劉瑞明　師博　白永秀

內(nèi)容提要 本文從企業(yè)異質(zhì)性的角度研究節(jié)能減排的微觀所有制基礎(chǔ)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)和預(yù)算約束影響了地區(qū)的能源效率和節(jié)能減排。當(dāng)企業(yè)面臨硬預(yù)算約束時(shí)，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)本身會(huì)迫使企業(yè)通過(guò)提高能源效率的方式獲得生存和實(shí)現(xiàn)盈利。而當(dāng)企業(yè)面臨軟預(yù)算約束時(shí)，會(huì)誘發(fā)其道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)節(jié)能減排的投入積極性較低。由于轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中不同所有制企業(yè)面臨的軟預(yù)算約束程度不同，致使一個(gè)地區(qū)的所有制結(jié)構(gòu)決定了地區(qū)的能源效率，地區(qū)國(guó)有比重越高，軟預(yù)算約束程度越大，能源效率和節(jié)能減排績(jī)效越差。因此應(yīng)轉(zhuǎn)變所有制結(jié)構(gòu)，從而有效地提高能源效率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和節(jié)能減排的攜手并進(jìn)。

關(guān)鍵詞 所有制結(jié)構(gòu) 軟預(yù)算約束 能源效率 節(jié)能減排

〔中圖分類號(hào)〕F061.3 〔文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼〕A 〔文章編號(hào)〕0447-662X（2015）06-0025-09

一、引言

日趨緊張的能源形勢(shì)和不斷惡化的環(huán)境是轉(zhuǎn)型時(shí)期中國(guó)面臨的兩大約束，這兩大約束迫使人們提高能源效率、降低單位產(chǎn)出能耗，尋求“環(huán)境友好型”的發(fā)展模式。而這二者都指向了“節(jié)能減排”這一共同目標(biāo)。①中國(guó)究竟應(yīng)該怎樣提高能源效率，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排呢？歸根結(jié)底，節(jié)能減排的目標(biāo)依賴于每一個(gè)企業(yè)是否有動(dòng)力實(shí)施節(jié)能減排的任務(wù)。在一個(gè)完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，就必須提高能源效率，這和節(jié)能減排的要求是一致的。但在現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)節(jié)能減排的動(dòng)力具有巨大的差異。仔細(xì)觀察發(fā)現(xiàn)，企業(yè)節(jié)能減排動(dòng)力的差異部分來(lái)自于企業(yè)異質(zhì)性和預(yù)算約束的軟硬程度不同。當(dāng)企業(yè)面臨硬預(yù)算約束時(shí)，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)本身就迫使企業(yè)提高能源效率，主動(dòng)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排。但是，當(dāng)企業(yè)面臨著軟預(yù)算約束時(shí)，企業(yè)面臨的節(jié)能減排壓力較弱。對(duì)應(yīng)于中國(guó)的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)特征，軟預(yù)算約束的現(xiàn)象在國(guó)有企業(yè)中依然普遍存在，嚴(yán)重影響著國(guó)有企業(yè)的運(yùn)行和效率實(shí)現(xiàn)。林毅夫、蔡昉、李周：《中國(guó)奇跡：發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)改革》，上海人民出版社與上海三聯(lián)書(shū)店，1998年；林毅夫、李志赟：《政策性負(fù)擔(dān)、道德風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)算軟約束》，《經(jīng)濟(jì)研究》2004年第2期；樊綱：《論體制轉(zhuǎn)軌的動(dòng)態(tài)過(guò)程——非國(guó)有部門(mén)的成長(zhǎng)與國(guó)有部門(mén)的改革》，《經(jīng)濟(jì)研究》2000年第1期；鄭江淮：《國(guó)有企業(yè)預(yù)算約束硬化了嗎？——對(duì)1996-2000年信貸約束政策的有效性的實(shí)證研究》，《經(jīng)濟(jì)研究》2001年第8期；劉瑞明、石磊：《國(guó)有企業(yè)的雙重效率損失與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》，《經(jīng)濟(jì)研究》2010年第1期；劉瑞明、石磊：《上游壟斷、非對(duì)稱競(jìng)爭(zhēng)與社會(huì)福利——兼論國(guó)有大型企業(yè)利潤(rùn)的性質(zhì)》，《經(jīng)濟(jì)研究》2011年第12期。轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中這種企業(yè)的異質(zhì)性構(gòu)成了影響節(jié)能減排的一個(gè)重要因素。

基于此，本文試圖探索節(jié)能減排的微觀所有制基礎(chǔ)，通過(guò)一個(gè)簡(jiǎn)易的模型發(fā)現(xiàn)，轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中的國(guó)有企業(yè)由于面臨著軟預(yù)算約束，其節(jié)能減排的動(dòng)力不足，而面臨硬約束的民營(yíng)企業(yè)則恰恰相反。從這個(gè)意義上講，一個(gè)地區(qū)的所有制結(jié)構(gòu)決定了其節(jié)能減排績(jī)效，地區(qū)國(guó)有比重越高，節(jié)能減排的績(jī)效越差。本文利用最新發(fā)展的EBM（Epsilon-based Measure）模型測(cè)度出更為可靠的能源效率指標(biāo)，然后對(duì)中國(guó)各省1998-2010年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證，在采用固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)模型、分位數(shù)回歸方法進(jìn)行檢驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，實(shí)證結(jié)果很好地支持了本文的理論假說(shuō)。本文所蘊(yùn)含的政策含義是：通過(guò)所有制結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和節(jié)能減排可以實(shí)現(xiàn)攜手并進(jìn)。

