趙小克

（常州大學(xué) 商學(xué)院，江蘇·常州 213164）

一、引言

中小企業(yè)對(duì)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、就業(yè)提高和科技進(jìn)步等方面都起到重要的推動(dòng)作用，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位舉足輕重。中小企業(yè)的活躍程度可以很大程度上代表所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活力。因此，各國(guó)和地區(qū)都非常重視中小企業(yè)的發(fā)展并想方設(shè)法為其提供政策支持。而中小企業(yè)由于規(guī)模小、管理缺失、財(cái)務(wù)不規(guī)范等固有問(wèn)題，面臨的一個(gè)重要問(wèn)題就是資金短缺，中小企業(yè)融資難成為了世界性的難題。為解決這一難題，許多國(guó)家建立中小企業(yè)融資擔(dān)保制度為企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保，以此來(lái)分擔(dān)資金提供者（特別是商業(yè)銀行）的風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建起了銀行和企業(yè)之間的橋梁，為中小企業(yè)融資提供了幫助。

在我國(guó)，1992年已經(jīng)出現(xiàn)了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，隨后逐漸由自發(fā)走向規(guī)范。2000 年國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，決定加快建立信用擔(dān)保體系。這之后中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)得以迅速發(fā)展。2014年12月，李克強(qiáng)總理在國(guó)務(wù)院召開的全國(guó)促進(jìn)融資性擔(dān)保行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)交流電視電話會(huì)議上作出重要批示：發(fā)展融資擔(dān)保是解決小企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題的重要手段和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。但回顧近些年中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的發(fā)展歷程，會(huì)發(fā)現(xiàn)其在運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)控制、損失分擔(dān)、監(jiān)督管理等方面均暴露出許多問(wèn)題，給金融體系帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)中小企業(yè)融資情況和擔(dān)保體系展開深入調(diào)查研究，對(duì)我國(guó)融資擔(dān)保體系在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下更好地服務(wù)于中小企業(yè)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。中小企業(yè)對(duì)民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定和收入分配等方面的推動(dòng)作用顯得尤為突出，而我國(guó)民族地區(qū)大多地理位置偏遠(yuǎn)、環(huán)境相對(duì)惡劣、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后、要素資源貧乏、金融市場(chǎng)發(fā)育不完善、金融機(jī)構(gòu)體系不健全，這些因素都成為直接導(dǎo)致中小企業(yè)融資難，成為制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸，這樣就形成民族地區(qū)“經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后——中小企業(yè)融資難——經(jīng)濟(jì)發(fā)展更慢——中小企業(yè)融資更難”的惡性循環(huán)?；诖?，本文以甘肅省臨夏回族自治州為例，分析民族地區(qū)中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀與成因，對(duì)融資擔(dān)保體系的現(xiàn)狀和制約因素進(jìn)行深入調(diào)查，進(jìn)而提出科學(xué)合理的對(duì)策建議。

二、臨夏回族自治州中小企業(yè)融資問(wèn)題現(xiàn)狀

（一）信貸資源稀缺造成企業(yè)融資成本偏高

近年來(lái)，國(guó)家實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，堅(jiān)持“有保有壓”，保持貸款合理投放，對(duì)貨幣供應(yīng)總量實(shí)行適度控制。同時(shí)，在“余額寶”等新型金融產(chǎn)品快速發(fā)展的沖擊下，銀行資金面明顯緊張，信貸資源稀缺，在客戶選擇上采取更加審慎的態(tài)度，“惜貸”、“懼貸”現(xiàn)象明顯。調(diào)查顯示：臨夏州20家中小企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比重自2012年開始呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)，2013年已達(dá)到2.11%，個(gè)別小微企業(yè)融資占比10%以上，其承受的銀行貸款成本壓力逐年加大。同時(shí)臨夏州中小企業(yè)融資渠道狹窄，企業(yè)從股市，債券市場(chǎng)獲得資金存在重重障礙和困難。

