鄭 帥

大連冰山嘉德自動(dòng)化有限公司 遼寧 大連 116000

探析企業(yè)籌資活動(dòng)中的稅務(wù)籌劃

鄭 帥

大連冰山嘉德自動(dòng)化有限公司 遼寧 大連 116000

現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)企業(yè)在開展資金籌募工作時(shí),需要對(duì)稅務(wù)進(jìn)行籌劃,使募集資金的環(huán)節(jié)能夠維持順利。為此,參加資金籌募工作的財(cái)務(wù)人員應(yīng)該對(duì)多種常規(guī)的資金籌募途徑進(jìn)行研究,對(duì)于不同的籌資途徑來(lái)說(shuō),稅務(wù)方面的籌劃方式都存在一些差異,要想保障籌資可以順利進(jìn)行,就需要采取正確方法對(duì)籌劃稅務(wù)的過(guò)程進(jìn)行控制。在從業(yè)過(guò)程中,筆者專職為自動(dòng)化公司處理資金籌募工作,立足這一經(jīng)驗(yàn),筆者在文中針對(duì)不同資金籌募模式所涉及的稅務(wù)籌劃環(huán)節(jié)進(jìn)行概要分析。

籌資工作 自動(dòng)化企業(yè) 稅務(wù)籌劃 策略分析

1 、前言

經(jīng)營(yíng)企業(yè)實(shí)施籌資活動(dòng)能夠起到匯集資金的效果,概括而言,落實(shí)籌資活動(dòng)時(shí),經(jīng)營(yíng)企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位,并且企業(yè)依照自身開展產(chǎn)品制造、開發(fā)投資項(xiàng)目、實(shí)施對(duì)外營(yíng)銷、調(diào)控成本資金等方面的需求,經(jīng)由籌募資金的渠道以及市場(chǎng)融資,幫助企業(yè)獲得支持發(fā)展項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)的資金[1]。通過(guò)籌資工作匯集資金,是保證企業(yè)落實(shí)發(fā)展項(xiàng)目、開展日常經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵基礎(chǔ),所以對(duì)企業(yè)的意義格外重大。籌資所涉及的稅務(wù)籌劃工作,能夠幫助企業(yè)降低稅負(fù)方面的壓力,提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)的靈活度,在合理合法的前提下幫助企業(yè)得到最高利益。

2 、當(dāng)前國(guó)內(nèi)籌募稅務(wù)工作的開展情況

2.1 許多經(jīng)營(yíng)企業(yè)對(duì)資金籌募環(huán)節(jié)涉及的籌劃稅務(wù)工作欠缺關(guān)注

不少經(jīng)營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員和從事會(huì)計(jì)工作的職員在落實(shí)資金籌募工作時(shí),不注意對(duì)稅務(wù)籌劃進(jìn)行探究,在處理涉及稅務(wù)的工作時(shí),片面把重點(diǎn)放在如何幫助企業(yè)規(guī)避稅務(wù)上,還有一些會(huì)計(jì)人員對(duì)稅務(wù)籌劃工作產(chǎn)生了極其錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí),把對(duì)稅務(wù)環(huán)節(jié)的籌劃工作視為非法逃避賦稅的行為[2]。

2.2 許多企業(yè)中從事財(cái)務(wù)工作的職員欠缺籌劃稅務(wù)的職業(yè)能力

在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)行業(yè)不斷擴(kuò)張的情況下,許多的企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中逐步認(rèn)識(shí)到了籌劃稅務(wù)環(huán)節(jié)對(duì)資金募集工作的重要意義,同時(shí)許多財(cái)務(wù)人員都加強(qiáng)了對(duì)籌劃稅務(wù)的研究。但許多小規(guī)模的公司缺乏遠(yuǎn)見(jiàn),在開展籌劃稅務(wù)的相關(guān)工作時(shí),把重點(diǎn)片面放到牟取短期利潤(rùn)上,卻沒(méi)有針對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展訂立籌劃稅務(wù)的方案。

2.3 財(cái)務(wù)人員對(duì)資金籌募過(guò)程中涉及的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)欠缺分析和認(rèn)識(shí)

在募集資金的過(guò)程中,會(huì)遇到許多涉及稅務(wù)的工作,在對(duì)稅務(wù)進(jìn)行籌募的過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生一些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,但許多企業(yè)處理稅務(wù)籌劃時(shí),沒(méi)有注意控制稅務(wù)工作引起的風(fēng)險(xiǎn),致使風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。

