王曙光　王蔚

2015年4月2日，中共中央國務(wù)院《關(guān)于深化供銷合作社綜合改革的決定》出臺，對于供銷合作社參與農(nóng)村金融發(fā)展提出了更為明確的要求：“有條件的供銷合作社要按照社員制、封閉性原則，在不對外吸儲放貸、不支付固定回報的前提下，發(fā)展農(nóng)村資金互助合作。有條件的供銷合作社可依法設(shè)立農(nóng)村互助合作保險組織，開展互助保險業(yè)務(wù)。允許符合條件的供銷合作社企業(yè)依照法定程序開展發(fā)起設(shè)立中小型銀行試點，增強為農(nóng)服務(wù)能力”。這些積極的國家政策，都促進了供銷合作社開展農(nóng)村金融活動，使得我國農(nóng)村金融如雨后春筍般蓬勃發(fā)展。

十幾年來，供銷合作社系統(tǒng)憑借網(wǎng)絡(luò)體系優(yōu)勢，已經(jīng)在參與農(nóng)村金融服務(wù)方面進行了大量有益的探索。截至2015年年初，供銷社在我國15個省份開展了資金互助和信用擔保等金融活動，參與建立了合作社銀行、資金互助組織、小額貸款公司等各類信貸機構(gòu)共341家，還參與組建了20家村鎮(zhèn)銀行。這些探索為供銷社進一步深入發(fā)展農(nóng)村合作金融奠定了人才和機制基礎(chǔ)。

我國新型農(nóng)村合作金融的主要形態(tài)

我國現(xiàn)階段新型的農(nóng)民合作金融形態(tài)逐步多元化，其主要形態(tài)包括五種：第一種是農(nóng)民合作社內(nèi)部的信用合作，這些農(nóng)民信用合作組織由于有合作社的生產(chǎn)合作等作為基礎(chǔ)，其發(fā)展勢頭比較良好，也得到各地政府的扶持。第二種是由供銷社發(fā)起的合作金融組織，這類農(nóng)民信用合作數(shù)量也很可觀，供銷社體系對這些新型農(nóng)民合作金融組織持積極支持態(tài)度。第三種是2007年以來在銀監(jiān)會框架底下形成的農(nóng)民資金互助組織，這類資金互助組織有些拿到了銀監(jiān)會的牌照，但數(shù)量不多，大量農(nóng)民資金互助組織并沒有得到銀監(jiān)會的合法性認可。第四類是社區(qū)性的合作金融組織，比如在全國各地廣泛存在的農(nóng)村社區(qū)合作基金和社區(qū)發(fā)展基金，一般由政府扶貧資金啟動，但也吸引了大量農(nóng)民的資金加入，這幾年得到迅猛發(fā)展。第五類是基于網(wǎng)絡(luò)的新型合作金融形態(tài)，諸如P2P這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，其本質(zhì)具有合作金融的性質(zhì)，這種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)的合作金融發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

供銷社綜合改革對于農(nóng)村合作金融發(fā)展的意義

供銷社參與新型合作金融發(fā)展，對于我國農(nóng)村金融發(fā)展、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和農(nóng)村經(jīng)濟增長意義重大。第一，供銷社參與新型合作金融發(fā)展使得農(nóng)村金融體系更加多元化，有利于資金需求者在更大的范圍內(nèi)選擇金融機構(gòu)來滿足其金融需求，有利于農(nóng)村金融增加供給，對克服農(nóng)村信貸難問題起到一定的緩解作用。第二，供銷社參與新型合作金融發(fā)展使得農(nóng)村金融體系的市場競爭進一步充分化，而日漸加劇的市場競爭能夠使農(nóng)村金融供給的效率得到極大提升，使各類農(nóng)村金融在競爭壓力下進一步提高金融服務(wù)質(zhì)量，促進金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和升級。第三，供銷社參與新型合作金融發(fā)展可以進一步動員農(nóng)村資金，激活農(nóng)村資金，把農(nóng)村資金留在農(nóng)村，對農(nóng)村資金的凈流出起到阻滯作用，從而提升農(nóng)村居民的信貸可及性。第四，供銷社參與新型合作金融發(fā)展能夠促進合作金融體系的整合與融合，對其進一步規(guī)范發(fā)展有重要意義。供銷社作為一個超脫于政府和基層社的一個組織，有足夠的組織能力和協(xié)調(diào)能力來整合基層合作金融組織，從而使其整體性和規(guī)范性得到總體提升，結(jié)束各自為政的局面。第五，供銷社參與新型合作金融發(fā)展還可以使供銷社職能逐步得到完善和提升，使供銷社在農(nóng)資供銷和農(nóng)產(chǎn)品流通之外開拓金融服務(wù)領(lǐng)域，真正形成供銷合作、生產(chǎn)合作、信用合作三位一體的農(nóng)村經(jīng)營體系，使農(nóng)村合作的層級進一步提升，使農(nóng)村各種資源配置的效率進一步提升。

