首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 王也

1 天津自貿(mào)區(qū)發(fā)展現(xiàn)狀

中國(天津)自由貿(mào)易試驗區(qū)(簡稱“天津自貿(mào)區(qū)”)于2015年4月21日正式掛牌成立，是我國北方地區(qū)唯一一個自由貿(mào)易試驗區(qū)。由濱海新區(qū)中心商務(wù)片區(qū)、天津港片區(qū)和天津機(jī)場片區(qū)構(gòu)成，區(qū)域范圍共計119.9平方公里。截至2015年上半年，天津自貿(mào)區(qū)三大片區(qū)新登記市場主體7053戶，同比增長108.67%，注冊資本金共計1739.79億元，同比增長247.53%。

濱海新區(qū)中心商務(wù)片區(qū)46.8平方公里，是金融改革創(chuàng)新集聚區(qū)，也是濱海新區(qū)城市核心區(qū)，重點發(fā)展以金融創(chuàng)新為主的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。天津港片區(qū)30平方公里，是北方國際航運中心和國際物流中心的核心功能區(qū)，其中融資租賃、國際貿(mào)易、航運物流為其重點發(fā)展的項目。天津機(jī)場片區(qū)43.1平方公里，是天津科技研發(fā)轉(zhuǎn)化機(jī)構(gòu)和先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)的重要聚集區(qū)。區(qū)內(nèi)聚集各類金融機(jī)構(gòu)，是國內(nèi)少數(shù)擁有金融“全牌照”的區(qū)域。

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，經(jīng)濟(jì)增速放緩，需及時尋找拉動經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的新的增長點，從而調(diào)整經(jīng)濟(jì)增長結(jié)構(gòu)以適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新的內(nèi)涵和條件。天津自貿(mào)區(qū)的成立無疑是將拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”相結(jié)合，是我國主動應(yīng)對當(dāng)前國際經(jīng)貿(mào)形式轉(zhuǎn)變，連接“一帶一路”和京津冀協(xié)同發(fā)展，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要舉措。自貿(mào)區(qū)落戶津城，依托天津得天獨厚的地緣優(yōu)勢和經(jīng)濟(jì)實力。作為北方唯一一個獲批的自貿(mào)區(qū)，在促進(jìn)津城自身第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)水平提高的同時，承載著建設(shè)成為北方重要經(jīng)濟(jì)中心的重任。

2 天津自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新現(xiàn)狀

天津自貿(mào)區(qū)在復(fù)制推廣上海自貿(mào)區(qū)經(jīng)驗的同時，立足自主創(chuàng)新，突出服務(wù)京津冀協(xié)同發(fā)展及壯大融資租賃等特色。天津自貿(mào)區(qū)定位于金融創(chuàng)新，特別是融資租賃方面已成為金融改革創(chuàng)新的亮點。以天津自貿(mào)區(qū)東疆港區(qū)為例，自自貿(mào)區(qū)成立以來，在東疆港區(qū)注冊的融資租賃公司數(shù)量不斷攀升，對融資租賃的積聚效應(yīng)日益顯著。東疆港區(qū)內(nèi)2015年第一季度新注冊的融資租賃企業(yè)達(dá)到200家，到3月底，就已經(jīng)增長到971家。其中船舶、海工板塊業(yè)務(wù)量占全國的83%，航空板塊業(yè)務(wù)量占全國的90.5%，已成為我國飛機(jī)融資租賃的中心。

天津的租賃業(yè)發(fā)展在全國占有明顯優(yōu)勢，積累了大量的制度創(chuàng)新新經(jīng)驗，租賃業(yè)將通過自貿(mào)區(qū)的創(chuàng)新制度，進(jìn)一步做大做強(qiáng)。天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)的東疆保稅港區(qū)是我國唯一的國家級租賃業(yè)發(fā)展創(chuàng)新示范基地，2009年至今，已創(chuàng)新出近30種租賃交易模式。截止2015年上半年，東疆港累計注冊租賃公司1192家，租賃資產(chǎn)總額累計超過4000億元，成為全國租賃資產(chǎn)最集中的區(qū)域。

