新形勢下的財富傳承與家族信托分析

李璐

中國人民大學(xué)，北京100872

摘要：在市場經(jīng)濟背景下，財富可以掌握和支配社會資源，甚至可以對社會經(jīng)濟的運行進行左右，所以財富傳承不僅是擺在富人們面前的一道難題，也是關(guān)涉我國經(jīng)濟發(fā)展和和諧穩(wěn)定的社會問題。新形勢下，財富傳承也是我們面臨的重大問題，因為隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，有錢人變得越來越多，然而人生的變化莫測和人心的險惡，要求我們增強法律保護意識。在之前很多案例中表明，缺乏專業(yè)知識和相應(yīng)的法律保護意識，造成了很多法律經(jīng)濟糾紛，帶來了家庭和社會問題。新形勢下，財富問題是我們的敏感地帶，做到客觀又公正的處理自己的財富問題，是對自己付責(zé)任。然而，在眾多理財項目中，顯得尤為突出和被大多數(shù)人選擇和受到好評的是家族信托分析。需要進行家族信托分析的一般是財富積累到一定程度的人，在社會上有一定影響力的人。在私營經(jīng)濟和個人經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的今天，做好財富傳承，不造成社會的混亂和私有財產(chǎn)分配不均帶來的經(jīng)濟社會問題，是一個有道德有遠見的中國人良好的品質(zhì)。

關(guān)鍵詞：新形勢；財富；傳承信托；分析；家族；信托；國內(nèi)外

中圖分類號：F832.49

作者簡介：李璐(1985-)，女，山東曹縣人，中國人民大學(xué)在職碩士，研究方向：經(jīng)濟法。

在許多歐美國家，已經(jīng)率先采用這種家族信托，對財富理解雄厚的人進行財產(chǎn)管理，已經(jīng)取得了較大的成就和影響。有時可能在眾多私營企業(yè)家積累了大量的財富后，子女缺乏這方面的社會經(jīng)驗，可能也沒有父輩那么的具有理財能力和理財意識。因此，今年來，造成的財富糾紛問題引起了社會群體的廣泛關(guān)注，但是現(xiàn)實存在的問題是，我國缺乏關(guān)于財富傳承這一系列的政策措施和法律法規(guī)。家族信托是一種信托機構(gòu)受個人或家族的委托，代為管理、處置家庭財產(chǎn)的財產(chǎn)管理方式，以實現(xiàn)富人的財富規(guī)劃及傳承目標，家族信托是所有權(quán)與財產(chǎn)權(quán)相分離的。這種信托主要針對當前富二代和星二代的大額財產(chǎn)繼承問題。由于我國今年財富傳承對三代同堂還是二代都是頭痛的問題。哪里有需要，哪里就有市場，這才使我國社會主義市場條件下，出現(xiàn)了大量的財富管理機構(gòu)和系統(tǒng)。而家族信托，以眾多優(yōu)勢，受到了廣大好評。家族信托分為一次信托、多次信托和終生信托等種類。委托人可以根據(jù)自己的情感需要對信托機構(gòu)進行情感和法律上的委托，萬一委托人離世，信托機構(gòu)會根據(jù)委托人生前制定的協(xié)議進行財產(chǎn)分配，這就在很大程度上減少甚至避免了一些不法的勾當。防止一些繼承者通過不法手段進行財產(chǎn)搶奪，這維護了委托人的利益也有利于社會主義市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。

