鄭壽春，李金瑩

西南石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，四川 成都610500

石油企業(yè)EVA的計(jì)算方法與應(yīng)用探討

鄭壽春*，李金瑩

西南石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，四川 成都610500

目前石油企業(yè)大多采用以利潤(rùn)總額為基礎(chǔ)的績(jī)效考核方法。在實(shí)踐中，這種考核方法效果不太理想，存在一些弊端：容易盲目追求利潤(rùn)最大化而忽視長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展、管理目標(biāo)混亂、會(huì)計(jì)利潤(rùn)易被操縱、忽視資金的資本成本等。因此，需要結(jié)合石油企業(yè)的實(shí)際情況，引入能夠真實(shí)反映企業(yè)業(yè)績(jī)的考核方法——EVA績(jī)效考核方法。從EVA績(jī)效考核的基本原理入手，以實(shí)證分析法探討了EVA考核方法下的相關(guān)會(huì)計(jì)項(xiàng)目調(diào)整，并驗(yàn)證了EVA考核的實(shí)用性，最后提出了石油企業(yè)應(yīng)用EVA應(yīng)注意的5個(gè)問(wèn)題：具備應(yīng)用EVA的條件，先局部實(shí)施再推廣，調(diào)整項(xiàng)目的選擇要靈活，責(zé)任中心的劃分應(yīng)正確，考核應(yīng)結(jié)合重要的非財(cái)務(wù)指標(biāo)。

石油企業(yè)；績(jī)效考核；EVA；經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；會(huì)計(jì)利潤(rùn)

鄭壽春，李金瑩．石油企業(yè)EVA的計(jì)算方法與應(yīng)用探討[J]．西南石油大學(xué)學(xué)報(bào)：社會(huì)科學(xué)版，2015，17（1）：20–25．

Zheng Shou-chun,Li Jin-ying．Calculation Method and Application of EVA in Petroleum Enterprises[J]．Journal of Southwest Petroleum University：Social Sciences Edition，2015，17（1）：20–25．

管理學(xué)大師彼得·德魯克曾經(jīng)在《哈佛商業(yè)評(píng)論》中指出：“我們稱之為利潤(rùn)的東西，也就是我們所謂的企業(yè)為股東剩下的金錢，通常根本不是利潤(rùn)”。之前很多石油企業(yè)都普遍采用利潤(rùn)指標(biāo)來(lái)考核和衡量公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，這種一味強(qiáng)調(diào)增加凈利潤(rùn)的導(dǎo)向最終導(dǎo)致低效資本占用過(guò)多等侵蝕股東利益的情況接連發(fā)生。經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)使我們意識(shí)到，只有充分考慮權(quán)益資本成本的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)才能客觀真實(shí)地反映企業(yè)的獲利狀況。而經(jīng)濟(jì)增加值EVA（Economic Value Added）指標(biāo)恰如其分地考慮了權(quán)益資本成本，在考核企業(yè)績(jī)效時(shí)更能體現(xiàn)出資人的利益，我們所需要的也正是符合這一條件的績(jī)效考核指標(biāo)[1]。

1 石油企業(yè)績(jī)效考核中存在的問(wèn)題

目前，大多數(shù)石油企業(yè)的績(jī)效考核存在較大問(wèn)題，主要原因就是這些石油企業(yè)采用的是以利潤(rùn)總額為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)考核方法。這種績(jī)效考核方法容易造成企業(yè)管理者盲目追求利潤(rùn)最大化而忽視企業(yè)真實(shí)價(jià)值，造成企業(yè)的短期行為等問(wèn)題的出現(xiàn)。具體有以下幾個(gè)方面：

