王 慧

西南財經(jīng)大學 經(jīng)濟學院

利用融資租賃解決中小企業(yè)融資難的問題

王 慧

西南財經(jīng)大學 經(jīng)濟學院

中小企業(yè)發(fā)展一直受融資難題困擾,如何破解融資難困境,學者意見不一,公認意見是發(fā)展融資租賃。文章從多方面對比、分析融資租賃在中小企業(yè)融資行為中的優(yōu)越性,同時,針對當前國內(nèi)融資租賃業(yè)現(xiàn)狀、問題等給出了相應建議,那就是,政府對中小企業(yè)進行融資扶持,構建國內(nèi)現(xiàn)代融資租賃法律體系,引導中小企業(yè)向良性發(fā)展方向邁進等。

融資租賃 融資難 處理

目前,國內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展資金短缺現(xiàn)象嚴重,設備更新跟不上發(fā)展需求現(xiàn)實嚴重制約了企業(yè)發(fā)展。如何破解難題,讓中小企業(yè)走上良性發(fā)展軌道,學者眾說紛紜,但比較一致的觀點認為,由于中小企業(yè)的自身狀況,采用融資租賃會更適合中小企業(yè)的發(fā)展要求,因為,對于承租企業(yè)來講,其擔保狀況與資信等方面的條件相對寬松。

一、融資租賃優(yōu)勢

中小企業(yè)是我國企業(yè)主力軍,也是國內(nèi)就業(yè)者選擇最多的企業(yè),我國的中小企業(yè)所解決的就業(yè)人口占國內(nèi)全部就業(yè)人口的3/4,可以說,國內(nèi)大型企業(yè)在企業(yè)總數(shù)中不足1/100,其余均為中小企業(yè)。這樣龐大數(shù)量的中小企業(yè)對于國家的貢獻也極其可觀,國內(nèi)工業(yè)總產(chǎn)值中,有60%屬于中小企業(yè)創(chuàng)造的。從這方面來看,中小企業(yè)對于中國的經(jīng)濟發(fā)展可謂居功至偉。

但是,隨著市場改革不斷深化,全球化浪潮不可阻擋,目前,國內(nèi)中小企業(yè)身陷發(fā)展困境,融資難已從根本上制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展,尤其近年來,政府金融政策調(diào)整后,金融機構為中小企業(yè)發(fā)放的貸款數(shù)量日益降低,迫使中小企業(yè)把融資目光轉(zhuǎn)向了民間借貸,但是,民間借貸的高額利息又讓中小企業(yè)背負沉重利息負擔,使其不堪重負。這樣一來,融資租賃這種獨特的融資方式就日益顯現(xiàn)出其獨特性來,中小企業(yè)也日益為這類融資形式所吸引。

首先,融資租賃可以解決中小企業(yè)的現(xiàn)金停滯問題。我們知道,本質(zhì)上屬于設備租賃的融資租賃,將融物、融資合二為一,其在實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了和資產(chǎn)所有權關聯(lián)的大部分報酬、風險。金融機構放貸時,極為看重企業(yè)經(jīng)營管理能力、擔保狀況及財務水平,而融資租賃在保留設備所有權前提下,更關注的是回收租金的順利程度,如果承租設備的企業(yè)無法按約定支付融資公司租金,將會失去設備的繼續(xù)使用權,這種形式的租賃不像金融機構放貸那樣手續(xù)繁瑣,通常情況下,融資公司也無需中小企業(yè)出具擔保。更重要的是,通過綜合計算,融資租賃的綜合租金率通常會少于金融機構的貸款利率,這無疑降低了中小企業(yè)的生產(chǎn)融資性投入,為企業(yè)的生存、發(fā)展創(chuàng)造了更好的機遇。因此,其受到中小企業(yè)的青睞也就是自然而然的了。

其次,融資租賃還可以減少中小企業(yè)信息不對稱程度,融資信息不對稱現(xiàn)象在國內(nèi)的中小企業(yè)發(fā)展過程中極為普遍,這在一定程度上會影響到中小企業(yè)發(fā)展。如果中小企業(yè)采用了融資租賃這種方式,就可以有效地解決這個問題,從而對出租、承租二者都極為有利,對于前者而言,信息管理投入減少了,對于后者來講,融資難度降低了,哪怕是中小企業(yè)所公布的財務資訊不足,出租人也有可能對其進行租賃,前提是,只要出租方認為承租人的項目有較高的可行性,有良好的市場發(fā)展?jié)摿?而且,承租人資信證明較高,有良好的信用等級,那么,出租方就敢于對其開展業(yè)務。承租人上述資訊出租方可以輕易查明。相對來說,簡單有效。

第三,中小企業(yè)要提升自身的市場競爭力,讓自已的技術有所提升,那么,融資租賃也是最好的選擇。原因在于,這種租賃方式既能為中小企業(yè)發(fā)展完成其資本的迅速累積,也能夠有效降低中小企業(yè)的生產(chǎn)項目的投資周期,讓企業(yè)本身可以有條件、有機會緊抓當代先進科技,這樣,企業(yè)就會因此而獲得一定的市場競爭優(yōu)勢,具有競爭優(yōu)勢的企業(yè)前景當然可觀,未來的企業(yè)發(fā)展也就更加可以期待了。而且,如果某一中小企業(yè)身處技術升級換代太快的行業(yè)之內(nèi),基于規(guī)避設施產(chǎn)生的隱性風險需求,企業(yè)也要主動選擇進行融資租賃,將設備隱性風險進行轉(zhuǎn)移,保證自身安全。

