務(wù)報告。濫用會計方法的結(jié)果是投資者在使用會計信息了解企業(yè)并購活動時產(chǎn)生誤差，進(jìn)而導(dǎo)致并購活動難以成功。

四是資金支付難以保證。我國企業(yè)在并購過程中遇到的另一個棘手難題是資金的支付問題，主要表現(xiàn)在資金的支付方式和支付時間兩個方面。資金支付是并購交易的最后環(huán)節(jié)，也是能夠決定交易能否成功的最重要一個環(huán)節(jié)，該問題能否順利解決不僅影響并購的經(jīng)濟效益，還會影響并購后新企業(yè)的良性發(fā)展。

通過對以上企業(yè)并購面臨的會計問題所進(jìn)行的分析，得出我國現(xiàn)代企業(yè)并購會計實施的步驟：

一是明確企業(yè)并購會計的財務(wù)目標(biāo)。明確并購會計的財務(wù)目標(biāo)應(yīng)首先明確我國企業(yè)并購的最終目標(biāo)，即通過并購使企業(yè)在資本等規(guī)模上得以擴大，從而使企業(yè)的實力得到一個質(zhì)的提高。在此目標(biāo)之下，企業(yè)并購會計的財務(wù)目標(biāo)就應(yīng)定位為實現(xiàn)企業(yè)自身價值的最大化，更重要的是讓參與企業(yè)發(fā)展投資的各個投資方在所獲收益上實現(xiàn)利潤最大化。企業(yè)并購本身就是一種投資行為，其目標(biāo)是尋求利潤最大化，每股收益最大化，企業(yè)價值最大化。所以企業(yè)的一項并購活動不僅要考慮操作上的可行性，更要注意經(jīng)濟上的合理性。因此，在進(jìn)行企業(yè)并購時，除首先要對被并購企業(yè)的價值按適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行評估外，應(yīng)按并購的方式進(jìn)行財務(wù)分析。從財務(wù)理論上講，企業(yè)并購會計具有可行性，需要注意的是其實施和執(zhí)行必須遵守相關(guān)法規(guī)，即在合法的基礎(chǔ)上爭取相關(guān)增值的最大化。

二是理清企業(yè)并購會計的相關(guān)理論。企業(yè)并購會計的實施應(yīng)在工作人員理清相關(guān)理論，明確相關(guān)概念的前提下進(jìn)行，以避免工作中出現(xiàn)偏差。首先，企業(yè)并購會計在正式實施前應(yīng)還有就是在企業(yè)并購會計中面對不同支付手段進(jìn)行何種相應(yīng)的會計處理，這其中包括貨幣性資產(chǎn)非貨幣性資產(chǎn)。其次，在實施前應(yīng)將企業(yè)實際狀況和并購會計理論相結(jié)合，確定該次企業(yè)并購涉及的是同一控制下的企業(yè)并購還是非同一控制下的企業(yè)并購，包括購買法和權(quán)益結(jié)合法的定義和適用條件，商譽和股權(quán)投資差價的關(guān)系等。最后，應(yīng)考慮如不能確認(rèn)并購企業(yè)情形等相對特殊并購業(yè)務(wù)的會計處理的定義和概念等。

三是制定企業(yè)并購會計具體規(guī)劃。為保證企業(yè)并購會計實施目標(biāo)的實現(xiàn)，應(yīng)制定并購會計具體規(guī)劃，使之有章可循。具體可以通過兩個方面實現(xiàn)：首先努力利用規(guī)模經(jīng)濟效益，既可以實現(xiàn)低成本擴張，也能幫助企業(yè)實現(xiàn)企業(yè)并購增值；其次可以通過提高每股收益的方法實施并購會計，以提高企業(yè)的每股收益作為主要方向。每股收益的提高，市盈率預(yù)期每股收益的比率穩(wěn)定，能夠提高企業(yè)權(quán)益價值。總體來看，并購會計的實施通過規(guī)模經(jīng)濟效益和每股收益提高的方法來規(guī)劃工作，會讓企業(yè)并購活動的執(zhí)行更加穩(wěn)妥。

四是處理好會計準(zhǔn)則與具體實踐的關(guān)系。在任何活動中都應(yīng)注意處理好理論與實踐的具體關(guān)系，對于企業(yè)并購會計同樣如此。首先，并購會計執(zhí)行人員應(yīng)當(dāng)對相關(guān)準(zhǔn)則進(jìn)行研究和思考，明確工作中應(yīng)遵循的規(guī)范，充分利用合理的會計處理原理。另外，相關(guān)人員要認(rèn)真分析并購過程中出現(xiàn)的實際問題，善于發(fā)現(xiàn)新情況，解決新問題，不能機械地套用會計準(zhǔn)則。

五是控制企業(yè)并購會計風(fēng)險。在購買法和權(quán)益結(jié)合法的使用中必然要考慮如何控制風(fēng)險，這是實施過程中非常重要的一個環(huán)節(jié)：首先需要協(xié)調(diào)企業(yè)并購會計團(tuán)隊內(nèi)部的不同意見；其次是對被并購企業(yè)與并購企業(yè)的企業(yè)文化和資本實力等進(jìn)行詳細(xì)的甄別，使企業(yè)并購會計時的業(yè)務(wù)與并購會計涉及企業(yè)合理聯(lián)系；再次是注意控制和分散并購參與企業(yè)的會計風(fēng)險，從而使企業(yè)并購?fù)瓿珊蟮钠髽I(yè)經(jīng)營更加穩(wěn)健，并增加企業(yè)價值。在這一過程中做到嚴(yán)格有效地控制企業(yè)并購成本，也為了控制企業(yè)價值評估風(fēng)險。

總之，在企業(yè)的發(fā)展過程中，我國企業(yè)并購會計的實施為許多企業(yè)的成功并購做出了貢獻(xiàn)，也為企業(yè)并購工作奠定了良好的理論基礎(chǔ)。但不能否認(rèn)的是其仍存在許多問題，需要相關(guān)人員進(jìn)一步在實踐中探索，提高企業(yè)財務(wù)信息透明度，保證財務(wù)信息的真實性，不斷予以完善。

作者簡介

呂良玉，男，1981年8月，漢，籍貫：廣西全州縣，研究方向：財務(wù)會計.