王臘梅

【摘要】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是我國(guó)民間借貸的構(gòu)成部分，由于互聯(lián)網(wǎng)的使用，P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的交易主體范圍和交易方式都發(fā)生了變化，要防范和化解P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，就必須以金融安全與市場(chǎng)效率均衡為目標(biāo)，按照分級(jí)分類(lèi)思想對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)實(shí)施不同準(zhǔn)入監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)要建立P2P網(wǎng)貸平臺(tái)申請(qǐng)人的民事賠償責(zé)任追究機(jī)制。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái) 形式審查準(zhǔn)入 民間借貸

【中圖分類(lèi)號(hào)】F832 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

黨的十八屆三中全會(huì)指出要“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品”，隨后“互聯(lián)網(wǎng)金融”被寫(xiě)進(jìn)政府工作報(bào)告。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要形態(tài)之一，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸也在2014年獲得了突破性進(jìn)展。據(jù)相關(guān)報(bào)告顯示：2014年我國(guó)網(wǎng)貸市場(chǎng)在貸余額超過(guò)千億，總成交量突破三千億，參與人數(shù)增長(zhǎng)迅速。同時(shí)，大量的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上線(xiàn)，多個(gè)風(fēng)投機(jī)構(gòu)和大型企業(yè)注資P2P（英文為Peer-to-Peer）網(wǎng)貸平臺(tái)，銀行、國(guó)有企業(yè)、上市公司也通過(guò)參股或以旗下子公司的方式設(shè)立P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。但問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量也大幅增加，僅2014年12月份，出現(xiàn)倒閉、跑路或者提現(xiàn)困難等問(wèn)題以及主動(dòng)停業(yè)平臺(tái)就達(dá)到98家，超過(guò)了2013年全年的總和。由于網(wǎng)絡(luò)借貸的本質(zhì)仍然屬于借貸這種金融業(yè)務(wù)范疇，仍會(huì)產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)，因此必須對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸這種金融創(chuàng)新形式進(jìn)行有效規(guī)制和監(jiān)管，以避免釀成全社會(huì)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致金融危機(jī)的出現(xiàn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為網(wǎng)絡(luò)借貸的核心，為素未平生的借貸雙方提供信息中介服務(wù)以及其他金融服務(wù)，幫助借貸雙方達(dá)成借貸交易。因此對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的規(guī)制與監(jiān)管，重點(diǎn)在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，其市場(chǎng)準(zhǔn)入制度是把控網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的起點(diǎn)，也決定了網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的發(fā)展方向。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的認(rèn)知前提

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是我國(guó)民間借貸的構(gòu)成部分。所謂P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，就是指作為個(gè)體的借貸雙方，借助于獨(dú)立的第三方—互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)達(dá)成交易的互聯(lián)網(wǎng)借貸模式。這里的個(gè)體，既包括作為自然人的個(gè)體，也包括作為組織體的個(gè)體。

眾所周知，由于受制度壓制和傳統(tǒng)融資文化的影響，我國(guó)長(zhǎng)期存在兩個(gè)相互分割的金融市場(chǎng)，即正規(guī)金融市場(chǎng)和民間金融市場(chǎng)。我國(guó)的正規(guī)金融市場(chǎng)即是通過(guò)銀行等正式金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金融通的市場(chǎng)，主要滿(mǎn)足國(guó)有以及大型企業(yè)的資金需求。由于金融抑制以及交易成本等因素，銀行等金融中介機(jī)構(gòu)往往不愿意為個(gè)人和中小企業(yè)提供資金支持。但個(gè)人和中小企業(yè)有強(qiáng)烈的資金需要并愿意支付較高的資金成本，這就刺激了我國(guó)民間金融市場(chǎng)，尤其是民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展。而我國(guó)傳統(tǒng)的民間融資文化也支持了民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展。由于民間借貸繞過(guò)正規(guī)的金融中介，直接在借貸雙方之間進(jìn)行交易，利率也隨市場(chǎng)波動(dòng)，它在滿(mǎn)足個(gè)人和中小企業(yè)資金需要的同時(shí)，也積累了大量的金融風(fēng)險(xiǎn)。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸雖然利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，但其本質(zhì)仍然是從事借貸活動(dòng)，屬于金融范疇。但這種借貸由于繞開(kāi)了銀行這種金融中介，是借貸雙方依賴(lài)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)這種非銀行金融中介完成的交易，因此它仍然屬于民間借貸的范圍