供銷社參與新型合作金融發(fā)展的優(yōu)勢

網(wǎng)點和渠道優(yōu)勢。供銷社經(jīng)過幾十年的發(fā)展，形成了遍布全國的農(nóng)產(chǎn)品和農(nóng)資供銷以及農(nóng)村經(jīng)營的龐大網(wǎng)絡(luò)。截至2014年年底，供銷社全系統(tǒng)有基層社24950個，基層社經(jīng)營網(wǎng)點32.5萬個，其中，日用消費品網(wǎng)點15.9萬個，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料網(wǎng)點10.9萬個，農(nóng)副產(chǎn)品收購網(wǎng)點2.1萬個。這些網(wǎng)點和渠道是供銷社發(fā)展農(nóng)村合作金融的最大資本，也是強有力的保障。

信息優(yōu)勢。龐大的網(wǎng)點和組織機構(gòu)使供銷社具備了信息優(yōu)勢，這些網(wǎng)點和基層組織為供銷社提供了龐大的數(shù)據(jù)庫，供銷社完全可以利用手中的大數(shù)據(jù)，進行結(jié)構(gòu)性的金融需求分析，從而更好地把握客戶的情況，有針對性地開發(fā)金融產(chǎn)品。

客戶優(yōu)勢。與龐大的組織和網(wǎng)點相聯(lián)系的是廣大的客戶資源，尤其是供銷社所掌握的龐大的農(nóng)民客戶資源。截至2014年底，供銷社全系統(tǒng)組織農(nóng)民興辦各類專業(yè)合作社114326個，入社農(nóng)戶1238.1萬戶。供銷社與農(nóng)民以及各類農(nóng)村經(jīng)營主體都有密切的關(guān)系，供銷社熟悉農(nóng)民的經(jīng)營情況和收入情況，這不僅為合作金融機構(gòu)開發(fā)金融產(chǎn)品提供了基礎(chǔ)，還為貸款質(zhì)量提供了保障。

農(nóng)村供銷體系的人員優(yōu)勢。供銷社是個龐大的系統(tǒng)，現(xiàn)在共有職工361.3萬人，其中，實際從業(yè)人員214.3萬人，離開本單位仍保留勞動關(guān)系的人員39.6萬人，離退休人員107.3萬人。這些人員與基層農(nóng)村、基層農(nóng)產(chǎn)品交易者有著密切的關(guān)系，具有“熟人優(yōu)勢”，這為供銷社舉辦合作金融打下了較好的組織和人力基礎(chǔ)。即使是退休人員，也有可能在合作金融發(fā)展中扮演重要角色。

企業(yè)管理和企業(yè)輻射優(yōu)勢。供銷社經(jīng)過多年的改革，其旗下形成了一大批龍頭企業(yè)集團。早在2011年，中國供銷集團以960多億元的營業(yè)收入名列中國企業(yè)500強第83位，在中國服務(wù)業(yè)500強企業(yè)排名中名列第31位，這是供銷合作社系統(tǒng)企業(yè)首次入選中國百強企業(yè)。供銷社下屬的企業(yè)多涉及農(nóng)資和農(nóng)產(chǎn)品供銷領(lǐng)域，與農(nóng)民的利益關(guān)系密切，完全可能成為未來農(nóng)村合作金融中最為積極的參與者，他們可以參股或發(fā)起合作金融機構(gòu)。由于其有豐富而規(guī)范的企業(yè)管理經(jīng)驗與模式，因此對于農(nóng)村合作金融的發(fā)展以及內(nèi)部治理會起到很好的促進作用。