1.1 追求短期利益而忽視長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展

管理者的目標(biāo)與股東的目標(biāo)往往并不完全一致，這就導(dǎo)致管理者為了提高自己短期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)而去盡可能地避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。比如，在凈現(xiàn)值都為正的項(xiàng)目中，管理者可能會(huì)放棄那些僅僅是短期內(nèi)收益較低的項(xiàng)目，選擇短期內(nèi)收益較高的項(xiàng)目；管理者還可能會(huì)減少研發(fā)支出，避免發(fā)生大額銷售費(fèi)用沖抵利潤(rùn)影響其業(yè)績(jī)。因此，出于對(duì)自身利益的考慮，管理者往往會(huì)忽視企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而削減這部分開(kāi)支。

1.2 多種目標(biāo)導(dǎo)致管理混亂

大多數(shù)石油企業(yè)通常用一系列的考核指標(biāo)體系來(lái)考核企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。如用營(yíng)業(yè)收入和市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)考核戰(zhàn)略計(jì)劃；用資產(chǎn)報(bào)酬與目標(biāo)利潤(rùn)相比較來(lái)考核業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，等等。由于不同部門的考核和考核指標(biāo)不同，所有財(cái)務(wù)決策都不能用一種統(tǒng)一的度量指標(biāo)建立模型來(lái)監(jiān)測(cè)和評(píng)估，難免會(huì)出現(xiàn)指標(biāo)間的相互沖突。

1.3 會(huì)計(jì)利潤(rùn)易被操縱

會(huì)計(jì)利潤(rùn)是根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的，管理當(dāng)局提供會(huì)計(jì)信息的目的只是為了獲得有利資源，如果提供的會(huì)計(jì)信息損害到他們的利益，迫于各方壓力，他們就有很大的動(dòng)機(jī)利用會(huì)計(jì)核算的靈活性來(lái)操縱利潤(rùn)[2]。例如，管理者可能會(huì)出售企業(yè)大型資產(chǎn)以提升短期利潤(rùn)，或者通過(guò)計(jì)提和轉(zhuǎn)回壞賬準(zhǔn)備來(lái)調(diào)增或調(diào)減利潤(rùn)，被操縱后的利潤(rùn)掩蓋了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的真實(shí)情況，顯然不能達(dá)到績(jī)效考核的目的。

1.4 忽視資金的資本成本

債權(quán)投資人和權(quán)益投資人是企業(yè)的資金提供者，企業(yè)對(duì)資本的利用往往都是有成本的，債權(quán)人要求的利率就是債務(wù)資金的使用成本，而權(quán)益投資人要求的最低報(bào)酬率就是權(quán)益資金的資本成本。以利潤(rùn)總額為基礎(chǔ)的企業(yè)績(jī)效考核指標(biāo)，會(huì)導(dǎo)致管理者盲目投資利潤(rùn)為正的項(xiàng)目，而不管是否達(dá)到了投資者要求的必要報(bào)酬率。雖然這些項(xiàng)目會(huì)增加企業(yè)的當(dāng)期利潤(rùn)，但若所獲得的收益不能彌補(bǔ)企業(yè)的資本成本，就會(huì)侵蝕企業(yè)的價(jià)值。

傳統(tǒng)的績(jī)效考核方法存在諸多難以避免的問(wèn)題，所以石油企業(yè)需要引入EVA績(jī)效考核方法，以引導(dǎo)石油企業(yè)關(guān)注股東財(cái)富的創(chuàng)造，著眼于企業(yè)價(jià)值的增加和企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，從而促進(jìn)石油企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的快速轉(zhuǎn)變。

2 EVA考核的基本原理

經(jīng)濟(jì)增加值的概念誕生于1982年，由美國(guó)Stern-Stewart公司提出。許多著名的國(guó)際化公司都已經(jīng)實(shí)施了EVA業(yè)績(jī)考核體系,并獲得了極大的利潤(rùn)，目前EVA考核指標(biāo)已經(jīng)被廣泛采用。

EVA以西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為原型，其定義為對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)進(jìn)行會(huì)計(jì)項(xiàng)目調(diào)整，然后減去資本成本（包括債務(wù)成本和權(quán)益成本）后的凈額[3]。通常EVA計(jì)算采用的公式為：

