文‖盧瑩 周錦昌 李美虹 高霏

教育產(chǎn)業(yè)多元化創(chuàng)新

文‖盧瑩 周錦昌 李美虹 高霏

互聯(lián)網(wǎng)巨頭對在線教育的紛紛布局，推動了整個在線教育市場進(jìn)入高速發(fā)展期

在線教育技術(shù)造就了迄今為止人類歷史上最高學(xué)生/教師比的學(xué)習(xí)體驗(yàn)，而有關(guān)在線教育的火熱投資新聞一直不斷出現(xiàn)在各大主流媒體的版面，互聯(lián)網(wǎng)巨頭對在線教育的紛紛布局，推動了整個在線教育市場進(jìn)入高速發(fā)展期，而隨著商業(yè)模式及相關(guān)技術(shù)應(yīng)用的逐步成熟，這一領(lǐng)域也將存在著更多發(fā)展的空間。

現(xiàn)狀

一方面，民辦教育進(jìn)入整合發(fā)展階段。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國民辦教育市場的需求呈現(xiàn)更加多元化的特點(diǎn)，中國民辦教育市場的整體增長正在放緩，這也意味著民辦教育從快速發(fā)展階段進(jìn)入了整合發(fā)展階段。從教育上市企業(yè)的業(yè)績來看，2013年中國教育上市企業(yè)營收增長達(dá)22%左右，對比2012年32%的增長有所下降，凈利潤率達(dá)15%。

另一方面，在線教育企業(yè)上市高峰可能出現(xiàn)在2016-2018年。從中國教育企業(yè)上市歷程可以看到，第一個教育企業(yè)上市高峰出現(xiàn)在2006-2008年，期間共有6家企業(yè)上市，主要集中在留學(xué)考試和職業(yè)資格考試相關(guān)的細(xì)分市場。第二波高峰出現(xiàn)在2010年，共有4家企業(yè)上市，主要集中在課外輔導(dǎo)和英語培訓(xùn)相關(guān)的細(xì)分市場。而目前投資者所青睞的在線教育領(lǐng)域，預(yù)計(jì)將在3-4年之后到達(dá)回報(bào)期，并且由于從事在線教育工具和服務(wù)的企業(yè)受政策限制較少，這一部分企業(yè)的率先上市將帶動教育企業(yè)第三次上市高峰的出現(xiàn)。

此外，中國民辦教育行業(yè)政策更新。上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立后，對于金融、航運(yùn)、商貿(mào)、文化等領(lǐng)域的規(guī)劃，市場早有預(yù)期；在社會服務(wù)領(lǐng)域開放民辦教育，則成為方案的一大新亮點(diǎn)。在職業(yè)教育方面，去年2月份，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署加快發(fā)展現(xiàn)代職業(yè)教育，審議通過《事業(yè)單位人事管理?xiàng)l例（草案）》，強(qiáng)調(diào)引導(dǎo)支持社會力量興辦職業(yè)教育，創(chuàng)新職業(yè)教育模式，并積極推進(jìn)學(xué)歷證書和職業(yè)資格證書“雙證書”制度。針對在線教育，國務(wù)院也于2014年起逐步下放利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施遠(yuǎn)程高等學(xué)歷教育的教育網(wǎng)校審批權(quán)限，這一措施也將激活遠(yuǎn)程學(xué)歷教育的市場競爭，進(jìn)一步促進(jìn)在線教育在中國的健康發(fā)展。

民辦教育產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展

經(jīng)過20年的發(fā)展，中國民辦教育已經(jīng)從蓬勃快速發(fā)展階段走向了整合發(fā)展階段。接下來無論是私立學(xué)校還是培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，都需要從粗放型經(jīng)營走向精細(xì)化管理，更加關(guān)注產(chǎn)業(yè)的多元化發(fā)展，同時面對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，也需要注重經(jīng)營思路的轉(zhuǎn)變。

首先，私立學(xué)校的多元化發(fā)展路徑。過去12年里，在中國大陸注冊的國際學(xué)校從22所增加到338所，復(fù)合增長率達(dá)25%。預(yù)計(jì)2015年國際學(xué)校（包含公立學(xué)校的國際部）總量將接近500所。

由于國家對K12學(xué)歷教育的校園面積和配套設(shè)施的規(guī)劃都有嚴(yán)格的硬性規(guī)定，進(jìn)入門檻較高，因此國際學(xué)校的發(fā)展還處于初級階段。目前國際學(xué)校的多元化發(fā)展仍以橫向區(qū)域擴(kuò)展為主。國際學(xué)校的區(qū)域擴(kuò)展模式主要有兩種，第一種是基于國內(nèi)市場和區(qū)域的擴(kuò)張，第二種則是海外市場的擴(kuò)張。

在國際學(xué)校擴(kuò)張發(fā)展的同時，必須認(rèn)真考慮的是，在人才儲備成熟的時候，將管理模式和經(jīng)驗(yàn)全盤復(fù)制。對產(chǎn)品（課程）、業(yè)務(wù)區(qū)域及行政等方面加強(qiáng)管理，通過逐步成熟的內(nèi)部管理體系保障課程質(zhì)量體系的標(biāo)準(zhǔn)化，最大限度地優(yōu)化資源，以規(guī)模效益來降低運(yùn)營成本，達(dá)到成功辦學(xué)的目的。

