摘 要 我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放的不斷深入，吸引了越來越多的外資銀行進(jìn)入，由此引發(fā)了對(duì)于外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)金融業(yè)的影響的關(guān)注。本文參考國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)，從東道國(guó)的銀行業(yè)效率、金融穩(wěn)定性以及企業(yè)融資三個(gè)方面總結(jié)了外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)金融業(yè)影響的研究成果，為進(jìn)一步探討研究打下基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞 外資銀行；東道國(guó)；金融業(yè)

從二十世紀(jì)九十年代中后期開始，由于東歐和拉美等發(fā)展中國(guó)家的商業(yè)銀行私有化熱潮，跨國(guó)銀行在全世界范圍內(nèi)開始了大規(guī)模的對(duì)外擴(kuò)張，企圖利用國(guó)際化經(jīng)營(yíng)在金融全球化的趨勢(shì)下爭(zhēng)取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。我國(guó)加入WTO后，金融市場(chǎng)逐漸得到開放，并在2006年12月11日進(jìn)行全面的對(duì)外開放，取消了外資銀行的準(zhǔn)入限制。外資銀行迅速進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)，極大的改變了我國(guó)的金融業(yè)結(jié)構(gòu)，對(duì)金融業(yè)各個(gè)方面也必將產(chǎn)生巨大的影響。筆者對(duì)國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)進(jìn)行總結(jié)概括，對(duì)外資銀行進(jìn)入會(huì)對(duì)東道國(guó)金融業(yè)可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行分析。

一、對(duì)銀行業(yè)效率的影響

現(xiàn)有的絕大多數(shù)研究結(jié)論都認(rèn)為，外資銀行的進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)的效率有積極的影響，其原因總結(jié)如下：

1、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。外資銀行進(jìn)入之后會(huì)改變東道國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，使本土銀行面臨更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，迫于壓力而對(duì)落后的模式進(jìn)行改革，降低成本，改善服務(wù)，提高效率（Maria Chelo， 2011）。同時(shí)，還會(huì)壓縮利差，使本土銀行為尋求新的利潤(rùn)空間而提高服務(wù)效率（Angelo and Michael， 2003）。

2、溢出效應(yīng)。外資銀行進(jìn)入的同時(shí)，會(huì)給被參股銀行直接帶來新的產(chǎn)品和服務(wù)以及先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，或者通過溢出效應(yīng)影響本土銀行。另外，外資銀行進(jìn)入帶來的員工配備以及人員的流動(dòng)，也會(huì)提高本土銀行的人力資本質(zhì)量，從而提高本土銀行業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率。

3、提高監(jiān)管質(zhì)量。外資銀行改變東道國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的同時(shí)，也會(huì)改變監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管環(huán)境，迫使其提高監(jiān)管質(zhì)量，為銀行的運(yùn)營(yíng)提供良好的外部環(huán)境（Bang and Ji Wub， 2011）。

研究結(jié)論還表明，外資銀行進(jìn)入對(duì)銀行業(yè)效率的影響還要受到東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，發(fā)展中國(guó)家的銀行業(yè)更容易受到影響，這是因?yàn)榘l(fā)展中國(guó)家的金融體系相對(duì)較不發(fā)達(dá)，擁有較大的改善空間，因此溢出效應(yīng)會(huì)比較明顯（Robert Lensink， 2004）。

二、對(duì)金融穩(wěn)定性的影響

對(duì)于外資銀行進(jìn)入是否能夠促進(jìn)東道國(guó)金融穩(wěn)定性的研究，存在很大的爭(zhēng)論。支持的觀點(diǎn)認(rèn)為大型跨國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)相對(duì)比較穩(wěn)定，可以促進(jìn)整體市場(chǎng)的穩(wěn)定性；危機(jī)期間，居民可以將存款轉(zhuǎn)存到外資銀行，從而避免資金外逃對(duì)國(guó)際收支和匯率穩(wěn)定的沖擊；金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)被迫提高監(jiān)管水平，也有利于金融穩(wěn)定性。

反對(duì)的學(xué)者認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)會(huì)壓縮本土銀行利潤(rùn)，使競(jìng)爭(zhēng)力差的銀行面臨倒閉壓力；外資銀行搶占信貸資源，使本土銀行信貸規(guī)模下降；“摘櫻桃”行為會(huì)降低本土銀行的客戶質(zhì)量，從而降低資產(chǎn)質(zhì)量；國(guó)際游資可能會(huì)通過外資銀行沖擊國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)（吳惠璇，2008）。

實(shí)證方面，基于不同地區(qū)不同方法的研究得出的結(jié)果也不盡相同?？偟膩碚f，外資銀行與金融穩(wěn)定性的關(guān)系要受到東道國(guó)金融環(huán)境以及其他復(fù)雜因素的影響，而不能通過對(duì)個(gè)例的研究得出結(jié)論。

三、對(duì)企業(yè)融資的影響

外資銀行進(jìn)入東道國(guó)之后，主要服務(wù)對(duì)象是其來源國(guó)的企業(yè)，對(duì)于本土的企業(yè)，往往更偏向于服務(wù)大企業(yè)，而且會(huì)通過“摘櫻桃”行為選取優(yōu)質(zhì)的大企業(yè)客戶提供貸款，而中小企業(yè)很難從外資銀行獲取信貸支持（Berger， 2000）。

雖然中小企業(yè)很難得到外資銀行的貸款，但是外資銀行的進(jìn)入仍有可能會(huì)有利于中小企業(yè)的信貸。這是由于外資銀行會(huì)增加?xùn)|道國(guó)的信貸總量，面向中小企業(yè)的比例雖然較低，但在份額不被擠占的情況下總量也會(huì)增加；外資銀行對(duì)大客戶的競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)使本土銀行為尋求新的利潤(rùn)機(jī)會(huì)而更多的重視中小企業(yè)信貸市場(chǎng)（Hans Degryse， 2012）。另外，長(zhǎng)期來看，隨著本土金融業(yè)不斷成熟完善，本土銀行競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，外資銀行也會(huì)改變以往的經(jīng)營(yíng)策略，轉(zhuǎn)而為中小企業(yè)提供更多信貸機(jī)會(huì)。

總而言之，目前對(duì)于外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)金融業(yè)影響的研究并沒有得出統(tǒng)一的結(jié)論，但金融業(yè)對(duì)外開放是一個(gè)不可逆的發(fā)展趨勢(shì)，隨著外資銀行越來越多的進(jìn)入，中國(guó)的金融業(yè)既面對(duì)機(jī)遇也面對(duì)挑戰(zhàn)。如何在這個(gè)過程中趨利避害，尋求發(fā)展，是我們?cè)谶M(jìn)一步研究中應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的問題。

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[1]Robert Lensink and Niels Hermes. The short-term effects of foreign bank entry on domestic bank behavior： Does economic development matter？ Journal of Banking & Finance， 2004（28）：53–568.

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[3]Chien-Chiang Lee and Meng-Fen Hsieh， Bank reforms， foreign ownership， and financial stability， Journal of International Money and Finance， 2014 （40）：204–224.

[4]吳惠璇，何德好.銀行業(yè)開放與金融穩(wěn)定[J].現(xiàn)代商業(yè)，2008（3）：42.

作者簡(jiǎn)介：張中正（1990.07- ），男，山東新泰人，濟(jì)南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院2013級(jí)碩士研究生，應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)，研究方向：國(guó)際金融（濟(jì)南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 山東濟(jì)南 250000）