二、文獻(xiàn)述評(píng)

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的污染排放呈現(xiàn)出波動(dòng)性下降的趨勢(shì)，能源生產(chǎn)率的提高是二氧化碳排放強(qiáng)度波動(dòng)性下降的主要因素。陳詩(shī)一：《中國(guó)碳排放強(qiáng)度的波動(dòng)下降模式及其經(jīng)濟(jì)解釋》，《世界經(jīng)濟(jì)》2011年第4期。而且，中國(guó)的能源效率具有顯著的地區(qū)差異性，其總體上呈現(xiàn)出東部最高、中部次之、西部最低的態(tài)勢(shì)。在此基礎(chǔ)上，文獻(xiàn)還進(jìn)一步探索了中國(guó)能源消費(fèi)強(qiáng)度的收斂性。齊紹洲、云波、李鍇：《中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與能源消費(fèi)強(qiáng)度差異的收斂性及機(jī)理分析》，《經(jīng)濟(jì)研究》2009年第4期；史丹、吳利學(xué)、傅曉霞、吳濱：《中國(guó)能源效率地區(qū)差異及其成因研究——基于隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)的方差分解》，《管理世界》2008年第2期；師博、張良悅：《我國(guó)區(qū)域能源效率收斂性分析》，《當(dāng)代財(cái)經(jīng)》2008年第2期。然而，僅僅知道能源效率的變動(dòng)趨勢(shì)是不夠的，還必須知道是什么因素導(dǎo)致了能源效率的改善。

現(xiàn)有的一些研究注意到轉(zhuǎn)型時(shí)期中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)和城市化進(jìn)程對(duì)能源效率的影響。一般認(rèn)為，第二產(chǎn)業(yè)的單位產(chǎn)值能耗要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于第三產(chǎn)業(yè)，因此，實(shí)現(xiàn)“退二進(jìn)三”往往意味著單位產(chǎn)值能耗的降低。史丹、張金?。骸懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)能源消費(fèi)的影響》，《經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理》2003年第8期；魏楚、沈滿洪：《能源效率及其影響因素：基于DEA的實(shí)證分析》，《管理世界》2007年第8期。此外，也有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)城市化進(jìn)程的不斷推進(jìn)也會(huì)影響到能源效率的改進(jìn)。Shen， Lei Cheng， Sheng Kui Gunson， Aaron James and Wan， Hui， “Urbanization， Sustainability and the Utilization of Energy and Mineral Resources in China Cities”， Energy Policy， vol.22， 2005， pp.287～302； Liu， Yao Bin， “Exploring the Relationship between Urbanization and Energy Consumption in China Using ARDL （Autoregressive Distributed lag）and FDM （Factor Decomposition Model）”， Energy， vol.34， 2009， pp.1846～1854；林伯強(qiáng)、劉希穎：《中國(guó)城市化階段的碳排放：影響因素和減排策略》，《經(jīng)濟(jì)研究》2010年第8期。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和城市化進(jìn)程推進(jìn)的思路頗為重要，也和國(guó)家的發(fā)展戰(zhàn)略相吻合，但是需要注意到的一點(diǎn)是，中國(guó)處在一個(gè)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，所有制結(jié)構(gòu)在各個(gè)方面影響了經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，對(duì)能源效率也不例外，因而有必要繼續(xù)探索所有制結(jié)構(gòu)對(duì)能源效率的影響。

考慮到當(dāng)今世界的開(kāi)放經(jīng)濟(jì)特性，已有一些文獻(xiàn)探索了對(duì)外貿(mào)易和外商直接投資對(duì)能源效率的作用。一方面，對(duì)外貿(mào)易和外資流入會(huì)產(chǎn)生示范效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)以及技術(shù)溢出效應(yīng)等，從而對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)率和能源效率改進(jìn)具有正面效應(yīng)；Liu Z， “Foreign Direct Investment and Technology Spillover： Evidence from China”， Journal of Comparative Economics， vol.30， 2002， pp.579～602； Cheng， Kui-yin and Ping Lin，“Spillover Effects of FDI on Innovation in China： Evidence from the Provincial Data”， China Economic Review， vol.15， no.1， 2004，pp.25～44；李未無(wú)：《對(duì)外開(kāi)放與能源利用效率：基于35個(gè)工業(yè)行業(yè)的實(shí)證研究》，《國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題》2008年第6期；沈利生：《我國(guó)對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化不利于節(jié)能減耗》，《管理世界》2007年第10期；陳媛媛、李坤望：《FDI對(duì)省際工業(yè)能源效率的影響》，《中國(guó)人口、資源與環(huán)境》2010年第6期。另一方面，在中國(guó)地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)的體制模式下，各個(gè)地方政府有動(dòng)力爭(zhēng)奪更多的FDI和出口份額，這反而有可能會(huì)導(dǎo)致各個(gè)地區(qū)進(jìn)行“趨壞”的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而各個(gè)地區(qū)成為污染天堂，降低能源效率。李鍇、齊紹洲：《貿(mào)易開(kāi)放、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與中國(guó)二氧化碳排放》，《經(jīng)濟(jì)研究》2011年第11期?？梢?jiàn)，一方面，對(duì)外貿(mào)易和外商直接投資對(duì)能源效率的影響存在爭(zhēng)議；另一方面，貿(mào)易結(jié)構(gòu)和FDI的調(diào)整更多地考慮了“短期”問(wèn)題，然而從長(zhǎng)期來(lái)看，如何有效地通過(guò)調(diào)整企業(yè)積極性提高能源效率可能是更值得探索的問(wèn)題。