（二）隱性成本成為企業(yè)“融資貴”的主要原因

一是受銀行貸款審批期限影響，企業(yè)為解決短期資金需求，不惜借用高息過(guò)橋資金。調(diào)查顯示，90%的企業(yè)希望能在10個(gè)工作日內(nèi)獲得貸款，但事實(shí)是近80%的銀行貸款審批時(shí)限超過(guò)20個(gè)工作日。同時(shí)，受信貸規(guī)模約束，多數(shù)銀行存在“批而不放”現(xiàn)象，時(shí)間長(zhǎng)達(dá)數(shù)月，致使很大一部分企業(yè)不惜付出高息，通過(guò)“搭橋”方式緩解資金短缺。據(jù)調(diào)查，60%的企業(yè)使用過(guò)橋資金的期限在1-3個(gè)月，一般按24%年利率計(jì)算，遠(yuǎn)高于平均3%-5%的企業(yè)利潤(rùn)率。二是銀行為完成存款、中間業(yè)務(wù)收入及利潤(rùn)考核指標(biāo)，變相增加企業(yè)融資成本。部分銀行在向企業(yè)授信時(shí)，要求企業(yè)辦理銀行承兌匯票；部分商業(yè)銀行授信綁定存款，要求企業(yè)按銀行考核需求存入一定的存款或銷售回款存入貸款行，給企業(yè)帶來(lái)雙重負(fù)擔(dān)。

（三）中小企業(yè)“融資貴”問(wèn)題仍然突出

隨著銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)駐和地方金融組織的成立，中小企業(yè)融資選擇逐漸增多，加之政策傾斜，中小企業(yè)融資難問(wèn)題有所緩解，但是，一方面，受限于中小企業(yè)在管理、財(cái)務(wù)、有效抵押擔(dān)保資源等方面存在“先天性”缺陷，另一方面，隨著利率市場(chǎng)化政策的推行，大企業(yè)憑借自身優(yōu)勢(shì)形成了較強(qiáng)的議價(jià)能力，能夠獲得相對(duì)廉價(jià)的貸款，導(dǎo)致中小企業(yè)可獲得的融資資源受到進(jìn)一步擠壓，融資成本持續(xù)走高，中小企業(yè)“融資貴”問(wèn)題依然突出。調(diào)查顯示：大型企業(yè)平均貸款利率6.36%，平均綜合成本7.88%，中小微企業(yè)平均利率8.02%，平均綜合成本8.23%，與大型企業(yè)相比高出約21.16%，個(gè)別小微企業(yè)貸款利率較基準(zhǔn)利率上升100%以上。部分小微企業(yè)為應(yīng)對(duì)短期資金緊張問(wèn)題，借用民間資金，年化利率甚至高達(dá)30%以上。

（四）企業(yè)融資環(huán)境有待進(jìn)一步優(yōu)化

第一，信息不對(duì)稱。企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間缺乏有效溝通機(jī)制，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況評(píng)估難，融資風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)提高，進(jìn)而推高企業(yè)融資成本，這一點(diǎn)在小微企業(yè)融資方面表現(xiàn)尤為明顯。第二，民間融資缺乏有效法律規(guī)范，管理主體和制度不明確，較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)提高了企業(yè)融資成本。第三，社會(huì)信用體系建設(shè)不完善，缺乏有效失信懲戒機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)被迫提高貸款利率防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

針對(duì)上述問(wèn)題，臨夏州也采取了相應(yīng)的各項(xiàng)措施。單就貸款擔(dān)保體系建設(shè)而言，全州已建立起中小企業(yè)擔(dān)保公司和政策性擔(dān)保中心，緩解了部分中小企業(yè)融資難問(wèn)題，但也存在許多不足，需要進(jìn)一步改進(jìn)。

