譚芳 桂芳芳

譚芳

家事法律專家。上海市華誠律師事務(wù)所合伙人、全國律協(xié)民事專業(yè)委員會副主任，

曾榮獲上海市優(yōu)秀女律師、上海市徐匯區(qū)三八紅旗手等稱號。

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說起公司高管，大家常常聯(lián)想到“多金”，但很多高管可能是“低年薪、高期權(quán)”的，只有滿足條件時才能行權(quán)獲取收益。如果期權(quán)是在結(jié)婚前被授予的，一旦面臨離婚，另一方如何主張分割期權(quán)行權(quán)后的收益？

股票期權(quán)，就是在未來某一個時間以某一價格購買公司股票的權(quán)利，只有未來行權(quán)時才能真正取得股票。

公司給員工股票期權(quán)的做法源于美國，目前已成為企業(yè)留人的常用方式。不久前，劉強東就獲得了京東2600萬股A股股權(quán)（期權(quán)），此事與劉強東結(jié)婚，前后只相隔一天。有人判斷，這是劉強東提前透支了價值26.5億的10年薪水和獎金，使其成為婚前財產(chǎn)，輿論對奶茶妹妹一片同情。

事實并非如此，網(wǎng)友不僅誤讀了事實也誤解了法律。不過，一方婚前被授予期權(quán)，他日一旦離婚，另一方在主張財產(chǎn)分割的時候還真會面臨麻煩。本文以案說法，分析期權(quán)的性質(zhì)以及離婚時的分割方式，并提出幾點小建議。

【案例故事】

新婚伊始分外甜

Sunny是一家房地產(chǎn)公司的策劃，剛進公司半年多就和市場部主管秦天談起了地下戀情。2009年，秦天晉升為部門經(jīng)理，剛好公司馬上要上市，為了不影響秦天的事業(yè)，Sunny只好換了份新的工作。下半年，秦天被授予了90萬股股票期權(quán)，行權(quán)價格為0.9元。根據(jù)公司的期權(quán)計劃，每滿2年秦天就可行使期權(quán)總額的一半，滿4年后可全部行使。

考慮到自己的事業(yè)順風(fēng)順水，加之公司準備上市—上市后的一兩年都會十分忙碌，秦天決定向Sunny求婚，先成家。Sunny生日那天，秦天在家親手為Sunny準備了一桌她最愛吃的海鮮，就著搖曳的燭光，他突然單膝跪地，拿出一枚戒指對Sunny說：“親愛的，經(jīng)過了這么多年，我們彼此的情意已經(jīng)不言而喻。就在今天，請你嫁給我吧！” Sunny愉快地接受了求婚。

2010年6月6日，他們登記結(jié)婚了。不久，Sunny發(fā)現(xiàn)自己懷孕，工作繁忙的秦天建議她干脆辭職回家，Sunny同意了秦天的提議。從此，Sunny過上了家庭主婦的生活，早上給秦天準備好早餐，等他上班后就打掃衛(wèi)生，然后飽飽地睡個午覺，起來后再為晚餐忙碌。碰到秦天出差了，Sunny就幫他整理行李，并且自己去醫(yī)院做產(chǎn)檢。懷胎十月后，Sunny生了個小公主。

訴訟離婚爭期權(quán)

兩口之家變成三口之家，著實讓夫妻倆興奮了好一陣子。不過隨之而來的是辛勞，因為雙方父母都在外地，Sunny一出月子就只能靠自己帶孩子，請的保姆又不靠譜，換了好幾個都沒遇到合適的。秦天的工作越來越忙，完全幫不上忙。對Sunny來說，不僅以前的家務(wù)事一樣沒少，孩子的吃喝拉撒也都得她一手包辦。生完孩子沒幾個月，Sunny就患上了腱鞘炎，但一直拖著沒好好治。Sunny母乳不足，孩子嘗過奶粉后不肯好好喝母乳，為此，Sunny又患上了輕微的產(chǎn)后抑郁。所有養(yǎng)育孩子的難題都得她一個人克服，有好幾次她一個人躲在房間里抹眼淚。

她真的想和秦天好好訴訴苦、撒撒嬌，但是秦天時常出差在外，連通個電話都難，回到家也多半是深更半夜了。大半年的時間，兩人就像兩個世界的人，孩子快周歲了，和爸爸一點也不親。Sunny身體本來就不好，后來累得她連抱怨的心思都沒有了。