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)構(gòu)成的特殊性。雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是民間借貸的構(gòu)成部分，但由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的介入，P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)也發(fā)生了一些變化，具體表現(xiàn)為：一是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的交易主體范圍更為廣泛。和正規(guī)金融市場(chǎng)相比，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的使用，使得金融交易的地理范圍大大拓展，其滲透面和參與人數(shù)大大增加。在P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)，借貸雙方不再需要像民間借貸那樣，利用血緣和熟人關(guān)系為紐帶，在相對(duì)分割的市場(chǎng)環(huán)境下進(jìn)行交易。由于互聯(lián)網(wǎng)的使用，距離遙遠(yuǎn)的陌生人之間也能夠借助于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行借貸交易，這就大大擴(kuò)展了交易主體的范圍。二是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的交易方式發(fā)生根本性改變。在正規(guī)金融市場(chǎng)上，借貸雙方需要通過(guò)金融中介的物理網(wǎng)點(diǎn)才能完成信息披露、契約簽訂和資金支付，這就帶來(lái)較高的交易成本。雖然民間借貸市場(chǎng)由于交易者往往具有熟人關(guān)系，信息相對(duì)對(duì)稱(chēng)而減少了交易成本，但其交易具有私人性、隱秘性，交易的完成仍然離不開(kāi)物理地點(diǎn)的支持。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)，資金和金融產(chǎn)品的供需信息在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布并完成匹配，供需雙方可以直接聯(lián)系并完成交易，這就使交易更加透明，交易成本也得到顯著降低。P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)構(gòu)成的上述特殊性也決定了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)也具有了特殊性。

我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性。作為民間借貸的構(gòu)成部分，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)當(dāng)然會(huì)有民間借貸市場(chǎng)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，比如信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等，但互聯(lián)網(wǎng)的使用使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)也具有了特殊性。一是P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)會(huì)產(chǎn)生信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。信息技術(shù)安全與否直接決定了網(wǎng)貸市場(chǎng)能否發(fā)展壯大，成為吸引借貸雙方參與P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的關(guān)鍵。但互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身就存在風(fēng)險(xiǎn)，比如計(jì)算機(jī)病毒、電腦黑客攻擊、信息系統(tǒng)相關(guān)軟硬件缺陷、自然災(zāi)害、意外事件等都可能導(dǎo)致存儲(chǔ)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的數(shù)據(jù)、客戶(hù)信息丟失、被盜或者被篡改。一旦信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)在網(wǎng)貸市場(chǎng)大規(guī)模爆發(fā)，會(huì)極大損害該市場(chǎng)參與者的信心，進(jìn)而出現(xiàn)全社會(huì)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這就要求在對(duì)P2P借貸市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管時(shí)，必須在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的準(zhǔn)入環(huán)節(jié)設(shè)置相關(guān)條件，以防范和控制出現(xiàn)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

二是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的“長(zhǎng)尾”風(fēng)險(xiǎn)。所謂長(zhǎng)尾理論，即是在網(wǎng)絡(luò)條件下，由于關(guān)注成本的大大降低，關(guān)注正態(tài)分布曲線(xiàn)的尾部產(chǎn)生的總體效益會(huì)等于或者超過(guò)頭部的效益。P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)同民間借貸一樣，同樣服務(wù)于不被正規(guī)金融市場(chǎng)接受的個(gè)人和中小企業(yè)。但由于互聯(lián)網(wǎng)的介入，P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的長(zhǎng)尾效應(yīng)更加突出：在P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)上，投資人投資金額較民間借貸更小且更加分散，服務(wù)對(duì)象更加細(xì)分化。這就使得作為個(gè)體的投資人投入精力監(jiān)督每次交易的成本遠(yuǎn)高于收益，因此容易出現(xiàn)搭便車(chē)問(wèn)題。同時(shí)，投資人也會(huì)更加依賴(lài)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)每筆貸款的管理。因此一旦網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)任何問(wèn)題，網(wǎng)貸市場(chǎng)就極易出現(xiàn)群體非理性，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的急劇擴(kuò)散和傳染。盡管P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)上單筆交易的金額較小，但由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的使用，突破了人與人之間的空間距離，參與網(wǎng)貸的人員數(shù)量較民間借貸更多，因此對(duì)社會(huì)造成的負(fù)外部性會(huì)更大。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)盡管是民間借貸的構(gòu)成部分，但由于互聯(lián)網(wǎng)的介入，P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的構(gòu)成和風(fēng)險(xiǎn)也發(fā)生了新的變化，這就需要政府適當(dāng)監(jiān)管以保護(hù)市場(chǎng)，防范金融危機(jī)，而市場(chǎng)準(zhǔn)入是政府監(jiān)管的起點(diǎn)。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的目標(biāo)選擇

