倪偉清 厲英珍

(浙江樹(shù)人大學(xué) 現(xiàn)代服務(wù)業(yè)學(xué)院,浙江 杭州 310015)

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浙江利用FDI的結(jié)構(gòu)演變分析

倪偉清 厲英珍

(浙江樹(shù)人大學(xué) 現(xiàn)代服務(wù)業(yè)學(xué)院,浙江 杭州 310015)

歷經(jīng)30余年的發(fā)展,浙江利用外資不僅在規(guī)模、增速和占全國(guó)的比重方面取得了巨大的增長(zhǎng),而且在投資來(lái)源地、投向產(chǎn)業(yè)、投資方式以及投資區(qū)域分布等內(nèi)部結(jié)構(gòu)方面也發(fā)生了較大的變化。文章采用2002年～2012年的數(shù)據(jù)對(duì)浙江利用外商直接投資的結(jié)構(gòu)演變進(jìn)行系統(tǒng)、深刻的定量分析,并在此基礎(chǔ)上提出:浙江應(yīng)繼續(xù)拓寬投資來(lái)源地市場(chǎng),進(jìn)一步優(yōu)化引資行業(yè)結(jié)構(gòu),不斷創(chuàng)新利用外資的方式和模式,同時(shí)應(yīng)對(duì)各地區(qū)利用外資的政策進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào),以實(shí)現(xiàn)各地區(qū)外資利用的均衡、協(xié)同和有序發(fā)展。

外商直接投資;外資利用;浙江經(jīng)濟(jì)

改革開(kāi)放30多年以來(lái),浙江省在外資利用方面從無(wú)到有,從慢到快,與外貿(mào)發(fā)展一樣取得了巨大的成就。毋庸置疑,利用外資惠及浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展的諸多方面。但隨著引資規(guī)模的日益擴(kuò)大,浙江省利用外資的內(nèi)在結(jié)構(gòu),包括外資來(lái)源國(guó)別結(jié)構(gòu)、行業(yè)分布結(jié)構(gòu)、投資方式結(jié)構(gòu)以及投資區(qū)域分布結(jié)構(gòu)等各方面都發(fā)生了較大的變化。筆者在對(duì)浙江外資引進(jìn)規(guī)模與增長(zhǎng)速度進(jìn)行縱橫向比較分析的基礎(chǔ)上,著重對(duì)浙江利用外資的結(jié)構(gòu)演變從四個(gè)方面進(jìn)行剖析,以期由表及里深入考察浙江利用外資的質(zhì)量水平及其發(fā)展趨勢(shì),從而為有關(guān)部門(mén)決策提供有益的理論參考。

一、浙江利用FDI的基本情況

浙江利用外資始于上世紀(jì)70年代末、80年代初,與其他兄弟省市比較,浙江利用外資起步相對(duì)較晚。在整個(gè)80年代,浙江利用外資的增長(zhǎng)速度雖然較快,但由于起點(diǎn)低、基數(shù)小,所以引資規(guī)模和占全國(guó)的比重都非常小。從1984年至1990年,浙江省實(shí)際利用外資的年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了63.67%,*數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)1985年至1991年的《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒》原始數(shù)據(jù)計(jì)算而得。比入世后2001年到2007年期間的增速29.36%還高出了約34個(gè)百分點(diǎn),但這六年實(shí)際利用外資的累計(jì)金額僅為1.90億美元,占全國(guó)同期實(shí)際利用外資的比重也僅為1.07%,在沿海省市中排名倒數(shù)第三位。從1991年開(kāi)始,與全國(guó)其他省市一樣,浙江利用外資呈現(xiàn)出了跳躍式發(fā)展的態(tài)勢(shì),在短短的三年時(shí)間里,實(shí)際利用外資額即于1993年達(dá)10億美元,但此后增長(zhǎng)速度又迅速回落并逐步放緩,一直到1997年、1998年受亞洲金融風(fēng)暴影響而出現(xiàn)了繼1989年后的第二次負(fù)增長(zhǎng)。1999年后在一系列招商引資政策的激勵(lì)下,全省協(xié)議利用外資和實(shí)際利用外資均出現(xiàn)了恢復(fù)性增長(zhǎng),但速度依然緩慢,2000年外資利用增長(zhǎng)率僅為5.22%(見(jiàn)表1)。

表1 浙江省利用外資的規(guī)模、年增長(zhǎng)率及全國(guó)占比

數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)歷年《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)計(jì)算與整理而得。

隨著浙江經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整和投資環(huán)境的日益改善,尤其是在中國(guó)加入WTO以后的六年期間,浙江利用外資借入世之東風(fēng)再次煥發(fā)了生機(jī),外資協(xié)議金額和實(shí)際利用外資雙雙呈現(xiàn)出穩(wěn)健增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2007年全省實(shí)際利用外資金額首次實(shí)現(xiàn)百億美元大關(guān),達(dá)103.66億美元,相比2000年增長(zhǎng)約5.4倍,占全國(guó)的比重也從2000年的3.96%增至13.86%。2000年至2007年,浙江實(shí)際利用外資金額年平均增長(zhǎng)率達(dá)36.36%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國(guó)平均水平10.66%，增長(zhǎng)了25.7個(gè)百分點(diǎn)。但2008年后由于相繼受美國(guó)次貸危機(jī)和歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的影響,浙江省利用外資受到了較大的沖擊,致使連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑的現(xiàn)象,但在采取了一系列有效的應(yīng)對(duì)措施后,2010年開(kāi)始浙江利用外資又踏上了復(fù)蘇之路,2012年實(shí)際利用外資額已恢復(fù)并超過(guò)危機(jī)前的水平。

