□文│祁雪凍

眾籌出版平臺(tái)非法吸收公眾存款的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策

□文│祁雪凍

眾籌的本質(zhì)是一種面向公眾的融資方式，在給出版業(yè)帶來(lái)許多積極變化的同時(shí)也產(chǎn)生了相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)，尤其是非法吸收公眾存款的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)行法律和司法解釋對(duì)非法吸收公眾存款的認(rèn)定關(guān)鍵在于融資對(duì)象、人數(shù)、規(guī)模和后果，而與是否具有融資目的、融資形式、資金用途、對(duì)投資者的回報(bào)形式以及是否履行了回報(bào)承諾無(wú)關(guān)。眾籌出版平臺(tái)應(yīng)當(dāng)通過(guò)強(qiáng)化合同管理、資金托管、資質(zhì)申請(qǐng)等措施完善自身的風(fēng)險(xiǎn)控制，監(jiān)管部門也應(yīng)當(dāng)盡快通過(guò)立法對(duì)眾籌出版予以專門監(jiān)管。

眾籌 眾籌出版平臺(tái) 非法吸收公眾存款

眾籌出版作為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的新興事物，給我國(guó)出版行業(yè)帶來(lái)了顯著的影響。其不僅提升了作者自身的出版能力，加強(qiáng)了讀者對(duì)作品創(chuàng)作的參與從而在根源上解決了出版庫(kù)存，還解決了傳統(tǒng)出版行業(yè)因過(guò)于封閉而效率不高的固有難題。不過(guò)盡管眾籌及其在各個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用方興未艾，但眾籌本質(zhì)上是由融資者、投資者和平臺(tái)構(gòu)成的、一種依托互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的融資方式，既有便捷、高效、覆蓋面廣等優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也蘊(yùn)含著相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對(duì)于金融違法這樣的重大法律風(fēng)險(xiǎn)，亟須全面審視并予以有效的風(fēng)險(xiǎn)控制。眾籌出版也是如此，鑒于平臺(tái)網(wǎng)站在整個(gè)眾籌出版機(jī)制中居于主導(dǎo)與核心地位，本文擬對(duì)眾籌出版平臺(tái)非法吸收公眾存款的風(fēng)險(xiǎn)予以分析并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策，以供有關(guān)監(jiān)管部門參考。

一、我國(guó)眾籌出版平臺(tái)概況

眾籌出版是指“通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)開(kāi)展的針對(duì)出版項(xiàng)目的大眾籌資活動(dòng)”，[1]一般由項(xiàng)目發(fā)起人（融資方）、公眾（投資人）和平臺(tái)（網(wǎng)站）組成。其基本運(yùn)作機(jī)制是：項(xiàng)目發(fā)起人負(fù)責(zé)規(guī)劃設(shè)計(jì)出版項(xiàng)目，利用平臺(tái)向公眾說(shuō)明項(xiàng)目信息以獲取資金支持；發(fā)起人按公開(kāi)的計(jì)劃完成項(xiàng)目，向投資人兌現(xiàn)事先所承諾的回報(bào)；平臺(tái)負(fù)責(zé)制定并解釋項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)規(guī)則，收集、審核并發(fā)布項(xiàng)目信息，監(jiān)督項(xiàng)目執(zhí)行及回報(bào)履行情況等事宜；公眾投資人有權(quán)選擇項(xiàng)目、參與投資并獲得項(xiàng)目發(fā)起人所承諾的回報(bào)。[2]整個(gè)項(xiàng)目過(guò)程的結(jié)構(gòu)和規(guī)則都比較清晰、易懂，規(guī)模已經(jīng)十分龐大且數(shù)量還在不斷增加的網(wǎng)絡(luò)寫手和讀者、不斷完善的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境（網(wǎng)速越來(lái)越快、網(wǎng)站數(shù)量不斷增加）更進(jìn)一步降低了參與的門檻，推動(dòng)了眾籌出版的迅猛發(fā)展。

截至2013年年末，全國(guó)約有21家眾籌融資平臺(tái)，代表者如眾籌網(wǎng)、追夢(mèng)網(wǎng)、中國(guó)夢(mèng)網(wǎng)、樂(lè)童音樂(lè)等平臺(tái)均將眾籌出版作為主營(yíng)業(yè)務(wù)之一。[3]2014年以來(lái)，百度、阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭也開(kāi)始積極布局眾籌市場(chǎng)，推出了許多眾籌出版項(xiàng)目。[4]在眾籌出版的主體結(jié)構(gòu)與運(yùn)行機(jī)制中，眾籌平臺(tái)網(wǎng)站居于核心與主導(dǎo)地位。大量實(shí)力強(qiáng)大、經(jīng)驗(yàn)豐富、口碑良好的專業(yè)性眾籌網(wǎng)站進(jìn)入眾籌出版行業(yè)，對(duì)于推動(dòng)行業(yè)的穩(wěn)定、壯大和可持續(xù)發(fā)展無(wú)疑起到了重要的作用。

