張 宇，李云舒，陳享淳

（西南交通大學(xué)公共管理學(xué)院，成都 610031）

一、引言

余額寶是由支付寶與天弘基金公司合作，針對(duì)客戶支付寶備付金推出的一項(xiàng)增值服務(wù)。經(jīng)過(guò)實(shí)名認(rèn)證的支付寶用戶可以把支付寶的備付金轉(zhuǎn)入到余額寶，快捷方便地購(gòu)買(mǎi)天弘基金公司嵌入到余額寶內(nèi)的增利寶貨幣型理財(cái)產(chǎn)品，而獲取較高的收益。與此同時(shí)，余額寶里的資金仍然具有其原來(lái)的流動(dòng)性，客戶隨時(shí)能把它用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等，絲毫不會(huì)影響客戶的購(gòu)物。余額寶實(shí)質(zhì)上是一個(gè)基金直銷(xiāo)產(chǎn)品，就是天弘基金公司把它發(fā)行的增利寶放到支付寶的余額寶中進(jìn)行直銷(xiāo)而已。余額寶運(yùn)營(yíng)過(guò)程中有3個(gè)直接的主體，分別是支付寶公司、支付寶客戶與天弘基金公司。其中，支付寶公司是增利寶的直銷(xiāo)平臺(tái)，它同時(shí)也是第三方結(jié)算工具，它與其客戶通過(guò)支付寶聯(lián)系，與增利寶則通過(guò)余額寶發(fā)生關(guān)系;天弘基金公司是基金發(fā)行方和銷(xiāo)售方，發(fā)行增利寶，并將其嵌入到余額寶直銷(xiāo);支付寶客戶則是基金的購(gòu)買(mǎi)者，他們通過(guò)把支付寶賬戶的資金轉(zhuǎn)入到余額寶或者從余額寶轉(zhuǎn)出到支付寶，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)增利寶基金的購(gòu)買(mǎi)和贖回。

余額寶具有以下幾點(diǎn)意義:第一，開(kāi)創(chuàng)了基金銷(xiāo)售的新模式。目前國(guó)內(nèi)開(kāi)放式基金的主要銷(xiāo)售渠道為基金公司的直銷(xiāo)和商業(yè)銀行、券商的代銷(xiāo)3個(gè)渠道，但是伴隨著電子商務(wù)的迅速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)正在成為市場(chǎng)藍(lán)海。將基金銷(xiāo)售嵌入到國(guó)內(nèi)用戶最多的支付寶平臺(tái)上，使基金銷(xiāo)售得到大幅提升，恰好是充分利用了網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)的優(yōu)勢(shì)。在電商平臺(tái)上直銷(xiāo)基金，余額寶開(kāi)創(chuàng)了基金銷(xiāo)售的新模式。第二，實(shí)現(xiàn)了T+0支付功能。傳統(tǒng)的貨幣基金不能當(dāng)天贖回，往往需要延后1～2個(gè)工作日才能實(shí)現(xiàn)。而余額寶做到了讓客戶對(duì)基金的贖回當(dāng)天就能到賬，這種T+0的實(shí)現(xiàn)，使客戶在網(wǎng)上支付與短期理財(cái)之間更加自由靈活，既不會(huì)影響客戶的網(wǎng)上消費(fèi)體驗(yàn)，同時(shí)又能讓客戶的短期閑置資金得到有效利用而獲取較高的收益。第三，降低了理財(cái)門(mén)檻。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品起售點(diǎn)一般都比較高，比如5萬(wàn)元或者10萬(wàn)元等，我們按5萬(wàn)元的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，那么總量達(dá)5700億元左右資金的這近8100萬(wàn)的支付寶客戶中的大多數(shù)可能都無(wú)法享受到商業(yè)銀行的理財(cái)服務(wù)。而余額寶推出后，但凡年滿18周歲的中華人民共和國(guó)大陸居民擁有至少1元錢(qián)，就可以成為余額寶的用戶。余額寶沒(méi)有限制投資金額和投資期限等，這就大大降低了理財(cái)?shù)拈T(mén)檻，使更多的人能夠?qū)ζ溆邢薜呢?cái)產(chǎn)進(jìn)行合理的支配，改善收益狀況。

