任坤花

中國人民銀行對金融機構貸款利率管制的放開，是我國利率市場化改革的標志性舉措，利率市場化這一重要的金融改革措施在我國全面推進。利率市場化的優(yōu)勢在于能夠充分發(fā)揮好市場在資源配置中的決定性作用，對于形成科學合理的良性金融市場競爭格局，推動金融體系的高效運轉也具有重要的作用。但與此同時，利率市場化對商業(yè)銀行的業(yè)務發(fā)展也產生了深遠的影響，對商業(yè)銀行的業(yè)務管理以及風險控制等工作提出了更高的要求。利率市場化正逐步倒逼商業(yè)銀行進行業(yè)務轉型，實現(xiàn)商業(yè)銀行的長遠發(fā)展，必須深刻分析利率市場化帶來的影響，進而合理的調整經營管理策略，不斷的提升新的市場形勢下商業(yè)銀行的市場競爭力。

一、利率市場化對商業(yè)銀行的影響分析

利率市場化就是依靠金融市場上的參與者發(fā)揮主體作用，按照資金市場的供求變化情況對利率進行市場性的調節(jié)，但利率市場化并不是完全脫離政府干預的利率，而是以我國央行利率為導向，以我國貨幣市場為載體，根據(jù)貨幣資金供求變化的利率體系與利率形成機制。利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響，既是機遇也是挑戰(zhàn)，其具體的影響可以從這兩方面進行分析：

1.利率市場化帶來的機遇

（1）催生我國商業(yè)銀行業(yè)務新品種。在利率嚴格管制的條件下，由于利率的不確定性，我國的商業(yè)銀行普遍存在著缺少多元化、原創(chuàng)性的金融產品，金融市場的創(chuàng)新動力嚴重不足。利率市場化改革以后，在利潤的驅動下，商業(yè)銀行會逐步的降低傳統(tǒng)的利息收入業(yè)務，開發(fā)多元化的金融產品，增加非利息收入，進而實現(xiàn)整體利潤的大幅提升。

（2）實現(xiàn)信貸資金的合理分配。利率市場化的改革，由于獲得了定價權，因此商業(yè)銀行在進行信貸資源在市場上的分配時有了更多的自主權，這可以促使商業(yè)銀行優(yōu)化資源配置，將資金分配置原來貸款困難的優(yōu)質中小企業(yè)以及創(chuàng)新企業(yè)，并獲取高收益與持續(xù)的利潤收益。

（3）推動綜合化商業(yè)銀行經營模式的實施。利率市場化改革實施后，傳統(tǒng)的利差收入會大幅降低，影響了存貸匯業(yè)務收入，進而促使商業(yè)銀行轉變經營模式，拓展業(yè)務范圍，增加中間業(yè)務，這非常有助于實現(xiàn)商業(yè)銀行的綜合化經營。

2.利率市場化帶來的風險

（1）商業(yè)銀行業(yè)務收入壓力加大。利率市場化的實施勢必會造成存貸利差的收縮，將會進一步的壓縮商業(yè)銀行的盈利空間。而且利率市場化下商業(yè)銀行之間為了搶奪市場客戶資源，彼此之間以及與其他金融機構的競爭將更加激烈。此外，隨著利率市場化的不斷推進，資本市場也會更加活躍，各種直接融資的外資銀行以及其他金融機構會不斷擠占商業(yè)銀行的市場份額，更是增加了商業(yè)銀行上的收入壓力。

（2）加大了商業(yè)銀行的業(yè)務風險。在利率管制下，由于國家的宏觀調控，商業(yè)銀行的市場風險是可控的，但是利率市場化后，商業(yè)銀行所面臨的利率風險、信用風險以及流動性風險問題會大幅增加，風險控制管理不當極易會造成商業(yè)銀行經營發(fā)展的困局。