3 、經(jīng)營(yíng)企業(yè)多種資金籌募途徑所涉及的稅務(wù)籌劃工作

3.1 通過(guò)借貸途徑募集資金時(shí)涉及的稅務(wù)籌劃工作

3.1.1 在債券發(fā)行過(guò)程中落實(shí)稅務(wù)的籌劃工作

通過(guò)面向社會(huì)廣泛發(fā)行債券能夠幫助經(jīng)營(yíng)企業(yè)匯集資金,對(duì)擁有企業(yè)債券的所有債權(quán)人支出的利息需要遵照我國(guó)實(shí)行的稅務(wù)法律來(lái)進(jìn)行核算,并且這項(xiàng)利息能夠在交納稅款之前進(jìn)行列支,同時(shí)公司方面能夠得到所得稅產(chǎn)生的收益,從而達(dá)到調(diào)控資產(chǎn)成本的效果,所以對(duì)利息進(jìn)行列支能夠起到財(cái)務(wù)杠桿的調(diào)節(jié)作用。通常從事經(jīng)營(yíng)行業(yè)的公司可以采取定期方式給債券持有人支出利息,同時(shí)也可以通過(guò)分期方式進(jìn)行支付[3]。若公司采用定期方式,計(jì)提需要支付集資債券的利息,但是列支可以將溢價(jià)環(huán)節(jié)以及折價(jià)環(huán)節(jié)產(chǎn)生的費(fèi)用進(jìn)行詳細(xì)分期或?qū)Ψ謹(jǐn)傔@些資金費(fèi)用,以此達(dá)到控制經(jīng)營(yíng)公司的資金占用。公司在向債券持有人歸還本金并支付利息時(shí),可以優(yōu)先采取定期模式進(jìn)行付息。如果想達(dá)到“節(jié)稅”的目的,可以面向社會(huì)廣泛進(jìn)行債券發(fā)行。

3.1.2 通過(guò)向銀行等金融企業(yè)進(jìn)行貸款籌集資金

常規(guī)情況中,通過(guò)對(duì)利息資本進(jìn)行分?jǐn)偛⒗⒎謹(jǐn)偟劫J款的成本中能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)“避稅”的目的。經(jīng)營(yíng)公司在進(jìn)行平時(shí)的生產(chǎn)環(huán)節(jié)以及經(jīng)營(yíng)工作時(shí),通過(guò)向銀行或金融企業(yè)進(jìn)行貸款所產(chǎn)生的利息能夠在稅前先行扣除,可以起到“抵稅”的效果。

比如本自動(dòng)化公司需要采購(gòu)一臺(tái)價(jià)值兩萬(wàn)元的全新機(jī)械設(shè)備,這個(gè)機(jī)械設(shè)備在投產(chǎn)之后,大約經(jīng)過(guò)10年能夠得到全部的收益,平均每一年度公司能夠獲取200萬(wàn)利潤(rùn),10年之間公司總共得到了2000萬(wàn)利潤(rùn)。假如公司向金融企業(yè)進(jìn)行資金接待,每個(gè)年度借貸款項(xiàng)為200萬(wàn),且利率按照10%計(jì)算,連續(xù)借貸10年,現(xiàn)在假設(shè)公司的所得稅按照25%進(jìn)行計(jì)算。

①公司通過(guò)自我積累進(jìn)行資金籌募

在獲得盈利的前提下,每個(gè)年度需要繳納50萬(wàn)的稅款,連續(xù)借貸10年,共交納500萬(wàn)稅款。

②公司通過(guò)貸款途徑進(jìn)行資金籌募

每個(gè)年度需要上繳的稅款是45萬(wàn)元,計(jì)算方式是25%(200-10%× 200)。連續(xù)借貸10年,共計(jì)納稅金額是450萬(wàn)。

③采取不同途徑進(jìn)行資金籌募產(chǎn)生了明顯的稅款差距。所以公司如果通過(guò)自我積累方法進(jìn)行資金籌募,需要背負(fù)的稅務(wù)會(huì)比向金融企業(yè)進(jìn)行借貸產(chǎn)生的稅務(wù)更為沉重。相對(duì)來(lái)說(shuō),公司通過(guò)向銀行進(jìn)行資金借貸不但能得到足夠的款項(xiàng),同時(shí)還可以規(guī)避部分的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 通過(guò)發(fā)行股票方式籌資時(shí)涉及的稅務(wù)籌劃工作

把公司的資產(chǎn)劃分成股權(quán),并面向社會(huì)推行公司的股票不但可以使公司的影響力大幅提升,還能使社會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)情況更有信心,從而讓公司能夠得到社會(huì)各界的資金支持。當(dāng)股票還在期限之內(nèi)時(shí),就不會(huì)給公司帶來(lái)利息方面的負(fù)壓,同時(shí)不需要立即把本金歸還,所以這種籌募資金的方式不會(huì)帶來(lái)重大風(fēng)險(xiǎn)[4]。但如果公司所發(fā)行的屬于普通股票,那么就需要支付高額的費(fèi)用,所以這種方式在承受低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),會(huì)提升籌募資金的成本開銷。持有公司股票的股權(quán)人希望能得到較高的收益,然而在稅前股利無(wú)法列支,必須要繳納稅款之后,再給股權(quán)人支出股利。但在現(xiàn)行的稅法中有明文指出:達(dá)到條件的私人經(jīng)營(yíng)公司之間在股票上產(chǎn)生的分紅、利息都屬于不需要繳納稅款的合法收入。所以應(yīng)避免通過(guò)個(gè)人名義對(duì)經(jīng)營(yíng)公司進(jìn)行投資,而選擇以私人企業(yè)的名義進(jìn)行投資。

