郭建民

自1972年建交以來，中國墨西哥雙邊貿(mào)易不斷增長，尤其近年來雙方高層交往密切，雙邊投資合作達(dá)到新的高度。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計，截至2013年底，我國對墨西哥直接投資存量3.39億美元，其中2013年新增非金融類直接投資金額4261萬美元。當(dāng)前，墨西哥新一屆政府計劃大力發(fā)展國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，高度重視吸引中國的投資，這將為我國投資墨西哥帶來重大機遇，未來中墨投資合作空間十分廣闊。

一、我國對墨投資機遇分析

（一）墨西哥宏觀經(jīng)濟趨勢向好

墨西哥新一屆政府實施了一系列旨在發(fā)展經(jīng)濟、吸引外資、增加財政收入和促進(jìn)就業(yè)的政策。實施積極的財政政策。2013年7月培尼亞總統(tǒng)發(fā)布了2013—2018年聯(lián)邦政府投資計劃，政府?dāng)U大了財政支出的力度，并計劃在未來六年投入至少4萬億比索（約合3157億美元）用于基礎(chǔ)設(shè)施和能源領(lǐng)域建設(shè)。實施寬松的貨幣政策。自2009年1月16日起，墨西哥央行將基準(zhǔn)利率由8.25%一路下調(diào)至目前的3.00%（最新一次下調(diào)發(fā)生在2014年6月6日）。進(jìn)行廣泛的結(jié)構(gòu)性改革。新政府提出了國家變革的五條主線和13項戰(zhàn)略目標(biāo)，內(nèi)容涉及安全、扶貧、教育、能源、財政、公共基礎(chǔ)設(shè)施等幾乎所有重要部門，改革的主要方向是打破行業(yè)寡頭壟斷，增加市場競爭。經(jīng)過一系列內(nèi)部調(diào)整，加之美國經(jīng)濟復(fù)蘇對墨出口的顯著提振，目前墨西哥經(jīng)濟已經(jīng)呈現(xiàn)穩(wěn)步復(fù)蘇態(tài)勢。根據(jù)世界銀行的預(yù)計，2014年墨西哥經(jīng)濟增速將達(dá)到3%以上，2015和2016年更是有望超過4%。

（二）中墨產(chǎn)業(yè)互補性強

墨西哥在能源礦產(chǎn)、汽車、航空、新能源等領(lǐng)域具有突出優(yōu)勢，與我國產(chǎn)業(yè)互補性強，中墨產(chǎn)業(yè)合作潛力巨大。石油天然氣。墨石油和天然氣資源豐富，石油剩余探明可采儲量138.68億桶，居世界第13位，是全球第八大石油生產(chǎn)國。常規(guī)天然氣可采資源量為5.53萬億立方米，居世界第13位。據(jù)預(yù)測，到2018年墨石油領(lǐng)域的外國直接投資將比目前增加200億—250億美元；汽車制造。汽車業(yè)是墨西哥最大的制造業(yè)部門和最活躍的產(chǎn)業(yè)之一，在汽車發(fā)動機制造和零部件生產(chǎn)上已形成了自己的獨特優(yōu)勢，目前墨西哥已經(jīng)成為全球第八大汽車生產(chǎn)商和第四大出口商。礦業(yè)。采礦業(yè)是墨西哥第四大產(chǎn)業(yè)，鐵、錳、銅、鉛、鋅、金、銀等礦產(chǎn)資源儲量豐富，截止2012年底，墨西哥共有439家企業(yè)進(jìn)行了1171個礦產(chǎn)勘探項目，其中包括23個大型的銀礦、銅礦和金礦項目，4個世界級的銅礦和銀礦項目。

（三）墨西哥營商環(huán)境良好

勞動力成本低。墨西哥勞動力資源豐富且人口結(jié)構(gòu)合理，目前制造業(yè)工人每小時工資低于2.5美元，甚至低于中國的工資水平。市場開放程度較高。現(xiàn)行外國投資法允許外國投資者在墨西哥境內(nèi)可以從事絕大多數(shù)行業(yè)，甚至外資可以100%參與經(jīng)營。除個別項目外，外國投資者可以自由組織生產(chǎn)，還可以將公司利潤、權(quán)利金等自由匯出。此外，目前墨西哥已與45個國家簽署了自由貿(mào)易協(xié)定，使其成為走入美洲、通往世界的橋頭堡。法律體系健全。墨西哥政府制定了包括《公司法》、《外國投資法》、《經(jīng)濟競爭法》、《勞工法》等在內(nèi)的較完備的法律體系，以此保障外來投資者權(quán)益。此外，各個具體的行業(yè)和部門中也有相應(yīng)的法規(guī)。政府大力支持外商投資。墨西哥積極向外國投資者提供穩(wěn)定而優(yōu)惠的投資促進(jìn)政策，在客戶工業(yè)、電機電子、高科技產(chǎn)業(yè)、電信及網(wǎng)絡(luò)、公共交通等領(lǐng)域都給予特惠待遇，包括稅收減免、員工培訓(xùn)等。此外，各州政府也在自身范圍內(nèi)為外國投資者提供優(yōu)惠措施。在世界銀行2014年全球營商環(huán)境排名中，墨位居第53位，在拉美國家中排名第5位，居智利、波多黎各、秘魯和哥倫比亞之后。