我國(guó)傳統(tǒng)金融監(jiān)管的目標(biāo)選擇—以安全為主，不惜犧牲效率。我國(guó)金融市場(chǎng)的建立不同于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，它是在政府主導(dǎo)下強(qiáng)制推進(jìn)的，具有明顯的政策性壟斷色彩。早期我國(guó)金融市場(chǎng)主要為國(guó)企融資服務(wù)，以集中資本支持社會(huì)主義建設(shè)。民間金融則處于灰色地帶，具有自發(fā)性和隱秘性。由于長(zhǎng)期實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，所有資源都由政府控制，這就使得在推進(jìn)金融市場(chǎng)建設(shè)，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過(guò)程中，形成路徑依賴(lài)，國(guó)家更多地從控制金融資源，滿(mǎn)足國(guó)企資金需求的角度出發(fā)，實(shí)施金融監(jiān)管，金融市場(chǎng)缺乏自由競(jìng)爭(zhēng)和資源自由配置的機(jī)制。

在這種背景下，金融安全就成為我國(guó)金融監(jiān)管的首要目標(biāo)和價(jià)值，為此，我國(guó)對(duì)民間自發(fā)形成的借貸市場(chǎng)也實(shí)施壓制政策，通過(guò)命令控制型法律規(guī)制方式以確保整個(gè)金融體系的安全。由于安全與穩(wěn)定被視為金融監(jiān)管的首要價(jià)值，因此剛性?xún)陡兑渤蔀槲覈?guó)金融市場(chǎng)的常態(tài)。無(wú)論是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，還是民間借貸交易，政府都成為金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的最終買(mǎi)單者。在這種政府壟斷金融資源的背景下，再加上與國(guó)際金融市場(chǎng)的隔離，我國(guó)幾乎沒(méi)有受到來(lái)自國(guó)外金融危機(jī)的沖擊。但片面強(qiáng)調(diào)金融安全所帶來(lái)的是市場(chǎng)效率的喪失，金融市場(chǎng)的政府壟斷性使得金融資源自由配置的機(jī)制無(wú)法發(fā)揮作用，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)無(wú)法充分展開(kāi)，最終也會(huì)影響我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的目標(biāo)選擇—安全與效率的均衡。當(dāng)前，我國(guó)正進(jìn)入全面深化改革時(shí)期。黨的十八屆三中全會(huì)也指出，“要緊緊圍繞使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用深化經(jīng)濟(jì)體制改革”，因此在對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行準(zhǔn)入監(jiān)管設(shè)計(jì)時(shí)，也必須以此為出發(fā)點(diǎn)，處理好政府和金融市場(chǎng)的關(guān)系。

在對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管設(shè)計(jì)時(shí)，就必須重視市場(chǎng)的作用，促進(jìn)市場(chǎng)效率。從歷史來(lái)看，所有的金融創(chuàng)新都源自金融市場(chǎng)的支持，而不是政府支持，而金融創(chuàng)新歸根到底就是提高市場(chǎng)效率。作為一種金融創(chuàng)新，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸滿(mǎn)足了個(gè)人和中小企業(yè)的融資需要，使金融資源能夠通過(guò)市場(chǎng)化的價(jià)格機(jī)制實(shí)現(xiàn)有效配置，因此P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的效率明顯。但P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)作為金融市場(chǎng)的一部分，同樣會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，如果政府不進(jìn)行有效監(jiān)管，就會(huì)產(chǎn)生金融危機(jī)，導(dǎo)致市場(chǎng)崩潰。因此政府對(duì)網(wǎng)貸市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管，對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管設(shè)計(jì)時(shí)，要明確政府在網(wǎng)貸市場(chǎng)中的作用是保護(hù)市場(chǎng)，而不是取代市場(chǎng)。這就要求在金融安全和市場(chǎng)效率之間找到均衡點(diǎn)，以大幅減少或減弱金融危機(jī)。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的具體設(shè)想

在進(jìn)行市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的問(wèn)題上，已有的實(shí)證研究表明較為嚴(yán)厲的準(zhǔn)入監(jiān)管通常伴隨著較嚴(yán)重的腐敗和較大規(guī)模的地下經(jīng)濟(jì)，但卻與更高質(zhì)量的私人或公共物品無(wú)關(guān)。因此在對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管設(shè)計(jì)時(shí)，不能實(shí)施過(guò)于嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，因?yàn)樗粌H不符合我國(guó)市場(chǎng)化改革的趨勢(shì)，而且對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范也是無(wú)效的，甚至?xí)a(chǎn)生新的問(wèn)題。

