杜紅權(quán) 張緒里

摘要：寧波塊狀經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，小微企業(yè)富有活力，銀行信貸是寧波小微企業(yè)獲得資金的最主要來(lái)源，近年來(lái)，寧波金融業(yè)持續(xù)改進(jìn)小微企業(yè)金融生態(tài)環(huán)境，小微企業(yè)融資難度有所降低。為推動(dòng)市場(chǎng)主體轉(zhuǎn)型升級(jí)，發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，當(dāng)前實(shí)施創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略，基于自身業(yè)務(wù)拓展與履行社會(huì)責(zé)任，金融業(yè)應(yīng)不斷創(chuàng)新小微企業(yè)融資模式，為小微企業(yè)提供融資支持。

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu);小微企業(yè);社會(huì)責(zé)任

相對(duì)于大中型企業(yè)，由于小微企業(yè)管理機(jī)制相對(duì)不健全、自身規(guī)模相對(duì)小、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)弱等方面特征，小微企業(yè)具有獨(dú)特的融資需求。加之小微企業(yè)融資環(huán)境尚處于健全階段，小微企業(yè)仍面臨融資難的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。寧波塊狀經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，小微企業(yè)富有活力，銀行信貸是寧波小微企業(yè)獲得資金的最主要來(lái)源，近年來(lái)，寧波金融業(yè)積極改進(jìn)小微企業(yè)金融生態(tài)環(huán)境，小微企業(yè)融資難度有所降低。據(jù)人行寧波市中心支行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年9月末，寧波小微企業(yè)貸款余額4044.18億元，比2014年初新增102.47億元，小微企業(yè)貸款在所有企業(yè)貸款中占38.95%，比全國(guó)平均水平高9.35%。

一、寧波改善小微企業(yè)融資環(huán)境的舉措

（一）金融監(jiān)管創(chuàng)新

近年來(lái)人行寧波中心支行積極運(yùn)用差別信貸政策，如準(zhǔn)備金率、支農(nóng)支小再貸款等貨幣政策工具，突出對(duì)小微企業(yè)的定向支持。并初步建立對(duì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)小微融資的評(píng)價(jià)體系。按照2014年寧波市按季通報(bào)各金融機(jī)構(gòu)（中）小微貸款增長(zhǎng)情況，率先開(kāi)展信貸政策導(dǎo)向效果綜合評(píng)估和小微專(zhuān)項(xiàng)評(píng)估，將金融機(jī)構(gòu)小微信貸政策執(zhí)行情況與金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性參數(shù)、再貸款再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理等密切掛鉤。人行寧波中心支行連續(xù)3年共為城商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社等12家機(jī)構(gòu)發(fā)放再貸款33.33億元，有效解決金融機(jī)構(gòu)支小資金不足問(wèn)題。同時(shí)積極創(chuàng)新再貼現(xiàn)辦理方式，為300萬(wàn)元以下的小面額票據(jù)開(kāi)辟再貼現(xiàn)綠色通道，3年共辦理再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)12000多筆，總金額超過(guò)64億元，融資小微企業(yè)達(dá)萬(wàn)家。

（二）金融機(jī)制創(chuàng)新

針對(duì)寧波外向型經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，為金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)之間搭建融資對(duì)接平臺(tái)，2009年推出全國(guó)首創(chuàng)的外經(jīng)貿(mào)企業(yè)網(wǎng)上融資平臺(tái)和中小微企業(yè)網(wǎng)上融資平臺(tái)。平臺(tái)重點(diǎn)開(kāi)展對(duì)培育對(duì)象企業(yè)的融資服務(wù)，及時(shí)推送金融政策，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，創(chuàng)新服務(wù)模式，推薦融資產(chǎn)品，提高效率。截至2014年9月底，網(wǎng)上融資平臺(tái)累計(jì)為987家次，小微企業(yè)解決62.45億元融資要求。

（三）金融組織創(chuàng)新

2012年以來(lái)，寧波市金融辦和金融監(jiān)管部門(mén)努力優(yōu)化區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)覆蓋面，指導(dǎo)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布局，大力引進(jìn)和設(shè)立小企業(yè)特色機(jī)構(gòu)，先后引進(jìn)泰隆、包商、臨商、民泰等8家對(duì)小微企業(yè)服務(wù)頗有特色的商業(yè)銀行，為小微企業(yè)擴(kuò)大融資提供新的選擇與渠道。在各分行設(shè)立小微金融服務(wù)管理部門(mén)，在各基層設(shè)立特色支行、專(zhuān)營(yíng)服務(wù)部等機(jī)構(gòu)，如民生銀行寧波分行目前已建成象山支行、余姚支行、江東支行3家總行級(jí)別的小微專(zhuān)業(yè)支行。

