曾月明++徐婧媛

【摘 要】 通過(guò)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則遵循度和盈余質(zhì)量三個(gè)指標(biāo)，選取多種樣本、采集多年數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行效果進(jìn)行量化檢驗(yàn)。結(jié)果表明，采用相同樣本、同時(shí)期數(shù)據(jù)、不同的度量模型和指標(biāo)，結(jié)果差異較大。從趨勢(shì)看，我國(guó)上市公司信息披露質(zhì)量逐年變好，盈余質(zhì)量逐年變差，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則遵循度變化不大。加強(qiáng)客觀(guān)、合理的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行效果度量工具的研究具有現(xiàn)實(shí)意義。

【關(guān)鍵詞】 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行效果； 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則遵循度； 修正的DD模型； 會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量

中圖分類(lèi)號(hào)：F233 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2015）16-0047-07

一、引言

自2006年我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)國(guó)際趨同，政府一直致力于完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，積極建設(shè)高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。然而，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只有得到有效執(zhí)行才能產(chǎn)生高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息（吳聯(lián)生，2003）?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》執(zhí)行效果如何，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是否提高，現(xiàn)有文獻(xiàn)給出了不同的研究結(jié)論。有研究表明，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則總體得到恰當(dāng)?shù)膱?zhí)行（毛新述、戴德明，2009）、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行水平總體逐漸提高（鄭偉，2013）。新準(zhǔn)則實(shí)施后會(huì)計(jì)信息總體的價(jià)值相關(guān)性顯著提高（羅婷等，2008）；也有研究發(fā)現(xiàn)，在實(shí)施新準(zhǔn)則的當(dāng)年，會(huì)計(jì)盈余的價(jià)值相關(guān)性并沒(méi)有顯著提高（朱凱等，2009），上市公司盈余管理現(xiàn)象仍然普遍存在，盈余管理程度相比以前稍有提高（武瑞霞，2011），新準(zhǔn)則的實(shí)施并沒(méi)有增強(qiáng)會(huì)計(jì)盈余的穩(wěn)健性（王俊秋、鄭艷，2010）。這些研究只是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行效果的階段性成果，研究結(jié)論的不同是由于選取的樣本、采集的數(shù)據(jù)、計(jì)量模型和方法的選擇以及研究角度的差異所導(dǎo)致。本文將選取相同樣本、同時(shí)期數(shù)據(jù)，采用不同的計(jì)量指標(biāo)和模型檢驗(yàn)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行效果。

二、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行效果度量的研究狀況

本文在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行效果度量指標(biāo)和度量方法選取的基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行了定性和定量研究。王萌（2013）對(duì)2007—2012年期間國(guó)內(nèi)主要十種會(huì)計(jì)類(lèi)核心期刊進(jìn)行分析，將我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行效果的研究文獻(xiàn)分為兩類(lèi)：第一類(lèi)從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況入手；第二類(lèi)從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的經(jīng)濟(jì)后果入手。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況看：一是針對(duì)某一具體準(zhǔn)則進(jìn)行研究，如資產(chǎn)減值對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行效果的影響（鄧紅燕，2009）；二是針對(duì)某一行業(yè)進(jìn)行研究，如保險(xiǎn)行業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況（劉萍、朱琳琳，2011）；三是針對(duì)某一地區(qū)進(jìn)行研究，如云南省非上市大中型企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況（張燕，2012）。余波（2009）首次檢驗(yàn)了企業(yè)規(guī)模和股權(quán)性質(zhì)對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行效果的影響。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的經(jīng)濟(jì)后果看：一是從財(cái)務(wù)報(bào)告視角，通過(guò)選取“上市公司年報(bào)的審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型、財(cái)務(wù)重述情況、會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更情況、深交所信息披露評(píng)級(jí)結(jié)果”等指標(biāo)分析我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行情況（宋永鵬、徐維爽，2011等）；二是從盈余管理視角，采用修正的瓊斯模型計(jì)算總應(yīng)計(jì)（武瑞霞，2011；姜英兵、嚴(yán)婷，2012等），也有學(xué)者（田靜，2006；翟華云，2010）采用修正的DD模型計(jì)算流動(dòng)性應(yīng)計(jì)；三是從會(huì)計(jì)信息質(zhì)量及其價(jià)值相關(guān)性視角，檢驗(yàn)新準(zhǔn)則實(shí)施后資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的價(jià)值相關(guān)性（吳水澎、徐莎莎，2008；魯娜，2009；余波，2009）。