3 自貿(mào)區(qū)對商業(yè)銀行發(fā)展的帶動作用

3.1 服務(wù)領(lǐng)域開放為商業(yè)銀行拓展了新的市場資源

自貿(mào)區(qū)在服務(wù)領(lǐng)域?qū)Y本管制和進(jìn)入門檻的降低，將大大刺激國外服務(wù)企業(yè)在區(qū)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、開展服務(wù)業(yè)務(wù)。在這些服務(wù)機(jī)構(gòu)的財務(wù)和資金流轉(zhuǎn)方面，不僅存在傳統(tǒng)的資金流轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，還會引發(fā)跨境人民幣、外匯資本和經(jīng)常項目等業(yè)務(wù)。無論是便利性層面，還是監(jiān)管層面，這些新增業(yè)務(wù)都必須經(jīng)由商業(yè)銀行來實現(xiàn)。隨著國外服務(wù)企業(yè)的不斷進(jìn)入和業(yè)務(wù)拓展，商業(yè)銀行也將面臨越來越大的新市場資源。

3.2 自貿(mào)區(qū)金融政策的放寬推動了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

以農(nóng)業(yè)銀行為例，配合自貿(mào)區(qū)金融政策并與對應(yīng)的客戶群體相結(jié)合推出了以下幾個典型的業(yè)務(wù)。

針對自貿(mào)區(qū)內(nèi)有成員公司的跨國企業(yè)，推出了“本外幣資金池”業(yè)務(wù)。依托天津自貿(mào)區(qū)，區(qū)內(nèi)企業(yè)辦理跨境人民幣資金池業(yè)務(wù)，不受股比、經(jīng)營年限、年度營業(yè)收入和資金劃轉(zhuǎn)額度的限制的政策優(yōu)勢。農(nóng)行將境內(nèi)外賬戶管理、資金歸集、軋差凈額結(jié)算、資金池等流動性服務(wù)進(jìn)行有機(jī)組合，為企業(yè)打通境內(nèi)外資金流通渠道，提高資金使用效率和管理水平，降低財務(wù)成本。

針對天津自貿(mào)區(qū)以外的中資企業(yè)，提供“保賃通”業(yè)務(wù)。依托天津自貿(mào)區(qū)以外的中資企業(yè)可借用天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)租賃企業(yè)外債額度獲得離岸成本資金的政策優(yōu)勢，農(nóng)行依據(jù)自貿(mào)區(qū)外中資企業(yè)(實際貸款需求方)開立的、以自貿(mào)區(qū)融資租賃公司為被擔(dān)保人的融資性保函，使用農(nóng)行境外籌資資金或通過境外融資行，將貸款發(fā)放至融資租賃公司，融資租賃公司利用資產(chǎn)售后回租等形式將融資款項劃轉(zhuǎn)至區(qū)外中資企業(yè)。

針對境外注冊企業(yè)，提供“NRA賬戶”業(yè)務(wù)。依托境外企業(yè)可通過在農(nóng)行開立的NRA賬戶辦理各類結(jié)算、融資業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)全程在境內(nèi)完成，融資參考離岸價格，降低企業(yè)財務(wù)成本天津自貿(mào)區(qū)政策優(yōu)勢。境外企業(yè)在農(nóng)行開立境內(nèi)賬戶，通過農(nóng)行辦理結(jié)算及貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。

3.3 金融體制改革降低了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的約束

自貿(mào)區(qū)正是盡可能發(fā)揮市場機(jī)制的獨立區(qū)域，自貿(mào)區(qū)金融體制改革的主要內(nèi)容就是降低政策和制度約束，便利資金融通和資本流動，提高金融資源的配置效率。隨著上海自貿(mào)區(qū)金融體制改革踐行的不斷成熟，天津自貿(mào)區(qū)將復(fù)制和發(fā)展這些改革成果，為商業(yè)銀行的市場拓展和業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供更自由的沃土。

4 天津自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新對商業(yè)銀行發(fā)展所產(chǎn)生的問題

4.1 自貿(mào)區(qū)區(qū)內(nèi)銀行業(yè)競爭壓力增大

自貿(mào)區(qū)對服務(wù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)開放、引入外資的舉措，為我國商業(yè)銀行帶來新客戶、新市場的同時，也帶來了外資商業(yè)銀行的同業(yè)競爭格局。國外市場，尤其是市場經(jīng)濟(jì)成熟的國家或地區(qū)，無論是業(yè)務(wù)創(chuàng)新還是風(fēng)險管控，外國商業(yè)銀行在面對自由寬松的市場環(huán)境時，都比我國商業(yè)銀行有明顯的經(jīng)驗優(yōu)勢，對我國商業(yè)銀行構(gòu)成了極大的威脅。

