胥晨慧

摘要：小微企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物。小微企業(yè)對國家的經(jīng)濟也產(chǎn)生了深遠的影響，他對于社會就業(yè)的保障，推動經(jīng)濟的發(fā)展，改善國家的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)都有著重要的作用。小微企業(yè)的發(fā)展需要資金，不過小微企業(yè)的融資問題卻制約著他獲取資金的能力，從而制約了小微企業(yè)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；影響

小微企業(yè)這個概念真正被獨立提出來的時間比較晚，以前都是被直接歸類到中小企業(yè)中。在2010年，國家在對于中小企業(yè)支持的方面將重點規(guī)劃到小型企業(yè)和微型企業(yè)上，在2012年黨的十八大上提出“支持小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)的發(fā)展”，小微企業(yè)作為一個獨立概念首次出現(xiàn)在了黨的正式報告當中?？梢哉f小微企業(yè)滲透到了我們生活之中，我們身邊有著眾多小微企業(yè)。不過這些小微企業(yè)由于受到一些外部因素和內(nèi)部因素的影響，普遍存在著融資困難的問題，諸如籌資難、籌資少、風險大等問題，所以小微企業(yè)在生存和發(fā)展時缺少強有力的助力。由于江蘇省的民營經(jīng)濟在我國處于領(lǐng)先地位，本文以江蘇省為例，著重從江蘇省的小微企業(yè)進行研究，對其他地區(qū)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的研究也有一定的意義。

一、江蘇小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）江蘇小微企業(yè)的概況

從江蘇統(tǒng)計局2013年江蘇統(tǒng)計年鑒獲取的資料可知，在江蘇省內(nèi)工業(yè)小微企業(yè)占據(jù)了全省工業(yè)企業(yè)數(shù)目的84%，單位數(shù)目上在省內(nèi)處于絕對的優(yōu)勢地位。工業(yè)總產(chǎn)值也和大型企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值比較接近，占據(jù)了全省工業(yè)總產(chǎn)值的37%。可見小微企業(yè)為全省創(chuàng)造了許多工業(yè)產(chǎn)品，在江蘇省的工業(yè)生產(chǎn)上具有舉足輕重的地位。而在新產(chǎn)品產(chǎn)值這塊，小微工業(yè)企業(yè)則有很大的劣勢，與中型企業(yè)和大型企業(yè)存在著很大的差距，大約只有大型企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值的1/4不到。這說明了江蘇的小微企業(yè)在高新技術(shù)方面比較落后，創(chuàng)新能力較弱。表1的一些數(shù)據(jù)是通過對江蘇省內(nèi)100幾家小微企業(yè)進行問卷調(diào)查所得到的一些數(shù)據(jù)和調(diào)查結(jié)果。

表1所列示的是調(diào)查中的江蘇省小微企業(yè)的概況，基本可以代表江蘇省的小微企業(yè)整體情況。從經(jīng)營年限來看江蘇小微企業(yè)的經(jīng)營年限大多在5年以內(nèi)，一方面說明了小微企業(yè)的生存情況并不是十分樂觀，能夠長久經(jīng)營的只是一小部分，經(jīng)營十年以上的僅僅只占到17%不到。不過另一方面也說明了最近幾年江蘇小微企業(yè)的發(fā)展十分迅速，很多小微企業(yè)在最近幾年如雨后春筍般建立起來。由此可見小微企業(yè)的規(guī)模在不斷的壯大以及小微企業(yè)這個群體具有很強的活力。江蘇小微企業(yè)年營業(yè)收入則呈現(xiàn)兩頭重中間輕的情況，100萬以下和1000萬以上所占比例都比較高。在員工人數(shù)方面，江蘇省大部分小微企業(yè)的員工數(shù)在300人以內(nèi)，超過500人的小微企業(yè)的數(shù)目比較少，說明江蘇省小微企業(yè)的人員精簡，所需要的人工成本較低。

（二）江蘇小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

從調(diào)查的數(shù)據(jù)來看有以下的分析。

雖然一直都在強調(diào)小微企業(yè)從銀行進行融資的困難性，但是從表2中可以看出流動性需求不足的原因中銀行貸款難只能排到第三位，所以江蘇的小微企業(yè)對于從銀行等正規(guī)金融機構(gòu)進行融資并不是十分依賴。江蘇小微企業(yè)許多是依靠內(nèi)源性融資或者通過向圈內(nèi)的親戚，朋友等民間借貸途徑進行借款實現(xiàn)融資。