一、信托收益的兩種形勢

對于委托人的利益需求，現(xiàn)在家族信托采用靈活的方式進行保護委托人的合法利益。對于大額財富的委托人，然而委托人的子女又比較多的情況下。委托人可以采用一次性通過合同條文的形式進行信托委托。比如，某中國大陸富豪，有合法公開子女三位，但是私生子女也有兩位，但是又不想對外公開。于是通過雇傭家族信托的形式，對大額的財富進行生前分配，這樣的分配具有法律效應(yīng)，即使委托人已經(jīng)離世。可以對自己的巨額財富進行很好的分配，又不會在媒體方面暴露自己的隱私。另外一種是委托人采用意外財產(chǎn)分配的模式，也是一種靈活的財產(chǎn)處理模式，有點類似當前的理財模式，比如在近五十年內(nèi)，將委托人的巨額財產(chǎn)交給家族信托，然后家族信托會對每個子女的經(jīng)濟能力和情感關(guān)系和委托人的意愿對財產(chǎn)進行理性的分配和估算，給委托人提供科學(xué)可靠的信托分析，給委托人一個客觀的意見。在委托人近五十年內(nèi)子女的買房、買車、和公積金的支出，和重大事項的支出進行管理規(guī)劃，這就很好的幫助委托人在巨額財富分配管理上，不至于被子女揮霍掉，又很好的促進社會經(jīng)濟的發(fā)展也維護了委托人的經(jīng)濟利益。但是，實際情況是我國相當缺乏家族信托的政策法規(guī)的維護，給實際實施這些家族信托的事件很多不方便和阻礙。我國的關(guān)于家族信托這方面的法律缺乏相應(yīng)的配套設(shè)施和機構(gòu)管理，很難在在家族信托簽訂的開始和結(jié)尾區(qū)分開來。由于缺乏相應(yīng)的配套措施，和缺乏這方面的機構(gòu)，還有或許專業(yè)化詞匯過多，會使開始委托人對合同比較理解，但是到了中途或者后期，對家族信托機構(gòu)的不信任和不理解，造成一系列不必要的誤會，委托人會認為家族信托和開始理解的不一樣，認為自己的合法利益受到了侵害。使兩者造成了不必要的誤會，給家族信托蒙上了誤會的陰影。這正是我國缺乏家族信托相關(guān)政策法規(guī)和法律條例的影響。因此，加大加強家族信托政策法規(guī)的落實，就顯得很急切了。

二、家族信托波及范圍較廣

在國外，家族信托的一個重要功能，是通過托管家族企業(yè)股權(quán)，實現(xiàn)傳承。目前，我國的家族信托的信托財產(chǎn)都為金融資產(chǎn)，金融投資、財富保增值的屬性更重。由于我國信托法并未就股權(quán)資產(chǎn)管理作出明確規(guī)定，如家族信托采用信托持股的架構(gòu)，則無法對企業(yè)所有權(quán)、管理權(quán)及分紅權(quán)的清晰劃分提供法律依據(jù)，尤其是在發(fā)生委托人死亡事件時，該如何確定企業(yè)的管理者成為亟待解決的問題。我國的家族信托有的城市與銀行合作，在理財方面比較傾斜，委托人會選擇與銀行聯(lián)系比較密切的家族信托機構(gòu)，他們認為這樣更值得信任。在我國比如各地的招商銀行就和很多家族信托進行合作，家族信托利用銀行的信譽，積累更多的客戶。但是很多銀行會收入大比例的合作費用，家族信托會利用銀行專業(yè)的理財知識，對委托人進行法律法規(guī)方面的顧問，這也會收入大額的咨詢費用。在這個問題上，其實是分不同利益關(guān)系來看的，對于家族信托機構(gòu)來看，避免了個委托人因為簽訂合同，而委托人不理解造成的誤會，更好的讓委托人理解自己的專業(yè)知識，提高家族信托的信用額度，對于銀行來說，銀行可以進行集資，給自己銀行的集資和各個貸款項目的進行提供良好的前景。對于委托人來講，可以讓自己更好更充分的了解自己的財產(chǎn)如何分配，對自己的財產(chǎn)有一個清晰的了解。當前我國分為境內(nèi)信托和境外信托，在境內(nèi)信托方面，我國做的比較好，在很多案例中，不管是信托人在世分配財產(chǎn)還是信托人意外離世信托進行財產(chǎn)分配，都做出了優(yōu)秀的案例。但是，在境外信托方面，比類客戶都屬于超高端的，我國還缺乏這方面的經(jīng)驗。這些超高端的客戶分布在全球各地，財產(chǎn)比較多，需要大型的家庭信托公司進行財產(chǎn)分配，此類財產(chǎn)分配一旦進行，涉及的范圍還是事件都是比較多和復(fù)雜的。甚至，境外一些不法的邪惡分子，利用黑錢等形式，進行財產(chǎn)委托，可能開始并沒有多大的問題，到了后來，可能波及很廣?？赡懿暗絿业慕?jīng)濟問題、社會政治問題、軍事安全問題。如果真的發(fā)生這樣的案例，就不止是經(jīng)濟問題了，可能會觸犯法律法規(guī)，給人生安全帶來很大的問題。因此，更需要對境外家族信托進行管理和加強，這不止止是經(jīng)濟上的問題，上升到國家的安全和國家綜合國力的問題。因此，加強家族信托法律法規(guī)和國家的重視是岌岌可待的。