能源效率的提高依賴于技術(shù)的支撐，技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)效率的提高對(duì)能源效率的影響是全方位的。④李廉水、周勇：《技術(shù)進(jìn)步能提高能源效率嗎？》，《管理世界》2006年第10期。大量文獻(xiàn)指出了技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)效率的提高對(duì)于能源效率的正面影響。Garbaccio， R. F. ， Ho， M. S. and Jorgenson， D. W.， “Why has the Energy-output Ratio Fallen in China？”， Energy Journal， vol.20， 1999， pp.63～91；王鋒、吳麗華、楊超：《中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中碳排放增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素研究》，《經(jīng)濟(jì)研究》2010年第2期。李廉水、周勇還進(jìn)一步采用非參數(shù)的DEA-Malmquist生產(chǎn)率方法分解發(fā)現(xiàn)，相比于技術(shù)進(jìn)步來(lái)說(shuō)，技術(shù)效率能夠?qū)μ岣吖I(yè)部門(mén)能源效率起到更大的作用，但科技進(jìn)步的貢獻(xiàn)在不斷增大。④技術(shù)進(jìn)步確實(shí)構(gòu)成了節(jié)能減排的重要?jiǎng)恿Γ粋€(gè)更進(jìn)一步的問(wèn)題是，什么樣的企業(yè)更易于采用新技術(shù)和有效地利用現(xiàn)有技術(shù)？已有的文獻(xiàn)已經(jīng)指出國(guó)有企業(yè)和其他所有制企業(yè)在技術(shù)效率、配置效率和技術(shù)創(chuàng)新方面的差距，劉瑞明：《中國(guó)的國(guó)有企業(yè)效率：一個(gè)文獻(xiàn)綜述》，《世界經(jīng)濟(jì)》2013年第11期。而不同所有制企業(yè)所面臨的預(yù)算約束也不同，這促使我們從企業(yè)所有制異質(zhì)性的角度對(duì)能源效率提升的成因進(jìn)一步加以探索。

價(jià)格作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最為重要的一種信號(hào)傳遞機(jī)制，有效地調(diào)節(jié)著企業(yè)的行為。已有的大量文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，能源價(jià)格的上升是節(jié)能減排的重要原因，能源價(jià)格的上升能夠“逼迫”企業(yè)采用更為節(jié)約能源的技術(shù)，提高能源使用的效率。Hang， L. M. and Tu， M. Z. ， “The Impacts of Energy Prices on Energy Intensity： Evidence from China”， Energy Policy， vol.35， no.5， 2007，pp.2978～2988； Fisher-Vanden，K.， G.H. Jefferson， H. Liu， Q. Tao，“What is Driving Chinas Decline in Energy Intensity？”， Resource and Energy Economics， vol.26， no.1， 2004，pp.77～97； Shi， X.Y. and Polenske， K.R.， “Energy Prices and Energy Intensity in China： A Structural Decomposition Analysis and Econometrics Study”， IIOA2005 Conference Paper， 06-006WP， May， 2005；楊繼生：《國(guó)內(nèi)外能源相對(duì)價(jià)格與中國(guó)的能源效率》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》2009年第4期。但是，一方面，能源價(jià)格上升的技術(shù)提高效應(yīng)需要在長(zhǎng)期內(nèi)體現(xiàn)，在短期內(nèi)反而可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)采用價(jià)格相對(duì)較低但高污染排放的能源，引起相反的效果；另一方面，在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，一個(gè)必須注意的事實(shí)是，企業(yè)的異質(zhì)性決定了他們對(duì)能源價(jià)格的反應(yīng)程度不同。對(duì)這種企業(yè)異質(zhì)性及其引發(fā)的能源效率差異的探求構(gòu)成了本文的主要任務(wù)。

