陳晶

摘要：混合所有制將是下一階段中國企業(yè)形式的“新常態(tài)”，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟對于全面改善國有企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，增強國有資產(chǎn)的資源整合功能，提升平等市場主體的核心競爭力具有十分重要的意義。通過對國有企業(yè)參股民營企業(yè)的理論依據(jù)和現(xiàn)實意義進(jìn)行描述，分析當(dāng)前實現(xiàn)混合所有制合作存在的主要問題并提出對策建議，旨在探究混合所有制經(jīng)濟合作新模式在理論上的合理性與實踐中的可操作性。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟新常態(tài)；混合所有制；國企改革；法人治理；市場主體多元化

黨的十八屆三中全會在《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中關(guān)于發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，深化國有企業(yè)改革的內(nèi)容為我國今后深化所有制經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革，推進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟全面發(fā)展指明了方向。2015年政府工作報告提出深化國企國資改革，有序?qū)嵤﹪衅髽I(yè)混合所有制改革，鼓勵和規(guī)范投資項目引入非國有資本參股。目前，在發(fā)展混合所有制經(jīng)濟方面，社會的熱點和重點基本上都放在國有企業(yè)特別是大型央企或壟斷性國企如何接納和吸收民營資本方面，各級政府出臺的發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的政策也主要集中于此。本文將關(guān)注的焦點定位于國有企業(yè)主動參股民營企業(yè)的理論分析與可行性探討上，力圖以新的模式推動混合所有制的深化發(fā)展，實現(xiàn)社會主義市場經(jīng)濟領(lǐng)域關(guān)于所有制發(fā)展的適應(yīng)性變革。

一、關(guān)于混合所有制經(jīng)濟的概念界定與理論辨析

（一）我國混合所有制經(jīng)濟的科學(xué)內(nèi)涵

混合所有制經(jīng)濟是指一個國家或地區(qū)經(jīng)濟所有制結(jié)構(gòu)的多元性，從微觀角度考察，混合所有制主要是指不同所有性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)主體多元投資、交叉滲透、互相融合，形成多元產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的企業(yè)或其他市場主體的一種經(jīng)濟形態(tài)。①

從1997年“混合所有制”一詞首次出現(xiàn)在中共十五大官方文件，到十六屆三中全會強調(diào)使股份制成為公有制的主要實現(xiàn)形式，再到如今十八屆三中全會后社會各界對混合所有制的熱議，都體現(xiàn)出混合所有制經(jīng)濟在當(dāng)下中國改革發(fā)展進(jìn)程中所占據(jù)的重要地位。正確認(rèn)識混合所有制經(jīng)濟的內(nèi)涵，有助于擺脫長久以來理論界對于社會主義經(jīng)濟中所有制成分的簡單劃分，使我國的所有制形態(tài)更加適應(yīng)于我國當(dāng)前經(jīng)濟社會發(fā)展的多元化趨勢。

（二）經(jīng)濟新常態(tài)下發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的重要意義

作為經(jīng)濟新常態(tài)下深化改革的重要一環(huán)，國資國企改革既要通過吸收社會資本進(jìn)入進(jìn)行產(chǎn)權(quán)關(guān)系多元化，又要進(jìn)一步實現(xiàn)公司治理的現(xiàn)代化，也即要斬斷國有企業(yè)連接政府的輸送營養(yǎng)的臍帶，使它們成為真正的市場主體。國有企業(yè)要在新一輪的改革中形成多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、完善的國有企業(yè)公司法人治理結(jié)構(gòu)，打造開放型的公眾企業(yè)?；旌纤兄平?jīng)濟是政治改革和經(jīng)濟改革間的一環(huán)，如何確保其順利推進(jìn)也是中國經(jīng)濟新常態(tài)要解決的另一個問題。通過積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，能夠使國有經(jīng)濟與非公有制經(jīng)濟有機地融合為一體，促進(jìn)國有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，放大國有資本功能，切實增強國有經(jīng)濟活力、控制力和影響力。

二、國有企業(yè)參股民營企業(yè)的效益分析

（一）通過參股民營企業(yè)，國有企業(yè)可以有效獲得“管理紅利”

相對于以往單一的所有制經(jīng)濟體系，混合所有制經(jīng)濟具有開放融合的多元性、動態(tài)聯(lián)合的交易性以及主體競合的實效性。國有企業(yè)可以借助發(fā)展混合所有制的機會，邀請民營企業(yè)的專業(yè)管理團隊參與到國企的實際經(jīng)營中，這不僅有利于改善國企僵化的決策環(huán)境和沉悶的管理氛圍，運用現(xiàn)代的科學(xué)的管理方式針對國企多年發(fā)展中的“沉疴”對癥下藥，有效精簡和重組管理層級，提高企業(yè)的整體運行效率，而且有助于國企把握最新的創(chuàng)新機遇，緊跟社會的實際需求，進(jìn)一步與國內(nèi)和國際市場接軌，并相對改善國企的社會形象，為實現(xiàn)今后的可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造良好的社會輿論環(huán)境。