（四）墨西哥政府十分鼓勵中國投資

墨政府非?？粗刂袊髽I(yè)的技術(shù)優(yōu)勢和資金實力，希望中國企業(yè)積極參加其制定的數(shù)千億美元的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，并參與石油、電信等領(lǐng)域。對墨政府來說，這不僅可以在短期內(nèi)增加就業(yè)并提高稅收收入，而且還將增強本國經(jīng)濟的長期競爭力。此外，墨政府還希望能借此機會擴大對華貿(mào)易出口，彌補其龐大的對華貿(mào)易赤字（2013年墨對華進(jìn)口600億美元，出口僅70億美元），并不斷降低墨西哥經(jīng)濟對美國市場的過度依賴。

二、我國對墨西哥投資的重點領(lǐng)域

（一）電信行業(yè)

自1990年以來，墨西哥國內(nèi)電信市場被美洲移動公司壟斷，其掌握了墨西哥國內(nèi)80%的固網(wǎng)市場及70%的移動通信市場，強大的壟斷造成電信市場發(fā)展緩慢且國內(nèi)資費昂貴。2013年6月10日，墨西哥正式啟動電信市場改革，成立聯(lián)邦電信委員會（IFT）和聯(lián)邦經(jīng)濟競爭委員會兩大電信行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)；調(diào)整了外國投資方對電信和廣播電視企業(yè)持股比例的上限，允許外資100%控股電信企業(yè)；并將廣播電視公司的外資占股比例上限提高到49%。中國電信企業(yè)可以憑借領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，通過獨立建廠、合資合作等方式投資墨西哥電信市場相關(guān)領(lǐng)域。

（二）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

根據(jù)世界經(jīng)濟論壇（WEF）的評估，墨西哥在基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)量方面位于144個國家中的第68位，與墨西哥在全球競爭力的排名相比落后了15名。根據(jù)2014年4月墨政府公布的2014—2018年基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展規(guī)劃，未來墨將重點投資六大領(lǐng)域：能源領(lǐng)域投資額2991億美元；城市發(fā)展和住房投資1380億美元；通訊和交通領(lǐng)域投資額超過1012億美元；水利基礎(chǔ)設(shè)施投資318億美元；旅游業(yè)投資138億美元，以及衛(wèi)生領(lǐng)域投資55億美元。墨西哥基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的提速將為中國相關(guān)企業(yè)帶來巨大契機，中國企業(yè)可以利用現(xiàn)有渠道，通過承包工程，提供原材料、機械設(shè)備、制造工藝，或進(jìn)行財務(wù)投資等方式，積極參與墨西哥基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

（三）石油和天然氣

墨西哥深海油氣和頁巖氣資源豐富，但長期以來國有石油公司的壟斷造成了石油生產(chǎn)效率的落后。2013年12月，墨西哥正式通過了能源改革法案，該法案首次允許私有主體參與上游開發(fā)領(lǐng)域并訂立利潤分成協(xié)議和產(chǎn)品分成合同，允許某些經(jīng)過聯(lián)邦政府批準(zhǔn)的私有投資主體參與到國內(nèi)石油和天然氣的中、下游產(chǎn)業(yè)。我國企業(yè)可以依托墨西哥現(xiàn)有的石油產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，先從配套供應(yīng)和提供服務(wù)入手，未來再逐步拓展到勘探、開采乃至并購等領(lǐng)域。

（四）電力行業(yè)

墨西哥電力領(lǐng)域長期由國家電力公司（CFE）壟斷經(jīng)營，由此產(chǎn)生了電力供應(yīng)不足、電費高昂等問題。隨著此輪電力市場化改革的深入，發(fā)電和輸電環(huán)節(jié)將更多的對私人及外國資本開放。未來數(shù)年內(nèi)，墨西哥電力委員會計劃投資46.4億美元興建發(fā)電廠，增加發(fā)電能力3.145千萬（MW），其中包括兩個內(nèi)燃汽發(fā)電廠，一個水利發(fā)電站，一個熱電站以及四個綜合發(fā)電站。這將給中國電力生產(chǎn)企業(yè)帶來巨大投資機會。