其次，培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的多元化發(fā)展。過去10年中國培訓(xùn)市場的快速發(fā)展，主要得益于中國經(jīng)濟(jì)本身的快速發(fā)展和教育市場需求不斷深化的牽引，教育培訓(xùn)行業(yè)也保持著平均25%的增長速度。伴隨這一過程，中國一線城市的房租及人工成本也不斷攀升，Wind數(shù)據(jù)顯示，2013年北京優(yōu)質(zhì)寫字樓租金相比2010年增長了78%，上海同期三年增長14%，廣州和深圳則分別增長30%和33%。與此同時，教師員工工資和市場營銷成本也保持著年均10%-20%的上漲。

從訪談中得知，目前大多數(shù)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)在成本管理方面，教師工資、市場營銷和房租三項(xiàng)成本占據(jù)最多份額。近幾年教師工資和房租不斷上漲，給機(jī)構(gòu)運(yùn)營帶來較大挑戰(zhàn)，在應(yīng)對成本各項(xiàng)費(fèi)用上漲的同時，各培訓(xùn)機(jī)構(gòu)首先考慮的是通過提高效率來達(dá)到平衡支出、降低成本的目的。

此外，中國民辦教育集團(tuán)并購活躍。目前互聯(lián)網(wǎng)對零售行業(yè)、銀行業(yè)、服務(wù)業(yè)已經(jīng)形成非常大的沖擊，而通過多元化地對互聯(lián)網(wǎng)教育的并購?fù)顿Y，積極進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)教育范疇，可以最大限度地降低互聯(lián)網(wǎng)對培訓(xùn)企業(yè)發(fā)展的影響，教育行業(yè)的多元化發(fā)展離不開并購。

在2013年，并購交易數(shù)量創(chuàng)下新高，達(dá)到16起，并購額達(dá)到2.72億美元，隨著教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，行業(yè)集中度將會逐步提升，預(yù)計(jì)2014年并購交易隨著民辦教育市場的成熟會繼續(xù)保持活躍的狀態(tài)。

從教育并購交易類型來看，2013年98%的交易金額都屬于國內(nèi)并購。而從教育并購交易的買方企業(yè)來看，按交易數(shù)量，50%的并購來自教育企業(yè)，6%來自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，44%來自行業(yè)外的投資機(jī)構(gòu)。按交易金額，則59%來自行業(yè)外的投資機(jī)構(gòu)，41%來自教育企業(yè)，由于互聯(lián)網(wǎng)并購交易未公布金額，所以不占市場份額。

互聯(lián)網(wǎng)教育蓬勃發(fā)展

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推進(jìn)，市場投資大規(guī)模涌入，在線教育尤其是移動端在線教育加速增長，根據(jù)德勤研究數(shù)據(jù)顯示，2013年，中國平均每天有2.3家在線教育公司成立。自2013年第一季度至2014年一季度，國內(nèi)外有超過30家在線教育企業(yè)獲得投資，但是相比投資額動輒過億的美國企業(yè)，中國在線教育企業(yè)獲得投資多集中于天使輪，融資金額也較少。

教育產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)緣早在十幾年前便已出現(xiàn)，最初以遠(yuǎn)程教育、網(wǎng)校和線上推廣模式為主。由于其市場巨大、競爭激烈、高度分散等特質(zhì)，教育行業(yè)的線上推廣一直備受機(jī)構(gòu)重視。與此同時，中國政府也在最近幾年不斷提升對于民辦教育的開放態(tài)度，并重視應(yīng)用信息化手段實(shí)現(xiàn)教育公平及資源共享。按照《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（2010-2020年）》的戰(zhàn)略部署，中國正在進(jìn)行國家開放大學(xué)的建設(shè)，并完成了《國家開放大學(xué)章程》的制定。與此同時，教育部也在積極推進(jìn)MOOC課程內(nèi)容建設(shè)，并要求985高校均須開始提供該類課程，并給予相應(yīng)課程制作補(bǔ)貼。

現(xiàn)階段，涉足國內(nèi)在線教育的初創(chuàng)企業(yè)主要集中在3大領(lǐng)域：幼教、K12及外語學(xué)習(xí)。從產(chǎn)品和服務(wù)特性來看，在線教育的初創(chuàng)企業(yè)可以分為：工具平臺、流量平臺、題庫、在線外教、在線評測、單詞/口語學(xué)習(xí)、課程表及終端工具等類別。

然而，長期以來教學(xué)在應(yīng)試導(dǎo)向和結(jié)果導(dǎo)向下，學(xué)生成績?nèi)匀皇沁x擇和評價(jià)教育優(yōu)劣的重要砝碼。因此，線上教育必須要跟線下機(jī)構(gòu)“搶奪”學(xué)生的有效時間。教育是一個非常重視效果的服務(wù)體系，家長絕無可能僅僅為了避免路途堵車、節(jié)約報(bào)班費(fèi)用等非核心因素而去忽略學(xué)習(xí)效果的保障。同時，由于中國的民辦教育本身就是從產(chǎn)業(yè)鏈低端開始成長，國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)長期面臨重視保護(hù)的不足，中國教育公司的內(nèi)容基本上是以考試教材研究和國外引進(jìn)為主，缺乏規(guī)模化地獨(dú)立開發(fā)內(nèi)容的能力。這也使得線上教育出現(xiàn)后，雖然硬件工具能夠快速進(jìn)步，但是軟內(nèi)容卻遲遲難以跟上。

相對于互聯(lián)網(wǎng)的用戶黏性和增值收費(fèi)，教育課程的長期黏性仍是一大挑戰(zhàn)，由此所導(dǎo)致的在線教育的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)化付費(fèi)的效率則更為關(guān)鍵。

（作者單位:德勤中國）

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