然而，僅僅關(guān)注如上的因素還不足以解釋中國(guó)的現(xiàn)實(shí)。師博、沈坤榮指出中國(guó)地區(qū)間廣泛存在的市場(chǎng)分割扭曲了資源配置，使得地區(qū)工業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)難以形成，能源效率較低。師博、沈坤榮：《市場(chǎng)分割下的中國(guó)全要素能源效率：基于超效率DEA方法的經(jīng)驗(yàn)分析》，《世界經(jīng)濟(jì)》2008年第9期。毫無(wú)疑問(wèn)，這是一個(gè)頗為接近事實(shí)的發(fā)現(xiàn)。但進(jìn)一步的探索發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的進(jìn)程中，市場(chǎng)分割作為對(duì)國(guó)有企業(yè)的隱性補(bǔ)貼而存在，所有制結(jié)構(gòu)是市場(chǎng)分割的重要決定因素。劉瑞明：《國(guó)有企業(yè)、隱性補(bǔ)貼與市場(chǎng)分割：理論與經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》，《管理世界》2012年第4期。在已有的研究當(dāng)中，一部分文獻(xiàn)已經(jīng)開(kāi)始注意到經(jīng)濟(jì)體制和所有制結(jié)構(gòu)變化對(duì)地區(qū)能源效率的影響。史丹認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)體制改變對(duì)于能源效率的提高起到了重要作用，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主要通過(guò)改進(jìn)企業(yè)的X低效率和改善能源配置效率起作用。史丹：《我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中能源利用效率的改進(jìn)》，《經(jīng)濟(jì)研究》2002年第9期。Fisher-Vanden等利用1997-1999年近2500個(gè)工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)部門(mén)的所有制變革會(huì)同其他因素，導(dǎo)致了中國(guó)能源強(qiáng)度的下降。Fisher-Vanden，K.， G.H. Jefferson， H. Liu.， Q. Tao，“What Is Driving Chinas Decline in Energy Intensity？”， Resource and Energy Economics， vol.26， no.1， 2004，pp.77～97.Fan的研究也顯示，加速的市場(chǎng)化改革極大地促進(jìn)了1993年以來(lái)的能源效率改進(jìn)。Fan， Ying， “Can Market Oriented Economic Reforms Contribute to Energy Efficiency Improvement？ Evidence from China，” Energy Policy， vol.35， 2007，pp.2287～2295.王鋒等發(fā)現(xiàn)，企業(yè)改革有效地促進(jìn)了1997-1999年的二氧化碳排放。王鋒、吳麗華、楊超：《中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中碳排放增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素研究》，《經(jīng)濟(jì)研究》2010年第2期。盡管這些研究的結(jié)論頗具啟示，但是一個(gè)值得深究的問(wèn)題是，企業(yè)改革如何促進(jìn)了能源效率？結(jié)合中國(guó)的轉(zhuǎn)型特征，企業(yè)的軟預(yù)算約束機(jī)制是一個(gè)很好的切入點(diǎn)。通常而言，如果企業(yè)面臨一個(gè)硬的預(yù)算約束時(shí)，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)使得企業(yè)利潤(rùn)降低甚至有被淘汰的可能，這迫使其不斷地提高能源效率以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力。但是當(dāng)企業(yè)面臨著軟預(yù)算約束時(shí)，意味著有人“兜底”，這就誘發(fā)了企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，即使不對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，也不會(huì)有相應(yīng)的“懲罰”，企業(yè)的積極性變差，最終導(dǎo)致企業(yè)的能源效率難以提高。國(guó)有企業(yè)中的軟預(yù)算約束現(xiàn)象較為普遍，因此地區(qū)經(jīng)濟(jì)中的國(guó)有比重越大，軟預(yù)算約束程度越強(qiáng)，這種道德風(fēng)險(xiǎn)就越可能發(fā)生，節(jié)能減排績(jī)效也就難以保證。

三、理論模型

本文的模型是在對(duì)劉瑞明、石磊模型的拓展基礎(chǔ)上形成的。劉瑞明、石磊：《國(guó)有企業(yè)的雙重效率損失與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》，《經(jīng)濟(jì)研究》2010年第1期。假定一個(gè)地區(qū)內(nèi)企業(yè)的數(shù)量可以標(biāo)準(zhǔn)化為1，其中，國(guó)有企業(yè)S和民營(yíng)企業(yè)P的比重分別為η和1-η。假定國(guó)有企業(yè)部門(mén)和民營(yíng)企業(yè)部門(mén)的能源效率函數(shù)分別為：

yp=Ip+εp（1）

ys=Is+εs（2）

其中，ys和yp分別表示國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的能源效率；εp和εs為隨機(jī)因素，服從均值為零，方差為σ2的獨(dú)立同分布。Ip和Is分別代表國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的節(jié)能減排投入。要想有效地提高能源效率，企業(yè)需要投入資源改進(jìn)現(xiàn)有技術(shù)，這構(gòu)成了企業(yè)的節(jié)能減排成本。假定成本函數(shù)為二次型：CIj=b2I2j。其中，CIj代表成本，b是系數(shù)，代表了反應(yīng)程度，Ij則代表了企業(yè)的節(jié)能減排投入。j=s，p分別代表國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)。

由于假定地區(qū)內(nèi)國(guó)有企業(yè)S的比重為η，民營(yíng)企業(yè)P的比重為1-η。根據(jù)（1）式和（2）式，可以得到地區(qū)加總的能源效率水平：