雖然流動(dòng)性上與活期存款類(lèi)似，但余額寶在收益上卻比活期存款好得多。正因?yàn)槿绱?，大量的活期存款從銀行流出，流入到了余額寶。據(jù)央行的數(shù)據(jù)顯示，2014年1月商業(yè)銀行的存款急驟下降了9000多億元，這其中就有大量的短期存款被以余額寶為代表的各種“寶”給吸收了。據(jù)《中國(guó)證券報(bào)》報(bào)道，余額寶2013年6月17日正式上線的僅僅一天之后，它的用戶就達(dá)到了100萬(wàn)。而在推出1個(gè)月之后，其資金規(guī)模就超過(guò)了100億元，客戶規(guī)模更是超過(guò)了400萬(wàn)。另?yè)?jù)天弘增利寶貨幣市場(chǎng)基金的報(bào)告顯示，到2014年一季度末，其資金規(guī)模已超過(guò)5400億元;天弘基金也憑借如此龐大的資金總量，升級(jí)成為了國(guó)內(nèi)最大規(guī)模的基金管理公司。但2014年3月初，銀行業(yè)開(kāi)始聯(lián)手對(duì)余額寶進(jìn)行反制，以國(guó)有三大行為首的商業(yè)銀行開(kāi)始對(duì)以余額寶為代表的貨幣基金協(xié)議存款采取不接納政策，并威脅取消貨幣基金當(dāng)前享有的“提前支取協(xié)議存款不罰息”的特權(quán)。在2014年3月2日，余額寶收益率就由1日的6.0010%跌到5.9710%，這是自從2013年12月26日以來(lái)第一次跌到6%以下。之后，余額寶的收益也呈現(xiàn)出一路下滑的趨勢(shì)，3月10日其收益率跌到了5.7160%，降幅高達(dá)4.749%，3月20日收益率降至5.5380%，降幅達(dá)到3.115%，而到3月31日，其收益率已經(jīng)跌至5.3610%，降幅則為3.196%。增利寶的資金規(guī)模變化在一定程度上反映了銀行的反制措施對(duì)其及余額寶的影響，也在一定程度上說(shuō)明了市場(chǎng)趨于穩(wěn)定的可能性。

二、余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響分析

余額寶作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)代表，無(wú)論它的未來(lái)發(fā)展是個(gè)什么軌跡，都會(huì)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行造成或大或小的影響。

（一）提高銀行負(fù)債成本，影響銀行活期存款業(yè)務(wù)

根據(jù)天弘基金2014年報(bào)數(shù)據(jù)，截至2014年末，余額寶背后的貨幣市場(chǎng)基金增利寶的規(guī)模已接近5800億元，當(dāng)年年化收益率達(dá)到了4.8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期各大商業(yè)銀行0.35%的活期存款利率和2.75%的一年期定期存款基準(zhǔn)利率。因此，在余額寶能夠提供近似于活期存款流動(dòng)性的前提下，銀行存款對(duì)于儲(chǔ)戶的吸引力無(wú)疑會(huì)大打折扣。但是，根據(jù)天弘基金對(duì)增利寶基金資產(chǎn)組合情況的披露，我們不難發(fā)現(xiàn)，余額寶募集的資金的84.69%依然是銀行存款和結(jié)算備付金。也就是說(shuō)，流向余額寶的本應(yīng)是活期存款的資金最終大部分轉(zhuǎn)化成了銀行同業(yè)存款再次流入了銀行，盡管并沒(méi)有對(duì)銀行存款規(guī)模產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，但是改變了銀行存款結(jié)構(gòu)，大大提高了這部分資金的負(fù)債成本。

（二）進(jìn)一步?jīng)_擊銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)支付領(lǐng)域