國(guó)外學(xué)者度量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行效果選用了更加直觀(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則遵循度（Compliance）指標(biāo)。Cooke（1989）最早用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則遵循度研究瑞典上市公司的年報(bào)披露情況，之后被Tower（1999），Street et al.（2000、2001、2003），Tondkar、David W. Harless and Ajay Adhikari et al.（2008），Hodgdon et al.（2008、2009）用于度量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行效果。近幾年，國(guó)內(nèi)高利芳（2009）、陳繼初（2011）、王莉等（2011）、鄭偉（2013）等也開(kāi)始使用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則遵循度指標(biāo)度量我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行效果。

選擇不同的度量指標(biāo)和模型通常是基于不同的視角，選取不同樣本、采集不同數(shù)據(jù)得到不一樣的結(jié)論是研究中常見(jiàn)的現(xiàn)象；選取相同樣本、采集同一時(shí)期數(shù)據(jù)，選擇不同度量指標(biāo)和模型是否能得到一致結(jié)論，在度量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行效果的研究中，尚沒(méi)有看到相關(guān)文獻(xiàn)。本文的意義在于能夠發(fā)現(xiàn)已有度量指標(biāo)和模型間的差異，通過(guò)比較不同指標(biāo)和模型間的差異尋找適合研究對(duì)象的相對(duì)恰當(dāng)?shù)闹笜?biāo)和模型。

三、度量指標(biāo)選取與檢驗(yàn)過(guò)程

（一）指標(biāo)選擇

綜合現(xiàn)有文獻(xiàn)，筆者將基于財(cái)務(wù)報(bào)告視角和盈余視角，分別采用直接法和間接法來(lái)檢驗(yàn)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行效果。直接法采用的是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則遵循度指標(biāo)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則遵循度以年報(bào)附注中披露的主要會(huì)計(jì)政策為構(gòu)建基礎(chǔ)，相比財(cái)務(wù)報(bào)表，年報(bào)附注信息更加充分詳細(xì)，遵循度指標(biāo)能直觀(guān)地反映企業(yè)執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的詳細(xì)情況。國(guó)外學(xué)者已將大部分國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為計(jì)算會(huì)計(jì)準(zhǔn)則遵循度的檢驗(yàn)項(xiàng)目，高利芳（2009）計(jì)算了2006—2007年業(yè)績(jī)排名前100和后100的上市公司首次（2007年）執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的情況，構(gòu)建了涉及13項(xiàng)具體準(zhǔn)則、48項(xiàng)檢驗(yàn)項(xiàng)目的準(zhǔn)則執(zhí)行情況檢驗(yàn)表；曾月明、陸文捷（2015）驗(yàn)證了高利芳（2009）構(gòu)建的檢驗(yàn)表，并對(duì)檢驗(yàn)表進(jìn)行了改進(jìn)，結(jié)果表明，我國(guó)東部沿海地區(qū)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況好于中西部地區(qū)，反映出企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有一定的關(guān)系。除高利芳（2009），曾月明、陸文捷（2015）外，國(guó)內(nèi)其他文獻(xiàn)由于未列示具體檢驗(yàn)項(xiàng)目，導(dǎo)致無(wú)法重復(fù)他們計(jì)算準(zhǔn)則遵循度的過(guò)程。

間接法通過(guò)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量來(lái)反映。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量包括財(cái)務(wù)披露質(zhì)量和盈余質(zhì)量。財(cái)務(wù)披露質(zhì)量選取“上市公司年報(bào)審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型、深交所信息披露評(píng)級(jí)結(jié)果”兩個(gè)指標(biāo)；盈余質(zhì)量則選用修正的DD模型。修正的DD模型度量盈余質(zhì)量更為有效（吳德軍，2009）。

（二）檢驗(yàn)過(guò)程

1.財(cái)務(wù)披露質(zhì)量