在企業(yè)資金不足的原因中，所占比例最大的兩個是資金周轉(zhuǎn)性需求不足和臨時性資金需求不足。從這兩個原因可以比較明顯看出江蘇小微企業(yè)對于融資最大的要求是用來周轉(zhuǎn)和彌補的臨時性需求，簡單來說對于融資的要求就是短期的，快捷的，所以江蘇的小微企業(yè)的融資在一定程度上具有快速性和風險性的特點。相反江蘇小微企業(yè)對于長期的融資以及資本性的融資需求比較小。

綜上江蘇小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀就是融資渠道比較狹窄，主要通過內(nèi)源性融資和外源性融資中的民間借貸和銀行借款。江蘇小微企業(yè)對于資金的需求一般都比較急，主要用于臨時周轉(zhuǎn)，因此融資的頻率較高，數(shù)額較多。

二、影響江蘇小微企業(yè)融資的因素分析

（一）外部影響因素分析

1. 融資渠道狹窄

從表3可以看出江蘇小微企業(yè)第一主要融資渠道分別是銀行借款和向民間借款，分別有45%和40%的小微企業(yè)第一選擇是這兩個渠道。小微企業(yè)向銀行進行債務(wù)融資主要是以短期借款為主。但由于大多數(shù)小微企業(yè)的信用較弱，所提供的抵押品很難被銀行等正規(guī)金融機構(gòu)認可，所以小微企業(yè)融資的第一選擇就成了民間借款。在這些小微企業(yè)的第二主要渠道的選擇中小額貸款占了最大的比例，這說明了小微企業(yè)的融資渠道不廣泛，在第一選擇無法實現(xiàn)融資時缺少足夠的第二選擇供小微企業(yè)選擇進行融資。

2. 融資成本較高

（1）向銀行等其他正規(guī)金融機構(gòu)融資成本高

從表4中可知江蘇小微企業(yè)向銀行貸款主要通過抵押貸款和信用貸款。抵押貸款中固定資產(chǎn)抵押占據(jù)大多數(shù)，信用貸款中只有31.75%的貸款是通過信用擔保機構(gòu)得到的。說明了很多小微企業(yè)由于自己的信用不足問題無法通過信用擔保機構(gòu)獲得貸款，因此只能去向銀行申請貸款。同時37%的和40%的小微企業(yè)分別由于信用很難被銀行認可和被認可的抵押品少而難以獲得貸款。這些都增加了江蘇小微企業(yè)向正規(guī)金融機構(gòu)融資的成本。

另外由于小微企業(yè)的決策基本由小微企業(yè)主自行決定，因此在具有很大靈活性同時也帶來了很大的不確定性。沒有一個標準來規(guī)范小微企業(yè)主的決策，使得不規(guī)范性成為小微企業(yè)經(jīng)營的特點之一。

（2）民間借貸等其他民間融資途徑成本高

由于銀行借貸有比較嚴格的審查制度，導致很多小微企業(yè)轉(zhuǎn)而向民間借貸。民間借貸是主要通過親朋好友或者企業(yè)間借貸來實現(xiàn)融資的方式。在江蘇地區(qū)民間借貸更是比較發(fā)達。因為需求量一直比較大，所以江蘇地區(qū)的民間借貸長期存在而且發(fā)展速度很快。民間借貸相比銀行等正規(guī)的金融途經(jīng)具有一定的優(yōu)勢，能夠滿足小微企業(yè)對于融資的短期，頻繁的要求，能夠一定程度上解小微企業(yè)的燃眉之急。但是民間貸款的利息一般是銀行的幾倍，甚至十幾倍，增加了小微企業(yè)的融資成本。

3. 信用體系不完善

目前銀行，工商，稅務(wù)，海關(guān)等多個部門分散的掌握著征信數(shù)據(jù)，統(tǒng)一的開放平臺尚沒有建立起來。銀行基本是通過人民銀行的征信系統(tǒng)來取得小微企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)。但是這個征信系統(tǒng)尚未完善，僅僅只能查看小微企業(yè)在金融機構(gòu)的貸款情況，造成了小微企業(yè)沒有足夠的信用記錄。因此銀行無法根據(jù)其信用記錄來決定是否發(fā)放貸款，無形中增加了銀行的工作量和成本。小微企業(yè)只能被迫通過提供抵押品來達到向銀行獲取所需的貸款的目的。而小微企業(yè)所擁有的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)就比較有限，因此獲得的貸款會有所限制。同時，一些小微企業(yè)主自身的素質(zhì)不高，通過一些行為影響銀行全面正確的了解企業(yè)的信用情況，嚴重損害了自身的信用，使得銀行的信用調(diào)查成本增加，影響了銀行的工作效率。