秦天也有他的難處，公司上市后表現(xiàn)一般，自己分管市場，壓力很大。每天都是策略分析會、投資人溝通會，還有團隊每天的例會……一回到家，根本不想說話，倒頭就睡。

孩子周歲以后，Sunny的產(chǎn)后抑郁也慢慢減輕了，面對這場累積已久的感情危機，Sunny首先開始想辦法。她很珍惜這段感情、這個家庭，就找了個適宜的時機和秦天開誠布公地長聊。長聊中，兩人才發(fā)現(xiàn)彼此都忽略對方太久了，秦天像當(dāng)初求婚時一樣跪地表白，承諾以后會用心照顧Sunny和孩子。兩人商量著把Sunny的父母接過來幫忙，秦天也答應(yīng)會想辦法少出差、早回家。就這樣，兩人攜手共度了第一輪風(fēng)波。

美好的生活重新開始了，Sunny照顧家庭和孩子，秦天繼續(xù)在公司打拼。和諧共處了半年，Sunny以為日子會這么慢慢地幸福下去。沒想到，命運和他們開了個大大的玩笑。2013年下半年，秦天被調(diào)往北京，盡管千萬個不愿意，但是誰也沒勇氣說個“不”字。Sunny和秦天的感情遭遇了第二波劫難—兩地分居。不幸在這波劫難中，一方外遇，兩人感情破裂。

當(dāng)Sunny得知秦天在北京有了新歡的時候，她抱著孩子默默流淚?；楹髱啄?，她的付出秦天都視而不見嗎？這么小的孩子怎么辦呢？

雖然知道秦天只是有過幾次開房經(jīng)歷，但Sunny感覺兩人的感情不再純粹。她本來想一走了之，但發(fā)現(xiàn)始終下不了決心。于是她一直在等，等秦天給她一個解釋。讓她失望的是，秦天一直否認出軌，更沒有道歉的意思。

絕望無奈的Sunny只好于2014年提起了離婚訴訟，主張孩子的撫養(yǎng)權(quán)并分割夫妻共同財產(chǎn)。法院經(jīng)審理后判決孩子隨Sunny生活，對其他夫妻共同財產(chǎn)也進行了分割，但是由于股票期權(quán)尚未行權(quán)，因此未能處理Sunny主張的期權(quán)。

再次訴訟分股權(quán)

“早就滿足了行權(quán)條件，是秦天有意不行權(quán)，他就是要防止我分割。秦天這樣不是轉(zhuǎn)移夫妻共同財產(chǎn)嗎？”面對法院判決，Sunny感覺非常不公。律師建議她密切關(guān)注秦天的行權(quán)情況，一旦行權(quán)則立即提起離婚后財產(chǎn)分割之訴。

雖說嫁了個高管老公，但是因為“低年薪、高期權(quán)”，加上自己婚后一直沒有工作，離婚時Sunny分到的財產(chǎn)并不多。想到這里，她也只有搖頭苦笑了。離婚后，Sunny重新投入了工作，希望能讓孩子過上更好的日子。有時她會想起律師的建議，但是她怎么可能還有機會搞清楚秦天有沒有行權(quán)呢？這個問題令她有點頭痛。

沒想到不久后機會來了，她聽說秦天再婚了，把家安在一套新買的大別墅里。她知道秦天現(xiàn)金不多，要買別墅應(yīng)該得行權(quán)。但這只是猜測，依然沒有證據(jù)。Sunny正著急的時候，又傳出秦天從原來公司辭職的消息，公司股價遠遠高于行權(quán)價，秦天沒有理由不行權(quán)了。于是，Sunny找到律師要求起訴，立案后申請法院調(diào)查取證。經(jīng)查詢發(fā)現(xiàn)，秦天果然在離婚后不久就把所有期權(quán)以13元每股的價格行權(quán)了。

庭審中，秦天答辯稱：所爭財產(chǎn)為其婚前財產(chǎn)。根據(jù)《中華人民共和國婚姻法》第17條、第18條的規(guī)定，判斷財產(chǎn)性質(zhì)的標準是財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利的取得時間。其被授予期權(quán)的時間是結(jié)婚前而不是在結(jié)婚后，行權(quán)又在離婚之后，因此，行權(quán)后的收益是他個人所有的財產(chǎn)權(quán)利。