經(jīng)濟(jì)增加值=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+利息支出–全部資本成本=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)–調(diào)整后資本×加權(quán)平均資本成本

EVA值大于零時(shí)，企業(yè)價(jià)值增加；EVA值等于零時(shí)，企業(yè)價(jià)值不變；EVA小于零時(shí)，企業(yè)價(jià)值減少。也就是說(shuō)，只有當(dāng)企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值大于投資成本時(shí)，企業(yè)才實(shí)現(xiàn)真正的盈利。由上述公式還可以看到，計(jì)算EVA這個(gè)指標(biāo)需要考慮稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（NOPAT）、資本投入額（TC）、資本成本（WACC）這三個(gè)因素。

2.1 稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的計(jì)算

稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分為兩部分：其一為息前稅后利潤(rùn)，直接來(lái)源于財(cái)務(wù)報(bào)表；其二為EVA需要調(diào)整的會(huì)計(jì)項(xiàng)目，要求對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，糾正會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)對(duì)企業(yè)真實(shí)業(yè)績(jī)的扭曲。

計(jì)算公式為：稅后凈利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+（利息支出+研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用調(diào)整–非經(jīng)濟(jì)性收益調(diào)整項(xiàng)×50%）×(1-25%)

其中：研發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)是指企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中的“管理費(fèi)用”項(xiàng)下的明細(xì)內(nèi)容，通常包括研發(fā)費(fèi)用和當(dāng)期確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的研發(fā)支出。非經(jīng)常性收益調(diào)整項(xiàng)包括：變賣主業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的收益、主業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)外非流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益和其他非經(jīng)常性收益。

2.2 資本投入的計(jì)算

資本投入的計(jì)算主要通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整得到：

調(diào)整后資本投入=平均所有者權(quán)益+平均負(fù)債合計(jì)–平均流動(dòng)負(fù)債–平均在建工程

其中：無(wú)息流動(dòng)負(fù)債包括資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)付票據(jù)”、“應(yīng)付賬款”、“預(yù)收賬款”、“應(yīng)交稅費(fèi)”、“應(yīng)付利息”、“其他應(yīng)付款”、“其他流動(dòng)負(fù)債”；在建工程包括資產(chǎn)負(fù)債表中的“在建工程凈額”、“工程物資凈額”、“地質(zhì)勘探支出凈額”、“油氣開(kāi)發(fā)支出凈額”。

2.3 加權(quán)平均資本成本的計(jì)算

加權(quán)平均資本成本是指企業(yè)以各種資本在企業(yè)全部資本中所占的比重為權(quán)數(shù)，對(duì)各種長(zhǎng)期資金的資本成本加權(quán)平均計(jì)算出來(lái)的資本總成本[4]。

計(jì)算公式為：加權(quán)平均資本成本率=債務(wù)資本成本率×(債務(wù)資本/總資本)×(1–稅率)+股本資本成本率×股本資本/總資本

其中：債務(wù)資本成本率為3～5年期中長(zhǎng)期銀行貸款基準(zhǔn)利率

股本資本成本率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+BETA系數(shù)×(股市收益率–無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)

3 EVA核算的會(huì)計(jì)調(diào)整項(xiàng)目

為了消除會(huì)計(jì)政策選擇的影響，EVA的計(jì)算過(guò)程中需要進(jìn)行大量的項(xiàng)目調(diào)整，EVA考核體系涉及的全部會(huì)計(jì)調(diào)整項(xiàng)目高達(dá)200多項(xiàng)，其運(yùn)算的復(fù)雜性和難度可想而知[5]。但在實(shí)際運(yùn)用過(guò)程中，為加強(qiáng)EVA指標(biāo)的實(shí)用性和可行性，一個(gè)公司只需要進(jìn)行5～10項(xiàng)重要的調(diào)整就可以達(dá)到相當(dāng)準(zhǔn)確的程度。根據(jù)會(huì)計(jì)調(diào)整的五項(xiàng)原則，即重要性原則、可影響性原則、可獲得性原則、易理解性原則和現(xiàn)金收支原則，一般認(rèn)為以下項(xiàng)目為石油企業(yè)計(jì)算EVA時(shí)應(yīng)主要調(diào)整的項(xiàng)目（表1）。