（四）開(kāi)發(fā)特色信貸產(chǎn)品

寧波區(qū)域內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí)國(guó)家、省、市政策，開(kāi)發(fā)針對(duì)小微企業(yè)的特色信貸產(chǎn)品。尤其是寧波政府、財(cái)政、行業(yè)協(xié)會(huì)及擔(dān)保、信托、保險(xiǎn)等相關(guān)機(jī)構(gòu)共同參與，構(gòu)建統(tǒng)保平臺(tái)。2012年10月寧波鄞州區(qū)聯(lián)合中國(guó)出口信用保險(xiǎn)寧波分公司率先啟動(dòng)“小微企業(yè)出口信用保險(xiǎn)政府統(tǒng)保平臺(tái)”，并在全市推廣。該平臺(tái)為年出口額在40萬(wàn)～300萬(wàn)美元之間的小微出口企業(yè)在自愿基礎(chǔ)上，采用“企業(yè)參保、政府買(mǎi)單”模式，為小微出口企業(yè)投保出口信用保險(xiǎn)。中國(guó)信保寧波分公司在政府統(tǒng)保平臺(tái)的基礎(chǔ)上，還開(kāi)發(fā)保單融資業(yè)務(wù)，小微企業(yè)融資只需憑借政府保單和相應(yīng)的貿(mào)易單據(jù)，勿需抵押擔(dān)保，就能獲得信貸支持，從而促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。

二、制約金融機(jī)構(gòu)開(kāi)拓小微企業(yè)融資的因素分析

（一）小微企業(yè)信貸評(píng)級(jí)與審批模式有待改進(jìn)

1. 小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)及信貸評(píng)級(jí)難度較大。目前商業(yè)銀行客戶(hù)評(píng)級(jí)系統(tǒng)對(duì)客戶(hù)財(cái)務(wù)信息真實(shí)性提出較高要求，對(duì)客戶(hù)財(cái)務(wù)信息分析判斷是金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)的關(guān)鍵因素，而小微企業(yè)的特質(zhì)是普遍存在財(cái)務(wù)信息不健全，財(cái)務(wù)報(bào)表難以真實(shí)反映經(jīng)營(yíng)狀況的現(xiàn)象，使得現(xiàn)有商業(yè)銀行客戶(hù)評(píng)級(jí)系統(tǒng)難以適用于評(píng)價(jià)小微企業(yè)。

2. 缺乏針對(duì)小微企業(yè)的信貸審批模式。一方面現(xiàn)有商業(yè)銀行信貸審批制度過(guò)于規(guī)范，從受理客戶(hù)申請(qǐng)到落實(shí)信貸投放，全部辦理過(guò)程大約需要4周左右，難以適應(yīng)小微企業(yè)“微、頻、急”的融資要求。另一方面小微企業(yè)抵押物較少較散，有時(shí)甚至一筆業(yè)務(wù)必須要多個(gè)自然人擔(dān)保，導(dǎo)致小微企業(yè)貸款審批以及最后的放款手續(xù)都比大企業(yè)貸款所用的時(shí)間更長(zhǎng)。加大商業(yè)銀行辦理小微企業(yè)貸款審批操作成本，嚴(yán)重影響商業(yè)銀行拓展小微企業(yè)信貸主動(dòng)性。

（二）金融機(jī)構(gòu)考核激勵(lì)機(jī)制制約小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展

一方面與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)貸款在對(duì)金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)貢獻(xiàn)值、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面存在明顯劣勢(shì)，導(dǎo)致商業(yè)銀行愿意降低貸款價(jià)格爭(zhēng)取大型企業(yè)或政府項(xiàng)目，也不愿意發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。另一方面小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)銀行客戶(hù)經(jīng)理提出更高要求，而銀行現(xiàn)行盡職免責(zé)制度不完善，促使客戶(hù)經(jīng)理辦理小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時(shí)基本局限于有足值抵質(zhì)押的業(yè)務(wù)范圍，不敢嘗試創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種。因此，現(xiàn)有的信貸考核激勵(lì)機(jī)制下，金融分支機(jī)構(gòu)和客戶(hù)經(jīng)理更愿意營(yíng)銷(xiāo)大企業(yè)信貸，而不是小微企業(yè)。