三、臨夏州擔(dān)保公司發(fā)展現(xiàn)狀

目前，全州共有8家擔(dān)保公司（中心），其中有2 家是公司化運(yùn)作的擔(dān)保公司，另外6家是由政府出資的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這些擔(dān)保公司不僅直接為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)，還為大中專畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)、下崗失業(yè)人員、畜牧養(yǎng)殖戶、婦女小額擔(dān)保貸款提供擔(dān)保服務(wù)?？傮w來(lái)看，全州已基本形成了小規(guī)模但多層次的擔(dān)保體系。

（一）經(jīng)營(yíng)情況

1.加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)合作，擔(dān)保業(yè)務(wù)能力不斷增強(qiáng)。全州各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)一定程度上滿足了中小企業(yè)和再就業(yè)等方面的資金需求。由于注冊(cè)資金較小，因此目前全州融資性擔(dān)保公司主要和農(nóng)業(yè)銀行以及跟農(nóng)業(yè)相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)合作。例如，康樂(lè)金牛資產(chǎn)擔(dān)保公司與農(nóng)業(yè)銀行臨夏分行、康樂(lè)縣農(nóng)村信用聯(lián)社合作開展合作，累計(jì)發(fā)放各類擔(dān)保貸款近7000萬(wàn)元，為一些養(yǎng)殖中小企業(yè)解決了融資難題。

2.財(cái)政出資占主導(dǎo)，政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大。臨夏州的6家擔(dān)保公司全部由財(cái)政出資，剩下2家輔以公司注資。而近些年來(lái)全州的政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)也在迅速發(fā)展，例如，州委、州政府曾全力助推婦女小額擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，各地縣隨之成立婦女小額貸款擔(dān)保中心，為城鄉(xiāng)婦女創(chuàng)業(yè)、就業(yè)提供信用融資擔(dān)保服務(wù)。

3.積極支持中小企業(yè)發(fā)展，銀企認(rèn)可度不斷提升。近些年來(lái)，全州融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)依靠良好的信譽(yù)和較強(qiáng)的實(shí)力為中小企業(yè)提供資金支持，為中小企業(yè)提供的融資擔(dān)保，占融資擔(dān)保企業(yè)總數(shù)的94%，占擔(dān)保筆數(shù)的95%，得到了金融機(jī)構(gòu)和廣大中小企業(yè)的廣泛認(rèn)同。例如，臨夏州信用擔(dān)保中心自運(yùn)營(yíng)以來(lái)，積極為廣大中小企業(yè)提供融資服務(wù)，爭(zhēng)取國(guó)家開發(fā)銀行項(xiàng)目貸款，擔(dān)保項(xiàng)目11 個(gè)，總投資近4億元，貸款2.5億元。

（二）取得的成效

1.促進(jìn)了貨幣政策和信貸政策的貫徹落實(shí)。2011年央行實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，在穩(wěn)健的貨幣政策下，信貸總量向西部欠發(fā)達(dá)的地區(qū)傾斜，同時(shí)加大對(duì)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的信貸支持力度，從目前臨夏州經(jīng)濟(jì)總量來(lái)看，以中小企業(yè)為代表的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)占全州經(jīng)濟(jì)總量的一半以上。而擔(dān)保公司（中心）的逐步建立和完善，為中小企業(yè)融資難搭建有效的平臺(tái)、改善社會(huì)薄弱層面的生存發(fā)展起到了積極作用，保證了貨幣政策的有效傳導(dǎo)，并使得民生領(lǐng)域的信貸政策的得到了有效貫徹和落實(shí)。

2.成為了緩解中小企業(yè)擔(dān)保抵押難的現(xiàn)實(shí)需要。目前臨夏州共有中小企業(yè)1923家，其中從事商貿(mào)流通企業(yè)接近一半，由于商貿(mào)流通企業(yè)和經(jīng)營(yíng)戶缺乏有效的抵押和擔(dān)保，很難從銀行直接獲得融資，擔(dān)保公司作為銀行和企業(yè)間融資的中介組織，以信用為基礎(chǔ)，緊密地把兩者聯(lián)系起來(lái)，有效保障了企業(yè)從銀行獲得所需資金。通過(guò)擔(dān)保公司的組建設(shè)立和發(fā)展，為中小企業(yè)尤其是商貿(mào)流通企業(yè)獲得融資搭建了平臺(tái)，彌補(bǔ)了商貿(mào)流通企業(yè)的“先天不足”，為企業(yè)發(fā)展注入了大量“血液”。