比如,有一家由全體職員共同集資創(chuàng)立的股份制公司,這個(gè)公司創(chuàng)建之初共有一千萬(wàn)股,經(jīng)過(guò)一年經(jīng)營(yíng)該公司盈利100萬(wàn)（已納稅）。

（1）假設(shè)公司股票每股價(jià)值為1元,以此為標(biāo)準(zhǔn)把股票分配給各個(gè)持股人,那么持股人對(duì)持有的股票,每股繳納1毛錢稅款,而公司總共需要繳納的稅款是20%×100萬(wàn),即為二十萬(wàn)元。

（2）假設(shè)當(dāng)前公司通過(guò)四六開的形式對(duì)股權(quán)進(jìn)行分配,其中職員集體擁有的股權(quán)為60%,而其他40%屬于個(gè)人持用的股權(quán),那么個(gè)人所擁有的這一部分股票,每一股只需要繳納1毛賦稅,而屬于職員共有的其他六成股票不需要繳納稅款,在這種情況中,企業(yè)繳納的稅款是12萬(wàn)元。相比上面的方式來(lái)說(shuō),通過(guò)六四開的形式對(duì)股權(quán)進(jìn)行配置能夠節(jié)約八萬(wàn)元稅負(fù)。

3.3 其他籌資形式所涉及的稅務(wù)籌劃工作

除上述兩種形式之外,經(jīng)營(yíng)公司還可以通過(guò)租賃形式對(duì)資金進(jìn)行籌措。這種籌措資本的方法就是租賃企業(yè)根據(jù)承租企業(yè)提出的需求支付資金對(duì)設(shè)備進(jìn)行購(gòu)置,并且要簽署一份長(zhǎng)期有效的合同文件,承諾在合同規(guī)定的期限中,向承租企業(yè)供應(yīng)信用方面的業(yè)務(wù)。在這種籌募資金的模式下,租賃物資牽涉的一系列風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)報(bào)酬基本都會(huì)轉(zhuǎn)嫁給了承租企業(yè)。采用這種形式進(jìn)行籌資,除了能夠在短期讓納稅公司得到充足的資本之外,通過(guò)租賃得到的物資能夠進(jìn)行計(jì)提折舊,同時(shí)折舊還能夠加入成本之中,降低公司繳納所得稅時(shí)的資金基數(shù),使公司能夠少交一些賦稅。

比如,有一個(gè)集團(tuán)由甲公司以及乙公司構(gòu)成,在所得稅方面,甲的稅率是15%,而乙的稅率是25%,甲公司打算把一部能夠?yàn)橘嵢?00萬(wàn)/年（不計(jì)入折舊）的機(jī)械設(shè)備售賣給乙公司,而售賣的方案有A、B兩種, A是直接買斷一次性賺取300萬(wàn),但需要支付70萬(wàn)的所得稅;B是通過(guò)租借方式提供給乙公司使用,每年收取50萬(wàn),僅需支付22萬(wàn)所得稅,所以B方案更優(yōu)。種具有系統(tǒng)特性的整體工程。公司在對(duì)稅務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行籌募時(shí),需要立足全局、從整體層面出發(fā),對(duì)完成的籌劃程序進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題管控,以此達(dá)到保障籌劃順利的效果。在對(duì)資金的籌募途徑進(jìn)行選擇時(shí),除了要全面認(rèn)識(shí)經(jīng)營(yíng)企業(yè)本身的運(yùn)作狀況之外,還要調(diào)查經(jīng)營(yíng)的環(huán)境,在對(duì)多方因素進(jìn)行考慮的前提下,采取稅務(wù)工作的籌劃措施,并針對(duì)籌劃環(huán)節(jié)構(gòu)建稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控機(jī)制。

[1]王玉,李小健.基于層次分析法的風(fēng)險(xiǎn)稅務(wù)籌劃方案決策體系研究[J].財(cái)會(huì)通訊.2012,(14):1214-1216.

[2]蓋地,胡國(guó)強(qiáng).稅收規(guī)避與財(cái)務(wù)報(bào)告成本的權(quán)衡研究——來(lái)自中國(guó)2008年所得稅改革的證據(jù)[J].會(huì)計(jì)研究.2012,(03):657-660.

[3]張穎麗.L公司籌資活動(dòng)中的稅務(wù)籌劃研究[J].遼寧工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版).2012,(05):2435-2437.

[4]吳可,闕躍輝.“一股獨(dú)大”條件下企業(yè)所得稅納稅籌劃的博弈分析[J].財(cái)會(huì)月刊.2012,(27):867-870.

4 、結(jié)束語(yǔ)

經(jīng)營(yíng)企業(yè)在進(jìn)行資金籌募工作時(shí)牽涉的稅務(wù)的籌募工作屬于一