Y=ηys+（1-η）yp（3）

基于以上假定，考察企業(yè)的行為。首先分析代表性企業(yè)的節(jié)能減排投入行為，然后再加總得到地區(qū)的總體能源效率水平。

1.代表性民營(yíng)企業(yè)的情況

對(duì)于一個(gè)代表性的民營(yíng)企業(yè)而言，其目標(biāo)是通過(guò)節(jié)能減排的方式提高能源效率，降低單位產(chǎn)出的能耗度，從而減少成本，獲取更大的利潤(rùn)。能源效率的提高構(gòu)成了企業(yè)的收入，而為了提高能源效率必須考慮成本投入，凈收入最大的時(shí)候企業(yè)利潤(rùn)達(dá)到了最大。假定民營(yíng)企業(yè)的實(shí)際收益為vp，不存在軟預(yù)算約束。假定此時(shí)民營(yíng)企業(yè)的實(shí)際能源效率收益vp等同于民營(yíng)企業(yè)的能源效率：

vp=yp=Ip+εp（4）

由于假定隨機(jī)因素εp服從零均值，方差為σ2的獨(dú)立同分布。所以E（εp）=0。企業(yè)期望的凈收益即為節(jié)能減排產(chǎn)出減去節(jié)能減排的成本，假定民營(yíng)企業(yè)的凈效益可以用up來(lái)表示，則有：

E（up）=Ip-b2I2p（5）

利用一階條件，即可得到企業(yè)最優(yōu)的節(jié)能減排投入水平：

Ip=1b（6）

（6）式意味著，節(jié)能減排的最優(yōu)投入水平依賴于企業(yè)的成本系數(shù)，如果節(jié)能減排投入的成本越大，則節(jié)能減排的投入越小。

2.代表性國(guó)有企業(yè)的情況

由于存在軟預(yù)算約束，一旦國(guó)有企業(yè)發(fā)生虧損，政府往往通過(guò)追加投資、減稅、提供補(bǔ)貼等方式，保證發(fā)生虧損或面臨破產(chǎn)的國(guó)有企業(yè)生存下去。林毅夫、蔡昉、李周：《中國(guó)奇跡：發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)改革》，上海人民出版社、上海三聯(lián)書(shū)店，1998年。假定當(dāng)國(guó)有企業(yè)的能源效率低于某一固定值時(shí)，政府將對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼。此時(shí)，國(guó)有企業(yè)的收益可以表示為，

vs=Is+εs，Is+εsuu，Is+εs此時(shí)，國(guó)有企業(yè)的收益為，

us=vs-b2I2s（8）

則有，

E（us）=+∞u-Is（Is+εs）f（εs）dεs+uu-Is-∞f（εs）dεs-b2I2s（9）

求解一階條件，可得：

I*s=1b+∞u-Isf（εs）dεs<1b（10）

其中，根據(jù)概率密度性質(zhì)，+∞u-Isf（εs）dεs<1。上式表明，在軟預(yù)算約束下，國(guó)有企業(yè)的最優(yōu)節(jié)能減排投入力度低于無(wú)軟預(yù)算約束時(shí)的節(jié)能減排投入力度。在軟預(yù)算約束下，國(guó)有企業(yè)具有一定的道德風(fēng)險(xiǎn)，使得其選取一個(gè)低的節(jié)能減排投入水平。

3.所有制結(jié)構(gòu)與節(jié)能減排

由于地區(qū)內(nèi)國(guó)有企業(yè)S的比重為η，民營(yíng)企業(yè)P的比重為1-η。現(xiàn)利用企業(yè)節(jié)能減排績(jī)效可以加總得出地區(qū)的節(jié)能減排績(jī)效：

Y=η1b+∞u-Isf（εs）dεs+（1-η）1b（11）

利用Y對(duì)η求偏導(dǎo)，可以得到：

Yη=1b（+∞u-Isf（εs）dεs-1）<0（12）

根據(jù)（12）式，可以發(fā)現(xiàn)的一個(gè)事實(shí)是，一個(gè)地區(qū)的國(guó)有企業(yè)比重與其節(jié)能減排成負(fù)向關(guān)系。這主要是因?yàn)閲?guó)有企業(yè)存在著軟預(yù)算約束，其即使不進(jìn)行節(jié)能減排也可以獲得生存權(quán)利，從而削弱了企業(yè)的節(jié)能減排動(dòng)力。進(jìn)一步，如果一個(gè)地區(qū)的國(guó)有比重越高，則地區(qū)內(nèi)國(guó)有企業(yè)越多，軟預(yù)算約束程度越大，從而能源效率相應(yīng)地也越低。從能源效率的空間維度來(lái)看，中國(guó)各個(gè)地區(qū)之間的能源效率具有顯著的差異，呈現(xiàn)出東部較高、中部次之、西部最低的態(tài)勢(shì)，這種能源效率的差異和地區(qū)的所有制結(jié)構(gòu)具有高度的一致性。從能源效率在時(shí)間上的演進(jìn)態(tài)勢(shì)來(lái)看，隨著國(guó)企改革的推進(jìn)和國(guó)有比重的不斷下降，地區(qū)能源效率總體呈現(xiàn)出越來(lái)越高的良性態(tài)勢(shì)。通過(guò)以上分析，可以得出如下結(jié)論：給定國(guó)有企業(yè)存在軟預(yù)算約束，當(dāng)一個(gè)地區(qū)的國(guó)有比重越高時(shí)，一個(gè)地區(qū)的能源效率越低，節(jié)能減排績(jī)效也越差。這也是后文需要進(jìn)一步驗(yàn)證的假說(shuō)。