二、中小企業(yè)融資方面的不足

從融資租賃行業(yè)本身來講,這是一個朝陽產(chǎn)業(yè),基于國內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展迅猛的客觀需求,國內(nèi)融資租賃業(yè)的發(fā)展也是一浪高過一浪。不過,因為國內(nèi)的融資租賃業(yè)剛起步,許多環(huán)節(jié)發(fā)展并不令人滿意,中小企業(yè)對于融資租賃的認識不充分,那么,出租方業(yè)務量也就并不明顯了。表明在以下幾方面。

其一,融資租賃尚在深閨少人識,作為一種新穎的企業(yè)融資形式,融資租賃行業(yè)的面紗還未完全撩開,表現(xiàn)為宣傳不到位,社會公眾、中小企業(yè)對其有較強的陌生感,中小企業(yè)也還未嘗到融資租賃將會產(chǎn)生的巨大效應,一方面,中小企業(yè)精通法律法規(guī)的人才不足,對于這種新型融資方式認識不足,另一方面,國內(nèi)相關領域的學術研究、探索跟不上,沒有成型的融資租賃理論支撐,這就讓中小企業(yè)既缺乏資金周轉(zhuǎn),而對于放在他們面前的利益卻不知道加以利用,這樣方便的借雞生蛋機會就白白地被國內(nèi)中小企業(yè)浪費了。

其二,融資租賃業(yè)本身缺少法律支撐,這一方面是緣于政府管理機構沒有出臺相應的法律法規(guī)來保護、扶持融資租賃企業(yè)的生存發(fā)展,另一方面,理論界對于融資租賃行業(yè)的界定也沒有成形,國內(nèi)金融界根本瞧不起新興的融資租賃行業(yè),部分中小企業(yè)進行融資租賃時,往往會拖欠出租方的租金,讓出租方難以有效運轉(zhuǎn),有時甚至會直接拖垮這些出租企業(yè)。

第三,沒有強力策支持。國內(nèi),不被政府親近的行業(yè),想要發(fā)展,難度太大,一是政府財政不支持或支持甚少,這讓出租方在設備添置時會有困難,同時,政府的稅收優(yōu)惠政策也很少惠及融資租賃企業(yè),這些硬傷就會使得國內(nèi)的融資租賃業(yè)走得艱難,發(fā)展乏力。自然也就很難獲得中小企業(yè)的親睞了。

最后,行業(yè)管理不足,租賃產(chǎn)品不全也是國內(nèi)融資租賃企業(yè)的硬傷之一。當前,統(tǒng)一的融資業(yè)管理不足,現(xiàn)有的管理機構自身以及管理行為較為混亂,急需一個具有自律性的行業(yè)來統(tǒng)一對國內(nèi)的融資租賃行業(yè)進行管理。同時,國內(nèi)的融資租賃的出租方的缺陷明顯,通常表現(xiàn)在:出租設備不全,而且其所有的出租設備均為融資租賃企業(yè)所有者自身購買,對于售后回租、轉(zhuǎn)租這些比較先進的融資租賃方式,國內(nèi)融資租賃企業(yè)知之甚少,用之更少。種種不規(guī)范現(xiàn)象的存在導致了國內(nèi)的融資租賃企業(yè)經(jīng)常會有違規(guī)操作行為發(fā)生,這種起步階段的混亂將會直接影響融資租賃業(yè)在我國的良性發(fā)展,“胎里帶”的硬傷對于行業(yè)的傷害會極其明顯。

三、相關建議

鑒于上述種種原因,筆者以為,我們現(xiàn)在必須:加強系統(tǒng)的融資租憑行業(yè)的法制規(guī)章建設,增強融資租憑行業(yè)的理論研討;增強融資企業(yè)在我國的知名度宣傳,讓公眾、中小企業(yè)對其有充分的認識,提升他們?nèi)娓惺艿饺谫Y租賃對其未來發(fā)展的潛在幫助;強化政府的政策性扶持,從融資、信用保險、稅收等方面扶持融資租賃業(yè);增強行業(yè)監(jiān)管,讓融資租賃呈多樣化發(fā)展態(tài)勢,改變行業(yè)管理亂象,統(tǒng)一歸口管理,嚴格融資租賃的市場準入條件;發(fā)展諸如回租租賃、直接租賃等先進的融資租賃形式等等。

四、總結

融資租賃業(yè)在我國方興未艾,只要我們能認清形勢,抓住機遇,努力拓展,從法制層面、行業(yè)監(jiān)管層面、自身管理經(jīng)營層面加強有意識的培育、監(jiān)管,融資租賃就一定會為國內(nèi)的中小企業(yè)發(fā)展做出巨大貢獻,為國家經(jīng)濟的健康快速發(fā)展添薪加火。

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