表1 石油企業(yè)計(jì)算EVA主要調(diào)整項(xiàng)目表

其中：“研發(fā)費(fèi)用”包括石油公司“管理費(fèi)用”項(xiàng)下的“研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用”、當(dāng)期確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的研究開(kāi)發(fā)支出以及成本費(fèi)用情況表中的“勘探費(fèi)用”；“利息費(fèi)用”就是石油公司“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)下的“利息支出”。

4 案例分析

4.1 案例分析

本文利用X采油廠2011年到2013年連續(xù)三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)影響EVA結(jié)果的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。在本案例中，稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)的調(diào)整內(nèi)容主要有5項(xiàng)：營(yíng)業(yè)外收支、遞延所得稅、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、利息支出和研發(fā)費(fèi)用。具體操作如表2所示。

表2 X采油廠2011—2013年稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)調(diào)整表

表3 X采油廠2011—2013年資本成本調(diào)整表

對(duì)投資成本的調(diào)整主要有遞延所得稅、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)息負(fù)債、研發(fā)費(fèi)用和在建工程6個(gè)項(xiàng)目。具體操作如表3所示。中國(guó)石化目前使用的加權(quán)資本成本為5.5%，同時(shí)國(guó)資委也同意中石化及其下屬分公司按這一比率進(jìn)行調(diào)整。所以本文將平均加權(quán)資本成本確定為5.5%。

4.2 X采油廠EVA的計(jì)算和分析

按照表2和表3對(duì)投資資本和稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)的調(diào)整結(jié)果，利用公式EVA=稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)–投資資本×加權(quán)平均資本成本，即可計(jì)算出該采油廠的EVA值。首先我們把該采油廠2011—2013年連續(xù)三年的EVA計(jì)算結(jié)果統(tǒng)計(jì)出來(lái)，如表4所示：

表4 X采油廠2011—2013年EVA計(jì)算結(jié)果統(tǒng)計(jì)

根據(jù)上表所示的計(jì)算結(jié)果，對(duì)該采油廠2011—2013年連續(xù)3年的EVA值進(jìn)行分析。從上表可以看出，從2011年以來(lái)，該采油廠的EVA值開(kāi)始大幅下降，而引起EVA值下降的原因就是稅后凈利潤(rùn)的逐年減少和投資成本的逐年增加，這兩個(gè)因素的逆向變化正好造成了該采油廠EVA值的逐年下降。這與近些年來(lái)該采油廠油氣勘探未獲突破、開(kāi)發(fā)難度加大導(dǎo)致投資逐年增加的事實(shí)正好吻合。下面利用連環(huán)替代法來(lái)分析各年度稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)和投資資本對(duì)EVA變化的影響。

2011—2012年

2011年EVA值（萬(wàn)元）：

EVA=5200.34-64562.07×5.5%=1649.43(1)

替換稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）：

EVA=4376.58-64562.07×5.5%=825.67(2)

替換投資資本（萬(wàn)元）：

EVA=4376.58-68000.11×5.5%=636.57(3)

ΔEVA=式（3）–式（1）=636.57–1649.43

=-1012.86（萬(wàn)元）

ΔEVA1=式（2）–式（1）=825.67–1649.43

=-823.76（萬(wàn)元）

ΔEVA2=式（3）–式（2）=636.57–825.67

=-189.10（萬(wàn)元）

綜上所述，2012年EVA變化總值ΔEVA為-1012.86，即與2011年相比，2012年的EVA值減少了-1012.86。其中，2012年稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)變化對(duì)2011年EVA的影響值ΔEVA1為-823.76，2012年投資成本的增加對(duì)2011年EVA的影響值ΔEVA2為-189.10。由此可見(jiàn)，2012年稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)的減少和投資成本的增加同時(shí)導(dǎo)致2012年EVA值與2011年相比大幅下降。