四、實(shí)證檢驗(yàn)

1.變量和數(shù)據(jù)

（1）被解釋變量。本文的解釋變量為根據(jù)數(shù)據(jù)包絡(luò)法（DEA）測(cè)度的能源效率。使用DEA方法測(cè)度的一個(gè)好處在于，其能夠在統(tǒng)一的框架下，處理多投入——多產(chǎn)出的效率問(wèn)題。在經(jīng)典的DEA模型中，以徑向測(cè)算（Radial Measure）為基礎(chǔ)的規(guī)模報(bào)酬不變（CCR）Charnes， A.， Cooper， W. W. and Rhodes， E.， “Measuring the Efficiency of Decision Making Unites”， European Journal of Operational Research， vol.2， 1978， pp.429～444.模型假定產(chǎn)出不變，但是這一假定條件太過(guò)嚴(yán)格，與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)有頗多出入。以非徑向測(cè)算（Non-Radial Measure）為基礎(chǔ)的SBM（Slack-based Measure）Tone， K.， “A Slack-based Measure of Efficiency in Data Envelopment Analysis”， European Journal of Operational Research， vol.130， 2001，pp.498～509.模型規(guī)避了CCR模型中投入要素同比例縮減的假定，但損失了效率前沿投影值的原始比例信息。為了克服兩類模型的弊端，Tone and TsutsuiTone， K.， Tsutsui.， Miki.， “An Epsilon-based Measure of Efficiency in DEA-A Third Pole of Technical Efficiency”， European Journal of Operational Research， vol.207， 2010，pp.1554～1563.構(gòu)建了一個(gè)綜合徑向和非徑向特點(diǎn)的EBM模型。鑒于EBM模型能夠很好地克服CCR模型和SBM模型的缺陷，因而采用EBM的思路對(duì)能源效率進(jìn)行測(cè)度。本文的數(shù)據(jù)直接采用師博、沈坤榮的測(cè)度結(jié)果。Tone， K.， Tsutsui.， Miki.， “An Epsilon-based Measure of Efficiency in DEA-A Third Pole of Technical Efficiency，” European Journal of Operational Research， vol.207， 2010，pp.1554～1563；師博、沈坤榮：《政府干預(yù)、經(jīng)濟(jì)集聚與能源效率》，《管理世界》2013年第10期。

（2）核心解釋變量。國(guó)有投資比重（Soe）：由于能源效率主要與投資有關(guān)，因此本文使用地區(qū)國(guó)有投資比重來(lái)度量國(guó)有比重，根據(jù)前述理論，預(yù)期該指標(biāo)的系數(shù)顯著為負(fù)。

（3）控制變量。第三產(chǎn)業(yè)比重（Thirdratio）、能源價(jià)格（Enprice）、科技進(jìn)步（Lnpatent）、開(kāi)放程度（Open）、外商直接投資水平（Fdi）、政府消費(fèi)比重（Gov）、城市化率（Ubr），這些指標(biāo)的含義和計(jì)算方法見(jiàn)表1。

本文的數(shù)據(jù)是1998-2010年中國(guó)大陸除西藏外30個(gè)?。ㄖ陛犑小⒆灾螀^(qū)）的省級(jí)面板數(shù)據(jù)。所有原始數(shù)據(jù)均來(lái)源于《新中國(guó)六十年統(tǒng)計(jì)資料匯編》、各個(gè)年份的《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。

2.結(jié)果與解釋

本文利用Stata12.0軟件進(jìn)行計(jì)量檢驗(yàn)，在基礎(chǔ)回歸中，首先采用固定效應(yīng)—隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行回歸，然后采用分位數(shù)回歸進(jìn)行估計(jì)。計(jì)量結(jié)果顯示在表2、3中。

采用固定效應(yīng)—隨機(jī)效應(yīng)模型的回歸結(jié)果列在表2中。計(jì)量結(jié)果顯示，國(guó)有投資比重Soe的系數(shù)均在1%的顯著性水平下為負(fù)。這一結(jié)果與前文的分析一致。國(guó)有企業(yè)因?yàn)檐涱A(yù)算約束機(jī)制的存在，相比于民營(yíng)企業(yè)具有較弱的節(jié)能減排動(dòng)力，如果一個(gè)地區(qū)的國(guó)有比重越高，則地區(qū)內(nèi)國(guó)有企業(yè)越多，軟預(yù)算約束程度越大，從而能源效率相應(yīng)地也越低。從能源效率的空間維度來(lái)看，中國(guó)各個(gè)地區(qū)之間的能源效率具有顯著的差異，呈現(xiàn)出東部較高、中部次之、西部最低的態(tài)勢(shì)，這種能源效率的差異和地區(qū)的所有制結(jié)構(gòu)具有高度的一致性。從能源效率在時(shí)間上的演進(jìn)態(tài)勢(shì)來(lái)看，由于各個(gè)地區(qū)的國(guó)有比重都隨著改革開(kāi)放深入而逐漸下降，因此，地區(qū)能源效率總體呈現(xiàn)出越來(lái)越高的良性態(tài)勢(shì)，計(jì)量結(jié)果支持了前文的假說(shuō)。

