廈門百城建設(shè)投資有限公司 鐘鳳娣

目前，商貿(mào)企業(yè)經(jīng)營面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)商貿(mào)企業(yè)發(fā)生這四種風(fēng)險(xiǎn)之后，對(duì)于企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失巨大，而且影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素難以通過單一的方式進(jìn)行預(yù)防，因此，防范與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就成為避免企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失的重要舉措。商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因主要有三個(gè)，即內(nèi)部財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)漏洞、資金來源結(jié)構(gòu)不合理和企業(yè)資金流與業(yè)務(wù)流不協(xié)調(diào)。商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)流失，無法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，如何降低商貿(mào)企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失的概率，針對(duì)這三個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因采取相應(yīng)的措施防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤其重要。

一、造成商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

(一)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)漏洞

商貿(mào)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)漏洞主要體現(xiàn)在對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)管理不當(dāng)兩個(gè)方面，管理存在非常容易形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。利益分配不均、資金管理混亂和使用不當(dāng)是商貿(mào)企業(yè)在固定資產(chǎn)管理方面出現(xiàn)的普遍問題，再加上財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較淡薄，通常會(huì)使企業(yè)資金嚴(yán)重流失和使用效率低下。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，也是商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要原因。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理出現(xiàn)漏洞會(huì)造成企業(yè)應(yīng)收賬款與預(yù)付賬款失控、企業(yè)壞賬、存貨周轉(zhuǎn)率較低的問題，使企業(yè)資金流失、經(jīng)營虧損，嚴(yán)重妨礙企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

(二)資金來源結(jié)構(gòu)不合理

資金來源結(jié)構(gòu)不合理是指商貿(mào)企業(yè)對(duì)借入資金和自有資金的比例掌握不恰當(dāng)，換言之，就是說企業(yè)的資金來源不合理。資金來源結(jié)構(gòu)在一定程度上反映了企業(yè)的經(jīng)營狀況，如果企業(yè)借入資金高于自有資金的話，就說明企業(yè)的經(jīng)營狀況不佳，如果自有資金高于借入資金的話，就說明企業(yè)的經(jīng)營狀況良好。目前我國商貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營資金來源主要是銀行貸款，當(dāng)企業(yè)的銀行貸款在企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中所占的比例過高，也就是借入資金過多，就會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高，而到期后企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營不善又無法償還資金的話，此時(shí)就形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)企業(yè)的資金流與業(yè)務(wù)流不協(xié)調(diào)

一般情況下，企業(yè)的資金流與業(yè)務(wù)流直接影響到企業(yè)的到期應(yīng)付賬款和負(fù)債結(jié)構(gòu)，企業(yè)的資金流與業(yè)務(wù)流的協(xié)調(diào)會(huì)使企業(yè)的到期應(yīng)付款項(xiàng)和負(fù)債結(jié)構(gòu)趨于合理，反之則會(huì)使企業(yè)的到期應(yīng)付款項(xiàng)和負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡。商貿(mào)企業(yè)的資金流與業(yè)務(wù)流出現(xiàn)不協(xié)調(diào)的問題是由企業(yè)營銷模式設(shè)計(jì)不合理造成的，這是商貿(mào)企業(yè)形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一。不同的貿(mào)易企業(yè)有不同的營銷模式，比如我國的一些鋼材貿(mào)易企業(yè)就有代理和自營兩種營銷模式，在這兩種營銷模式下，資金流又會(huì)不一樣。然而大多數(shù)商貿(mào)企業(yè)在進(jìn)行負(fù)債結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)時(shí)，并沒有將行業(yè)營銷模式的特點(diǎn)和企業(yè)自身資金納入設(shè)計(jì)的參考因素，使企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)不合理，出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范及其控制措施

(一)完善企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制機(jī)制

商貿(mào)企業(yè)要不斷完善企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制機(jī)制，從建立健全財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度著手，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制提供制度保障。一方面，企業(yè)要完善財(cái)務(wù)管理制度，嚴(yán)格控制企業(yè)成本費(fèi)用、先進(jìn)流量計(jì)算、實(shí)物資產(chǎn)和應(yīng)收賬款等方面，及時(shí)彌補(bǔ)管理上的薄弱環(huán)節(jié)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，企業(yè)要健全內(nèi)部會(huì)計(jì)審計(jì)控制制度，建立內(nèi)控規(guī)章制度，設(shè)置相關(guān)的職能部門執(zhí)行會(huì)計(jì)審計(jì)控制制度，明確部門責(zé)任，形成內(nèi)部相互制約、相互監(jiān)督的管理體系。此外，企業(yè)還要建設(shè)一批高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)，實(shí)施崗位責(zé)任制和獎(jiǎng)懲機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的管理。

(二)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)

當(dāng)商貿(mào)企業(yè)有足夠的權(quán)益資本時(shí)，要及時(shí)調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，有效提高企業(yè)資本收益率和確保企業(yè)債務(wù)償還能力。企業(yè)在優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)的時(shí)候，要在保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，合理安排企業(yè)債務(wù)到期數(shù)量和日期，保證企業(yè)的債務(wù)償還能力，規(guī)避財(cái)務(wù)危機(jī)，促進(jìn)企業(yè)平穩(wěn)快速發(fā)展。優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)在消費(fèi)市場(chǎng)波動(dòng)性較大的情況下具有非常特別的意義，商貿(mào)企業(yè)要認(rèn)清債務(wù)結(jié)構(gòu)對(duì)于企業(yè)發(fā)展的重要性，合理控制資產(chǎn)負(fù)債率，對(duì)于籌資中的成本和收益適當(dāng)權(quán)衡，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)降低籌資成本

商貿(mào)企業(yè)想要降低籌資成本，首先要合理確定資本結(jié)構(gòu)，著眼于籌資的長遠(yuǎn)收益與短期收益，確保企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理化、科學(xué)化。商貿(mào)企業(yè)可以通過以下幾個(gè)方法降低籌資成本：通過多方途徑拓寬融資渠道，增加長期籌資的金額，保證企業(yè)籌資金額的固定性；提高企業(yè)的信用度，加強(qiáng)企業(yè)與投資方的合作，為企業(yè)的籌資創(chuàng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境；重視對(duì)股權(quán)籌資的管理，適當(dāng)控制比例，降低資金成本，保證企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。

三、結(jié)束語

綜上所述，商貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)存在很大的變動(dòng)性，如何建立完善的財(cái)務(wù)控制機(jī)制、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)與協(xié)調(diào)企業(yè)的資金流和業(yè)務(wù)流達(dá)到防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的，商貿(mào)企業(yè)還需要更加努力。商貿(mào)企業(yè)要結(jié)合已有的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成因發(fā)現(xiàn)更多威脅財(cái)務(wù)安全的隱患，積極引進(jìn)國外先進(jìn)的管理理念，促進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的更新。同時(shí)，在防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過程中，人們發(fā)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)和資金回收風(fēng)險(xiǎn)要高于籌資風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，這啟示商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范要突出重點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)和資金回收風(fēng)險(xiǎn)的管理，有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。

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