鄧如意

摘要：在大數(shù)據(jù)時代和電子商務(wù)蓬勃發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生，大大顛覆了傳統(tǒng)金融的經(jīng)營模式。這也給傳統(tǒng)商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營，市場地位，客戶關(guān)系等方面帶來了很大的沖擊。在新形勢下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行只有建立梯度產(chǎn)品體系，拓展服務(wù)渠道，運用大數(shù)據(jù)庫，借助新型信息技術(shù)平臺，才能保證其穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 互聯(lián)網(wǎng)金融 應(yīng)對策略

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及主要模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是以云計算，大數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)為代表技術(shù)的傳統(tǒng)金融行業(yè)與移動互聯(lián)的結(jié)合。我們現(xiàn)在定義的互聯(lián)網(wǎng)金融，是對互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)一環(huán)境下的金融業(yè)務(wù)的定義。它是一種不同于銀行機構(gòu)作為中介的間接融資，也不同于線下資本市場直接融資的第三種新型金融運行體制。

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其開放、平等、協(xié)作、分享的互聯(lián)網(wǎng)精神，同開放式大背景下的金融體制相結(jié)合，掀起了洶涌的發(fā)展浪潮。2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了飛躍式的發(fā)展，各類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及金融模式如雨后春筍般競相登臺。以余額寶為例，僅8個月時間用戶數(shù)就突破了8100萬，根據(jù)天弘基金2014年10月發(fā)布的三季度報告數(shù)據(jù)調(diào)查，截至9月底，余額寶規(guī)模達到5349億元，累計為用戶創(chuàng)造的收益超過了200億元，用戶數(shù)增至1.49億人。由此可見互聯(lián)網(wǎng)金融勢不可擋的發(fā)展趨勢。

目前，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式根據(jù)其用途不同主要有四種類型：支付類互聯(lián)網(wǎng)金融，融資類互聯(lián)網(wǎng)金融，理財類互聯(lián)網(wǎng)金融和保險類互聯(lián)網(wǎng)金融。支付類互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指第三方支付平臺運用互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)技術(shù)，廣泛參與各類支付結(jié)算等金融服務(wù)，如支付寶，翼支付等。融資類互聯(lián)網(wǎng)金融主要指以目前國內(nèi)的眾籌模式及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為代表的網(wǎng)貸金融服務(wù)，這種金融模式市場空間較為廣闊，提高了金融創(chuàng)新能力和盈利能力。理財類互聯(lián)網(wǎng)金融主要是以“寶寶”類產(chǎn)品為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財服務(wù)，如余額寶，京東小金庫等。保險類互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)保險領(lǐng)域與互聯(lián)網(wǎng)電商合作，共同服務(wù)于有保險需求的企業(yè)及個人，如眾安在線等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了很大的震動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助本身固有的優(yōu)勢條件，在支付，融資等金融領(lǐng)域廣泛布局，從多方面改變著傳統(tǒng)商業(yè)銀行獨占資金的格局，以勢不可擋的姿態(tài)沖擊著以商業(yè)銀行為主的傳統(tǒng)金融業(yè)。在宏觀市場，客戶服務(wù)，核心業(yè)務(wù)和盈利模式層面帶來綜合性，持續(xù)性，顛覆性的影響。

（一）沖擊了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的市場地位

基于國家政策體制的因素，我國商業(yè)銀行在金融業(yè)務(wù)和渠道方面一直都占有著壟斷和強勢地位。但伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的壟斷地位正受到前所未有的挑戰(zhàn)。

首先是第三方支付，2013年第四季度第三方支付交易額就達到7750.8億元，相比于第三季度增長131.9%。雖然其交易額相對于銀行的支付結(jié)算額并不大，并不足以對銀行的地位進行動搖，但卻給大眾思想帶來了實質(zhì)性的轉(zhuǎn)變，使大眾對支付業(yè)務(wù)有了新的認識。

此外，線上融資的沖擊力也不容小覷。相比于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，線上融資的違約風險并不高，且過程更為便捷。以阿里小貸為例，其不良貸款率小于1%，遠低于同期傳統(tǒng)商業(yè)銀行的不良貸款率。

最后是互聯(lián)網(wǎng)投資理財產(chǎn)品，它們的投資收益率相當可觀，而且可以獲得比銀行存款更高的收益。繼“余額寶”大獲成功后，“微信理財通”，“京東小金庫”等互聯(lián)網(wǎng)投資理財產(chǎn)品紛紛上線，并形成了相當?shù)囊?guī)模。它們與銀行理財產(chǎn)品和和活期存款在形式上極為相似，形成了激烈的競爭，沖擊著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的市場地位。

（二）挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的服務(wù)體系

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的服務(wù)體系主要集中于實體網(wǎng)點，通過客戶經(jīng)理或柜員進行人工手動的信息搜集來提供金融服務(wù)。其客戶系統(tǒng)相對保守，往往只針對高凈值客戶進行金融行為分析，且數(shù)據(jù)利用率不高。而互聯(lián)網(wǎng)金融卻顛覆了這種傳統(tǒng)的服務(wù)體系，讓客戶自主選擇適合的金融產(chǎn)品，上網(wǎng)辦理業(yè)務(wù)，并對大量零散的信息進行整合分析處理。

以保險銷售服務(wù)為例，傳統(tǒng)商業(yè)銀行會對投保人進行需求分析及風險承受能力測評，但人工操作費時費力成本高，很難實現(xiàn)產(chǎn)品與客戶的合適匹配。而眾安在線則可以通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)滿足客戶需求，實現(xiàn)精準銷售。在大數(shù)據(jù)的背景下，互聯(lián)網(wǎng)銷售服務(wù)要比傳統(tǒng)商業(yè)銀行的服務(wù)模式更加便捷。

（三）突破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的融資格局

我國商業(yè)銀行的間接融資模式歷來占據(jù)著融資格局的主導(dǎo)地位。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)提供了新的融資渠道。這種渠道借助大數(shù)據(jù)挖掘運用技術(shù)，整合有利資源搭建電商融資平臺。以P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)平臺，以市場價值撮合交易，提高了資源配置效率，同時P2P平臺提供金融信息，制定投融資雙方的交易規(guī)范。投資人以這些交易規(guī)范為基礎(chǔ)，獨立判斷投資行為，同時承擔投資后果。P2P通過良好的交易制度和規(guī)范吸引投資者來到這個平臺，削弱了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的客戶開發(fā)力，縮減了其資源配置力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融弱化了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中介角色，加速了金融脫媒，突破了傳統(tǒng)的融資格局。

（四）沖擊了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的盈利模式

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的盈利模式較為單一，其80%以上的收入都來源于存貸利差，極易受到市場波動與經(jīng)濟危機的影響。而互聯(lián)網(wǎng)金融專注于高效快捷的服務(wù)，盈利模式與途徑也更加多樣化，主要包括如向金融機構(gòu)推薦貸款客戶的推薦費，撮合交易的手續(xù)費，金融機構(gòu)投往互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站的廣告費，給金融機構(gòu)做客戶信用評估的定價費和金融企業(yè)管理費等。一定程度上改變了傳統(tǒng)商業(yè)銀行實體網(wǎng)點分層服務(wù)與盈利模式，使傳統(tǒng)商業(yè)銀行受到擠壓。

如在理財產(chǎn)品方面，余額寶等理財類產(chǎn)品大量出現(xiàn)，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行的活期存款出現(xiàn)分流，提高了銀行吸收存款的成本。在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行不得不上調(diào)理財產(chǎn)品利率來被動應(yīng)對挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融沖擊著商業(yè)銀行的盈利模式，蠶食其利潤來源。