宋振平

摘要：國有企業(yè)改革作為提高經營效率的手段自20世紀80年代以來，一直被認為是中國經濟體制改革的中心環(huán)節(jié)，通過對國有企業(yè)改革歷程的回顧，從中找到國有企業(yè)改革的邏輯，結合河南省國有企業(yè)改革的現(xiàn)狀，探索經濟新常態(tài)下河南省深化國有企業(yè)改革的方向。

關鍵詞：國有企業(yè)；改革；河南省

中圖分類號：D9

文獻標識碼：A

文章編號：16723198（2015）12016102

1 國有企業(yè)改革的邏輯

1978年之前，中國實行的是高度集中的計劃經濟體制，國民經濟的各部門基本上全是以國有經濟和集體經濟存在的公有制的實現(xiàn)形式。高度集中的計劃經濟體下的國有企業(yè)運行方式使得國民經濟的資源配置長期不能遵循經濟效率的原則，大量資源或者潛在資源還在源源不斷地投向已經呈現(xiàn)邊際生產力遞減甚至已經為負數(shù)的領域和企業(yè)，資源錯配的長期化必然導致國民經濟處于崩潰的邊緣?；谶@一現(xiàn)實情況，當時各界的普遍共識是國有企業(yè)必須進行改革。

國有企業(yè)與一般性的社會化大公司一樣同樣面臨委托代理問題，作為所有者與管理者相分離的企業(yè)，國有企業(yè)改革的方向應該是著眼于解決好委托代理問題，探索委托人與代理人之間長效的激勵約束機制。國有企業(yè)應從以下三個方面按照邏輯上的先后順序進行改革：

（1）剝離國有企業(yè)承擔的政策性負擔和享受的政策性福利，賦予國有企業(yè)獨立市場主體地位。

脫胎于計劃經濟體制下的國有企業(yè)屬于政府行政計劃職能的有效組成部分，人財物的調配及日常生產經營活動都是受政府控制的，企業(yè)沒有任何生產的自主決策權。政府即作為出資人的委托人又是作為具體生產經營管理的代理人而存在，即委托人與代理人合一。與一般私營企業(yè)不同的是，國有企業(yè)存在著所有者缺位現(xiàn)象，所有者缺位造成國有企業(yè)的委托人（代理人）并不會真正關心企業(yè)的生產經營活動。通過賦予國有企業(yè)獨立市場主體地位并建立有效的外部治理機制以后，就基本解決了非市場化力量對國有企業(yè)正常生產經營活動的干預，這為解決國有企業(yè)委托人與代理人之間的激勵相容機制奠定了基礎。

因此，國有企業(yè)改革第一步是應該把國有企業(yè)的委托人與代理人進行有效的分開，剝離國有企業(yè)承擔的政策性負擔和享受的政策性福利，真正賦予國有企業(yè)獨立市場主體地位，讓國有企業(yè)真正成為以成本收益核算為基礎的平等參與市場競爭的微觀主體。

（2）建立現(xiàn)代企業(yè)制度，使得委托人與代理人激勵相容于一個企業(yè)之中。

在國有企業(yè)的委托人從日常經營管理活動中分離出來以后，接下來面臨的問題就是委托人與代理人如何激勵相容于一個企業(yè)之中。這涉及到國有企業(yè)運行和發(fā)展有關的企業(yè)組織和管理制度建設，包括企業(yè)組織、運營、管理等一系列行為的規(guī)范和模式，國內外的實踐證明建立現(xiàn)代企業(yè)制度無疑是解決這一問題的最佳選擇。

通過現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，形成由股東代表大會、董事會、監(jiān)事會和高級經理人員組成的相互依賴又相互制衡的公司治理結構并有效運轉，徹底克服過去產權不明晰、權責不明確、政企不分、管理落后等弊端。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善了企業(yè)內部治理結構，既保證了委托人實現(xiàn)國有資本最大化的目標，也為代理人通過自身努力實現(xiàn)企業(yè)利益最大化提供了經濟刺激，兩者做到了一定程度的激勵相容。