3.發(fā)揮了承擔(dān)政府職能的“調(diào)節(jié)器”作用。除了提供經(jīng)營(yíng)性的擔(dān)保業(yè)務(wù)，臨夏州部分擔(dān)保公司還承擔(dān)了政策性金融的功能，在銀行、企業(yè)和個(gè)人間發(fā)揮了橋梁紐帶作用，促使銀行向中小企業(yè)提供發(fā)展所需資金。例如，全州8縣（市）婦女小額擔(dān)保貸款中心聯(lián)系各家銀行爭(zhēng)取再就業(yè)貸款2.95億元，為積極落實(shí)民生類信貸政策提供了可靠的保障。另外，臨夏州信用擔(dān)保中心積極為推動(dòng)臨夏市城市發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需資金提供政策性擔(dān)保。

4.起到了化解金融風(fēng)險(xiǎn)的“減震器”作用。擔(dān)保公司在為企業(yè)擔(dān)保貸款時(shí)嚴(yán)格執(zhí)行擔(dān)保額度規(guī)定，采取聯(lián)保、抵押擔(dān)保等多種措施將擔(dān)保公司的擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)。同時(shí)擔(dān)保公司采取提足擔(dān)保責(zé)任準(zhǔn)備金，避免因企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善等造成銀行信貸資金受損。例如，臨夏州信用擔(dān)保中心在2010 年提取擔(dān)保責(zé)任準(zhǔn)備金246.60萬(wàn)元，為銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中提供了一道風(fēng)險(xiǎn)防范屏障，促進(jìn)了銀行資金的安全、高效運(yùn)行。

四、制約擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的因素分析

（一）信用擔(dān)保體系不完善，資金實(shí)力不強(qiáng)。其一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少、能力弱。目前全州的僅有臨夏市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心等2家擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作，其他7縣市沒(méi)有一家市場(chǎng)化運(yùn)作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。其二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、業(yè)務(wù)少、注冊(cè)資本嚴(yán)重不足。目前除臨夏州信用擔(dān)保中心和康樂(lè)縣金牛公司外，其他3個(gè)縣的擔(dān)保中心僅有500萬(wàn)元的政府注資，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到省上規(guī)定的2000萬(wàn)元最低限額的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件。

（二）政策性擔(dān)保財(cái)政貼息存在困難，擔(dān)保公司后續(xù)資金得不到保障。其一是臨夏州地區(qū)財(cái)力困難，約88%左右的財(cái)政支出出自國(guó)家撥款，由于缺乏財(cái)政資金，個(gè)別地縣沒(méi)有能力墊付小額擔(dān)保貸款利息，致使銀行只能從擔(dān)?；鹂巯?，導(dǎo)致全州擔(dān)?；鹬鸩轿s，擔(dān)保能力不斷減弱。其二是臨夏地區(qū)擔(dān)保公司處于初期發(fā)展階段，經(jīng)營(yíng)實(shí)力不強(qiáng)，前期資金主要來(lái)源于財(cái)政出資，因此民間資金也不愿貿(mào)然參與擔(dān)保公司組建和發(fā)展。以康樂(lè)縣金牛資產(chǎn)擔(dān)保公司為例，該公司資本構(gòu)成單一，擔(dān)保范圍有限，隨著業(yè)務(wù)量的不斷擴(kuò)大，對(duì)擔(dān)保的需求也逐年增加，而由于各種原因其后續(xù)資金得不到有效補(bǔ)充，致使企業(yè)很難從銀行獲得資金支持。該公司微薄的收入難以彌補(bǔ)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）缺乏具有專業(yè)知識(shí)的人才，擔(dān)保業(yè)務(wù)品種較為單一。其一是作為新興行業(yè)的擔(dān)保業(yè)缺少高水平的專業(yè)人才，從業(yè)人員整體素質(zhì)普遍較低，擔(dān)保業(yè)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)不足，尤其缺乏具有金融、法律、項(xiàng)目評(píng)估等專業(yè)背景的專職擔(dān)保評(píng)估人員，給擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)控制增加了難度。其二是全州8家擔(dān)保機(jī)構(gòu)只從事品種單一的銀行貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，部分機(jī)構(gòu)對(duì)新興的擔(dān)保業(yè)務(wù)品種缺乏認(rèn)識(shí)，而作為機(jī)構(gòu)發(fā)展靈魂的創(chuàng)新能力普遍較低。