從2011年5月底央行發(fā)布第一批第三方支付牌照起至2014年底，已有269家企業(yè)獲得了第三方支付牌照。這些第三方支付企業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了移動(dòng)通訊、互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合，并憑借其跨行支付平臺(tái)，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代為客戶提供了良好的支付體驗(yàn)，已經(jīng)對(duì)商業(yè)銀行支付結(jié)算的主渠道地位發(fā)起了有力挑戰(zhàn)，甚至已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)支付領(lǐng)域的主要力量。

隨著余額寶業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，在第三方支付業(yè)務(wù)中占據(jù)半壁江山的支付寶進(jìn)一步鞏固了其在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域老大的地位?；钇诖婵畹闹饕猛揪褪菓?yīng)對(duì)短期的支付結(jié)算，余額寶在聚集了本應(yīng)是銀行活期存款的這部分資金的同時(shí)，相對(duì)于活期存款還保留甚至可以說(shuō)加強(qiáng)了其相對(duì)于活期存款的流動(dòng)性。余額寶資金不需要轉(zhuǎn)入支付寶，就可以直接用于購(gòu)物、繳費(fèi)。以筆者所在高校為例，余額寶資金可以直接轉(zhuǎn)入本校一卡通，使同學(xué)們免去了去圈存機(jī)排隊(duì)之苦。

（三）影響商業(yè)銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品與基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)

余額寶主要投向銀行同業(yè)存款、大額協(xié)議存款和債券等流動(dòng)性好、安全性較高的金融工具，而銀行理財(cái)產(chǎn)品投資范圍廣泛，不同產(chǎn)品收益差距很大，從投資結(jié)構(gòu)來(lái)看，余額寶與銀行短期理財(cái)產(chǎn)品是十分相近的。余額寶的年化收益率達(dá)到了4.8%，已經(jīng)超越了很多銀行短期理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，余額寶投資起點(diǎn)為1元，相對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒5萬(wàn)元的投資起點(diǎn)無(wú)疑更具優(yōu)勢(shì)。所以，余額寶對(duì)銀行短期理財(cái)產(chǎn)品的影響不可小覷。余額寶示范效應(yīng)也很明顯，自余額寶推出之后，諸如微信理財(cái)通、百度百賺利滾利、京東小金庫(kù)等類(lèi)似產(chǎn)品層出不窮，對(duì)銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品形成極大沖擊。此外，余額寶嵌入電商平臺(tái)直接銷(xiāo)售基金是基金銷(xiāo)售渠道多元化的一個(gè)重大突破，大大拓寬基金銷(xiāo)售渠道，減少基金公司對(duì)商業(yè)銀行代銷(xiāo)的依賴(lài)。這也進(jìn)一步分流了商業(yè)銀行的基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，削弱了商業(yè)銀行在基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)上的巨大優(yōu)勢(shì)。

（四）余額寶對(duì)商業(yè)銀行有一定沖擊，但短期影響不大

余額寶主要吸引兩類(lèi)目標(biāo)人群:其一，非高凈值、被忽視的中小儲(chǔ)戶，特別是小微儲(chǔ)戶;其二，城市精英和年輕追潮一族（年輕包括心理上年輕）。余額寶之所以這么火熱，引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，有多方面的原因:余額寶產(chǎn)品收益率較商業(yè)銀行活期存款收益率高很多，操作便利;有阿里巴巴大平臺(tái)的推廣與營(yíng)銷(xiāo)，年輕求新的網(wǎng)民快速運(yùn)用并口碑傳播，把互聯(lián)網(wǎng)共享精神發(fā)揮到極致;監(jiān)管層鼓勵(lì)創(chuàng)新，支持打破金融壟斷，加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程，解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴的問(wèn)題等。