二、浙江FDI的結(jié)構(gòu)演變

(一)浙江FDI的來(lái)源國(guó)別結(jié)構(gòu)演變

隨著招商引資力度的加大,世界上主要的國(guó)家和地區(qū)以及世界500強(qiáng)中的170多家跨國(guó)企業(yè)陸續(xù)來(lái)浙江投資落戶,興辦各類企業(yè)。*浙江省商務(wù)廳外資管理處:《2014年浙江省外商直接投資分析》,2015-01-26,http://www.zcom.gov.cn/art/2015/1/26/art_1127_144008.html。從投資來(lái)源國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平看,來(lái)浙江投資的國(guó)家或地區(qū)主要為歐美發(fā)達(dá)國(guó)家、日韓、新加坡以及我國(guó)的港臺(tái)地區(qū)。從單年的投資金額來(lái)看,香港地區(qū)一直穩(wěn)居第一,而且其投資金額遙遙領(lǐng)先于其他國(guó)家,如2002年與2012年香港地區(qū)在浙江的投資金額分別是英國(guó)的22.61倍和225.19倍,而且兩者差距呈不斷擴(kuò)大之勢(shì)。除了中國(guó)香港之外,歷年來(lái)在浙江的單年投資額曾進(jìn)入前十名的國(guó)家或地區(qū)還包括:維爾京群島(國(guó)際避稅地)、日本、美國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)、新加坡、意大利、英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)和加拿大等(見(jiàn)表2)。近年來(lái),來(lái)自新加坡的投資金額增長(zhǎng)較快,從2002年的6 883萬(wàn)美元(第六位)躍升到2012年的55 656萬(wàn)美元(第三位);來(lái)自意大利的投資則從2002年的4 226萬(wàn)美元增長(zhǎng)到2012年的7 557億美元,排名也從第九位上升到了第八位。2012年法國(guó)和加拿大的投資均已退出前十名,而同年來(lái)自維爾京群島和德國(guó)的投資則均進(jìn)入前十強(qiáng),分別排在第二位和第九位。2002年至2012年,日本、美國(guó)、韓國(guó)的投資額均有所增加,但因其增幅相對(duì)較小排名有所下降。

表2 按國(guó)別(地區(qū))分浙江省外商直接投資情況/萬(wàn)美元

數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)歷年《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)整理而得。

從2012年末實(shí)有企業(yè)的累計(jì)注冊(cè)資本來(lái)看,排在第一位的仍然是中國(guó)香港地區(qū),其注冊(cè)資本額累計(jì)已達(dá)約564.26億美元,是排在第二位的維爾京群島(主要用作投資)的6.5倍左右。來(lái)自新加坡的投資金額近年來(lái)增長(zhǎng)較快,其累計(jì)注冊(cè)資本超越了中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)，排名第五位。日本、美國(guó)、英國(guó)、意大利等國(guó)的累計(jì)注冊(cè)資本額雖然與其某一單年的金額排名相比,在名次上發(fā)生了一些變化,但依然相對(duì)穩(wěn)定,全部排在前十位。德國(guó)的投資由于進(jìn)入浙江相對(duì)較晚,其在2012年沒(méi)有進(jìn)入前十位,而法國(guó)則因?yàn)楸鹊聡?guó)更早地來(lái)浙投資,而且早些年的投資金額較德國(guó)大,其在2012年超越德國(guó)排在第十位。

(二)浙江FDI的行業(yè)分布結(jié)構(gòu)演變

從外資投向的三次產(chǎn)業(yè)分布來(lái)看,近年來(lái)浙江省利用外資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已發(fā)生了較為顯著的變化。2006年浙江第二產(chǎn)業(yè)利用外資項(xiàng)目個(gè)數(shù)的比重和實(shí)際利用外資金額的比重分別是79.10%和77.71%,都處于絕對(duì)的主導(dǎo)地位,但是到了2012年,這兩個(gè)比重分別降至41.2%和49.9%,均低于50%,說(shuō)明第二產(chǎn)業(yè)利用外資的比重和地位已經(jīng)迅速下降(見(jiàn)表3)。不僅如此,從引資的金額來(lái)看,就算不考慮美元貶值和物價(jià)通脹的因素,浙江第二產(chǎn)業(yè)實(shí)際利用外資的規(guī)模也出現(xiàn)了一定程度的萎縮,2006年浙江第二產(chǎn)業(yè)FDI實(shí)際投資額為69.08億美元,2012年略降至65.22億美元。與此相反,在此期間浙江省第三產(chǎn)業(yè)吸引的外資快速增長(zhǎng),2006年浙江第三產(chǎn)業(yè)利用外資的項(xiàng)目數(shù)比重和實(shí)際利用外資額比重分別為19.51%和22.06%,但是到了2012年這兩個(gè)比重分別增至56.98%和49.46%;由此可見(jiàn),浙江第三產(chǎn)業(yè)的外資利用規(guī)模已經(jīng)后來(lái)居上,并迅速占據(jù)了全省外資利用的半壁江山。與全國(guó)其他地區(qū)的情況一樣,第一產(chǎn)業(yè)的外資利用一直以來(lái)是三次產(chǎn)業(yè)中較為薄弱的領(lǐng)域,但浙江的情況稍微好些,第一產(chǎn)業(yè)的外資利用金額從2006年的0.2097億美元增至2012年的0.8303億美元,增長(zhǎng)約3.96倍,外資利用的項(xiàng)目個(gè)數(shù)比重和金額比重也分別上升0.42個(gè)百分點(diǎn)和0.40個(gè)百分點(diǎn)。從項(xiàng)目個(gè)數(shù)比重和實(shí)際利用金額比重的變化來(lái)對(duì)比分析,還可發(fā)現(xiàn)2012年第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)的單體引資規(guī)模均較2006年有所擴(kuò)大,但第三產(chǎn)業(yè)的單體引資規(guī)模則有縮小的趨勢(shì)。2006年第三產(chǎn)業(yè)的單體引資規(guī)模最大,其次是第二產(chǎn)業(yè),第一產(chǎn)業(yè)最小;2012年情況有所改變,單體引資規(guī)模最大的產(chǎn)業(yè)又回歸到第二產(chǎn)業(yè),第三產(chǎn)業(yè)屈居第二,最小的依然是第一產(chǎn)業(yè)。