（二）通過聯(lián)合國有企業(yè)，民營企業(yè)可以充分享有“持股權(quán)利”

大部分混合所有制的發(fā)展方式都是以國有企業(yè)為主導(dǎo)，強調(diào)國有資本在混合所有制企業(yè)運營中的絕對控制權(quán)，這種提法明顯不利于民營企業(yè)進(jìn)入國有行業(yè)的積極性。與此不同的是，采取國有企業(yè)主動聯(lián)合或者以資本投資方式參與民營企業(yè)的混合所有制，可以在一定程度上保證民營資本享有較大的主動權(quán)，有助于其發(fā)揮自主性，從而提高混合所有制企業(yè)的整體決策效率。民營企業(yè)在參股的過程中，既能享受到持有股權(quán)的實際利益，有效減小單純倚靠民營資本所會產(chǎn)生的風(fēng)險，又能藉由國有企業(yè)來承擔(dān)主要的社會責(zé)任，并且有望掌握第一線的政策動向，有助于發(fā)揮企業(yè)家的創(chuàng)新精神，保障公司戰(zhàn)略的平穩(wěn)性與發(fā)展的可持續(xù)性。

（三）通過公私相互合作，市場經(jīng)濟可以期待更多“競爭紅利”

以國有企業(yè)參股民營企業(yè)的形式實現(xiàn)公私資本的合作，在不同層面對于放活企業(yè)主體活力，促進(jìn)市場競爭發(fā)展具有重大的意義。在微觀方面，一方面有助于促進(jìn)國有資產(chǎn)的流動，利于國企與市場全面接軌，強化國有企業(yè)內(nèi)部對于創(chuàng)新型人才的交流與配置，另一方面也能增強民營企業(yè)的市場競爭力，滿足處于創(chuàng)新前沿的民營企業(yè)對于市場占有的利益訴求。在宏觀方面，以國企參股民企為主要形式的混合所有制也有助于改變我國壟斷行業(yè)的固有業(yè)態(tài)，改善市場競爭的格局，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，充分發(fā)揮政府的頂層制度設(shè)計功能和市場的競爭調(diào)節(jié)功能，以業(yè)績而非政績來衡量國企的經(jīng)營成效，以競爭而非壟斷來優(yōu)化市場資源的配置。

三、中國經(jīng)濟新常態(tài)背景下國有企業(yè)參股民營企業(yè)的思路和對策

（一）堅持分類改革原則，確定國有企業(yè)參與民營企業(yè)的適格性問題

要根據(jù)國有企業(yè)的不同性質(zhì)或者所處的不同產(chǎn)業(yè)，明確國企功能并實施相應(yīng)的分類管理。以競爭性企業(yè)為主的國有企業(yè)應(yīng)該是混合所有制改革中參股民營企業(yè)的主體。競爭性行業(yè)的資源流動性較高、市場信息變化速度較快，創(chuàng)新與變革的力度較大，需要企業(yè)在管理和經(jīng)營的過程中保持競爭的精力和創(chuàng)新的活力，因此可以通過國有資本投資或參股民營企業(yè)的方式，借助民營企業(yè)的管理經(jīng)營優(yōu)勢，以多元的投資主體提高國企的發(fā)展活力，促進(jìn)國資流動，把握市場機遇，擴大國資功能，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)整體經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）堅持主體平等原則，尊重國有民營企業(yè)相互合作的自愿性問題

衡量一個市場主體在混合所有制中所處的地位與控制力，關(guān)鍵不在于計算持股主體的多少，而是要全面評估投入的資本在混合所有制企業(yè)中所能發(fā)揮的作用大小和權(quán)限范圍。國有資本的功能評估不僅體現(xiàn)在現(xiàn)有資本存量的多少，而且體現(xiàn)在其對企業(yè)整體的把握和控制力。在國有企業(yè)參股民營企業(yè)的過程中，要堅持主體平等原則，以公平和誠信支撐公私雙方的合作，一方面要體現(xiàn)國有企業(yè)的合作誠意，防止大型國企因為政策的保護作用而擺高姿態(tài)，另一方面也要充分尊重民營企業(yè)的合作意愿，防止以行政手段硬性攤派，要使雙方以完善經(jīng)營管理、獲取經(jīng)濟社會效益為共同目標(biāo)，合力推進(jìn)混合所有制經(jīng)濟的改革深化。