（3）積極推動產權的民營化改革，為國有企業(yè)改革提供多樣化的產權支撐。

產權清晰是國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，而計劃經濟體制下的國有企業(yè)產權是單一的，其產權關系是最清晰不過的了，計劃經濟體制下的國有企業(yè)貌似是最具有現(xiàn)代企業(yè)制度的特征的。對大多數(shù)國有企業(yè)而言，建立現(xiàn)代企業(yè)制度就意味著必須從單一的國有產權重組為多元產權結構，產權的多元化就有了按照不同所有者的不同產權給出“清晰”的界定。多元化產權的途徑就是民營化改革，即國有企業(yè)把其全部資產分解并把部分資產以股份形式出售給社會公眾，廣泛吸收社會各界資金，把國有企業(yè)完全的國有資本轉變?yōu)閲锌毓苫蛘邊⒐傻墓煞葜破髽I(yè)，從而把國有企業(yè)改造成社會化的民有企業(yè)。

2 國有企業(yè)改革存在的一般性問題

（1）與西方不同的是，中國國有企業(yè)改革首先應該賦予國有企業(yè)的獨立市場主體地位。

由于國有企業(yè)長期在扭曲的體制中生存發(fā)展，特別是長期依賴政府的支持與默許的壟斷地位，從而形成了頑固的逆向選擇機制，不僅自身效率難以提高，而且還對正常的市場經濟發(fā)展產生了較大的負外部性。鑒于改革并沒有從根本上解決國有企業(yè)獨立的市場主體地位以及委托人與代理人之間的激勵相容問題，因此市場的公平競爭并不存在，大多數(shù)的私營企業(yè)只能在國有經濟不存在的邊緣地帶存在，這種格局嚴重壓抑了市場經濟發(fā)展的潛力，限制了具有世界影響力的超大型私營企業(yè)的成長。

國有企業(yè)管理者人選上實際存在的委托人與代理人之間的地位是隨時轉化不僅使得國有企業(yè)的獨立市場地位大打折扣，更重要的是缺乏通過提高要素生產率來提高經營績效的動力與被市場淘汰進而失去崗位的壓力，企業(yè)家才能缺失或者無用武之地，或者將有限的企業(yè)家才能應用于非生產性領域，依靠便利的尋租條件和壟斷地位獲得個人或集團利益。

（2）獨立市場主體地位的缺失造成政府失靈與市場失靈相互交叉而存在。

國有企業(yè)改革的著眼點是提高企業(yè)的生產效率，而國有企業(yè)獨立市場主體還沒有真正得到落實，國有企業(yè)還承擔者大量的政策性負擔和享受著政策性福利。

國有企業(yè)改革的關鍵是國有企業(yè)的運行規(guī)則中政府意志的體現(xiàn)與市場規(guī)則的遵從何為第一位。國內的一些學者認為，國有企業(yè)的定位應與一個國家的經濟發(fā)展階段相適應，認為在一定程度上轉軌時期政府意志可以超越市場規(guī)則。但現(xiàn)實的實際卻是國有企業(yè)的運行規(guī)則不管是成熟市場經濟國家還是欠發(fā)達國家都是一樣的，政府意志如果不以市場規(guī)律為基礎，不僅不會彌補市場失靈，反而會造成大量的政府失靈也同樣存在。一方面，政策優(yōu)惠、政府補貼和市場壁壘等差別性政策不可避免地帶來價格扭曲效應，上市融資、稅收傾斜等優(yōu)惠政策造成企業(yè)、行業(yè)間苦樂不均，要素報酬不平衡問題異常突出，降低了資源配置效率；另一方面，國家把大量的資源投入到本該市場發(fā)揮作用的領域，政府主導的高投資造成產能過剩與經濟效率低下并存，邊際產出不斷降低甚至為負，政府失靈也同樣存在。可見，超越市場規(guī)則的國有企業(yè)造成市場失靈與政府失靈相互交叉而存在，阻礙了市場機制的順利進行。