（3）增加了業(yè)務管理的難度。首先，在利率管制條件下，商業(yè)銀行的資金使用價格都是由央行決定，商業(yè)銀行的主要精力在客戶資源的開發(fā)上，而利率市場化以后，商業(yè)銀行具備了定價權，如果沒有一套科學、合理的定價機制，會嚴重影響商業(yè)銀行的正常經營。其次，利率市場化以后，商業(yè)銀行的資金來源渠道會更加豐富，資產負債結構也會出現(xiàn)新的特點，在金融市場的頻繁調整下，如何對資產負債進行管理是商業(yè)銀行必須解決的問題。

二、利率市場化后商業(yè)銀行的改革應對策略

1.完善商業(yè)銀行定價機制的建設。建立一套科學完整的定價機制是確保利率市場化后商業(yè)銀行業(yè)務有序開展的基礎。對于商業(yè)銀行的定價機制體系，應該根據(jù)存款和貸款業(yè)務分別確定。在存款利率的確定上，應該充分考慮資金獲取成本以及難易程度，并綜合考慮自身發(fā)展對于資金流動性的需求，合理制定能夠按照市場情況變化動態(tài)調整的定價機制。在貸款利率上，要充分的考慮到商業(yè)銀行的資金成本、貸款同業(yè)占比、客戶對貸款需求以及市場競爭因素等綜合確定，可以考慮采取逐筆定價的模式，以確保利率制定的科學合理。

2.強化商業(yè)銀行的全面風險管理能力。在利率市場化的推進下，迫于利潤收益的壓力會造成商業(yè)銀行不得不增加對于一些高風險客戶的投放力度，因此必須強化商業(yè)銀行的全面風險管理，通過設置完善的商業(yè)銀行風險識別、評估、分析、報告以及處置等流程，實現(xiàn)精細化的全面風險管理。其中，在風險管理中，應該將利率風險作為管理的側重點，加強商業(yè)銀行資產負債的匹配程度，降低商業(yè)銀行的利率敏感性，進而規(guī)避商業(yè)銀行的風險問題。

3.實現(xiàn)商業(yè)銀行的業(yè)務管理轉型。在利率市場化實施以后，商業(yè)銀行應該及時的分析利率市場化對業(yè)務結構以及業(yè)務收入帶來的影響，并創(chuàng)新轉型商業(yè)銀行的盈利結構。尤其是對于存貸差收窄的問題，應該積極的發(fā)展中間業(yè)務，重點是在商業(yè)銀行卡、支付結算、資金托管、代理、擔保承諾以及咨詢等方面拓展商業(yè)銀行的業(yè)務內容，同時積極點發(fā)展住房抵押貸款、個人理財、教育儲蓄以及投資顧問等零售化業(yè)務，通過對商業(yè)銀行業(yè)務結構的改變適應市場利率化的新形勢。

4.強化商業(yè)銀行的市場營銷管理。利率市場化導致了商業(yè)銀行市場競爭的激烈，因此商業(yè)銀行必須將營銷管理作為發(fā)展的重要措施，以開發(fā)客戶資源作為實現(xiàn)商業(yè)銀行利潤增長的動力。在營銷策略上，可以采取差異化的營銷手段，根據(jù)業(yè)務不同、客戶群體不同以及業(yè)務模式不同，提供差異化的銀行服務來吸引客戶。此外，商業(yè)銀行還應該注重互聯(lián)網金融的發(fā)展，借鑒余額寶等網絡金融產品的成功經驗，豐富互聯(lián)網金融產品營銷手段，不斷地拓展商業(yè)銀行的市場份額。

三、結語

利率市場化是金融全球化發(fā)展趨勢下我國金融體系發(fā)展的必由之路，對于我國金融行業(yè)的發(fā)展以及宏觀經濟的穩(wěn)定增長也具有舉足輕重的作用。作為商業(yè)銀行，應該適應形勢的發(fā)展變化，全面分析利率市場化所造成的影響，進而推動改革、調整管理，以確保商業(yè)銀行的高效有序運轉，實現(xiàn)經營效益的穩(wěn)步增長。

參考文獻：

[1]閆海燕.利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及對策[J].中國市場，2011（11）.

[2]黃劍，陳輝.商業(yè)銀行資產負債管理流程與組織體制構建研究[J].南方金融，2012（2）.