表3 浙江省按照三次產(chǎn)業(yè)分的外商直接投資

數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)歷年《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)整理而得。

浙江省第二產(chǎn)業(yè)吸引的外資絕大部分流入了制造業(yè),2006年浙江制造業(yè)實(shí)際利用外資金額為67.11億美元,到2012年略降到了64.06億美元,但是制造業(yè)實(shí)際利用外資在第二產(chǎn)業(yè)利用外資中所占的比重則增加了1.06個(gè)百分點(diǎn),達(dá)到了98.22%,這主要是由于第二產(chǎn)業(yè)總體利用外資額的下降幅度要大于同期制造業(yè)利用外資額的下降幅度所造成的。從制造業(yè)具體的行業(yè)來(lái)看,不管是2006年還是2012年,浙江制造業(yè)中利用外資最多的五大支柱產(chǎn)業(yè)始終是:紡織業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)和通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)(以下簡(jiǎn)稱通信設(shè)備制造業(yè))。但是近年來(lái),這五大產(chǎn)業(yè)利用外資在總體制造業(yè)利用外資中所占的比重卻發(fā)生了較大的變化,紡織業(yè)由2006年的第一位跌至2012年的第五位,通信設(shè)備制造業(yè)則由第二位跌至第三位,但是通用設(shè)備制造業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)則分別由2006年的第三位、第四位和第五位上升到第一位、第二位和第四位。從項(xiàng)目個(gè)數(shù)比重和實(shí)際利用外資比重的對(duì)比來(lái)看,2006年單項(xiàng)投資規(guī)模最大的行業(yè)依次是:化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、通信設(shè)備制造業(yè)、紡織業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)和通用設(shè)備制造業(yè);2012年,化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)的單項(xiàng)規(guī)模依然保持第一位,其后按大小分別是:紡織業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、通信設(shè)備制造業(yè)和專用設(shè)備制造業(yè)。在這六年期間,僅有化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)和通用設(shè)備制造業(yè)的單項(xiàng)投資規(guī)模有所擴(kuò)大,其他產(chǎn)業(yè)的單體投資規(guī)模均出現(xiàn)了不同程度的下降。

表4 浙江省制造業(yè)中按不同行業(yè)分的外商直接投資

數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)歷年《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)整理而得。

在第三產(chǎn)業(yè)中,外資流入最多的行業(yè)仍然是傳統(tǒng)的勞動(dòng)和資本密集型服務(wù)業(yè)。2006年浙江省第三產(chǎn)業(yè)外資主要流入了八大行業(yè),若按金額和比重來(lái)對(duì)這八大行業(yè)進(jìn)行排比,排在首位的是房地產(chǎn)行業(yè),其比重達(dá)38.55%,其次是交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)(以下簡(jiǎn)稱運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)),其比重達(dá)22.95%,其他行業(yè)依次為:信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)(以下簡(jiǎn)稱信息軟件業(yè))、住宿和餐飲業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)(以下簡(jiǎn)稱科技服務(wù)業(yè))、金融業(yè)。2012年,浙江省第三產(chǎn)業(yè)利用外資最多的仍舊是原來(lái)的八大行業(yè),但相比2006年,各大行業(yè)利用外資的金額和比重都發(fā)生了較大的變化,房地產(chǎn)業(yè)依然獨(dú)占鰲頭,占到了第三產(chǎn)業(yè)利用外資總額的40%,批發(fā)和零售業(yè)由第六位躍升到了第二位,租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)則由第五位上升到了第三位,運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)的排名下降到了第四位,后四位的排名順序則依次是:科技服務(wù)業(yè)、信息軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)以及金融業(yè)。與2006年相比,2012年科技服務(wù)業(yè)、信息軟件業(yè)和金融業(yè)等知識(shí)技術(shù)密集型服務(wù)業(yè)利用外資的金額和比重有一定的增長(zhǎng),其實(shí)際利用外資金額由2006年的2.26億美元上升到2012年的9.98億美元,比重則相應(yīng)地由11.52%增加到15.44%。從項(xiàng)目個(gè)數(shù)比重和實(shí)際利用外資額比重的對(duì)比來(lái)看,2006年浙江省第三產(chǎn)業(yè)中單個(gè)項(xiàng)目利用外資規(guī)模最大的行業(yè)依次是:運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、信息軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、金融業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、科技服務(wù)業(yè)以及批發(fā)和零售業(yè)。而2012年八大服務(wù)行業(yè)單個(gè)項(xiàng)目利用外資規(guī)模已發(fā)生了一定的變化,排在前三位的分別是房地產(chǎn)業(yè)、運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)和金融業(yè),排在后五位的則分別是:租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、科技服務(wù)業(yè)、信息軟件業(yè)以及批發(fā)和零售業(yè)(見(jiàn)表5)。