但目前我國(guó)眾籌出版行業(yè)仍然存在不少問(wèn)題，比如與國(guó)外相比，市場(chǎng)規(guī)模較小、公眾參與程度較低，整體而言，項(xiàng)目運(yùn)行機(jī)制和規(guī)則設(shè)計(jì)尚不規(guī)范、盈利模式尚不清晰等。[5]如果說(shuō)上述問(wèn)題是新興產(chǎn)業(yè)階段性發(fā)展的產(chǎn)物，隨著市場(chǎng)的逐步成熟會(huì)自行解決，那么眾籌出版平臺(tái)涉及非法吸收公眾存款的法律風(fēng)險(xiǎn)則不僅事關(guān)投資人合法權(quán)益的保護(hù)，更對(duì)整個(gè)眾籌出版行業(yè)的未來(lái)發(fā)展具有根本性影響，亟須相關(guān)監(jiān)管部門和市場(chǎng)主體的高度重視及有效解決。眾籌平臺(tái)網(wǎng)站居于核心與主導(dǎo)地位，因此，眾籌平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制是整個(gè)眾籌出版行業(yè)控制金融違法風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。

二、眾籌出版平臺(tái)非法吸收公眾存款的風(fēng)險(xiǎn)

非法吸收公眾存款是眾籌出版平臺(tái)在實(shí)踐中可能涉及的最常見(jiàn)、最嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。眾籌出版的主要目的之一，是為了解決項(xiàng)目發(fā)起人的融資難題。項(xiàng)目發(fā)起人通過(guò)平臺(tái)發(fā)布項(xiàng)目信息以邀約投資人出資，并承諾給予投資人相應(yīng)的回報(bào)。這在形式和內(nèi)容上，均與吸收公眾存款極為相似。而我國(guó)法律、司法解釋對(duì)吸收公眾存款設(shè)置了極為嚴(yán)格的規(guī)定，給眾籌出版平臺(tái)帶來(lái)了比較突出的違法風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)務(wù)院1998年頒布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）第4條規(guī)定，“非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)”包括：未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款；未經(jīng)依法批準(zhǔn)，以任何名義向社會(huì)不特定對(duì)象進(jìn)行非法集資；非法發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔(dān)保、外匯買賣；中國(guó)人民銀行認(rèn)定的其他非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。[6]對(duì)于從事非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的處理，《辦法》規(guī)定對(duì)于一般性的違法行為追究相應(yīng)的行政處罰責(zé)任，構(gòu)成犯罪的則追究相應(yīng)的刑事責(zé)任。[7]“構(gòu)成犯罪”就是《中華人民共和國(guó)刑法》（以下簡(jiǎn)稱《刑法》）第176條規(guī)定的“非法吸收公眾存款罪”。[8]

從以上法律規(guī)定可以看出，特定主體向公眾的融資行為，是否被認(rèn)定為非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，從根本上來(lái)說(shuō)與融資者主觀上是否具有融資的目的無(wú)關(guān)、與融資的具體形式無(wú)關(guān)、與融資后的資金用途無(wú)關(guān)、與融資者對(duì)投資者的回報(bào)形式以及融資者是否履行了回報(bào)承諾也無(wú)關(guān)。判斷向公眾融資行為合法與否的根本標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)，一是看其是否獲得了監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，二是看其融資行為是否屬于“吸收或變相吸收公眾存款”。而所謂“吸收或變相吸收公眾存款”，根據(jù)最高人民法院2010年公布的《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》（以下簡(jiǎn)稱《解釋》）規(guī)定，包括：未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金；通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳；承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。

從處罰情節(jié)來(lái)看，根據(jù)《解釋》規(guī)定，如果吸收或變相吸收公眾存款有下列4種情形之一，則構(gòu)成《刑法》第176條規(guī)定的“非法吸收公眾存款罪”：“個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬(wàn)元以上，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上”“個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象30人以上，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象150人以上”“個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在10萬(wàn)元以上，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在50萬(wàn)元以上”“造成惡劣社會(huì)影響或者其他嚴(yán)重后果”。[9]可見(jiàn)無(wú)論項(xiàng)目發(fā)起人及平臺(tái)網(wǎng)站承諾了給予投資者以何種形式的回報(bào)，以及其是否履行了回報(bào)承諾，只要符合上述情節(jié)，都會(huì)被以非法吸收公眾存款罪定罪處罰。如果違法程度尚不及此，則由監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、罰款、行政拘留等行政處罰。