余額寶本質(zhì)上是一個(gè)貨幣型基金，其設(shè)計(jì)的T+0交易機(jī)制和低門(mén)檻交易極大地方便了投資者，它從小額零售端推動(dòng)了利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。應(yīng)當(dāng)看到，從本質(zhì)上講，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融更多地是交易技術(shù)的創(chuàng)新，并未脫離傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的范疇，其迅猛的發(fā)展只是利用現(xiàn)有的交易和監(jiān)管規(guī)則擴(kuò)大了服務(wù)的對(duì)象并向客戶提供更趨向于市場(chǎng)化的收益水平。余額寶創(chuàng)新了貨幣基金的通道業(yè)務(wù)，引導(dǎo)培育了消費(fèi)者網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)貨幣基金的習(xí)慣，此后互聯(lián)網(wǎng)金融的通道業(yè)務(wù)快速發(fā)展，吸引了大量傳統(tǒng)商業(yè)銀行的活期存款小額客戶，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生了一定影響，但是其吸引客戶資金的規(guī)模與傳統(tǒng)銀行存量資金規(guī)模相比仍然較小。

余額寶對(duì)商業(yè)銀行短期沖擊不大的原因主要有以下幾點(diǎn):其一，余額寶等貨幣型基金流行于國(guó)家推進(jìn)利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，它會(huì)逐步吸引大量活期存款轉(zhuǎn)移到各種短期貨幣型基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行吸引存款的渠道轉(zhuǎn)變、成本上升，但盈利模式可由存貸利息差逐步轉(zhuǎn)型擴(kuò)展，擴(kuò)大設(shè)計(jì)創(chuàng)新金融產(chǎn)品的收益、擴(kuò)大銀行網(wǎng)點(diǎn)推廣理財(cái)產(chǎn)品的渠道收益，盈利的很大一部分來(lái)自于金融產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新、品牌溢價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力等，有利于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型建成真正具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代商業(yè)銀行。其二，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制的把握，余額寶難以對(duì)傳統(tǒng)銀行融資業(yè)務(wù)造成沖擊。金融本質(zhì)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，銀行具有品牌、資金、人才、渠道和風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)，具有更強(qiáng)的安全壁壘，互聯(lián)網(wǎng)金融主要受制于風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱、監(jiān)管限制等因素，只能從事簡(jiǎn)單、較為單一的產(chǎn)品和服務(wù)，無(wú)法提供大額復(fù)雜的融資。其三，余額寶相較于傳統(tǒng)銀行，能夠提供較大的便捷性，但是對(duì)于客戶而言安全性永遠(yuǎn)比便捷性更為重要，安全性和便捷性的權(quán)衡，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在通道業(yè)務(wù)方面難以取代傳統(tǒng)銀行。

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

余額寶在給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)沖擊和挑戰(zhàn)的同時(shí)，也給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)了重要的發(fā)展機(jī)遇，因此倒逼也好，主動(dòng)也好，傳統(tǒng)商業(yè)銀行都應(yīng)該采取一些必要的措施來(lái)消化這些影響，比如樹(shù)立創(chuàng)新理念，積極推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，從根本上改變銀行業(yè)盈利模式，促使自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型升級(jí)。傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)放眼未來(lái)，用敏銳的戰(zhàn)略眼光審時(shí)度勢(shì)，以互聯(lián)網(wǎng)思維為引領(lǐng)，一方面快速搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的先機(jī);另一方面運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，全面提升改造傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，增強(qiáng)商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

（一）以客戶為中心，提升活期存款客戶服務(wù)質(zhì)量

存貸利息差是商業(yè)銀行盈利模式的根基，低成本的活期存款是銀行存款的重要組成部分，也是銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源。長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行在金融政策的保護(hù)下，對(duì)活期存款只給予活期利息，給客戶的回報(bào)極低。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融逐步打破商業(yè)銀行在地理和政策方面的天然屏障，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)基金瞄準(zhǔn)銀行客戶的“長(zhǎng)尾”市場(chǎng)，開(kāi)始搶占被商業(yè)銀行壟斷的近20萬(wàn)億元個(gè)人活期存款市場(chǎng)。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)母?jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行必須打破傳統(tǒng)壟斷思維，以客戶為中心，回歸服務(wù)業(yè)的本質(zhì)，積極響應(yīng)客戶需求，提升活期存款客戶服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)高端客戶個(gè)性化服務(wù)，用優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)吸引挽留客戶，轉(zhuǎn)變靠利息差為主的傳統(tǒng)盈利模式，拓展專(zhuān)業(yè)服務(wù)收入，真正建立市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）創(chuàng)新金融理財(cái)產(chǎn)品，做大財(cái)富管理行業(yè)