4.2 國內(nèi)整體融資租賃行業(yè)發(fā)展質(zhì)量堪憂

作為天津自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新的融資租賃，雖然在船舶和飛機(jī)融資租賃方面處于全國領(lǐng)先地位，但就我國融資租賃的整體形勢來看仍存在一些問題?！?015上半年中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》的相關(guān)數(shù)據(jù)指出，全國每天有5～6家租賃公司注冊，由于人才、資金等方面的缺失，其中50%左右的公司成為了“空殼公司”，在獲批后很長一段時間里不能開展業(yè)務(wù)。另一方面，對于天津自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)，第三產(chǎn)業(yè)比重偏低，第二產(chǎn)業(yè)仍是經(jīng)濟(jì)發(fā)展主體。作為天津自貿(mào)區(qū)主要依托地的濱海新區(qū)，2014年前三季度，其第二產(chǎn)業(yè)增加值為4073.3億元，占區(qū)域生產(chǎn)總值的68.4%，第三產(chǎn)業(yè)增加值為1870.13億元，占區(qū)域生產(chǎn)總值的31.4%，這比全國同期第三產(chǎn)業(yè)占比還要低15%，且天津第三產(chǎn)業(yè)主要集中在傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)。結(jié)合以上兩點，天津自貿(mào)區(qū)在融資租賃成為其金融改革創(chuàng)新亮點方面承載著一定的壓力。

4.3 商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險上升

相對放寬的金融政策給商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的掌控施加了壓力。雖然利率市場化削弱了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利潤規(guī)模，但也為商業(yè)銀行帶來了新的業(yè)務(wù)模式和利潤空間。不僅是客戶類型、投融資模式上的創(chuàng)新，資本流動帶來的資本市場發(fā)展會引致新的金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品。自貿(mào)區(qū)內(nèi)的商業(yè)銀行不僅經(jīng)營傳統(tǒng)和改良的直接或間接信用業(yè)務(wù)，還會更多地參與資本市場活動，混業(yè)經(jīng)營將成為商業(yè)銀行未來的發(fā)展趨勢。在這一過程中，中間業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)將占有重要的利潤份額，但同時會加劇銀行資產(chǎn)的市場風(fēng)險，使商業(yè)銀行面臨比自貿(mào)區(qū)更大的經(jīng)營風(fēng)險。

5 金融改革創(chuàng)新推動自貿(mào)區(qū)商業(yè)銀行發(fā)展的建議

5.1 依托天津自貿(mào)區(qū)地緣優(yōu)勢，突出金融創(chuàng)新亮點

結(jié)合自身區(qū)域位置、高端制造以及高校智庫的優(yōu)勢，將融資租賃這一金融改革創(chuàng)新亮點突顯出來。為實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供更加便利的國際化融資渠道，從而使自貿(mào)區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與國際接軌。融資租賃作為天津自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的一大特色，除了在政策上繼續(xù)支持融資租賃業(yè)的發(fā)展，還要借鑒上海、廣東自貿(mào)區(qū)的相關(guān)經(jīng)驗提高其水平和質(zhì)量。進(jìn)一步完善融資租賃行業(yè)應(yīng)有的配套政策和措施，在擴(kuò)大天津自貿(mào)區(qū)比較優(yōu)勢的同時推動京津冀區(qū)域協(xié)同發(fā)展。

5.2 完善信用體系，加強(qiáng)金融風(fēng)險監(jiān)管

天津自貿(mào)區(qū)帶來利好的金融創(chuàng)新政策，也給自貿(mào)區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行金融風(fēng)險監(jiān)控上帶來更多的挑戰(zhàn)。在用相關(guān)規(guī)章制度規(guī)范員工日常業(yè)務(wù)操作的同時，在人員配備和系統(tǒng)建設(shè)等方面有針對性地設(shè)置監(jiān)控環(huán)節(jié)，構(gòu)建評估和預(yù)警體系。在開展自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)時，銀行也需要根據(jù)自身已有的經(jīng)驗和業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況構(gòu)建自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)風(fēng)險評估體系。

5.3 發(fā)揮金融創(chuàng)新帶動效應(yīng)，將相關(guān)要素融合其中

利用網(wǎng)絡(luò)平臺，提升金融改革創(chuàng)新，將金融服務(wù)水平和質(zhì)量進(jìn)一步加強(qiáng)。與此同時，加強(qiáng)與高校之間的密切合作，將天津自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新、“互聯(lián)網(wǎng)+”、京津冀協(xié)同發(fā)展、“一帶一路”建設(shè)，與人才培養(yǎng)的具體要求和制度安排相結(jié)合，從而為天津自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新發(fā)展配備高質(zhì)量的人才。

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