2012—2013年

2012年EVA值（萬(wàn)元）：

EVA=4376.58-68000.11×5.5%=636.57(4)

替換稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）：

EVA=4575.13-68000.11×5.5%=835.12(5)

替換投資資本（萬(wàn)元）：

EVA=4575.13-68032.05×5.5%=833.37(6)

ΔEVA=式（6）–式（4）=833.37–636.57

=196.80（萬(wàn)元）

ΔEVA1=式（5）–式（4）=835.12–636.57

=198.55（萬(wàn)元）

ΔEVA2=式（6）–式（5）=833.37–835.12

=-1.75（萬(wàn)元）

綜上所述，2013年EVA總的變化值ΔEVA為196.80，即與2012年相比，2013年的EVA值增加了196.80。其中，2013年稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)變化對(duì)2012年EVA的影響值ΔEVA1為198.55，2013年投資成本變化對(duì)2012年EVA的影響值ΔEVA2為-1.75。由此可見(jiàn)，2013年稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)有所增加，同時(shí)投資成本也有所增加，但稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度大于投資成本的增長(zhǎng)幅度使得2013年EVA值與2012年相比還是有所回升。

凈利潤(rùn)一直以來(lái)都是大多數(shù)石油企業(yè)進(jìn)行績(jī)效考核的重要參考指標(biāo)，下面利用圖表來(lái)對(duì)比該采油廠利用凈利潤(rùn)和利用EVA進(jìn)行績(jī)效考核的差別，如表5所示。

表5 X采油廠2011—2013年凈利潤(rùn)與EVA統(tǒng)計(jì)表

為了更直觀地表現(xiàn)出利用EVA和利潤(rùn)總額進(jìn)行績(jī)效考核的區(qū)別，我們用折線圖來(lái)表示2011—2013年期間該采油廠的具體業(yè)績(jī)。如圖1所示：

圖1 X采油廠EVA值與利潤(rùn)總額對(duì)比折線圖

可以看出，在以利潤(rùn)總額為績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)的前提下，2011年到2012年間，該采油廠利潤(rùn)總額小幅下降，但在2012至2013年間又開(kāi)始小幅上升，最終超越了2011年的利潤(rùn)總額。若以EVA值為績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)，2011年到2012年間該采油廠EVA值大幅下降，雖然在2012至2013年間有所回升，但最終還是與2011年的EVA值相差甚遠(yuǎn)。同時(shí)，在2011至2012年間EVA下降幅度遠(yuǎn)大于利潤(rùn)下降幅度，并且于2012至2013年間EVA回升的力度也大于利潤(rùn)的回升力度。位屬凹陷老油田、油氣勘探連續(xù)多年未獲得突破、開(kāi)發(fā)難度大導(dǎo)致投資逐年增加是該采油廠的現(xiàn)狀，這與EVA所呈現(xiàn)的趨勢(shì)剛好吻合。

5 石油企業(yè)應(yīng)用EVA應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題

5.1 要具備應(yīng)用EVA的條件

現(xiàn)在，EVA績(jī)效考核方法還不具有普適性，石油企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際狀況選擇是否推行，避免“一刀切”給企業(yè)帶來(lái)的嚴(yán)重后果[5]?？偟膩?lái)說(shuō)，石油企業(yè)應(yīng)用EVA的條件：一是企業(yè)擁有適當(dāng)?shù)慕M織機(jī)構(gòu)和正確的戰(zhàn)略目標(biāo)，二是企業(yè)高層管理者有較高的管理水平并支持改革創(chuàng)新，三是有科學(xué)的實(shí)施計(jì)劃，四是員工素質(zhì)水平較高，五是有較為強(qiáng)大的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)來(lái)保證會(huì)計(jì)資料完整，六是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量較高。

