唐煥卿

摘要：我國民營企業(yè)在現(xiàn)有的融資籌資渠道上遇到了困難，開創(chuàng)新型融資籌資渠道迫在眉睫。要想創(chuàng)新民營企業(yè)融資渠道，首先應當轉(zhuǎn)變觀念，結(jié)合實際，加強社會對民營企業(yè)的認同感。其次企業(yè)需要和銀行、政府互相配合，通過政府的一系列扶持及與銀行的良好合作來逐步緩解融資籌資困難。在這些措施基礎(chǔ)上，企業(yè)需要創(chuàng)新發(fā)展出更貼合實際、更可行的融資籌資方法，將融資籌資渠道多元化。文章根據(jù)目前民營企業(yè)的局勢做出分析，提出一些解決緩解民營企業(yè)融資籌資困難的措施。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；融資與籌資；渠道

一、引言

根據(jù)我國國情，民營企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)重要地位，民營企業(yè)數(shù)量龐大，是創(chuàng)新發(fā)展力量的前鋒。然而，民營企業(yè)融資籌資困難卻和民營企業(yè)數(shù)量的迅速增加形成了鮮明的對比，融資問題已然成為限制眾多民營企業(yè)發(fā)展的絆腳石。很多民營企業(yè)資金短缺，爭取到外界的資金支援情況很少，融資籌資渠道過于單一化。只有創(chuàng)新融資籌資渠道，才能為民營企業(yè)跨越自身發(fā)展瓶頸出一份力。

二、民營企業(yè)籌資融資的主要方式

融資籌資渠道是指企業(yè)獲得資金來源的途徑，體現(xiàn)了企業(yè)資金的流動方向和流動數(shù)量。企業(yè)的融資籌資方式受外部融資籌資環(huán)境和企業(yè)自身融資籌資的能力限制，這兩者決定了企業(yè)應當使用何種方式進行融資籌資。民營企業(yè)主要有以下幾種融資籌資渠道。

（一）政府扶持

一般只有國有企業(yè)才能享受政府給予資金幫助的這一特權(quán)。政府出資是國有企業(yè)融資籌資最為主要的支撐力，對民營企業(yè)而言，由政府扶持給予資金幫助的幾率不大，且即使出資并不一定能有大量資金支持。

（二）銀行貸款

銀行貸款是最為普遍的融資籌資方式，這種方式靈活多樣，比較適合不同種類債權(quán)資本籌集的需要。一般國有銀行會優(yōu)先給國有企業(yè)貸款，對民營企業(yè)存在不同程度的不信任感，針對民營企業(yè)貸款的一系列手續(xù)也非常繁瑣，和國有企業(yè)貸款相比地位稍顯低下。

（三）非銀行金融機構(gòu)資金支持

非銀行金融機構(gòu)是指除了銀行之外其他各種金融機構(gòu)和金融中介機構(gòu)。一般這類機構(gòu)主要有證券公司、保險公司、租賃公司等。雖然這類融資籌資途徑獲得的資金支持比較小，但是從未來發(fā)展來看，和銀行還是很有可比性的。

（四）其他法人的資金支持

法人主要分為企業(yè)法人、事業(yè)法人及團體法人等，法人在日常資金運轉(zhuǎn)中偶爾會有閑置的資金，可以為民營企業(yè)資金周轉(zhuǎn)提供幫助。

（五）民間投資

隨著我國經(jīng)濟迅速增長，家家戶戶的存款也日益增加，一部分老百姓會科學利用存款，將資金投資到中小民營企業(yè)中。

（六）企業(yè)內(nèi)部融資

在企業(yè)提取的盈余公積及未分配利潤中，通過積攢的資金實現(xiàn)內(nèi)部融資，比較簡便快捷，一般年末有盈利的企業(yè)都可以使用這個融資籌資渠道。

三、民營企業(yè)融資籌資困難的原因

（一）融資籌資渠道單一化

雖然融資渠道窄小隨著金融領(lǐng)域的改革有所改觀，但是以銀行信貸為主的融資籌資方式仍是民營企業(yè)獲得資金的主要方式，在民營企業(yè)負債中銀行信貸占據(jù)的份額過大。民營企業(yè)缺乏相對穩(wěn)定、成本低的融資渠道，企業(yè)擔保問題并沒有得到有效的解決。另外，民營企業(yè)自身創(chuàng)新融資渠道的觀念仍顯落后，只執(zhí)著于過去的融資籌資方式，對現(xiàn)代的融資籌資一無所知。

（二）銀行信貸的局限性

一方面，以銀行信貸為主的融資籌資渠道是絕大部分民營企業(yè)獲得資金的方式，但對于國有銀行來說，只有國有企業(yè)才能夠優(yōu)先享有資金支持。國有銀行對國有企業(yè)的貸款行為鼓勵性較強，對民營企業(yè)則稍顯弱勢。同時國有銀行針對非國有民營企業(yè)的貸款條例更為復雜，限制較多，有的國有銀行甚至由于對民營企業(yè)的不自信而減少對民營企業(yè)的信貸。