在控制變量中，第三產(chǎn)業(yè)比重Thirdratio這一指標(biāo)顯著為正，且均在1%的顯著性水平上顯著。這說(shuō)明，第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展能夠有效地促進(jìn)環(huán)境能源效率的提高，而這和國(guó)家提倡的產(chǎn)業(yè)升級(jí)的方向是一致的。以“原材料、燃料動(dòng)力購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)”度量的能源價(jià)格Enprice 對(duì)能源效率的作用為負(fù)，但不顯著。這一結(jié)果看似相悖，但其實(shí)恰恰反映了中國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況。對(duì)于企業(yè)而言，能源價(jià)格對(duì)于企業(yè)的逼迫壓力可能會(huì)使其改進(jìn)技術(shù)、節(jié)約能源。但是一方面，節(jié)約能源的技術(shù)改進(jìn)需要大量的投入，企業(yè)需要在投入的成本和收益之間進(jìn)行權(quán)衡；另一方面，節(jié)約能源技術(shù)的引進(jìn)和發(fā)明在時(shí)間上具有滯后性，不能夠?qū)Ξ?dāng)期能源效率產(chǎn)生很好的效果。在這種情況下，企業(yè)往往采用改變“能源使用結(jié)構(gòu)”的方式來(lái)維護(hù)企業(yè)利潤(rùn)，比如，原來(lái)使用單位產(chǎn)出污染排放量較少的石油和天然氣進(jìn)行生產(chǎn)，能源價(jià)格的上漲可能促使企業(yè)使用單位產(chǎn)出污染排放量較多的煤炭進(jìn)行生產(chǎn)，這會(huì)導(dǎo)致環(huán)境的惡化，從而導(dǎo)致“環(huán)境能源效率”的降低。技術(shù)改進(jìn)的指標(biāo)Lnpatent對(duì)于“環(huán)境能源效率”的作用顯著為正，這說(shuō)明技術(shù)進(jìn)步能夠顯著促進(jìn)能源效率，這一結(jié)果和已有的文獻(xiàn)形成了很好的印證。政府干預(yù)的指標(biāo)Gov系數(shù)不顯著，這可能是因?yàn)檎M(fèi)中既包含了政府的公共服務(wù)，又包含了其他支出所導(dǎo)致的。公共服務(wù)支出可以改進(jìn)能源效率，但是其他支出會(huì)減弱能源效率，這兩方面相反的因素導(dǎo)致其不顯著。此外，外貿(mào)依存度不利于中國(guó)能源效率的改善，這一指標(biāo)顯著為負(fù)，說(shuō)明中國(guó)外貿(mào)依存度越高，環(huán)境能源效率越低。從中國(guó)的事實(shí)來(lái)看，這是因?yàn)橹袊?guó)在過(guò)去長(zhǎng)期執(zhí)行出口驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，刺激企業(yè)從事低附加值的外貿(mào)加工業(yè)，產(chǎn)業(yè)不能得到有效升級(jí)，生產(chǎn)技術(shù)不能大幅提高，從而能源效率不能有效改善。外貿(mào)依存度越高，說(shuō)明對(duì)于出口驅(qū)動(dòng)型增長(zhǎng)模式的依賴越嚴(yán)重，能源效率越低。外商直接投資Fdi對(duì)環(huán)境能源效率的作用顯著為正，這說(shuō)明外商直接投資能夠帶來(lái)先進(jìn)的技術(shù)、管理等，通過(guò)改善環(huán)境促進(jìn)環(huán)境能源效率。城市化水平Ubr的作用為正，這說(shuō)明中國(guó)未來(lái)的城市化進(jìn)程與節(jié)能減排戰(zhàn)略具有一致性。

在基礎(chǔ)回歸之外，采用了分位數(shù)回歸方法進(jìn)行回歸。一個(gè)可以觀察的事實(shí)是，中國(guó)各個(gè)地區(qū)的能源效率具有巨大的差異。因而，有必要采用分位數(shù)回歸方法來(lái)考察國(guó)有經(jīng)濟(jì)比重對(duì)不同能源效率的地區(qū)的影響是否存在差異。在分位數(shù)回歸的過(guò)程中，仍然控制了省區(qū)固定效應(yīng)，并選取了0.1、0.25、0.5、0.75、0.9這五個(gè)分位點(diǎn)進(jìn)行回歸，回歸的結(jié)果列在表3中。觀察表3中的計(jì)量結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)，就核心變量Soe而言，這一指標(biāo)在0.1、0.25、0.5、0.75、0.9五個(gè)分位點(diǎn)上均在1%或5%的顯著性水平下為負(fù)，這進(jìn)一步印證了前述的觀點(diǎn)。也就是說(shuō)，不管是在能源效率高的地區(qū)還是在能源效率低的地區(qū)，國(guó)有經(jīng)濟(jì)比重都對(duì)能源效率具有顯著的負(fù)面效應(yīng)。綜合以上多種回歸結(jié)果看，結(jié)果基本與中國(guó)的現(xiàn)實(shí)狀況吻合，即所有制結(jié)構(gòu)影響了地區(qū)的節(jié)能減排，一個(gè)地區(qū)的國(guó)有比重越高，則其綜合環(huán)境能源效率越低，節(jié)能減排績(jī)效越差。