4. 銀行等正規(guī)金融機構(gòu)因素分析

（1）缺少專門符合小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品

由于小微企業(yè)的資信不足，銀行對于小微企業(yè)的貸款資格審查十分的繁瑣，很多時候延誤了小微企業(yè)獲取貸款的時間，造成了小微企業(yè)不僅貸款所需時間長并且能否貸到款還不確定。而且一些城市銀行，農(nóng)村商業(yè)銀行本是應(yīng)該主要支持小微企業(yè)融資發(fā)展的，但是由于自身利益的影響，他們?nèi)圆辉敢鈱⒐ぷ鞯闹匦姆旁谛∥⑵髽I(yè)的貸款上。最近幾年興起的小額貸款公司在一定程度上適應(yīng)了小微企業(yè)的發(fā)展，但是由于政府的扶持不夠，現(xiàn)在規(guī)模仍然很難滿足小微企業(yè)融資的龐大需求。

（2）傳統(tǒng)的經(jīng)營理念使得小微企業(yè)融資更加困難

2003年，國家提出了扶持大型國有企業(yè)的發(fā)展，銀行實施了“抓大放小”的戰(zhàn)略。雖然最近幾年國家重視小微企業(yè)的發(fā)展，但是銀行等金融機構(gòu)依然習慣性的受“抓大放小”戰(zhàn)略的影響，傾向于將大量的貸款借給大中型國有企業(yè)。貸款給小微企業(yè)所伴隨的工作量大，收益小，風險高等問題也導致了銀行等金融機構(gòu)對貸款給小微企業(yè)有抵觸情緒。

（二）內(nèi)部影響因素分析

1. 小微企業(yè)自身管理的缺陷

首先許多小微企業(yè)主的自身素質(zhì)不高。具體表現(xiàn)在決策的隨意性上，缺乏規(guī)范性，沒有現(xiàn)代的管理觀念，管理方法跟不上時代的步伐。其次有些小微企業(yè)主的自身道德也存在問題，出現(xiàn)蓄意將資金抽離，拖欠賬款等嚴重的失信行為，使的整個企業(yè)的信用狀況更加糟糕。甚至有些企業(yè)連規(guī)范的財務(wù)制度都沒有建立，沒有合格的財務(wù)報表。這些因素都使得銀行即使想幫助小微企業(yè)也無能為力。最后很多小微企業(yè)的壽命也較短，生產(chǎn)技術(shù)水平普遍比較落后，產(chǎn)品技術(shù)含量不高，風險意識薄弱。

2. 小微企業(yè)自身的規(guī)模影響其融資的渠道

將調(diào)查企業(yè)的融資渠道按照企業(yè)規(guī)模分類后，發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)的銷售規(guī)模越大其向銀行進行貸款融資的所占比例就越大。年銷售在1000萬以上的小微企業(yè)將銀行作為主要融資渠道的比例在70%以上，而年銷售額在300萬以下的銀行融資比例在40%以下。可見企業(yè)規(guī)模越大，管理就越完善，財務(wù)報表越規(guī)范，透明，向銀行貸款也就更加有效率。因此規(guī)模較大的小微企業(yè)比較傾向于向銀行等正規(guī)金融機構(gòu)進行融資，而規(guī)模較小的小微企業(yè)通過銀行等正規(guī)金融機構(gòu)進行融資的偏好度就低。

3. 小微企業(yè)主的融資偏好

不同的地區(qū)有著不同的文化，歷史傳統(tǒng)，習慣等，小微企業(yè)的所在地區(qū)也影響著小微企業(yè)的融資。在江蘇地區(qū)，民間的借貸歷史比較長，而且由于民營經(jīng)濟的發(fā)達，所以民間借貸市場也比較的繁榮。在這地區(qū)的小微企業(yè)主比較喜歡在民間進行融資借貸。另外由于小微企業(yè)主的知識水平，自身素質(zhì)等因素影響，對于小微企業(yè)的管理建設(shè)效果也存在差別。管理完備，信用良好的小微企業(yè)融資比較傾向于從銀行等正規(guī)金融機構(gòu)貸款。管理不好，信用缺失的小微企業(yè)則較難從銀行等正規(guī)金融機構(gòu)貸款。

三、江蘇小微企業(yè)融資的應(yīng)對措施

（一）金融機構(gòu)提供有個性的貸款產(chǎn)品和渠道

從對江蘇100多家小微企業(yè)調(diào)查的兩大融資渠道的困難來看，不管是哪個融資渠道，利率高都是較小的影響因素，可見江蘇小微企業(yè)的負責人并不在意利率高，利率并不是影響小微企業(yè)融資的關(guān)鍵。政府以往扶持小微企業(yè)都是通過財政出資或者是銀行低利息的貸款，在這里其實可以換個角度來思考，江蘇小微企業(yè)最需要的并不是利息較低的銀行貸款。他們?nèi)谫Y的主要目的是滿足資金周轉(zhuǎn)性需求和臨時性需求，對于貸款的要求就是次數(shù)多，周期短。