在確立以我國(guó)銀監(jiān)會(huì)為監(jiān)管主體的情況下，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的準(zhǔn)入監(jiān)管應(yīng)該以金融安全與市場(chǎng)效率均衡為目標(biāo)，按照分級(jí)分類(lèi)思想進(jìn)行準(zhǔn)入設(shè)計(jì)，規(guī)定不同的準(zhǔn)入方法，同時(shí)還要建立起對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)申請(qǐng)者的民事賠償責(zé)任追究制度，以減少或者削弱P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

按照分級(jí)分類(lèi)思想進(jìn)行市場(chǎng)準(zhǔn)入設(shè)計(jì)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸自進(jìn)入我國(guó)后，為適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展水平，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)了很多創(chuàng)新的運(yùn)作模式，也擁有了除信息中介以外的金融功能。因此在設(shè)計(jì)準(zhǔn)入監(jiān)管制度時(shí)，必須針對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)所具有的不同功能，采用不同的準(zhǔn)入監(jiān)管方式。

一是對(duì)所有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的一般準(zhǔn)入設(shè)計(jì)。對(duì)于所有擬從事P2P網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)的企業(yè)，應(yīng)由銀監(jiān)會(huì)實(shí)施統(tǒng)一的一般準(zhǔn)入監(jiān)管制度，其核心在于盡量減少政府干預(yù)，保證市場(chǎng)主體的行為自由。因此對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的一般準(zhǔn)入，建議實(shí)行備案登記制，進(jìn)而構(gòu)建以充分信息披露為基礎(chǔ)的，以銀監(jiān)會(huì)的審慎形式審查為核心的，以嚴(yán)格法律責(zé)任追究為后盾的一般準(zhǔn)入監(jiān)管制度。

長(zhǎng)期以來(lái)，基于公共利益理論，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)政府對(duì)金融市場(chǎng)一直實(shí)行嚴(yán)格的微觀(guān)審慎監(jiān)管制度，對(duì)擬進(jìn)入金融市場(chǎng)的主體進(jìn)行嚴(yán)格準(zhǔn)入限制。但實(shí)踐表明政府并不是全能的上帝，政府失靈的現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生。而實(shí)證研究也支持了公共選擇理論，即嚴(yán)格的準(zhǔn)入監(jiān)管并沒(méi)有取得可見(jiàn)的社會(huì)效益，主要獲益者好像是官僚自身。因此，對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的一般準(zhǔn)入監(jiān)管，應(yīng)突出市場(chǎng)的決定作用，而不是由政府來(lái)挑選P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的參與者。而且對(duì)P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管，僅由銀監(jiān)會(huì)的一個(gè)下設(shè)部門(mén)來(lái)完成，這也決定了銀監(jiān)會(huì)不可能對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的設(shè)立實(shí)施實(shí)質(zhì)審慎審查。

銀監(jiān)會(huì)在對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)施審慎的形式審查時(shí)，應(yīng)該注意以下方面：首先，銀監(jiān)會(huì)的審查工作人員應(yīng)盡到具有通常智商和倫理觀(guān)念的普通人在相同或者近似的情況下應(yīng)該盡到的謹(jǐn)慎、勤勉和注意程度，對(duì)申請(qǐng)材料和文件的真實(shí)性、充分性、合法性以及關(guān)聯(lián)性進(jìn)行充分的形式審查，對(duì)有合理疑問(wèn)的應(yīng)該要求申請(qǐng)人提供證據(jù)材料，必要時(shí)監(jiān)管人員可以通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查了解情況。申請(qǐng)人也要承擔(dān)如實(shí)陳述的法律義務(wù)。其次，在審慎的形式審查中，監(jiān)管人員應(yīng)重點(diǎn)審查P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的IT技術(shù)設(shè)施、安全保障條件和申請(qǐng)人的法定代表人、控股股東和實(shí)際控制人的信用條件以及平臺(tái)的內(nèi)部控制制度，畢竟這是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸能夠正常開(kāi)展的基礎(chǔ)和前提。在P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)，由于借貸雙方彼此陌生，距離遙遠(yuǎn)，完全借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)完成借貸交易，因此信息技術(shù)安全與否是借貸雙方信任機(jī)制建立的前提條件。而平臺(tái)的內(nèi)部控制如何也決定了信息技術(shù)的安全程度。同時(shí)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)申請(qǐng)人的法定代表人、控股股東和實(shí)際控制人的信用條件對(duì)P2P網(wǎng)貸的正常開(kāi)展也具有重要作用。畢竟借貸的本質(zhì)是源于人與人的信任，為借貸雙方提供信息中介服務(wù)的平臺(tái)也應(yīng)具有良好信用。如果上述人員有信用瑕疵，監(jiān)管人員應(yīng)該駁回申請(qǐng)。