表5 第三產(chǎn)業(yè)中按不同行業(yè)分的外商直接投資對(duì)比

數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)歷年《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)整理而得。

(三)浙江FDI的投資方式結(jié)構(gòu)演變

外商直接投資一般通過(guò)四種企業(yè)形式進(jìn)行投資和運(yùn)作,即獨(dú)資企業(yè)、合資企業(yè)、合作企業(yè)和股份制企業(yè)。首先從投資的絕對(duì)額或規(guī)模來(lái)看,2002年～2012年獨(dú)資投資金額一直以來(lái)都遠(yuǎn)超于其他方式,獨(dú)資投資金額在2002年時(shí)只有18.24億美元,僅僅比同年合資形式的外資額高出5.93億美元,但2005年就超過(guò)了50億美元,到2012年再次超越了80億美元(見(jiàn)表6),2013年更是以99.68億美元的金額向百億美元大關(guān)逼近。但是,合資投資金額在2012年仍在35億美元以下的水平徘徊,比同年獨(dú)資投資金額少54.73億美元,而合作投資金額則更是少得可以忽略不計(jì),到2012年尚未超過(guò)2億美元。2003年浙江首次出現(xiàn)了以股份制形式利用外資的情況,但年投資額多年在低水平區(qū)間波動(dòng),直到2009年才超過(guò)1億美元,隨后兩年投資額略有下浮但仍在1億美元左右,2012年其投資額突然猛增到了6.23億美元。2009年～2012年,股份制投資金額已連續(xù)4年大幅度超越了合作投資金額。

表6 2002—2012浙江省按不同投資方式分的外商直接投資利用情況/億美元,%

(續(xù)表6)

數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)歷年《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)整理而得。

從2002年～2012年的累積金額來(lái)看,獨(dú)資形式的外商累積投資金額已達(dá)668.80億美元,其規(guī)模分別是合資形式的2.31倍、合作形式的65.76倍和股份制形式的56.50倍。從各種投資形式利用外資的年增長(zhǎng)率來(lái)看,獨(dú)資形式利用外資的年增長(zhǎng)率與整體利用外資的年增長(zhǎng)率一直保持著較為相似的變化節(jié)奏,因此兩者的變化軌跡較為吻合,實(shí)際上2002年～2012年兩者的年均增長(zhǎng)率也不差上下,前者是17.12%,后者是15.25%。合資形式利用外資的增長(zhǎng)率雖然保持了與整體外資的增長(zhǎng)率較為相似的波動(dòng)趨向,但其波動(dòng)幅度明顯加大,而合作和股份制形式利用外資的年增長(zhǎng)率則有著完全不同的變化節(jié)奏,不僅波動(dòng)的方向與整體外資利用大相徑庭,而且波動(dòng)的程度也更為劇烈。2002年～2012年,合資和合作形式利用外資的年均增長(zhǎng)率為10.65%和6.60%,分別低于獨(dú)資形式的年均增長(zhǎng)率6.47和10.52個(gè)百分點(diǎn),股份制形式利用外資的年均增長(zhǎng)率雖然較高,達(dá)30.35%,但由于起點(diǎn)基數(shù)太低,所以其年投資額始終遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于以獨(dú)資和合資形式利用的外資金額。

表7 浙江省外商直接投資不同投資方式所占比重/%

數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)歷年《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)整理而得。

2002年～2012年,從各種不同投資方式所占整體外資的比重來(lái)看,獨(dú)資形式一直占據(jù)著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)(見(jiàn)圖1),獨(dú)資形式利用外資所占的比重總體上穩(wěn)定在平均66.81%的水平,11年來(lái)呈現(xiàn)出了波動(dòng)式上升的趨勢(shì)。而在同期,以股份制形式利用外資的比重也呈現(xiàn)出了起伏上升的趨勢(shì),但其比重值始終較低,至今從未超過(guò)5%。與此相反,2002年～2012年合資形式利用外資的比重卻呈現(xiàn)出了波段式下降的態(tài)勢(shì),但依然占有一定的份額,維持在25%以上的水平;歷年來(lái)合作形式利用外資的比重也表現(xiàn)出了曲折下降的軌跡,而且其比重值一直處于3.5%以下的水平?？偠灾?浙江利用外資的方式仍然以“獨(dú)資為主,合資為輔”的結(jié)構(gòu)為主要特征,但近年來(lái)其他投資方式,特別是股份制形式的外資比重似有穩(wěn)步上升的跡象,這說(shuō)明隨著經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境的不斷變化,浙江利用外資的方式也開(kāi)始呈現(xiàn)多元化的趨勢(shì)。

圖1 FDI不同投資方式所占比重

(四)浙江FDI的區(qū)域分布結(jié)構(gòu)演變

浙江吸引外資最多的區(qū)域一直集中在東北部環(huán)杭州灣兩岸,包括杭州、寧波、嘉興、紹興和湖州五個(gè)地市(見(jiàn)表8和表9),2002年實(shí)際利用外資的金額合計(jì)為29.54億美元,2012年該五市實(shí)際利用外資的金額已增至115.75億美元,年均增幅達(dá)14.63%,歷年來(lái)該五市占全省利用外資的比重也一直穩(wěn)定在平均89.54%的水平,可見(jiàn)該五市在浙江省的外資利用中一直都占據(jù)著絕對(duì)的主導(dǎo)地位。與此形成鮮明對(duì)比的是,臺(tái)州、溫州、金華、麗水和衢州五個(gè)地市,卻是利用外資非常薄弱和落后的地區(qū)。2002年這五個(gè)地市實(shí)際利用外資的金額總共為3.27億美元,2012年實(shí)際利用外資的金額增至13.11億美元,十年間年均增速為14.91%。雖然增速要比同期東北部五市略高0.28個(gè)百分點(diǎn),但由于起點(diǎn)過(guò)低,所以利用外資的平均規(guī)模只有東北部五市的十分之一左右。與年利用外資額的波動(dòng)軌跡相似,臺(tái)溫金麗衢五市利用外資占全省的比重也不太穩(wěn)定,2002年到2006年其比重從10.34%增長(zhǎng)到了歷史最高點(diǎn)15.11%,但隨后又開(kāi)始逐年下降,直到2012年才恢復(fù)到10.03%;十年來(lái)臺(tái)溫金麗衢五市利用外資占全省的比重平均為11.07%,約只有東北部五市所占比重的八分之一。

