王逸遠(yuǎn)

非營利組織也存在盈余管理

王逸遠(yuǎn)

（陜西科技大學(xué)，陜西西安710021）

國內(nèi)關(guān)于盈余管理的文獻(xiàn)，多關(guān)注上市公司等營利組織，鮮少聚焦于非營利組織。本文通過分析非營利組織的特點(diǎn)，說明非營利組織同樣具有盈余管理動機(jī)，也會發(fā)生盈余管理的門檻效應(yīng)，并探索其與企業(yè)的不同表現(xiàn)方式，指出非營利組織中可能存在盈余信息偏誤，以期引起各利害關(guān)系人的關(guān)注，加強(qiáng)對非營利組織的規(guī)范和監(jiān)督。

非營利組織；盈余管理；動機(jī)；門檻效應(yīng)

一、引言

非營利組織在不同的國家和地區(qū)有不同的稱謂，國際上對其內(nèi)涵和外延的認(rèn)識也無法統(tǒng)一，各有側(cè)重。目前，我國關(guān)于非營利組織有明確規(guī)定的僅有財政部2004年8月18日發(fā)布的《民間非營利組織會計制度》，其中第二條中明確界定了民間非營利組織的含義：“本制度適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的符合本制度規(guī)定特征的民間非營利組織。民間非營利組織包括依照國家法律、行政法規(guī)登記的社會團(tuán)體、基金會、民辦非企業(yè)單位和寺院、宮觀、清真寺、教堂等。適用本制度的民間非營利組織應(yīng)當(dāng)同時具備以下特征：（一）該組織不以營利為宗旨和目的；（二）資源提供者向該組織投入資源不得取得經(jīng)濟(jì)回報；（三）資源提供者不享有該組織的所有權(quán)。”從非營利組織的特征可以看出，非營利組織不以利潤最大化為最終目標(biāo)，也就不出現(xiàn)分配盈余的情況。

20世紀(jì)80年代開始，西方學(xué)者對盈余管理就有著極大的研究熱情，一開始便得到了學(xué)者的寵幸，成為實(shí)證研究的熱點(diǎn)，學(xué)者們對盈余管理有著不同的觀點(diǎn)，爭論紛呈，直到現(xiàn)在，學(xué)術(shù)界對概念的定義也沒有得到一致的看法。從國內(nèi)學(xué)者研究情況來看，得到大部分學(xué)者們認(rèn)可的看法是：企業(yè)管理者迫于利益相關(guān)者對預(yù)期獲利的壓力，為獲取一定的經(jīng)濟(jì)利益為目的，在相關(guān)會計準(zhǔn)則的框架下選擇最有利的會計政策來達(dá)到預(yù)期的期望。

通過上述的定義，我們可以看出盈余管理的主體為企業(yè)即營利組織，企業(yè)具有明顯的盈余管理動機(jī)。目前為止，對于盈余管理的研究多集中于上市公司等營利組織，一般認(rèn)為非營利組織不能進(jìn)行盈余分配，不會進(jìn)行盈余管理，因?yàn)槠洳痪哂杏喙芾淼膭訖C(jī)。

二、企業(yè)的盈余管理動機(jī)

動機(jī)是分析盈余管理行為的前提。企業(yè)盈余管理的動機(jī)主要有以下四類：

薪酬契約動因：企業(yè)管理層通過盈余管理的手段達(dá)到滿足利益相關(guān)者的預(yù)期的會計信息，從而提高自身的報酬，從委托代理理論的角度出發(fā)，管理層為了增加自身的報酬，滿足管理層的目標(biāo)，偏離了股東的目標(biāo)。盈余管理的動因從這一角度來說是使得管理層報酬最大化。