五、對(duì)策建議

隨著社會(huì)融資渠道的多元化發(fā)展，穩(wěn)步發(fā)展擔(dān)保公司和完善信用擔(dān)保體系是有效緩解中小企業(yè)融資難的重要措施，擔(dān)保公司已經(jīng)成為金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效補(bǔ)充。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)，擔(dān)保業(yè)務(wù)開展十分活躍，但在欠發(fā)達(dá)的西部地區(qū)，擔(dān)保業(yè)務(wù)在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的功能較為微弱。針對(duì)此，提出如下對(duì)策建議。

（一）加強(qiáng)政策引導(dǎo)宣傳，齊力營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境。一是地方政府相關(guān)部門應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，并成立由中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司共同參與的以信用為紐帶的協(xié)會(huì)組織，以整合信貸資金，集中優(yōu)勢(shì)會(huì)員，共同促進(jìn)企業(yè)信息披露，將擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本情況及業(yè)務(wù)開展情況納入人民銀行征信系統(tǒng)，為擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展?fàn)I造良好的成長(zhǎng)環(huán)境。二是人民銀行分支機(jī)構(gòu)要切實(shí)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保公司積極合作，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和密切關(guān)注，促其規(guī)范經(jīng)營(yíng)，健康發(fā)展。三是各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)把支持中小企業(yè)作為自己義不容辭的責(zé)任來(lái)對(duì)待，在新增貸款中按比例提出部分資金專項(xiàng)用于支持中小企業(yè)，另外在授信授權(quán)制度上采取有效措施，進(jìn)一步簡(jiǎn)化手續(xù)、提高服務(wù)效率。

（二）構(gòu)建多層次的擔(dān)保體系，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好融資環(huán)境。擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以劃分為政策性擔(dān)保和商業(yè)性擔(dān)保。就臨夏州而言，有必要建立以政策性擔(dān)保為主導(dǎo)，以商業(yè)性擔(dān)保為補(bǔ)充的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。政策性擔(dān)保應(yīng)由政府出資或控股，不以盈利為目的，直接或間接為中小企業(yè)提供信貸融資或信用保證；商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)制定稅收減免等優(yōu)惠政策，吸引商業(yè)資本和民間資本進(jìn)入，并建立相應(yīng)配套機(jī)制，擴(kuò)大資金來(lái)源，增強(qiáng)資本金穩(wěn)定性。

（三）增強(qiáng)擔(dān)保公司資金實(shí)力，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新。一是運(yùn)用市場(chǎng)化的運(yùn)作機(jī)制，吸收各方資金，增強(qiáng)資本實(shí)力，尋求后續(xù)資金支持，推進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融部門的合作，形成擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行和企業(yè)間三方良性互動(dòng)的發(fā)展局面。二是逐步建立健全規(guī)章制度體系，規(guī)范擔(dān)保行業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，促進(jìn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)范經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。三是擴(kuò)大擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍，推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和品種創(chuàng)新，大力開展新型擔(dān)保業(yè)務(wù)，同時(shí)還要充分發(fā)揮融資擔(dān)保的服務(wù)功能。因此，融資擔(dān)保體系可以通過(guò)自身發(fā)展來(lái)為中小企業(yè)提供急需資金，有效破解其融資難題，更好地為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融支持。

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