表8 浙江省各地市歷年實(shí)際利用外商直接投資金額比較/億美元

數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)浙江省各地市統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)計(jì)算而得。

表9 浙江各地歷年實(shí)際利用外商直接投資占全省的比重/%

數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)浙江省各地市統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)計(jì)算而得。

根據(jù)實(shí)際利用外資的金額及其所占的比重,還可以把浙江省的11個(gè)地市分成四個(gè)梯隊(duì):第一梯隊(duì)是超10億組,包括杭州、寧波和嘉興,這三個(gè)地市從2004年開(kāi)始年實(shí)際利用外資額都超過(guò)10億美元,隨后一路上揚(yáng),2012年分別達(dá)49.61億、28.53億和17.82億美元,其中杭州于2007年首次超越寧波后便一直為小組中吸引外資最多的地區(qū);第二梯隊(duì)是10億組,包括紹興和湖州,2007年前紹興實(shí)際利用外資的金額一直高于湖州,但在2007年達(dá)到11.05億美元后便開(kāi)始波動(dòng)式下滑,而湖州實(shí)際利用外資則一直保持較為穩(wěn)健的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),2012年達(dá)到10.26億美元;第三梯隊(duì)是5億組,包括臺(tái)州、溫州和金華,這三個(gè)地區(qū)中利用外資最穩(wěn)定、11年累計(jì)利用外資金額最高的地區(qū)是金華,外資金額波動(dòng)幅度最大、累計(jì)利用金額排在第二的是溫州,而外資金額相對(duì)穩(wěn)定、但累計(jì)利用外資金額最少的是臺(tái)州,金華曾經(jīng)有三年利用外資的金額超過(guò)5億美元,溫州在2007年有且僅有一次超過(guò)5億美元達(dá)到6.18億美元,臺(tái)州在2012年利用外資金額才逼近5億美元;第四梯隊(duì)是1億組,包括舟山、麗水和衢州,三個(gè)地區(qū)中利用外資增長(zhǎng)最穩(wěn)健、累計(jì)使用外資最多的是舟山,其次是衢州,再次是麗水;2000年到2012年舟山累計(jì)利用外資額為8.30億美元,分別為衢州4.49億美元的1.85倍,麗水3.98億美元的2.09倍,這期間舟山先后有4年利用外資超過(guò)1億美元,麗水一直是1億組中利用外資最少的地區(qū),但在2012年首次猛增到了1.04億美元,衢州雖然每年有小幅增長(zhǎng)卻始終在0.65億美元以下徘徊。如果根據(jù)實(shí)際利用外資金額的大小進(jìn)行排名,2002年浙江11個(gè)地市可先后排為:寧波、杭州、嘉興、紹興、湖州、臺(tái)州、金華、溫州、衢州、舟山和麗水,但到2012年排名順序局部發(fā)生變化,寧波和杭州、紹興和湖州、金華和溫州三組的名次均發(fā)生了兩兩互換;最后三名的順序也發(fā)生了變化,舟山由原來(lái)小組中的第二名變?yōu)榈谝幻?麗水由第三名上升到第二名,衢州則由第一名跌至第三名。

三、浙江利用FDI的結(jié)構(gòu)特征、成因及弊端

歷經(jīng)10余年的演變,浙江利用外商直接投資的結(jié)構(gòu)到底呈現(xiàn)出怎樣的特征,其弊端何在,在這些變化發(fā)生的背后究竟存在什么樣的原因？筆者從四個(gè)方面展開(kāi)分析。

(一)FDI的來(lái)源國(guó)別結(jié)構(gòu)方面

從2002年～2012年的投資來(lái)源地結(jié)構(gòu)來(lái)看,來(lái)浙江投資最多的前十國(guó)發(fā)生了局部的變化,到2012年法國(guó)和加拿大的投資已先后退出了前十名,而來(lái)自維爾京群島和德國(guó)的投資則均擠入了前十強(qiáng),并分別于2012年排在第二位和第九位。目前來(lái)浙江投資最多的是我國(guó)港臺(tái)地區(qū)、新加坡等華人地區(qū)以及西歐、美國(guó)與日本等,特別是我國(guó)香港地區(qū)，在浙江投資中占據(jù)了絕對(duì)的主導(dǎo)地位,歷年來(lái)投資比重均保持在61%以上,而其他各國(guó)的投資比重實(shí)際上都在5%以下的水平徘徊(避稅地維爾京群島除外,其投資比重一直能保持在6%以上)。在浙江投資金額很少或尚未來(lái)浙江投資的國(guó)家依然較多,包括北歐諸國(guó)、澳大利亞、荷蘭等發(fā)達(dá)國(guó)家,以及南非、巴西、馬來(lái)西亞等新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家。浙江FDI來(lái)源地集中在我國(guó)港臺(tái)地區(qū)的主要原因是:一直以來(lái)港臺(tái)地區(qū)作為我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的橋梁和紐帶,與浙江省也有著“地緣近、史緣久、人緣親、語(yǔ)緣通、商緣廣”的親密關(guān)系和情結(jié),特別是隨著2004年CEPA和2010年ECFA的實(shí)施與推進(jìn),浙江與港臺(tái)間的貿(mào)易投資開(kāi)始更加便利化,從而有力地激發(fā)了港臺(tái)企業(yè)來(lái)浙江投資的信心和熱情。但是,投資來(lái)源渠道過(guò)窄、集中度過(guò)高,不僅不利于浙江持續(xù)穩(wěn)定地?cái)U(kuò)大利用外資的數(shù)量和規(guī)模,而且也不利于浙江通過(guò)“擇商選資、招大引強(qiáng)”來(lái)提高利用外資的質(zhì)量和水平。