不同的客戶對(duì)金融產(chǎn)品的收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和便利性要求不同。阿里巴巴通過(guò)對(duì)客戶消費(fèi)習(xí)慣的大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和挖掘，準(zhǔn)確把握了廣大網(wǎng)民閑錢(qián)理財(cái)?shù)男枨?，設(shè)計(jì)出了相比于一年期定期存款收益率高、流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)極低又方便快捷的余額寶理財(cái)產(chǎn)品，充分滿足了目標(biāo)客戶的理財(cái)需求，借助互聯(lián)網(wǎng)快速傳播推廣，引發(fā)全民互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)熱潮。商業(yè)銀行可以發(fā)揮自己的人才優(yōu)勢(shì)和專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，分析大量資產(chǎn)管理、財(cái)富管理客戶的需求，針對(duì)性地創(chuàng)新設(shè)計(jì)多層次的金融理財(cái)產(chǎn)品，滿足不同層次客戶不同偏好的理財(cái)需求，給客戶一站式的投資產(chǎn)品服務(wù)。同時(shí)，銀行有巨大的客戶資源和托管資金優(yōu)勢(shì)，可以與流動(dòng)性管理好、歷史業(yè)績(jī)穩(wěn)定的優(yōu)秀基金公司合作，為客戶進(jìn)行活期余額理財(cái)服務(wù)，加強(qiáng)客戶個(gè)性化服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)圍繞自身的系統(tǒng)和業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，推出比如活期余額自動(dòng)申購(gòu)、短信贖回、線上/線下購(gòu)物和還款業(yè)務(wù)自動(dòng)贖回等第三方機(jī)構(gòu)無(wú)法開(kāi)展的獨(dú)特業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行通過(guò)活期余額理財(cái)服務(wù)，一站式理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)，滿足客戶多樣化、個(gè)性化需求，不但可以增加客戶粘性，提高客戶的忠誠(chéng)度，保持“長(zhǎng)尾”市場(chǎng)份額，還可以做大財(cái)富管理行業(yè)，吸引增量客戶和增加中間業(yè)務(wù)收入。

（三）利用品牌優(yōu)勢(shì)，挖掘互聯(lián)網(wǎng)渠道的營(yíng)銷(xiāo)潛力

金融業(yè)務(wù)易于數(shù)字化，因此利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融服務(wù)具有天然的優(yōu)勢(shì)，比如服務(wù)易于創(chuàng)新、交易成本低廉、操作流程便捷和營(yíng)銷(xiāo)渠道無(wú)縫綁定等。余額寶在基金銷(xiāo)售渠道和小額理財(cái)方面進(jìn)行的創(chuàng)新，歸功對(duì)互聯(lián)網(wǎng)渠道的成功挖掘和利用。以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)對(duì)商業(yè)銀行在基金代銷(xiāo)和理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)造成的沖擊日益顯現(xiàn)，給商業(yè)銀行造成了很大的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)在于豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和強(qiáng)大的系統(tǒng)資源，具備第三方機(jī)構(gòu)無(wú)可比擬的國(guó)家信用及資金安全保障，是大眾信賴(lài)的品牌。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡快把傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)與互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)結(jié)合，提高基金代銷(xiāo)和理財(cái)產(chǎn)品的服務(wù)效益。在理財(cái)產(chǎn)品方面，商業(yè)銀行對(duì)于低收益無(wú)固定限制的理財(cái)產(chǎn)品可以采取提高收益率、降低購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻、寬松申購(gòu)與贖回的時(shí)間等措施保持客戶的穩(wěn)定性;對(duì)于中長(zhǎng)期固定期限的高收益產(chǎn)品，在銷(xiāo)售模式上，銀行可以借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P模式，并允許客戶對(duì)持有未到期的理財(cái)產(chǎn)品份額可以有條件轉(zhuǎn)讓?zhuān)嵘蛻舻漠a(chǎn)品體驗(yàn)和價(jià)值;在基金代銷(xiāo)方面，商業(yè)銀行可以建立一個(gè)社區(qū)化的基金代銷(xiāo)平臺(tái)，定期發(fā)布基金購(gòu)買(mǎi)的指導(dǎo)建議，引導(dǎo)和激勵(lì)客戶在平臺(tái)共享和交流購(gòu)買(mǎi)基金的體會(huì)、經(jīng)驗(yàn)和建議，通過(guò)價(jià)值共建的營(yíng)銷(xiāo)模式進(jìn)行代銷(xiāo)基金。