五、結(jié)語(yǔ)

中國(guó)能否實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的目標(biāo)，其未來(lái)的工作重點(diǎn)在于建立節(jié)能減排的內(nèi)在動(dòng)力機(jī)制。魏楚、杜立民、沈滿洪：《中國(guó)能否實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)：基于DEA方法的評(píng)價(jià)與模擬》，《世界經(jīng)濟(jì)》2010年第3期。但是這種節(jié)能減排的內(nèi)在動(dòng)力究竟來(lái)源于何方？本文從所有制結(jié)構(gòu)的角度為回答這一問(wèn)題提供了思路。節(jié)能減排最終需要依賴于每一個(gè)企業(yè)真正提高能源效率的動(dòng)力，降低單位能耗。在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，由于國(guó)家和國(guó)有企業(yè)之間存在著一種隱性契約，使得國(guó)有企業(yè)在面臨虧損、破產(chǎn)的時(shí)候往往能夠享受到政府的各類補(bǔ)貼。這種軟預(yù)算約束誘發(fā)了企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，使得其對(duì)于節(jié)能減排的動(dòng)力變?nèi)?。而民營(yíng)企業(yè)因?yàn)槊媾R硬預(yù)算約束，節(jié)能減排和其企業(yè)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)具有一致性。一個(gè)地區(qū)的所有制結(jié)構(gòu)在一定程度上決定了地區(qū)的能源效率，國(guó)有比重越高的地區(qū)往往能源效率越低。利用中國(guó)的省級(jí)面板數(shù)據(jù)，計(jì)量結(jié)果支持了本文的理論假說(shuō)，國(guó)有比重與環(huán)境能源效率顯著負(fù)相關(guān)，所有制結(jié)構(gòu)的確影響了地區(qū)的節(jié)能減排。

就當(dāng)前中國(guó)的實(shí)際情形而言，中國(guó)已經(jīng)走到了轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的關(guān)鍵時(shí)刻，在節(jié)能和減排的雙重約束下中國(guó)必須調(diào)整其能源戰(zhàn)略。蔡昉、都陽(yáng)、王美艷：《經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變與節(jié)能減排內(nèi)在動(dòng)力》，《經(jīng)濟(jì)研究》2008年第6期；張友國(guó)：《經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式變化對(duì)中國(guó)碳排放強(qiáng)度的影響》，《經(jīng)濟(jì)研究》2010年第4期；林伯強(qiáng)、姚昕、劉希穎：《節(jié)能和碳排放約束下的中國(guó)能源結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略調(diào)整》，《中國(guó)社會(huì)科學(xué)》2010年第1期；仲偉周、郭大為、仲云云、李鵬：《我國(guó)十二五期間節(jié)能減排的多元困境及應(yīng)對(duì)策略》，《人文雜志》2011年第2期。本文的發(fā)現(xiàn)為這一路徑的探索提供了一些啟示：第一，節(jié)能減排的任務(wù)最終要落實(shí)到每一個(gè)企業(yè)，而企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)和預(yù)算約束的程度會(huì)影響到企業(yè)的節(jié)能減排動(dòng)力，因而，如果繼續(xù)保持既有的所有制結(jié)構(gòu)和預(yù)算約束體制，就不可能讓企業(yè)真正主動(dòng)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排。這就意味著，當(dāng)前我們需要繼續(xù)推進(jìn)所有制改革，通過(guò)改變所有制結(jié)構(gòu)的微觀基礎(chǔ)和改變預(yù)算約束體制，從而主動(dòng)來(lái)提高能源效率。第二，需要進(jìn)一步完善企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，目前不完善的公司治理結(jié)構(gòu)導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法將責(zé)權(quán)利對(duì)應(yīng)，形成明確的責(zé)任歸屬和利潤(rùn)導(dǎo)向機(jī)制，通過(guò)完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)可以逐步弱化既有的軟預(yù)算約束體制，使得企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)和節(jié)能減排目標(biāo)保持一致，企業(yè)在利潤(rùn)追求的過(guò)程中主動(dòng)實(shí)現(xiàn)能源效率的提高，最終達(dá)到整體能源效率提升和節(jié)能減排的效果。而且重要的是，根據(jù)已有文獻(xiàn)的研究，所有制結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變和預(yù)算約束的硬化也構(gòu)成了中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?。因此，通過(guò)推動(dòng)所有制改革和軟預(yù)算約束治理的方式，中國(guó)可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和節(jié)能減排的攜手并進(jìn)。

作者單位：西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

責(zé)任編輯：韓海燕