5.2 先穩(wěn)步實(shí)施再全面推廣

全面推行EVA績(jī)效考核要對(duì)大量的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行修正和調(diào)整，石油企業(yè)部門相對(duì)較多，工作量大，所以在實(shí)際操作的過(guò)程中必須逐步推行，切忌不分輕重緩急地全面修改[6]。全面修改會(huì)計(jì)信息，一方面工作量較大，短期內(nèi)難以完成任務(wù)；另一方面還可能會(huì)導(dǎo)致管理活動(dòng)受限制。同時(shí)，EVA績(jī)效考核方法還可能導(dǎo)致石油企業(yè)文化的轉(zhuǎn)變，所以石油企業(yè)應(yīng)該向員工灌輸EVA績(jī)效考核的理念，在員工了解并掌握EVA績(jī)效考核的相關(guān)理論后，先局部穩(wěn)步實(shí)施再全面推廣EVA績(jī)效考核方法。

5.3 調(diào)整項(xiàng)目的選擇要靈活

隨著石油企業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷發(fā)展變化，其影響EVA考核體系中調(diào)整事項(xiàng)的因素也在不斷變化。因此，石油企業(yè)在調(diào)整時(shí)不要墨守成規(guī)，生搬硬套其他行業(yè)的調(diào)整項(xiàng)目，而是要把握EVA的基本理念，結(jié)合石油行業(yè)特點(diǎn)或石油公司特點(diǎn)，按照實(shí)際情況有選擇地進(jìn)行調(diào)整，真實(shí)還原石油企業(yè)的價(jià)值。這樣才能真正發(fā)揮EVA模型在石油企業(yè)考核中的強(qiáng)大功能[7]。

5.4 責(zé)任中心的劃分需正確

石油公司計(jì)算出的整體EVA只能用來(lái)考核企業(yè)的整體運(yùn)行情況，要考核公司部門業(yè)績(jī)，還需將EVA績(jī)效考核指標(biāo)分解到各個(gè)部門，而在分解整體EVA的過(guò)程中正確劃分公司業(yè)績(jī)考核的責(zé)任中心就成為首要任務(wù)。根據(jù)公司內(nèi)部單位的職責(zé)范圍和權(quán)限大小，可以將業(yè)績(jī)考核責(zé)任中心劃分為成本中心、利潤(rùn)中心和投資中心。而責(zé)任中心只對(duì)自己可以控制的范圍負(fù)責(zé)，也就是說(shuō)，成本中心應(yīng)該對(duì)成本負(fù)責(zé)，利潤(rùn)中心應(yīng)該對(duì)利潤(rùn)負(fù)責(zé)，投資中心應(yīng)該對(duì)資本回報(bào)率負(fù)責(zé)。可以說(shuō)責(zé)任中心能否正確劃分直接決定了能否合理正確地考核石油企業(yè)的部門業(yè)績(jī)，所以石油企業(yè)應(yīng)重視責(zé)任中心的劃分問(wèn)題。

5.5 考核過(guò)程中應(yīng)結(jié)合非財(cái)務(wù)指標(biāo)

從本質(zhì)上來(lái)講，EVA本身就是一個(gè)財(cái)務(wù)績(jī)效考核指標(biāo)。石油企業(yè)EVA的績(jī)效考核體系也是以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)考核為主，這就忽視了對(duì)創(chuàng)新與學(xué)習(xí)、生產(chǎn)力、員工培訓(xùn)、內(nèi)部流程完善程度等非財(cái)務(wù)指標(biāo)的衡量。非財(cái)務(wù)指標(biāo)難以量化，但能直接衡量石油公司在創(chuàng)造財(cái)富的過(guò)程中所取得的業(yè)績(jī)以及石油公司的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展以及企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的形成和保持具有非常重要的作用。由此，石油企業(yè)在進(jìn)行EVA績(jī)效考核時(shí)有必要充分結(jié)合非財(cái)務(wù)指標(biāo)。