二是對(duì)提供金融服務(wù)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的特別準(zhǔn)入設(shè)計(jì)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸自進(jìn)入中國(guó)出現(xiàn)了很多創(chuàng)新的做法。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不僅提供信息中介服務(wù)，而且一些平臺(tái)還涉及提供金融服務(wù)。對(duì)這類(lèi)涉及提供金融服務(wù)的平臺(tái)，如果放任自流，則會(huì)增加金融風(fēng)險(xiǎn)，影響整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與安全。因此對(duì)擬提供金融服務(wù)的平臺(tái)，應(yīng)實(shí)行分類(lèi)許可的特別準(zhǔn)入監(jiān)管制度，按照金融服務(wù)的類(lèi)型申請(qǐng)相應(yīng)的金融牌照。第一，對(duì)于以建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備池等方式承擔(dān)與借貸有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)，或者進(jìn)行流動(dòng)性或期限轉(zhuǎn)換的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，由于其實(shí)質(zhì)是提供了和銀行一樣的信用中介服務(wù)，因此應(yīng)該實(shí)施和銀行同樣的監(jiān)管制度。故該類(lèi)平臺(tái)應(yīng)向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)?zhí)貏e許可，由銀監(jiān)會(huì)對(duì)其是否具備和設(shè)立商業(yè)銀行類(lèi)似的條件進(jìn)行實(shí)質(zhì)審慎審查，當(dāng)然在程度上有所不同。同時(shí)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)該類(lèi)平臺(tái)實(shí)施同銀行業(yè)一樣的監(jiān)管要求。當(dāng)然，如果將來(lái)該類(lèi)平臺(tái)愿意向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，政府也應(yīng)該允許，這也是打破金融壟斷的一種嘗試。第二，對(duì)于提供貸款證券化服務(wù)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，應(yīng)該根據(jù)信貸資產(chǎn)證券化的監(jiān)管要求，由該類(lèi)平臺(tái)向銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，獲得特別許可后方可開(kāi)展貸款證券化活動(dòng)，以降低貸款證券化風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在中國(guó)的不斷發(fā)展，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)還可能提供其他的金融服務(wù)。當(dāng)出現(xiàn)新增金融服務(wù)時(shí)，平臺(tái)應(yīng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)提交特別許可申請(qǐng)，如果出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，也應(yīng)向銀監(jiān)會(huì)以外的監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交特別許可申請(qǐng)。沒(méi)有拿到特別許可，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)則不能從事其他金融業(yè)務(wù)。

上述市場(chǎng)準(zhǔn)入方案設(shè)計(jì)，可以較好地容納P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的進(jìn)一步發(fā)展，同時(shí)也為政府對(duì)P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的保護(hù)提供了起點(diǎn)。

建立對(duì)申請(qǐng)人失信行為的民事賠償責(zé)任追究機(jī)制。為確保P2P網(wǎng)貸平臺(tái)一般準(zhǔn)入的有效實(shí)施，避免由于銀監(jiān)會(huì)只進(jìn)行審慎形式審查所帶來(lái)的申請(qǐng)人不誠(chéng)信行為，建議將《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》與《食品安全法》所規(guī)定的加倍賠償原則引入P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)，并進(jìn)一步提高懲罰性賠償?shù)念~度。當(dāng)事后發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)申請(qǐng)人故意或者具有重大過(guò)失，提供了不真實(shí)的資料和文件，并致使相關(guān)借貸當(dāng)事人遭受到損失，則P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的申請(qǐng)人不僅要對(duì)借貸當(dāng)事人的實(shí)際財(cái)產(chǎn)損失，包括直接和間接損失承擔(dān)賠償責(zé)任，還要對(duì)借貸當(dāng)事人承擔(dān)精神損害和懲罰性賠償責(zé)任。同時(shí)，申請(qǐng)人的法定代表人、實(shí)際控制人以及控股股東也要為此承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。通過(guò)這種法律責(zé)任追究機(jī)制的建立，就可以較好解決P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一般準(zhǔn)入監(jiān)管實(shí)施時(shí)可能遇到的材料文件造假等不誠(chéng)信行為，為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的健康發(fā)展起到保護(hù)作用。

（作者為西南政法大學(xué)博士研究生、重慶理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院講師）

責(zé)編 /張曉