債務(wù)成本動因：企業(yè)向債權(quán)人借入資金后，其目的是為子擴(kuò)大經(jīng)營，投入到有風(fēng)險的經(jīng)營項(xiàng)目中去，以期獲得最大的收益，如果經(jīng)營情況沒有達(dá)到預(yù)期的效果，便會增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。而債權(quán)人的目標(biāo)是為了到期收回本金，得到約定的利息收入，所以，債權(quán)人在發(fā)放債務(wù)的時候就需要考察債務(wù)人的真實(shí)情況，因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ，債務(wù)人一般是通過會計信息來衡量。而企業(yè)是會計信息的直接制造者，這就導(dǎo)致了企業(yè)的盈余動機(jī)十分明確——通過會計報表來獲得債務(wù)人的信任，并最大程度上降低企業(yè)的債務(wù)融資成本。

資本市場動因：除債務(wù)融資之外，資本市場是企業(yè)融資的重要手段，資本市場對于企業(yè)的融資也提出了自身的種種要求，以滿足他們的利益和目的，會計信息是資本市場考核的一個重要方面，尤其是財務(wù)指標(biāo)的業(yè)績評價在資本市場中有著舉足輕重的地位。管理層為了能在資本市場中順利達(dá)到融資的需要，盈余管理在這方面的貢獻(xiàn)就變得很有意義。

政治成本動因：企業(yè)作為國家經(jīng)濟(jì)的一部分，其生存與發(fā)展都受到了國家政治環(huán)境的影響，企業(yè)在發(fā)展過程中不得不考慮相關(guān)政治成本對企業(yè)的制約作用。國內(nèi)外有研究證明，盈余管理在一定程度上可以規(guī)避的政治成本，為了達(dá)到避免引起不必要的政治成本的目的，企業(yè)往往會進(jìn)行向下的盈余管理。

三、非營利組織的盈余管理動機(jī)

非營利組織不以利潤最大化為最終目標(biāo)，不能分配盈余，不進(jìn)行管理層股權(quán)激勵，這些特點(diǎn)會導(dǎo)致其不具有資本市場動因。為了維持非營利組織的永續(xù)經(jīng)營并發(fā)揮社會福利功能，非營利組織的管理層也須追求合理利潤，且部分非營利組織（如非營利性醫(yī)院）也有商業(yè)營業(yè)行為，所以非營利組織也可能與營利組織一樣具有財務(wù)績效誘因。但非營利組織的經(jīng)營受維持財務(wù)收支平衡的預(yù)算限制影響，其公布的財務(wù)績效過低或過高，均有其代價，所以，非營利組織同樣具有盈余管理的動機(jī)，只是種類和表現(xiàn)方式與營利組織有所不同。

非營利組織也具有廣泛的委托代理關(guān)系，如果管理層管理不善，組織發(fā)生虧損，會提高組織的債務(wù)成本，管理層的管理能力受到質(zhì)疑，甚至?xí)媾R被解聘的風(fēng)險，且非營利組織不同于上市公司，財務(wù)信息透明度較低，其與相關(guān)利益集團(tuán)之間信息嚴(yán)重不對稱，致使代理問題比企業(yè)更加顯著，因此管理層迫于監(jiān)督壓力，為了避免出現(xiàn)大幅虧損，非營利組織可能會進(jìn)行盈余管理，以使損益兩平。

如果非營利組織盈利水平過高，社會大眾會對其非營利宗旨產(chǎn)生質(zhì)疑，從而產(chǎn)生負(fù)面的輿論壓力，甚至?xí)冻鲋卮蟪杀?，例如捐款收入減少、免稅待遇被取消等，因此，管理層可能進(jìn)行盈余管理，刻意壓低盈利水平，防止盈利水平過高帶來的負(fù)面效應(yīng)。