（三）小微企業(yè)信貸模式有待創(chuàng)新

一方面，商業(yè)銀行總分行制決定其創(chuàng)新機(jī)制多為“自上而下”式，導(dǎo)致直接面對(duì)小微企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)缺乏解決小微企業(yè)融資的創(chuàng)新意識(shí)與主動(dòng)權(quán)。另一方面小微企業(yè)事實(shí)上存在的諸多弱勢(shì)因素以及適合小微企業(yè)融資的金融產(chǎn)品的缺乏使得對(duì)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，必然出現(xiàn)審貸成本高、利潤(rùn)低下、貸后監(jiān)管難等問(wèn)題。

三、促進(jìn)金融業(yè)拓展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的對(duì)策

（一）改進(jìn)小微企業(yè)信貸評(píng)級(jí)機(jī)制

針對(duì)小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息透明度不高、信息不健全的現(xiàn)狀，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改進(jìn)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系和參數(shù)的設(shè)計(jì)。金融機(jī)構(gòu)設(shè)定小微企業(yè)評(píng)級(jí)指標(biāo)和參數(shù)時(shí)在重視銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、利息覆蓋率、現(xiàn)金流、納稅額等財(cái)務(wù)因素的同時(shí)，必須強(qiáng)化非財(cái)務(wù)信息。平時(shí)注重收集如小微企業(yè)實(shí)際控制人的資信情況、收付記錄、道德規(guī)范等非財(cái)務(wù)信息指標(biāo)，強(qiáng)化測(cè)算小微企業(yè)所處的上下游狀況、產(chǎn)品市場(chǎng)情況和真實(shí)貿(mào)易等非財(cái)務(wù)指標(biāo)。在此基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)建立小微企業(yè)信用違約率、違約損失率、貸款分類(lèi)級(jí)等信貸數(shù)據(jù)庫(kù)，以有效控制小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）監(jiān)管部門(mén)進(jìn)一步優(yōu)化小微企業(yè)差別化信貸政策

寧波市政府應(yīng)建立健全小微企業(yè)的信息數(shù)據(jù)庫(kù)、信用庫(kù)、項(xiàng)目庫(kù)、培育庫(kù)、融資庫(kù)，逐步達(dá)到“五庫(kù)合一”。通過(guò)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，逐步完善信用體系;通過(guò)技術(shù)改造、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、上規(guī)升級(jí)、吸納就業(yè)等方面項(xiàng)目庫(kù)建立小微企業(yè)信息庫(kù)，推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)信貸資金投向重點(diǎn)培育的小微企業(yè)。同時(shí)，金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)對(duì)各級(jí)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)考核體系和各級(jí)金融管理者的績(jī)效考核體系中加入對(duì)小微企業(yè)信貸規(guī)模指標(biāo)。（1）獨(dú)立考核金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，可以從對(duì)小微企業(yè)的信貸規(guī)模、業(yè)務(wù)收益額等方面評(píng)價(jià)和考核。主要考核指標(biāo)包括貸款投放量、信貸資產(chǎn)不良率、綜合收益率等內(nèi)容。（2）積極創(chuàng)新信貸政策。推廣循環(huán)貸款、無(wú)還款續(xù)貸、年審制貸款、寬限期等還款方式創(chuàng)新，適當(dāng)延長(zhǎng)小微企業(yè)信貸期限。（3）提高不良貸款容忍率。建議由當(dāng)?shù)卣鲑Y設(shè)立信貸風(fēng)險(xiǎn)基金，為金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)提供融資擔(dān)保，當(dāng)小微企業(yè)信貸不良率超過(guò)某一不良貸款容忍率臨界值，從風(fēng)險(xiǎn)基金中支出相應(yīng)資金，作為分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)部分違約損失的保證。

（三）創(chuàng)新小微企業(yè)信貸模式

1. 無(wú)形資產(chǎn)抵押模式。針對(duì)具有一定技術(shù)能力的小微高新科技型企業(yè)，其核心資產(chǎn)即是知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)專(zhuān)利權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)。因此，將抵（質(zhì)）押物從“現(xiàn)存財(cái)產(chǎn)”擴(kuò)大到“將來(lái)財(cái)產(chǎn)”。如寧波南得緊固件有限公司的“南得”商標(biāo)是業(yè)內(nèi)知名品牌，2013年下半年為應(yīng)對(duì)歐洲市場(chǎng)反傾銷(xiāo)，南得公司欲在南美開(kāi)辟新的市場(chǎng)，向鄞州銀行貸款390萬(wàn)，當(dāng)時(shí)南得公司的土地、廠房已被其他銀行抵押，鄞州銀行就將“南得”商標(biāo)評(píng)估2000萬(wàn)元作為質(zhì)押，幫助南得公司緩解周轉(zhuǎn)資金，開(kāi)拓市場(chǎng)。這從根本上打破傳統(tǒng)的只能以固定資產(chǎn)作為抵押貸款模式，從而開(kāi)辟新的融資途徑;同時(shí)能夠推進(jìn)專(zhuān)利技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，加快技術(shù)創(chuàng)新與轉(zhuǎn)化。

