作者簡(jiǎn)介：余欣媛（1992-），女，漢，云南玉溪人，碩士在讀，西安財(cái)經(jīng)學(xué)院統(tǒng)計(jì)學(xué)專業(yè)，研究方向：抽樣調(diào)查理論與應(yīng)用。

摘要：文章應(yīng)用GARCH 模型分析深證綜指收益率波動(dòng)的變化特征。結(jié)果顯示：深證綜指收益率存在較強(qiáng)的條件異方差，而GARCH 模型能較好的消除條件異方差。

關(guān)鍵詞：ARCH 效應(yīng)；深證綜指；條件異方差