四、非營利組織的盈余管理

門檻效應(yīng)企業(yè)盈余具有分布非連續(xù)的特點(diǎn)，即在某些臨界點(diǎn)處，盈余分布的頻數(shù)出現(xiàn)異常的跳躍或回落，這一現(xiàn)象被稱為盈余門檻心理（盈余門檻心理，是指當(dāng)管理層有很強(qiáng)的誘因跨越某一盈余目標(biāo)水平而進(jìn)行盈余管理時，則盈余管理的結(jié)果，可能會使盈余分配在某些金額水平呈現(xiàn)不連續(xù)的現(xiàn)象，其盈余的分配狀況呈現(xiàn)微幅低于門檻的觀察值較預(yù)期少，而微幅超過門檻的觀察值較預(yù)期多的情況）。研究已證實(shí)上市公司有避免虧損（即盈余目標(biāo)為0）或以前期盈余水平及分析師預(yù)測為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象，其主要意圖是影響資本市場股價。

相較于企業(yè)，非營利組織雖然沒有股價的考慮，但管理層也受到不同利害關(guān)系人的監(jiān)督，為了不增加債務(wù)成本或者獲得良好的管理能力評價，可能會有調(diào)高盈余的傾向，不同于企業(yè)的是，若非營利組織大幅獲利，管理層可能面臨負(fù)面的輿論壓力甚至付出政治成本，所以，非營利組織更可能會刻意地壓低盈余，尤其是具有商業(yè)營業(yè)行為的非營利醫(yī)院等，在長期賺取正常利潤的目標(biāo)下，非營利組織為了盈余門檻，以會計政策和會計應(yīng)計項(xiàng)目作為盈余管理的工具，進(jìn)行盈余管理。

綜上所述，非營利組織也如同企業(yè)，會進(jìn)行盈余管理，只是基于他們的盈余目標(biāo)與盈余用途不同，而呈現(xiàn)不同的報告策略。然而，非營利組織的減免稅待遇是國際通行的慣例，對非營利組織本身，中國稅法規(guī)定了比較豐富的稅收優(yōu)惠政策，基本上涵蓋了向非營利組織征收的各個稅種，各種非營利組織享受著不同的稅收減免優(yōu)惠。但是管理層機(jī)會主義的盈余管理行為將造成經(jīng)濟(jì)資源的錯誤配置，甚至違背非營利組織存在的社會目的。政府與社會大眾應(yīng)加強(qiáng)對非營利組織的規(guī)范和監(jiān)督，以促進(jìn)非營利組織的健康發(fā)展。

[1]財政部.關(guān)于印發(fā)《民間非營利組織會計制度》的通知[S].2004.

[2]王文姍.淺談上市公司盈余管理[J].經(jīng)濟(jì)師,2006(12)

[3]陳欣.上市公司管理層股權(quán)激勵與盈余管理關(guān)系研究[D].上海交通大學(xué)碩士學(xué)位論文，2011.

[4]游家興，羅勝強(qiáng).門檻與棘輪雙重效應(yīng)、盈余管理與價值相關(guān)性——來自中國上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].當(dāng)代會計評論，2008（12）

[5]Burgstahler,D.C.and I.D.Dichev,1997,“Earnings,adaptation and equity value,”Accounting Review 72(2)

Earnings Management Also Exists in Non-profit Organizations

Wang Yiyuan
(Shaanxi University of Science and Technology,Xi'an Shaanxi 710021)

Domestic literatures about earnings management pay more attention to the listed company such as for-profit businesses,rarely focusing on non-profit organizations.In this article,through analyzing the characteristics of the non-profit organization,it is concluded that non-profit organizations also have a surplus management motivation,threshold effect will occur by earnings management.And its different forms comparing with enterprises are explored.It is pointed out a possible surplus information error in non-profit organizations in order to cause the attention of the interested party, to strengthen the specification and supervision of non-profit organization.

non-profit organizations;earnings management;motivation;threshold effect

F275[

]A[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]1674-6198（2015）01-0014-02

2014-01-06

王逸遠(yuǎn)（1977-），女，陜西延安人，延安職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系講師，陜西科技大學(xué)2013級會計學(xué)專業(yè)在職研究生。