2. 供應(yīng)鏈融資模式。若小微企業(yè)處于供應(yīng)鏈的上下游，金融機(jī)構(gòu)可以選擇“供應(yīng)鏈金融”模式為供應(yīng)鏈內(nèi)小微企業(yè)融資，創(chuàng)新物權(quán)或應(yīng)收物上質(zhì)押，積極推動(dòng)“倉(cāng)單、提單質(zhì)押”、“應(yīng)收賬款質(zhì)押”。供應(yīng)鏈融資根據(jù)供應(yīng)鏈核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈成員的交互信息為依據(jù)，以供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)之間的真實(shí)交易為基礎(chǔ)，如商業(yè)信用記錄、交易規(guī)模、交易條件以及結(jié)算方式等，創(chuàng)新以訂單融資、應(yīng)收賬款融資等金融產(chǎn)品。銀行即可對(duì)供應(yīng)鏈成員企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、資信、盈利能力等作出基本判斷。

3. 產(chǎn)業(yè)集群融資模式。若小微企業(yè)處于某一產(chǎn)業(yè)集群后，一般會(huì)形成行業(yè)協(xié)會(huì)。行業(yè)協(xié)會(huì)作為行業(yè)的中間層，由于對(duì)行業(yè)信息控制可以降低集群內(nèi)小微企業(yè)融資成本與控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)小微企業(yè)獲得融資。如采取聯(lián)保授信模式，即行業(yè)協(xié)會(huì)組織多家有貸款需求的小微企業(yè)組成聯(lián)保小組，利用影響力為小微企業(yè)融資出具推薦意見(jiàn)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間的溝通。聯(lián)保小組通過(guò)聯(lián)保增強(qiáng)小微企業(yè)償還能力，進(jìn)而獲得融資。

（四）金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸管理，提供增值服務(wù)

金融機(jī)構(gòu)信貸服務(wù)不僅關(guān)注成長(zhǎng)型小微企業(yè)的當(dāng)前，更關(guān)注其未來(lái)發(fā)展，應(yīng)在小微企業(yè)融資前、融資中、融資后提供形式多樣增值服務(wù)。融資前銀行性金融機(jī)構(gòu)集合地方政府、非銀行金融機(jī)構(gòu)、相關(guān)中介服務(wù)等力量，為小微企業(yè)提供有關(guān)產(chǎn)業(yè)、財(cái)務(wù)、法律、稅務(wù)等知識(shí)講座，為小微企業(yè)搭建“產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、資本”服務(wù)平臺(tái)，為小微企業(yè)提供融資支持和智力支持;融資中，針對(duì)小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理弱勢(shì)，銀行財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)通過(guò)多種形式與小微企業(yè)管理者進(jìn)行交流，使其進(jìn)一步把握金融運(yùn)行，提升財(cái)務(wù)管理能力;融資后，根據(jù)企業(yè)發(fā)展所處階段，由專(zhuān)業(yè)客戶(hù)經(jīng)理為小微企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，將貸后檢查有機(jī)地與小微企業(yè)的成長(zhǎng)結(jié)合。對(duì)有發(fā)展前途的小微企業(yè)，積極搭建其與風(fēng)投機(jī)構(gòu)的合作，如引進(jìn)風(fēng)投機(jī)構(gòu)介入其投資作為戰(zhàn)略投資。

四、結(jié)語(yǔ)

小微企業(yè)在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新等方面發(fā)揮著重要作用。加強(qiáng)和改進(jìn)小微企業(yè)融資服務(wù)是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)拓展和不可推卸的社會(huì)責(zé)任，監(jiān)管部門(mén)與金融機(jī)構(gòu)必須進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念，重新審視服務(wù)小微企業(yè)融資的發(fā)展戰(zhàn)略，以社會(huì)責(zé)任、銀企共贏為出發(fā)點(diǎn)，更新融資模式，建立與小微企業(yè)融資相適應(yīng)的監(jiān)管體制與經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

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[3]高正平.小微企業(yè)融資新論[M].中國(guó)金融出版社，2009.

（作者單位：杜紅權(quán)，浙江電大工商學(xué)院;張緒里，寧波銀監(jiān)局）