（五）新能源

墨西哥可再生能源豐富，但目前的利用率很低。2013年墨可再生能源發(fā)電量占總發(fā)電量的比重僅為17%。可再生能源中，水力、風(fēng)能、地?zé)?、生物能所占比重分別為74.5%、9.2%、2.7%和2.7%，太陽能幾乎為空白。根據(jù)墨政府2013—2017年國家能源戰(zhàn)略報告的規(guī)劃，未來墨西哥將全力發(fā)展可再生能源，并將太陽能、風(fēng)能、地?zé)崮艿茸鳛橹饕l(fā)展方向，并計劃到2018年將太陽能裝機容量增加9.8倍、風(fēng)能裝機增加6.2倍。中墨兩國在新能源領(lǐng)域面臨相同的需求，而且雙方在相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域各有所長，互補性大，未來在新能源領(lǐng)域的合作有望成為中墨投資合作的一大亮點。

（六）制造業(yè)

中墨雖在部分傳統(tǒng)制造業(yè)領(lǐng)域存在一定競爭，但在汽車、紡織、輕工、機電等傳統(tǒng)制造業(yè)領(lǐng)域合作空間廣闊。其中，汽車業(yè)是墨西哥最大的制造業(yè)部門和最活躍的產(chǎn)業(yè)之一，廉價勞動力以及北美自由貿(mào)易協(xié)定為汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來更多便利。中國企業(yè)應(yīng)充分利用墨西哥的區(qū)位優(yōu)勢及其與45個國家簽訂自由貿(mào)易協(xié)定所形成的市場空間，致力于與墨西哥共同構(gòu)建全球最優(yōu)供應(yīng)鏈，汽車、機電等行業(yè)可以采取在中國生產(chǎn)零部件、在墨組裝貼牌、在其他國家銷售的方式，合理避開西方國家對中國的貿(mào)易限制。

三、我國對墨西哥投資的主要問題

（一）中墨政治關(guān)系存在不確定性因素

中墨政治關(guān)系存在著不確定性因素，這會在一定程度上影響中墨經(jīng)貿(mào)投資合作的進(jìn)展。墨西哥政府和民眾對中國不夠深入了解，墨西哥不僅是最后一個支持中國加入世界貿(mào)易組織的成員國，也是發(fā)起對華反傾銷調(diào)查最多的國家之一。

（二）墨西哥對美國的高度依附性影響投資環(huán)境穩(wěn)定性

1994年墨西哥加入北美自由貿(mào)易區(qū)后，經(jīng)濟上對美國的依賴日益嚴(yán)重，美國是墨西哥的最大貿(mào)易伙伴、投資國和債權(quán)國。2012年，墨西哥出口總額為3709億美元，其中對美國出口總額為2878億美元，占比77.6%；進(jìn)口總額為3707億美元，其中從美國進(jìn)口總額為1851億美元，占比49.9%。近幾年來，墨西哥對美國出口份額不斷上漲，最高時接近其出口總額的90%。由于墨西哥無力控制國際資本和美國市場的變化情況，因此美國經(jīng)濟一旦出現(xiàn)波動，墨西哥經(jīng)濟將直接受到影響，進(jìn)而影響其投資環(huán)境的穩(wěn)定性。

（三）中墨貿(mào)易摩擦日益凸顯

墨西哥對于中國“非市場經(jīng)濟國家”的觀念根深蒂固，墨西哥在反傾銷案件處理中一直將中國視為非市場經(jīng)濟國家，實施了十分苛刻的歧視性政策。在反傾銷調(diào)查中，往往采用歧視性的替代國或第三國價格，甚至運用墨西哥本國相似產(chǎn)品的國內(nèi)市場價格，以此來衡量中國出口產(chǎn)品的正常價格。其結(jié)果是，墨西哥對華反傾銷調(diào)查最終多數(shù)導(dǎo)致其采取反傾銷措施，且多以征收高額反傾銷稅而告終。