(二)FDI的行業(yè)分布結(jié)構(gòu)方面

隨著浙江對(duì)引資產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向政策的不斷調(diào)整,尤其是入世后隨著服務(wù)行業(yè)的加快對(duì)外開(kāi)放,近年來(lái)浙江第二產(chǎn)業(yè)的外資利用比重和地位已經(jīng)迅速下降,而第三產(chǎn)業(yè)的外資利用規(guī)模則后來(lái)居上,已占據(jù)了全省外資利用的半壁江山,第一產(chǎn)業(yè)利用外資的規(guī)模也微幅上升了約0.4個(gè)百分點(diǎn)。2012年第二產(chǎn)業(yè)吸引的外資約98.22%流入了制造業(yè),較2006年提高了約1.06個(gè)百分點(diǎn),6年來(lái)制造業(yè)中利用外資最多的仍然是紡織、化工、設(shè)備、醫(yī)藥與電子通信等六大產(chǎn)業(yè),2012年該六大產(chǎn)業(yè)利用外資占全省的比重為38.93%,較2006年下降了2.92個(gè)百分點(diǎn)。如前所述,浙江的外資三分之二以上來(lái)自香港,而來(lái)浙江投資的香港企業(yè)又大多屬于中小企業(yè),所以他們一般傾向于投資浙江產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較好的勞動(dòng)密集型、傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè),如紡織服裝、鞋帽皮具等;而美國(guó)、日本、韓國(guó)以及我國(guó)臺(tái)灣的企業(yè)則根據(jù)自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)更多地投資于通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè);機(jī)械設(shè)備、化工化材、生物醫(yī)藥等技術(shù)和資本密集型產(chǎn)業(yè)則大多由美國(guó)、意大利、德國(guó)和英國(guó)等老牌發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)企業(yè)前來(lái)投資設(shè)廠。從具體的行業(yè)層次來(lái)看,當(dāng)前外商對(duì)制造業(yè)的投資還主要集中在技術(shù)含量少、加工深度淺、產(chǎn)品檔次低的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),即便投資電子信息等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)也大多僅從事簡(jiǎn)單的加工組裝貿(mào)易,產(chǎn)業(yè)的前后和旁側(cè)關(guān)聯(lián)度比較小,技術(shù)“溢出”效應(yīng)有限,外資產(chǎn)業(yè)集聚的“根植性”比較弱,未能對(duì)本土新興產(chǎn)業(yè)群的發(fā)展帶來(lái)持續(xù)而有力的推動(dòng)。

從整體來(lái)看,第三產(chǎn)業(yè)利用外資的行業(yè)結(jié)構(gòu)也不盡合理,在我國(guó)城市化和工業(yè)化的推進(jìn)過(guò)程中,房地產(chǎn)業(yè)由于開(kāi)放較早、利潤(rùn)較高一直以來(lái)吸引了大量的投機(jī)資本,歷年來(lái)約有40%的服務(wù)業(yè)外資流入了房地產(chǎn)業(yè);其他傳統(tǒng)的勞動(dòng)和資本密集型服務(wù)業(yè),如批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、住宿和餐飲業(yè)等也吸引了較大比例的外資,四大行業(yè)總和約占了服務(wù)業(yè)利用外資的45%,因此傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)利用外資的比重高達(dá)85%以上,占據(jù)主導(dǎo)地位。但是當(dāng)前浙江省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展急需的一些服務(wù)領(lǐng)域,如科技服務(wù)、信息軟件、金融保險(xiǎn)、研發(fā)設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)投資、專業(yè)咨詢等行業(yè)利用外資的金額和比重雖有一定的增長(zhǎng),但仍然比較缺乏和滯后,因此對(duì)浙江先進(jìn)制造業(yè)基地的建設(shè)、城市服務(wù)功能的提升以及投資環(huán)境的改善均未能起到明顯的促進(jìn)作用。