（3）2006年以來國有企業(yè)改革的步伐逐漸停滯。

2005年2月25日，國務院發(fā)布了《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發(fā)展的若干意見》，這是新中國成立以來首部以促進非公有制經濟發(fā)展為主題的中央政府文件。支持民營經濟的意愿是好的，但是現(xiàn)實情況卻是不容樂觀，原因在于沒有賦予獨立市場主體的國有企業(yè)會利用其在要素市場和產品市場的價格差擾亂正常的經濟秩序，其承擔的政策性負擔與享受的政策性福利使得民營經濟的市場空間逐漸壓縮。尤其是金融危機以來的4萬億投資計劃和十大產業(yè)振興規(guī)劃等蛋糕大部分被國有企業(yè)分割。同時，由政府主導的對基礎性工業(yè)和支柱產業(yè)也都出現(xiàn)了不同程度的國進民退趨勢。

3 河南省國有企業(yè)改革兩個階段

作為中國國有企業(yè)改革的一個縮影，河南國有企業(yè)的發(fā)展階段從有完整統(tǒng)計口徑的1998年開始明顯地劃分為“調整增長——深度調整增長”兩個階段。

3.1 調整增長階段（1998-2006年）

調整增長并不意味著不增長，而是有調整的增長，這是與國有企業(yè)改革的大環(huán)境是相一致的，有改革必然涉及到原有發(fā)展路徑的調整，有調整其增長速度就必然不會維持一個特定的趨勢，而是呈現(xiàn)上下?lián)u擺的特征。從統(tǒng)計數(shù)據來看，這一階段國有控股工業(yè)企業(yè)增加值從1998年的572.4億元增加到2006年的1521.5億元，增加了949.1億元，年均增加118.6億元。從增長率趨勢來看，呈現(xiàn)出逐漸減弱的波形特征，最高波峰為19%、最低波谷為5.5%。調整增長的特征表明河南省國有企業(yè)改革還處于攻堅階段，隨著改革進入深水區(qū)以及外部發(fā)展條件的變化，國有企業(yè)面臨的約束條件可能會更加嚴格。

3.2 深度調整增長階段（2007年之后）

從2007年之后統(tǒng)計數(shù)據可以看出，波峰是逐漸降低的，2006年的波峰值為15.9%，比1999年的波峰值低了3.1%個單位，在外部環(huán)境不變的條件下，說明既有的國有企業(yè)改革對河南國有企業(yè)產出的影響逐漸平穩(wěn)。但是，恰恰是2006年外部環(huán)境發(fā)生了變化，既有的國有企業(yè)改革局面在外部環(huán)境發(fā)生惡化之時并不足以對經濟可持續(xù)發(fā)展的支撐，導致了國有企業(yè)進入了深度調整增長階段。從2006年下半年開始起源于美國的次貸危機經過了2007、2008兩年的發(fā)酵與傳導之后，以出口導向為目的的東南沿海的勞動密集型制造業(yè)由于外部市場萎縮導致生產經營活動舉步維艱，這又進一步傳導到以資源型產業(yè)為主的河南省國有企業(yè)的發(fā)展。整個調整過程是從眾多的消費終端逐級向較少的產業(yè)鏈上端傳導，這就造成了對河南省資源型產業(yè)的影響程度非常深。但一個消極的情況是，從那時以來國有企業(yè)改革逐漸變得緩慢起來，且隨著4萬億投資的拉動大部分又被國有大企業(yè)瓜分，所投向產業(yè)又都是國有企業(yè)占據主導力量的部門，雖然會帶來國有工業(yè)企業(yè)增加值增長率的短期飆升至16.4%，但長期來看是以更惡劣的結構惡化為條件的，是一種虛假的增長，2012年國有控股工業(yè)企業(yè)增加值增長率重新跌至-1.1%就是例證。而新一屆政府上臺之后，堅持市場化的改革方向，把改革當成是中國目前最大的紅利，相應的對國有企業(yè)的市場化改革必然會提上日程。可以預見，隨著調整過程的不斷推進，河南省國有控股工業(yè)企業(yè)增加值增長率將會持續(xù)下降并逐漸穩(wěn)定在一個適宜的水平上。

參考文獻

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