6 結(jié)論

EVA績(jī)效考核方法在全面反映利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)績(jī)效的關(guān)注的同時(shí)，既能科學(xué)系統(tǒng)地考核石油企業(yè)的業(yè)績(jī)，又能充分體現(xiàn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力、競(jìng)爭(zhēng)能力和可持續(xù)發(fā)展能力。在EVA的計(jì)算過(guò)程中，企業(yè)要根據(jù)自身的會(huì)計(jì)科目設(shè)置情況合理地調(diào)整會(huì)計(jì)科目，遵循計(jì)算模型與計(jì)算步驟，確定關(guān)鍵變量稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、資本總額和加權(quán)平均資本成本的真實(shí)金額，以糾正會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)對(duì)企業(yè)真實(shí)業(yè)績(jī)的扭曲。同時(shí)企業(yè)在推行EVA考核方法的時(shí)候，要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況循序漸進(jìn)地進(jìn)行財(cái)務(wù)改革，明確責(zé)任中心，充分結(jié)合非財(cái)務(wù)指標(biāo)。除此之外，石油企業(yè)也應(yīng)逐步建立更強(qiáng)大的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，使EVA的計(jì)算、披露、分析工作順利化、常態(tài)化。

[1]趙治綱.中國(guó)式經(jīng)濟(jì)增加值考核與價(jià)值管理[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2010：69–73.

[2]樊子寅,吳靈軍.關(guān)于EVA績(jī)效考核與盈余管理關(guān)系的探討[J].國(guó)際商務(wù)財(cái)會(huì)，2012（12）：16.

[3]劉尚.經(jīng)濟(jì)增加值在石油企業(yè)績(jī)效考核中的應(yīng)用[J].大眾商務(wù)，2010（116）：23

[4]中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).財(cái)務(wù)成本管理[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2012：119-123.

[5]尹夏楠.EVA績(jī)效考核體系評(píng)析[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2011（36）：51.

[6]趙冰梅，莊肅歡.EVA績(jī)效考核方法在國(guó)有企業(yè)中的應(yīng)用[J].現(xiàn)代企業(yè)，2010（7）：11.

[7]尹夏楠，董玉翠.現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下EVA績(jī)效考核體系研究[J].會(huì)計(jì)之友，2011（29）：13–14.

編輯：文彥元

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Calculation Method and Application of EVA in Petroleum Enterprises

Zheng Shou-chun*,Li Jin-ying
School of Economics and Management，Southwest Petroleum University，Chengdu Sichuan 610500，China

At present，performance evaluation method used by most petroleum enterprises is based on gross profit.However，this evaluation method has proved to have some disadvantages in practical application.It tends to result in blind pursuit of maximum profit without valuing long-term development，which makes management goal confused，accounting profit easily manipulated and the cost of capital ignored.Thus，according to the actual situation of petroleum enterprises，we need to introduce a performance evaluation method which can truly reflect corporate performance—EVA performance evaluation method. This paper starts with the basic principle of EVA performance evaluation，probes into relevant accounting item adjustment under the EVA evaluation method with empirical analysis method，and proves the practicability of EVA evaluation.Finally we present the five points oil enterprises should pay attention to when using EVA，that is，enterprises must meet the requirements of applying EVA，EVA evaluation can be promoted after pilot application in certain departments，the selection of the adjustment items should be flexible，the division of responsibility center should be correct and the evaluation should take important non-financial indicators into consideration.

petroleum enterprises；performance evaluation；EVA；business performance；accounting profit

10.11885/j.issn.1674-5094.2014.06.16.01

1674-5094（2015）01-0020-06

F272

A

2014–06–16

鄭壽春（1961–），男（漢族），四川西昌人，教授，本科，研究方向：經(jīng)濟(jì)理論與管理學(xué)。