(三)FDI的投資方式結(jié)構(gòu)方面

從投資方式來(lái)看,從2002到2012年的10年間,雖然獨(dú)資和股份制形式利用外資的比重都呈現(xiàn)出了波動(dòng)中上升的趨勢(shì),而合作和合資形式的外資比重則在起伏中有所下降,但歷年來(lái)獨(dú)資和合資形式的外資比重基本穩(wěn)定在70%和25%的水平,兩者相加可達(dá)到95%左右的主導(dǎo)性水平,股份制和合作形式的外資比重則始終分別低于5%和2%,兩者相加基本不超過(guò)7%。由此可見(jiàn),外商一般偏好采用獨(dú)資的方式進(jìn)行投資。究其原因主要是:通過(guò)設(shè)立獨(dú)資公司,國(guó)外投資方不僅可以按自己的戰(zhàn)略理念對(duì)分公司進(jìn)行控制、運(yùn)營(yíng)和管理,而且還可以延長(zhǎng)公司所擁有的技術(shù)壟斷優(yōu)勢(shì),*施敏穎:《江浙兩省引資差異的成因分析》,《嘉興學(xué)院學(xué)報(bào)》2003年第7期,第38-41頁(yè)。并通過(guò)內(nèi)部化來(lái)降低交易成本,從而實(shí)現(xiàn)其價(jià)值鏈的全球化布局和延伸。無(wú)疑,當(dāng)前浙江以獨(dú)資形式為主的利用外資方式,不利于外資企業(yè)技術(shù)溢出和制度示范效應(yīng)的發(fā)揮,也不利于浙江本土企業(yè)通過(guò)合資合作來(lái)提高自身的技術(shù)能力和管理水平。

(四)FDI的區(qū)域分布結(jié)構(gòu)方面

浙江省利用外資的區(qū)域分布不太均衡,集中度偏高,因而不利于促進(jìn)浙江各地區(qū)經(jīng)濟(jì)、科技和社會(huì)的協(xié)調(diào)與平衡發(fā)展。浙江東北部環(huán)杭州灣五市一直處于全省改革開(kāi)放的前沿陣地,產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)、人力資源豐富、科教水平發(fā)達(dá)，加上市場(chǎng)潛力較大,所以在吸引外資方面擁有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。2002年～2012年該地區(qū)累計(jì)利用外資額達(dá)到877.15億美元,占同期全省累計(jì)外資利用額的89.49%,從而奠定了其在全省外資利用中的領(lǐng)先地位。東南沿海兩市,即溫州和臺(tái)州,地理位置優(yōu)越、市場(chǎng)體制成熟,再加上民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、民資充裕,因而在根本上缺乏利用外資的內(nèi)生動(dòng)力,所以這兩個(gè)地區(qū)在利用外資方面一直落后于東北部五個(gè)地市。浙中金衢盆地以及浙西南山區(qū)雖然資源稟賦較為豐裕,但交通信息相對(duì)閉塞、基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)相對(duì)薄弱,所以除了金華在某些年吸引外資曾超過(guò)5億美元外,麗水和衢州兩市在利用外資方面一直差強(qiáng)人意。

四、對(duì)策建議

基于上文對(duì)浙江利用外資的結(jié)構(gòu)特征、弊端及其成因的分析,筆者從拓寬引資渠道、強(qiáng)化外資投向引導(dǎo)、優(yōu)化投資方式結(jié)構(gòu)以及統(tǒng)籌各地引資政策等方面提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

(一)拓寬引資渠道,實(shí)現(xiàn)投資來(lái)源國(guó)和招商形式的多元化

在復(fù)雜多變的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,必須充分利用國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工格局調(diào)整與產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移帶來(lái)的新機(jī)遇,加強(qiáng)招商引資載體建設(shè)和政策機(jī)制創(chuàng)新,不斷拓寬招商引資渠道,在鞏固傳統(tǒng)投資來(lái)源地的基礎(chǔ)上,加大對(duì)北歐五國(guó)、加拿大、澳大利亞、荷蘭等發(fā)達(dá)國(guó)家以及東亞、南非、巴西等新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家的招商引資推介活動(dòng),逐步改變過(guò)分依賴我國(guó)港臺(tái)地區(qū)的引資來(lái)源結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)招商形式的多樣化和投資來(lái)源國(guó)的多元化。在引資過(guò)程中,要進(jìn)一步完善外資質(zhì)量綜合評(píng)價(jià)體系,圍繞投資強(qiáng)度、產(chǎn)出效益、創(chuàng)新能力、節(jié)能環(huán)保、社會(huì)責(zé)任等關(guān)鍵指標(biāo),對(duì)外資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)篩選和嚴(yán)格把關(guān),突出“招大引強(qiáng)、招新引優(yōu)與招才引智”,充分發(fā)揮外資在改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、培育發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力方面的重要作用。*周玉翠、李陳華:《東部經(jīng)濟(jì)地帶利用外商直接投資的區(qū)域差異研究》,《財(cái)經(jīng)論叢》2011年第6期,第9-14頁(yè)。

(二)強(qiáng)化外資投向引導(dǎo),借力外資加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與升級(jí)