農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的相互促進和耦合的優(yōu)勢。供銷社的主要業(yè)務(wù)涉及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、農(nóng)村日用消費品、農(nóng)副產(chǎn)品和再生資源等領(lǐng)域，廣泛聯(lián)結(jié)農(nóng)民、專業(yè)合作社、農(nóng)業(yè)和農(nóng)資龍頭企業(yè)以及各類農(nóng)村小微企業(yè)，擁有比較豐富而完備的產(chǎn)業(yè)鏈，可以產(chǎn)生上下游產(chǎn)業(yè)之間自然的耦合和促進關(guān)系，這為開展農(nóng)村合作金融提供了方便的條件。產(chǎn)業(yè)鏈金融所具備的抵押、擔保優(yōu)勢以及金融服務(wù)效果的倍增優(yōu)勢，會極大地提升金融服務(wù)和信貸質(zhì)量，并激發(fā)和創(chuàng)造新的金融服務(wù)與金融需求主體。

供銷社參與農(nóng)村合作金融發(fā)展的路徑選擇

供銷社參與農(nóng)村合作金融發(fā)展大致有以下幾種路徑選擇：

中介代理型。供銷社參與農(nóng)村合作金融發(fā)展的最方便也是最節(jié)省成本的路徑選擇是銀社合作，即與農(nóng)信社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、乃至于其他股份制商業(yè)銀行和國有商業(yè)銀行合作，作為這些機構(gòu)的代理機構(gòu)，對接農(nóng)村中的各類資金需求者。這樣就可以實現(xiàn)供銷社與這些銀行的強強聯(lián)合，優(yōu)勢互補，形成共贏的委托代理關(guān)系。而供銷社有完備的全國性的鄉(xiāng)村網(wǎng)點，并且擁有大量的覆蓋各個產(chǎn)業(yè)層級的客戶資源，可以有效開展供應(yīng)鏈金融，正好彌補農(nóng)信社和其他銀行的不足。作為中介，供銷社體系不必承擔過多的金融風險，其支持農(nóng)村金融發(fā)展的組織成本、資金成本、人力成本都很低，是目前最便捷的路徑選擇。

合作參與型。參股各類已經(jīng)存在的農(nóng)村金融組織，如村鎮(zhèn)銀行、小額貸款機構(gòu)、擔保公司、融資租賃公司等。由于是參股，因而供銷社沒有必要為此建立全國網(wǎng)絡(luò)，而可以在參股的各金融機構(gòu)之間建立松散型的合作關(guān)系，機構(gòu)間各自獨立，內(nèi)部以股權(quán)為紐帶，以規(guī)范化的內(nèi)部治理保障金融機構(gòu)的運營。這種路徑選擇的成本也很低，風險相對較小。

領(lǐng)銜發(fā)起型。供銷社可以作為發(fā)起方和控股方領(lǐng)銜發(fā)起各類農(nóng)村金融組織，如農(nóng)村資金互助組織、村鎮(zhèn)銀行等，由于是發(fā)起方和控股方，因此可以考慮建立比較緊密的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，甚至可以建立全國性的監(jiān)督體系和自律體系，來統(tǒng)一管理監(jiān)督發(fā)起的各類金融機構(gòu)。

統(tǒng)籌整合型。統(tǒng)籌整合基于合作社內(nèi)部的合作金融組織，在條件具備的情況下可以建立全國性的合作社銀行，并建立完善的層級關(guān)系和監(jiān)督體系。這是一個大一統(tǒng)的模式，必須構(gòu)建一個“全國—省—市縣—基層”的四級合作社銀行監(jiān)督和自律體系。這個路徑選擇的成本最高，對供銷社的頂層設(shè)計能力、組織能力、人才儲備、資金動員能力、與基層社的緊密關(guān)聯(lián)度等都提出了極高的要求。這是遠景，是最終目標，既要積極籌備和爭取，又要循序漸進，切忌盲目躍進，急于求成，而要謹慎籌劃，穩(wěn)健推進。

（作者單位：北京大學經(jīng)濟學院，其中王曙光系該院副院長、教授）