三、大型的財閥家族家族信托

最為特殊的就是李某某家族，他屬于臺灣方面的成功人士，又給大陸作了很多貢獻，又被評為亞洲首富，他的財產(chǎn)問題已經(jīng)不止是個人的私事，會波及到各個公司和產(chǎn)業(yè)。一旦他離世，他的子女如何分配巨額財產(chǎn)是整個社會的焦點，也是社會各個產(chǎn)業(yè)變革的重大引擎，也是眾多員工工作飯碗的保證。因此，家族信托就顯的尤為重要了，像這樣財閥家族一般會有自己的會計師和專門的家族信托機構(gòu)幫忙打理財產(chǎn)，這就給私營的家族信托機構(gòu)形成了相應(yīng)的競爭力。因為對于這樣的財閥家族，他們給的傭金也是引人心動的，一旦完成這樣一個財閥家族的信托，不僅給該信托機構(gòu)帶來了大額傭金，也會給家族信托機構(gòu)帶來良好的信用和吸引力，其后續(xù)發(fā)展也是很可觀的。在市場經(jīng)濟的條件下，眾多信托機構(gòu)就進行了競爭，給自己的公司帶來巨大改革和爆發(fā)力。很多大型的信托機構(gòu)不止是一個信托公司，哪個信托公司做的更好，就在無形中給了自己信托公司巨大的壓力。有壓力就有提高，家族信托機構(gòu)會在各個方面進行精化，爭取在財閥家族中脫穎而出。

四、內(nèi)地信托

事實上，龍湖地產(chǎn)與玖龍紙業(yè)并不孤單，在香港上市的許多內(nèi)地民營企業(yè)都選擇了信托持股，例如永達汽車、寶信汽車、阿里巴巴等等。

并不是只有企業(yè)家才能選擇家族信托的方式來傳承財富，對于一般高凈值人群來說，信托亦是遺產(chǎn)傳承的方式之一，只是這種方式在大陸尚不多見。

已經(jīng)逝世的香港明星沈某某在去世前，將約一億港幣的資產(chǎn)交給信托管理人打理，避免剛剛二十出頭的女兒不善打理龐大資產(chǎn)的狀況的出現(xiàn)。

沈某某找到的信托管理人包括前夫鄭某某以及生前好友，如果她女兒要動用遺產(chǎn)，需要經(jīng)過管理人的一致審核。

梅某某的處理方法則更為直接，她將接近一億港元的遺產(chǎn)交給匯豐國際信托有限公司打理，信托受益人只有她母親一人。梅某某的母親目前每個月固定從匯豐國際信托有限公司處領(lǐng)取10萬港元生活費，直至去世。

五、結(jié)語

新形勢下，財富傳承已經(jīng)變得越來越廣泛。不管是小型的還是大型的財富傳承，都需要相關(guān)法律的保證和政策法規(guī)的約束，可以在很多方面給我們正確的指導(dǎo)，也會在經(jīng)濟和法律保護方面，更好的維護我們的利益。畢竟，我們中國人，在生意或者其他方面很精明，但是，在法律保護意識上比較薄弱，就造成了很多不必要的麻煩，給家族信托給我們帶來了福利，它也有很多缺點和需要改善的地方，正在逐步走向成熟。

[參考文獻]

[1]張傳良.中國家族信托的需求分析與市場定位[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2014(22).

[2]邱峰.財富傳承工具之抉擇——家族信托模式探析[J].新金融，2014(12).

[3]邱峰.家族財富傳承最佳之選——家族信托模式研究[J].國際金融，2015(02).

[4]謝玲麗，孫琳玲.家族信托：放棄所有權(quán)的控制權(quán)安排[J].中國律師，2014(03).

[5]呂晶晶.“中國式”家族信托，市場前景廣闊——專訪外貿(mào)信托研究院高級研究員朱閔銘博士[J].金融博覽(財富)，2014(08).

[6]查滿春，石杰.國外信托業(yè)的發(fā)展狀況及其借鑒意義[J].南京財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2004(06).

[7]小舟.中國第一代創(chuàng)業(yè)者面臨集體退休企業(yè)家孵化器挑戰(zhàn)“富不過三代”宿命百萬天價“孵化”企業(yè)接班人[J].發(fā)現(xiàn)，2007(02).