鄧曉蘭　鄢哲明

[內(nèi)容摘要]由于制度性障礙或要素價(jià)格的扭曲，使得市場(chǎng)不完善的國(guó)家面臨較嚴(yán)重的資源錯(cuò)配問題，因此，清除要素自由配置的制度障礙，糾正要素價(jià)格扭曲，解決行業(yè)間的資源錯(cuò)配問題成為頗有意義的研究課題。我們利用企業(yè)微觀數(shù)據(jù)和工業(yè)全口徑行業(yè)數(shù)據(jù)，測(cè)算了2001-2011年中國(guó)工業(yè)行業(yè)間的資源錯(cuò)配系數(shù)，根據(jù)錯(cuò)配系數(shù)的數(shù)值特征將所有行業(yè)劃分為資源錯(cuò)配組和勞動(dòng)錯(cuò)配組，運(yùn)用計(jì)量回歸模型分組檢驗(yàn)了資源錯(cuò)配程度變化對(duì)工業(yè)低碳生產(chǎn)率的影響。研究表明，資源錯(cuò)配程度的減輕顯著地促進(jìn)了低碳生產(chǎn)率進(jìn)步；資源錯(cuò)配程度的加劇顯著地阻礙了低碳生產(chǎn)率進(jìn)步。

[關(guān)鍵詞]資源錯(cuò)配；工業(yè)低碳生產(chǎn)率；全要素生產(chǎn)率

一、引言

中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)僅用了三十余年時(shí)間就完成了西方發(fā)達(dá)國(guó)家近三百年的工業(yè)化進(jìn)程，成績(jī)斐然。這種快速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠于勞動(dòng)力和資本的迅速積累，以及持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)引進(jìn)。但是，近期的研究文獻(xiàn)開始認(rèn)為，在考慮了能源和污染物排放等因素后，以低碳生產(chǎn)率為表征的中國(guó)新型工業(yè)化增長(zhǎng)績(jī)效并不理想。在就業(yè)增長(zhǎng)緩慢、政府逐步退出大規(guī)模投資的背景下，若要讓中國(guó)經(jīng)濟(jì)在未來(lái)繼續(xù)快速增長(zhǎng)，就必須在既定的要素和污染物排放約束下，提高資源使用的效率。近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)現(xiàn)上述全要素生產(chǎn)率的進(jìn)步不僅依賴于要素累積下的技術(shù)水平提升，而且也在很大程度上受到生產(chǎn)要素配置水平的影響。正如Banerjee和Duflo指出，由于制度性障礙或者要素價(jià)格扭曲，市場(chǎng)不完善的國(guó)家通常面臨較為嚴(yán)重的資源錯(cuò)配問題，表現(xiàn)為相同要素的報(bào)酬率在不同企業(yè)間存在較大差異，從而阻礙了資源的最優(yōu)配制。在扭曲狀態(tài)下，生產(chǎn)要素難以物盡其用，生產(chǎn)者將會(huì)面臨要素短缺或者要素過剩；放大到行業(yè)或經(jīng)濟(jì)層面，資源錯(cuò)配下的生產(chǎn)活動(dòng)難以實(shí)現(xiàn)理論最優(yōu)的產(chǎn)出和全要素生產(chǎn)率。對(duì)于旨在打造新型工業(yè)化格局的中國(guó)，資源錯(cuò)配是否以及如何影響工業(yè)的綠色增長(zhǎng)績(jī)效，是一個(gè)頗有意義的研究話題。

近年來(lái)興起的關(guān)于中國(guó)工業(yè)資源錯(cuò)配和全要素生產(chǎn)率的研究，在一定程度上回答了上述問題。Dollar和Wei使用1萬(wàn)多家企業(yè)的微觀數(shù)據(jù)，重點(diǎn)研究了中國(guó)工業(yè)的資本錯(cuò)配問題，他們認(rèn)為中國(guó)的資本要素在不同所有制、區(qū)域間和行業(yè)間都存在要素配置扭曲現(xiàn)象。Hsieh和Klenow通過一個(gè)壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型，同時(shí)分析了中國(guó)的資本、勞動(dòng)和中間品等要素的配置扭曲問題，他們認(rèn)為資源錯(cuò)配能夠降低全要素生產(chǎn)率，倘若要素能夠得到重新配置，那么中國(guó)制造業(yè)的全要素生產(chǎn)率在理論上存在30%-50%的提升空間。國(guó)內(nèi)也有學(xué)者討論了要素配置和全要素生產(chǎn)率的關(guān)系。劉偉和張輝以及姚戰(zhàn)琪基于Syrquin分析框架，把TFP分解為行業(yè)TFP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)和要素在不同生產(chǎn)率部門間再配置貢獻(xiàn)兩個(gè)部分，這類分析著重研究了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響。陳永偉和胡偉民拓展了Syrquin分析框架，著重研究了行業(yè)之間的資源錯(cuò)配對(duì)TFP的影響，并認(rèn)為我國(guó)制造業(yè)的資源錯(cuò)配長(zhǎng)期未得到糾正。聶輝華和賈瑞雪則將資源錯(cuò)配的研究范圍進(jìn)一步擴(kuò)展至區(qū)域、行業(yè)、所有制和年份等角度，認(rèn)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，資源的誤置程度越低，全要素生產(chǎn)率的離散度越小，且地區(qū)間的資源錯(cuò)配和TFP變化呈現(xiàn)收斂趨勢(shì)。曹玉書和樓東瑋認(rèn)為，由于資源錯(cuò)配的存在，要素在各個(gè)經(jīng)濟(jì)部門之間的配置比例將會(huì)發(fā)生改變，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)隨即發(fā)生改變，資源錯(cuò)配可以通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)影響行業(yè)的TFP。