另一方面，除了國有銀行，其他的銀行能給予的資金幫助過小，很難扶持民營企業(yè)的發(fā)展。和國有銀行相比，為民營企業(yè)服務的銀行稍顯弱勢，且競爭激烈，很難超越國有銀行，同時銀行內(nèi)部解決呆壞賬的根本機制也不同。

（三）國家對民營企業(yè)的扶持政策較少

在國有大型企業(yè)和企業(yè)集團的融資籌資問題上，國家都給予了政策支持，但是對民營企業(yè)的融資籌資問題卻沒有出臺相關(guān)的政策，優(yōu)惠政策不完善。雖然隨著民營企業(yè)力量的逐漸壯大，民營企業(yè)開始逐漸受到國家的關(guān)注，但是由于前期的市場機制不完善及各種配套措施不全面等原因，民營企業(yè)并沒能獲得較多的關(guān)注。

四、創(chuàng)新發(fā)展融資籌資渠道的建議

（一）優(yōu)化國家政策環(huán)境，完善服務機制

國家政府應當給予民營企業(yè)較多的關(guān)注，從財務和行政兩方面著手。首先，政府需要完善針對民營企業(yè)融資籌資難問題的相關(guān)扶持政策，對民營企業(yè)的發(fā)展要加以引導推動；其次政府需要深入改革民營企業(yè)融資籌資體制，加強政府對民營企業(yè)的資金支持，積極幫助民營企業(yè)拓展融資籌資渠道，多投資有潛力的民營企業(yè)，加強直接融資籌資渠道的開拓。

（二）民營企業(yè)加強自身管理，提升內(nèi)在融資能力

企業(yè)內(nèi)部的融資快捷方便，通過盈余公積和未分配利潤流動資金可以緩解資金周轉(zhuǎn)問題，但這只是針對有盈利的企業(yè)而言，若企業(yè)保持虧損狀態(tài)沒有盈利，加上資金周轉(zhuǎn)困難，就很難保持自身的發(fā)展穩(wěn)定，因此應通過強有力的企業(yè)內(nèi)部管理，健全企業(yè)內(nèi)部的管理機制，積極引進優(yōu)秀人才，提高企業(yè)經(jīng)營能力，降低經(jīng)營風險。民營企業(yè)還需要對自身信用制度及財務情況投入更多的關(guān)注，這兩者的提升都能夠加強企業(yè)的融資籌資能力。

（三）加大對民營企業(yè)的關(guān)注

首先，國有銀行針對民營企業(yè)貸款的繁瑣手續(xù)應得到改善，針對民營企業(yè)應創(chuàng)建更利于民營發(fā)展的鼓勵機制，通過對民營企業(yè)的實際調(diào)查掌握企業(yè)真實情況，增加評級授信的實用性；其次，在抵押擔保上，可以從原先只能抵押不動產(chǎn)延伸到動產(chǎn)抵押。然而銀行對民營企業(yè)具有很大的不信任感，從這一點出發(fā)，首先企業(yè)應當做好內(nèi)部管理，盡最大的努力減少貸款風險的發(fā)生，維持企業(yè)的信用環(huán)境。

（四）對民營企業(yè)的信用進行評級

由于民營企業(yè)眾多，銀行很難清楚快捷地了解到企業(yè)的信用能力和還貸能力，因此針對這一現(xiàn)象，民營企業(yè)之間可以建立社會信用評級體制，通過在一定周期內(nèi)更新各個民營企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用狀況，若有信用較差的民營企業(yè)則進行公開的提示和批評，信用程度好的民營企業(yè)可以優(yōu)先于其他民營企業(yè)獲得銀行的貸款。這一機制的出現(xiàn)能在很大程度上勉勵各個企業(yè)加強信用管理。

（五）合理利用職工的資金

民營企業(yè)在建立初期很難得到金融機構(gòu)的扶持，通過鼓勵內(nèi)部員工進行投資是一個不錯的融資籌資方式，也就是讓員工入股。一旦入股，可以增強職工對企業(yè)的歸屬感，既可以得到大量資金也可以提高職工工作的積極性，最重要的是，這一籌資方式風險小、成本小，同時利息也低，更有利于企業(yè)發(fā)展。

（六）積極利用海外投資

國外很多國家對民營企業(yè)都專門設(shè)有服務機構(gòu)和銀行，由于我國國情的限制，民營企業(yè)可以通過向海外的服務機構(gòu)和銀行尋求幫助。無法直接和國外機構(gòu)銀行聯(lián)系的中小民營企業(yè)，可以通過政府牽線搭橋，由政府擔保從國外的機構(gòu)和銀行取得貸款。

五、結(jié)語

民營企業(yè)的數(shù)量日益增加，已然成為新時代經(jīng)濟發(fā)展首屈一指的先鋒力量，對民營企業(yè)的關(guān)注度也要和民營企業(yè)的發(fā)展成正比，民營企業(yè)不僅要建立還要能長久地發(fā)展下去，作為我國經(jīng)濟動力的主流，針對民營企業(yè)融資籌資難的問題一定要積極深入地進行改革，切實為民營企業(yè)的發(fā)展做出努力。本文提供了一些拓寬籌資融資渠道的意見，希望可以給相關(guān)部門人員帶來幫助。

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（作者單位：萬通電纜集團有限公司）