法院經(jīng)審理后認為，期權(quán)雖然被授予在婚前，但是期權(quán)與高管的身份、工作能力、工作年限、工作業(yè)績等密切相關(guān)，而且能夠行權(quán)也和另一半的勞動付出有關(guān)系，所以只要是在婚后行權(quán)，那么行權(quán)收益就屬于夫妻共同財產(chǎn)。盡管被告秦天在離婚后才行使股票期權(quán)，但無法改變其在婚姻關(guān)系存續(xù)期間可以行使期權(quán)并獲得實際財產(chǎn)權(quán)益的事實。因此，法院判定被告行使股票期權(quán)獲得的收益，屬于在婚姻關(guān)系存續(xù)期間明確可以取得的財產(chǎn)性收益，并將此認定為夫妻共同財產(chǎn)。

法律問答

一、什么是股權(quán)激勵

股權(quán)激勵是對員工進行長期激勵的一種方法，屬于期權(quán)激勵的范疇。有條件地給予激勵對象部分股東權(quán)益，使其與企業(yè)結(jié)成利益共同體，從而實現(xiàn)企業(yè)的長期目標。因此，如果約定的業(yè)績未能達成，或者員工在行權(quán)期到期前辭職，股票期權(quán)都難以行權(quán)。例如劉強東被授予2600萬股A股股權(quán)，相當(dāng)于公司所有流通股的0.9%。這筆股權(quán)每股執(zhí)行價格為16.70美元。美國股價實行的是ADS制度（AmericanDepositoryShare，美國存托股票），需要將期權(quán)的普通股換算為ADS。京東的換算單位為2：1，因此該期權(quán)實際的行權(quán)價格是33.4美元。按照約定，在未來10年內(nèi)，如果京東股價達到或超過33.4美元，劉強東就能將他的股票期權(quán)套現(xiàn)獲利。僅以33.4美元的行權(quán)價計算，這些股權(quán)的價值為4.34億美元，折合人民幣26.95億元。若股價未能達到33.4美元則無法行權(quán)，股權(quán)激勵計劃相當(dāng)于白紙一張。

二、股權(quán)激勵之下配偶如何應(yīng)對

老公和公司簽訂了股權(quán)激勵協(xié)議，這對自己有什么影響嗎？

1.股票期權(quán)是夫妻共同財產(chǎn)嗎？

一般認定期權(quán)行權(quán)收益屬于夫妻共同財產(chǎn)?！稄V東省高級人民法院關(guān)于婚前取得的股票期權(quán)，離婚后行權(quán)所得能否確認為夫妻共同財產(chǎn)問題的批復(fù)》也認為：“在婚姻關(guān)系存續(xù)期間可通過行使股票期權(quán)獲得的該部分股票財產(chǎn)權(quán)益，屬于在婚姻關(guān)系存續(xù)期間明確可以取得的財產(chǎn)性收益，宜認定為夫妻共同財產(chǎn)?！?/p>

如果離婚時還不能行權(quán)呢？在離婚時法院一般不會處理，得離婚后另案起訴解決。實踐中協(xié)商或調(diào)解的居多。

2.股權(quán)在婚后的收益是夫妻共同財產(chǎn)嗎？

是，而且如果公司在你們婚后有送股、分紅或者派息，也都屬于夫妻共同財產(chǎn)。

三、有個高管老公，你應(yīng)該怎么辦？

1.簽婚前協(xié)議，約定大于法定。

前文關(guān)于行權(quán)后的收益歸屬的討論是在法定財產(chǎn)制的條件下，但是雙方協(xié)議可以改變財產(chǎn)性質(zhì)，因此在結(jié)婚前簽訂婚前協(xié)議或者結(jié)婚后締結(jié)婚內(nèi)協(xié)議都是可行的方式。當(dāng)然，其前提是雙方能就婚前及婚后財產(chǎn)的屬性達成一致。

2.清楚配偶的收入及股權(quán)激勵計劃，并保留證據(jù)。

公司授予股票期權(quán)及期權(quán)行權(quán)都有一定條件，不一定能獲得并實現(xiàn)，但若一旦執(zhí)行將意味著較大的經(jīng)濟收益。配偶若對激勵計劃不清楚或沒有證據(jù)，將難以主張權(quán)利，建議保留好證據(jù)。同時，若離婚時尚未行權(quán)，則建議協(xié)商解決。