因此政府應(yīng)該讓市場決定小微企業(yè)的銀行貸款利息，通過依據(jù)市場規(guī)律將小微企業(yè)貸款利率提高起來，銀行等正規(guī)金融機構(gòu)才能從高利率中來彌補自己索要承擔的高風險。并且在銀行中建立獨立的服務(wù)于小微企業(yè)融資的體系，簡化審批手續(xù)，提高效率。一般小微企業(yè)的單位資金邊際效益也高于大型企業(yè)，為小微企業(yè)能夠承擔高利率奠定了基礎(chǔ)。事實也不斷的證明，小微企業(yè)對融資的需求就是“急，短，頻”。所以銀行應(yīng)該設(shè)計出符合小微企業(yè)特點的融資產(chǎn)品。

（二）政府制定出符合企業(yè)需求的政策和措施

從調(diào)查中可見江蘇小微企業(yè)主對于國家的政策還是比較關(guān)心的，非常重視國家的制定的關(guān)于小微企業(yè)的政策方針以及措施。不過政府政策實施的效果卻很不理想，仍沒有改善的小微企業(yè)主占到了60.32%，認為有明顯改善的僅僅只占到了14.29%。可見政府制定的政策和小微企業(yè)的實際情況有所脫節(jié)。江蘇小微企業(yè)最希望政府采取的措施依次為增加現(xiàn)有商業(yè)銀行融資額度為62.70%，放寬市場準入53.92%，發(fā)展中小商業(yè)銀行37.30%，發(fā)展小額貸款公司34.53%。最希望政府出臺的政策依次為降低稅收81.16%，增加小微企業(yè)的補貼77.14%，加強對小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管和支持53.99%，出臺小微企業(yè)相關(guān)的融資法律法規(guī)45.41%。

可見，現(xiàn)階段江蘇小微企業(yè)對于在銀行貸款所獲取的額度遠遠不能滿足其需求，獲取的額度也只能滿足小微企業(yè)的日常費用和購買原材料。放寬市場準入制度是小微企業(yè)渴望進入資本市場進行融資訴求的表達。同樣，發(fā)展中小商業(yè)銀行的要求也比較強烈。但是前兩項在短期內(nèi)很難實現(xiàn)，而中小商業(yè)銀行更多的是自身原因，其主要職責本應(yīng)當是貸款給中小企業(yè)，但是由于其本身的逐利性使其消極對待小微企業(yè)融資的需求。政府能在短期內(nèi)收到成效的措施應(yīng)該是大力發(fā)展小額貸款公司，放寬對小額貸款公司的限制，這樣能夠在較短時間內(nèi)滿足小微企業(yè)的融資需求。此外，政府還應(yīng)建立完善社會信用體系，構(gòu)建小微企業(yè)信用評級系統(tǒng)至關(guān)重要。

（三）加強企業(yè)自身的建設(shè)

不管客觀條件如何的優(yōu)越，企業(yè)的發(fā)展最關(guān)鍵的還是要靠自己。比如企業(yè)應(yīng)該首先進行科學的管理，建立完善的財務(wù)制度。做到這些才有可能獲得銀行的貸款。另外還需要建立良好的信譽，制定規(guī)范的決策方式。建立起自己的企業(yè)文化，靠自己的收益不斷的去升級改造自己的設(shè)備，實現(xiàn)自身的發(fā)展壯大。

參考文獻：

[1]陸金方.小微企業(yè)融資難原因剖析與經(jīng)驗借鑒[J].金融管理與研究，2012（02）.

[2]姜勝利.意大利發(fā)展中小企業(yè)的模式、措施及啟示[J].中國知網(wǎng)，2010（10）.

[3]林波.民生銀行：小微企業(yè)貸款成就“小微企業(yè)的銀行”[J].WTO經(jīng)濟導刊，2010（05）.

[4]粟雨婷.從商業(yè)銀行視角看小微企業(yè)融資難的成因及對策[J].當代教育理論與實踐，2012（08）.

[5]植清.對解決小微企業(yè)融資難問題的思考[J].時代金融，2012（06）.

[6]李炅宇，劉偉.小微企業(yè)貸款風險定價新解[J].現(xiàn)代商業(yè)銀行，2011（08）.

[7]曾樂，姜麗雪.小微企業(yè)融資問題的分析與對策[J].經(jīng)濟與管理，2012（20）.

[8]于洋.中國小微企業(yè)問題研究[D].吉林大學，2013.

（作者單位：鹽城工學院管理學院）