（三）堅持依法治理原則，保證現(xiàn)代公司法人治理結(jié)構(gòu)的科學(xué)性問題

混合所有制改革的目的是以更具活力的形式激發(fā)市場主體的作用，追求改革發(fā)展的實效?；旌纤兄平⒌倪^程實際上就是法人治理結(jié)構(gòu)真正完善的過程。②因此，在國有企業(yè)聯(lián)合民營企業(yè)經(jīng)營管理的過程中，始終應(yīng)該堅持法人治理體系與科學(xué)管理原則，在改革的過程中實現(xiàn)實質(zhì)上而非表面上的去行政化，厘清國有企業(yè)的參股權(quán)限與參股范圍，充分發(fā)揮獨立董事會的監(jiān)督和約束作用。一方面，國有企業(yè)要牢牢掌握內(nèi)部審計的主動權(quán)，通過建議有效機制保護國有資產(chǎn)的完整性，另一方面，民營企業(yè)要勇于行使內(nèi)部改革的話語權(quán)，運用科學(xué)的管理方法和公司治理經(jīng)驗，完善混合所有制企業(yè)內(nèi)部的管理機制，優(yōu)化人才等資源的流動與配置，提高管理效率，實現(xiàn)投資目標(biāo)。

（四）堅持合作互補原則，評估國企改革以及民企創(chuàng)新的有效性問題

為保證混合所有制經(jīng)濟的有效發(fā)展，國有企業(yè)需要進(jìn)一步解放思想，明確企業(yè)產(chǎn)權(quán)，找準(zhǔn)自身定位，以保護與放大國有資產(chǎn)功能為主要目標(biāo)尋求與民營企業(yè)合作的新模式。而對民營企業(yè)而言，則需進(jìn)一步進(jìn)行合理的資產(chǎn)評估，理順公司內(nèi)部的治理關(guān)系，為與國有企業(yè)合作做好充分的組織準(zhǔn)備。在對混合所有制企業(yè)的績效評估上，要以能否改善國有企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，能否激發(fā)混合所有制企業(yè)員工的創(chuàng)造力和積極性，能否增強企業(yè)在市場競爭中的整體實力為衡量標(biāo)準(zhǔn)，綜合評估國企改革以及民企創(chuàng)新的有效性，推動我國經(jīng)濟領(lǐng)域改革的進(jìn)一步深化。（作者單位：福建師范大學(xué)）

注解：

①黃群慧.新時期如何積極反戰(zhàn)混合所有制經(jīng)濟[J].行政管理改革，2013，（12）：49.

②厲以寧.必須澄清對混合所有制的幾個誤解[J].先鋒隊，2014，（4）：8.

參考文獻(xiàn)：

[1]張文魁.解放國企：民營化的邏輯與改革路徑[M].北京：中信出版社，2014.

[2]夏小林.2014年：國企與改革（上、中、下）——兼評被污名化的“國資一股獨大”[J].管理學(xué)刊，2014，（3）、（4）、（5）.

[3]張文魁.中國混合所有制企業(yè)的興起及其公司治理研究[M].北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2010.

[4]王玨.混合所有制研究——兼論社會主義市場經(jīng)濟的運行基礎(chǔ)[D].中共中央黨校，2014.

[5]曉甘.國民共進(jìn)：宋志平談混合所有制[M].北京：企業(yè)管理出版社，2014.

[6]劉崇獻(xiàn).混合所有制的內(nèi)涵及實施路徑[J].中國流通經(jīng)濟，2014，（7）.

[7]尤利平.混合所有制經(jīng)濟下的國有企業(yè)競爭力發(fā)展研究[J].中外企業(yè)，2014，（4）.

[8]王佳菲.“混合所有制經(jīng)濟”若干問題辨析[J].前線，2014，（7）.

[9]王士鋒.社會主義市場經(jīng)濟條件下公有制的資本社會化研究[D].中國青年政治學(xué)院，2013.

[10]謝軍.中國混合所有制企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理研究[D].武漢理工大學(xué)，2013.

[11]張曉雷.馬克思主義哲學(xué)視野下的混合所有制經(jīng)濟[D].淮北師范大學(xué)，2010.

[12]劉軍國.淡馬錫模式的剖析與借鑒[J].宏觀經(jīng)濟管理，2014，（9）.

[13]榮兆梓.發(fā)展混合所有制經(jīng)濟視角的國有經(jīng)濟改革新問題[J].宏觀經(jīng)濟管理，2014，（9）.

[14]楊建君.大型國企混合所有制改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)[J].改革，2014，（5）.

[15]石予友.混合所有制企業(yè)公司治理：利益沖突視角的研究[M].北京：經(jīng)濟管理出版社，2010.