（四）制定大數(shù)據(jù)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，加大金融互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)投入力度

余額寶成功的關(guān)鍵在于阿里巴巴公司積累了客戶10年交易的大數(shù)據(jù)及對(duì)大數(shù)據(jù)的有效分析和挖掘，準(zhǔn)確地把握了客戶的金融服務(wù)需求，又有效控制了風(fēng)險(xiǎn)，這說(shuō)明大數(shù)據(jù)已成為互聯(lián)網(wǎng)金融的核心。商業(yè)銀行要學(xué)會(huì)利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，分析目標(biāo)客戶的需求和習(xí)慣，及時(shí)開(kāi)發(fā)適合潛在目標(biāo)客戶的產(chǎn)品，用產(chǎn)品和服務(wù)增加客戶忠誠(chéng)度。商業(yè)銀行要加大企業(yè)信息化的投入和建設(shè)，學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，加快轉(zhuǎn)型，提升公司互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)水平，給客戶安全快捷的服務(wù)。加快金融互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，不僅要提升公司的硬件水平，保證客戶信息資料的安全，更要提升公司的軟件水平，優(yōu)化網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行服務(wù)，提高用戶的服務(wù)體驗(yàn)，打造成線下、線上融合的金融服務(wù)平臺(tái)，解決客戶一站式理財(cái)服務(wù)需求。

（五）加快人才培養(yǎng)，靠差異化的服務(wù)建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

銀行是資本密集型和人才密集型的行業(yè)，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障客戶資金安全，是銀行業(yè)的立足之本，其真正的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)是定價(jià)能力和管理能力。余額寶營(yíng)銷(xiāo)得再火熱，其長(zhǎng)期發(fā)展仍然取決于產(chǎn)品本身的收益性和安全性，而金融產(chǎn)品的收益管理和風(fēng)險(xiǎn)管理取決于金融人才的儲(chǔ)備和積累，這是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的短板，卻是商業(yè)銀行的強(qiáng)項(xiàng)。銀行本質(zhì)是服務(wù)業(yè)，只有人才的差異化服務(wù)才是其可持續(xù)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行必須加強(qiáng)人才的儲(chǔ)備和培養(yǎng)，靠人才的差異化服務(wù)來(lái)建立核心競(jìng)爭(zhēng)力。積極培訓(xùn)既懂金融又懂大數(shù)據(jù)挖掘的人才，運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析定位客戶需求，不斷研發(fā)設(shè)計(jì)新產(chǎn)品;發(fā)揮專(zhuān)業(yè)的收益管理和風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)，確保理財(cái)產(chǎn)品的安全，提高收益率;拓展?fàn)I銷(xiāo)渠道，創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)方式，加快線下線上渠道的融合發(fā)展，快速做大規(guī)模;加強(qiáng)對(duì)高端客戶提供差異化、個(gè)性化、定制化的優(yōu)質(zhì)專(zhuān)屬服務(wù)，以滿足不同層次用戶需求。

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