（四）中墨投資合作壁壘較高，便利化有待提升

中墨之間仍存在很多制約因素，影響中墨投資合作的進(jìn)一步提升。第一，申請簽證程序復(fù)雜、周期漫長且不具可控性，由于墨西哥嚴(yán)格的本地化用工要求，辦理中方人員來墨工作的簽證一直是困擾在墨中資企業(yè)的主要問題之一。第二，諸多項目中國企業(yè)并不享有優(yōu)先權(quán)，北美自由貿(mào)易區(qū)建立之后，中國企業(yè)在墨投資面臨自貿(mào)協(xié)定成員國優(yōu)先的不公平競爭。墨政府公共招標(biāo)慣例中，與墨西哥簽有《自由貿(mào)易協(xié)定》的國家和地區(qū)往往享有優(yōu)先權(quán)。

（五）墨西哥社會環(huán)境不穩(wěn)定

一方面，墨西哥政府廉政環(huán)境不佳會增加高額社會成本。另一方面，墨西哥治安環(huán)境惡劣嚴(yán)重影響外資的信心，給墨西哥引進(jìn)外資帶來了相當(dāng)大的負(fù)面影響。

四、加強中墨投資合作的政策建議

（一）創(chuàng)新合作方式，完善中墨投資合作協(xié)調(diào)機制

以國家推進(jìn)“海上絲綢之路”建設(shè)為契機，完善兩國政府間高級投資工作組、中墨企業(yè)家高級別工作組、中國商務(wù)部和墨西哥經(jīng)濟部雙邊高層工作組等經(jīng)貿(mào)合作機制，統(tǒng)籌研究制定中墨投資合作的總體戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃和政策措施，加強對重大問題和重大項目的協(xié)調(diào)。并積極通過各種形式的對話、交流，促進(jìn)中國對墨西哥投資的政策引導(dǎo)、投資服務(wù)、信息溝通和工作協(xié)調(diào)。

（二）拓寬合作領(lǐng)域，擴大產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模

第一，加大對墨非礦產(chǎn)資源領(lǐng)域的投資力度，重點支持國內(nèi)大型農(nóng)林企業(yè)在墨西哥收購農(nóng)場或大片土地，形成大規(guī)模農(nóng)業(yè)基地。與墨在糧食生產(chǎn)領(lǐng)域加強合作經(jīng)營，利用墨土地資源豐富、氣候適宜、水源豐富的優(yōu)勢，大力種植水稻、甘蔗和玉米，建立中墨農(nóng)業(yè)合作示范區(qū)，推動建立均衡、和諧、可持續(xù)的投資合作關(guān)系。第二，深化對墨在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、礦產(chǎn)和高技術(shù)、制造業(yè)領(lǐng)域的投資合作，尤其是在基礎(chǔ)設(shè)施和能源領(lǐng)域，墨西哥為了吸引外國投資和私人資本，培尼亞總統(tǒng)執(zhí)政后，大刀闊斧出臺了一系列改革方案，向外來投資者開放一直由國家壟斷的電力、油氣、通信等重點行業(yè)。中國企業(yè)可在以上領(lǐng)域?qū)ふ矣袑嵙Φ暮献骰锇?，選擇經(jīng)濟效益好、有影響力的重點項目，利用好雙邊合作協(xié)議、中墨投資基金，深化投資合作，形成合作共贏的關(guān)系。

（三）提高中墨投資合作便利化水平

第一，推動解決中墨勞動簽證、工作許可等問題的解決，提高雙邊人員流動便利性。投資墨西哥基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域所需勞工數(shù)量巨大，但是目前墨方對此要求非常嚴(yán)格，因此能否推進(jìn)人員流動便利化水平，成為中墨投資合作需重點解決的問題之一。第二，建立中墨投資合作便利化平臺。建設(shè)涵蓋中墨貿(mào)易政策、商貿(mào)信息、投資機會、通關(guān)便利化、物流信息、交通地理、結(jié)算支付等內(nèi)容的網(wǎng)絡(luò)平臺，積極打造貿(mào)易投資便利化信息平臺，進(jìn)一步促進(jìn)中墨投資信息資源的傳遞和共享，更好地為中墨投資合作服務(wù)。

（四）探索共建中墨客戶工業(yè)區(qū)和投資合作區(qū)

發(fā)揮好中墨高級投資合作機制作用，有效利用兩國地方政府在整合人才、資金、技術(shù)和資源等方面的互補性優(yōu)勢，廣泛建立兩國地方政府間的合作載體，探索共建中墨客戶工業(yè)區(qū)和投資合作區(qū)，在戰(zhàn)略引導(dǎo)、配套服務(wù)、優(yōu)惠政策、技術(shù)創(chuàng)新、機制優(yōu)化等多方面打造中墨產(chǎn)業(yè)合作新優(yōu)勢，切實推進(jìn)中墨產(chǎn)業(yè)合作項目落地，不斷提升中墨投資合作水平。