既有文獻(xiàn)遵循了“從資源錯(cuò)配程度測(cè)算到全要素生產(chǎn)率潛在提升空間測(cè)算”的研究框架，結(jié)論基本一致地認(rèn)為資源錯(cuò)配情形下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)在理論上存在較大的TFP進(jìn)步空間。相比于上述結(jié)論，目前并沒有文獻(xiàn)運(yùn)用規(guī)范的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，實(shí)證地討論資源錯(cuò)配程度與全要素生產(chǎn)率之間是否存在某種顯著的相互變動(dòng)關(guān)系。在此基礎(chǔ)之上，本文從實(shí)證角度研究了中國(guó)工業(yè)行業(yè)間資源錯(cuò)配對(duì)低碳生產(chǎn)率的影響。本文與以往研究的另一個(gè)不同之處在于，現(xiàn)有文獻(xiàn)僅討論了資源錯(cuò)配與傳統(tǒng)全要素生產(chǎn)率的關(guān)系，忽略了工業(yè)生產(chǎn)中的能源消耗和污染物排放問題，而本文所研究的低碳生產(chǎn)率概念則更加符合新型工業(yè)化目標(biāo)對(duì)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的要求。

二、中國(guó)工業(yè)行業(yè)間資源錯(cuò)配程度測(cè)算

（一）資源錯(cuò)配的測(cè)算方法

資源錯(cuò)配的概念，主要描述了在制度性障礙或者要素價(jià)格扭曲下，各類生產(chǎn)要素在行業(yè)內(nèi)或行業(yè)間的配置比例對(duì)無(wú)扭曲狀態(tài)的偏離程度。盡管各種測(cè)算方式的原理有異，但多數(shù)使用的資源錯(cuò)配系數(shù)都是一種相對(duì)意義上的扭曲程度測(cè)算。參考曹玉書和樓東瑋，在資源錯(cuò)配情形下，要素在各個(gè)工業(yè)行業(yè)之間的自由流動(dòng)受限，使得同一要素在各個(gè)分行業(yè)之間的邊際報(bào)酬率并不相等。設(shè)定一個(gè)“工資—利率”最優(yōu)的基準(zhǔn)行業(yè)，其他行業(yè)的“工資—利率”比與基準(zhǔn)行業(yè)相比存在下述關(guān)系：

在（2）式中，資源錯(cuò)配系數(shù)的測(cè)算過程分為：第一步，測(cè)算各行業(yè)的資本產(chǎn)出彈性和勞動(dòng)產(chǎn)出彈性。在要素產(chǎn)出彈性測(cè)算過程中，更多學(xué)者推薦使用企業(yè)微觀數(shù)據(jù)。因此，在規(guī)模報(bào)酬不變的Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)假設(shè)下，本文利用了中國(guó)工業(yè)上市公司的投入產(chǎn)出微觀數(shù)據(jù)，分別對(duì)各行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行變系數(shù)面板模型估計(jì)，從而得到各行業(yè)的時(shí)變資本產(chǎn)出彈性和時(shí)變勞動(dòng)產(chǎn)出彈性。第二步，利用已有數(shù)據(jù)，根據(jù)（2）式分別計(jì)算每一個(gè)行業(yè)相對(duì)于基準(zhǔn)行業(yè)的資源錯(cuò)配程度。關(guān)于基準(zhǔn)行業(yè)，為了避免主觀性，本文選擇了產(chǎn)出加權(quán)的工業(yè)全行業(yè)平均值作為參照，從而使得本文中的錯(cuò)配系數(shù)反映了某一行業(yè)相比于工業(yè)平均水平的資源相對(duì)扭曲程度。

（二）樣本與數(shù)據(jù)

1.工業(yè)企業(yè)要素投入和產(chǎn)出。在要素產(chǎn)出彈性計(jì)算過程中，本文分別使用價(jià)格平減后的營(yíng)業(yè)收入和固定資產(chǎn)凈額表征企業(yè)的產(chǎn)出和資本存量，使用員工人數(shù)表征企業(yè)的勞動(dòng)投入。本文的企業(yè)樣本來(lái)自wind數(shù)據(jù)庫(kù)，我們篩選了2028家在滬深兩市主板上市的工業(yè)企業(yè)，并按照行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行歸類。

2.工業(yè)行業(yè)資本存量。使用永續(xù)盤存法（PIM）直接估算工業(yè)各行業(yè)的資本存量。陳詩(shī)一提供了中國(guó)工業(yè)行業(yè)1980-2008年的資本存量數(shù)據(jù)，本文采用其算法，將基期確定為1980年，依次計(jì)算工業(yè)各分行業(yè)的折舊率、可比價(jià)格的當(dāng)年投資額，采用公式（3）估算2009-2011年的中國(guó)工業(yè)行業(yè)資本存量，從而補(bǔ)齊序列。