為進(jìn)一步加快本土產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與升級(jí),應(yīng)著力引導(dǎo)外資進(jìn)入生物醫(yī)藥、電子信息、航空航天、精密機(jī)械、裝備制造、節(jié)能環(huán)保、清潔能源、機(jī)電一體、海洋開(kāi)發(fā)、新材料等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),以逐步孵化培育出未來(lái)的支柱產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè);積極鼓勵(lì)外資嫁接本土企業(yè),加快對(duì)輕紡工業(yè)、通用機(jī)械、精細(xì)化工等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造,以進(jìn)一步提高傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)效率、加工深度和營(yíng)利能力;通過(guò)政策傾斜鼓勵(lì)對(duì)農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、出口創(chuàng)匯型農(nóng)業(yè)、有機(jī)生態(tài)農(nóng)業(yè)項(xiàng)目的投資,鼓勵(lì)對(duì)浙江明礬、砩石、螢石等非金屬礦產(chǎn)資源進(jìn)行深加工開(kāi)發(fā),以發(fā)展壯大對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)有較大拉動(dòng)作用的特色產(chǎn)業(yè);要瞄準(zhǔn)世界500強(qiáng)和知名品牌企業(yè),優(yōu)先引進(jìn)投資規(guī)模大、科技含量高、資源消耗低、環(huán)境污染少、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)力強(qiáng)的高端、先進(jìn)制造業(yè)項(xiàng)目。對(duì)于第三產(chǎn)業(yè)的外資利用,一方面應(yīng)大力引導(dǎo)外商投資公用事業(yè)、文化教育、休閑旅游、高端醫(yī)療保健等高層次的生活型服務(wù)業(yè),另一方面則應(yīng)鼓勵(lì)外資進(jìn)入研發(fā)設(shè)計(jì)、金融保險(xiǎn)、商貿(mào)物流、管理咨詢、會(huì)展商務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)投資、中介服務(wù)(質(zhì)量認(rèn)證)、法律會(huì)計(jì)、廣告?zhèn)髅?、?shù)據(jù)處理、地質(zhì)勘查等以知識(shí)與技術(shù)為核心要素的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)。通過(guò)高端要素聚集,積極發(fā)展總部經(jīng)濟(jì),大力吸引跨國(guó)公司在浙江設(shè)立地區(qū)總部、營(yíng)運(yùn)中心、財(cái)務(wù)結(jié)算中心、業(yè)務(wù)處理中心、研發(fā)機(jī)構(gòu)、采購(gòu)配送中心等,以引導(dǎo)省內(nèi)中小企業(yè)進(jìn)入跨國(guó)生產(chǎn)體系和全球市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。

(三)優(yōu)化投資結(jié)構(gòu),充分激發(fā)外資的技術(shù)溢出效應(yīng)

為改變以獨(dú)資為主導(dǎo)的投資結(jié)構(gòu),應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化協(xié)會(huì)和政府相關(guān)部門(mén)的中介作用,搭建并完善中外企業(yè)的交流平臺(tái),為有合作潛力、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的中外企業(yè)共投共建各類合資合作企業(yè)提供對(duì)接服務(wù)平臺(tái),鼓勵(lì)適度增加合資、合作形式的外資企業(yè)比重,充分發(fā)揮外資企業(yè)在技術(shù)外溢、制度移植和管理示范等方面的作用,通過(guò)合資與合作來(lái)帶動(dòng)本土企業(yè)不斷提升生產(chǎn)效率、創(chuàng)新能力和管理水平。為緩解浙江水電、土地等生產(chǎn)要素緊缺的局面,要拓寬思路，不斷創(chuàng)新利用外資的新模式,鼓勵(lì)采用兼并收購(gòu)、增資擴(kuò)股、股權(quán)置換、境外上市等“零土地”引資模式,盡量減少綠地投資,以有效提高土地使用的集約化程度,減輕能源資源制約發(fā)展所帶來(lái)的瓶頸壓力。

(四)統(tǒng)籌各地引資政策,促進(jìn)各地區(qū)的外資利用均衡協(xié)調(diào)發(fā)展

根據(jù)各地市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和結(jié)構(gòu)特征,在做好引資的分層規(guī)劃和分類指導(dǎo)的基礎(chǔ)上,對(duì)各地區(qū)的引資政策要進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào),不同地區(qū)的引資導(dǎo)向、引資重點(diǎn)和引資措施各有側(cè)重、形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng),避免無(wú)序競(jìng)相引資、盲目引資與重復(fù)引資,以逐步形成各地區(qū)有序利用外資、均衡和協(xié)同發(fā)展的良好局面。隨著浙江東北部五個(gè)地市要素成本的不斷上漲,部分資源和勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)已經(jīng)不適合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的要求,如果不進(jìn)行“騰籠換鳥(niǎo)”式的調(diào)整，勢(shì)必會(huì)阻礙當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級(jí)。所以,浙江東北部五個(gè)地市應(yīng)在適時(shí)將引資重點(diǎn)轉(zhuǎn)向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和高端服務(wù)業(yè)的同時(shí),盡快將資源和勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到資金缺乏、要素成本較低的西南部地區(qū)。而西南部地區(qū)則應(yīng)極力抓住產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的契機(jī),不斷改善投資軟環(huán)境和產(chǎn)業(yè)配套條件,有針對(duì)性地吸收外資來(lái)培育并帶動(dòng)當(dāng)?shù)靥厣珒?yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,從而使這些地區(qū)成為浙江利用外資的一個(gè)新增長(zhǎng)極,以逐步扭轉(zhuǎn)浙江利用外資地區(qū)間不均衡的格局。

(責(zé)任編輯 陳漢輪)

Analysis on the Evolution of FDI Structure in Zhejiang Province

NI Weiqing & LI Yingzhen

(ModernServiceSchoolofZhejiangShurenUniversity,Hangzhou,Zhejiang, 310005,China)

After 30 years’ development, FDI utilization in Zhejiang’s has not only made great progress in terms of its scale, growth speed, and proportion in the country, but also undergone significant changes in internal structure such as the source of investment, invested industry, investment approach and geographical distribution. This paper uses the data from 2002—2012 to conduct an in-depth quantitative analysis on the evolution of FDI structure in Zhejiang. Based on the study, this paper proposes that Zhejiang should continue broadening the source of investment, further optimize the structure of overseas-funded industry, and continue innovating the approach and mode of FDI utilization. Meanwhile the FDI policies in different cities need to be coordinated in order to achieve balanced, synergetic and orderly development of FDI in different areas.

FDI; utilization of foreign capital; Zhejiang economy

2015-02-18

倪偉清,男,浙江磐安人,副教授,研究方向:國(guó)際貿(mào)易與跨國(guó)投資。

10.3969/j.issn.1671-2714.2015.04.007