對(duì)照上述法律、司法解釋的規(guī)定不難看出，時(shí)下關(guān)于眾籌出版不會(huì)構(gòu)成“非法吸收公眾存款”的幾種流行觀點(diǎn)都是錯(cuò)誤的。第一，認(rèn)為眾籌出版的投資者是對(duì)擬出版項(xiàng)目具有專業(yè)興趣或長(zhǎng)期關(guān)注的特定讀者，甚至是已經(jīng)注冊(cè)的會(huì)員，所以不構(gòu)成吸收公眾存款。實(shí)際上，所謂“專業(yè)興趣”“長(zhǎng)期關(guān)注”或者“注冊(cè)會(huì)員”，均是平臺(tái)網(wǎng)站的營(yíng)銷手段，與是否構(gòu)成“向不特定對(duì)象融資”并沒(méi)有直接聯(lián)系。從《解釋》的規(guī)定來(lái)看，只要涉及的人數(shù)或集資規(guī)模達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，就將被認(rèn)定為向不特定對(duì)象融資，只要未經(jīng)批準(zhǔn)即屬于非法吸收公眾存款無(wú)疑。[10]第二，認(rèn)為眾籌出版的回報(bào)形式是圖書(shū)，而不是“還本付息”，所以不構(gòu)成非法吸收公眾存款。這種觀點(diǎn)非常具有代表性和迷惑性。但根據(jù)《解釋》規(guī)定，“承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)”均屬于吸收或變相吸收公眾存款。所以認(rèn)定吸收公眾存款的關(guān)鍵是向公眾集資，而不是以何種形式向公眾集資，或?qū)娡顿Y予以何種形式的返還。集資對(duì)象、人數(shù)和規(guī)模才是認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。第三，認(rèn)為只要發(fā)起人和平臺(tái)履行了集資時(shí)的承諾，就不會(huì)構(gòu)成違法行為。這種觀點(diǎn)也是錯(cuò)誤的，如果發(fā)起人或平臺(tái)履行了承諾，沒(méi)有引起不良后果，可能會(huì)因?yàn)檫`法情節(jié)輕微不予追究刑事責(zé)任或免于刑事處罰以及行政處罰，但是其行為的違法性質(zhì)是確定無(wú)疑的。第四，認(rèn)為融資、集資均是項(xiàng)目發(fā)起人的行為，與平臺(tái)網(wǎng)站無(wú)關(guān)，所以即使眾籌出版構(gòu)成了非法吸收公眾存款，也僅僅是項(xiàng)目發(fā)起人承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，與平臺(tái)網(wǎng)站無(wú)關(guān)。這種觀點(diǎn)也很有代表性，特別是當(dāng)項(xiàng)目發(fā)起人以自己名義而非平臺(tái)網(wǎng)站名義向公眾融資時(shí)，平臺(tái)網(wǎng)站傾向于認(rèn)為自己僅僅提供了一種工具、渠道而主張自己免責(zé)。這種主張也是無(wú)法成立的。根據(jù)《解釋》的規(guī)定，即使僅僅作為發(fā)布信息的工具，利用廣告為非法集資活動(dòng)相關(guān)的商品或者服務(wù)做虛假宣傳，情節(jié)嚴(yán)重者按照《刑法》規(guī)定的虛假?gòu)V告罪處罰；[11]情節(jié)較輕者予以行政處罰。而如果“明知他人從事欺詐發(fā)行股票、債券，非法吸收公眾存款，擅自發(fā)行股票、債券，集資詐騙或者組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)等集資犯罪活動(dòng)，為其提供廣告等宣傳的，以相關(guān)犯罪的共犯論處”。2014年最高人民法院、最高人民檢察院、公安部聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問(wèn)題的意見(jiàn)》對(duì)此有更加明確的規(guī)定：“為他人向社會(huì)公眾非法吸收資金提供幫助，從中收取代理費(fèi)、好處費(fèi)、返點(diǎn)費(fèi)、傭金、提成等費(fèi)用，構(gòu)成非法集資共同犯罪的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。能夠及時(shí)退繳上述費(fèi)用的，可依法從輕處罰；其中情節(jié)輕微的，可以免除處罰；情節(jié)顯著輕微、危害不大的，不作為犯罪處理?！彼詿o(wú)論是否介入融資，平臺(tái)網(wǎng)站都將承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

三、防范眾籌出版平臺(tái)非法吸收公眾存款風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

實(shí)踐中之所以眾籌出版尚未有牽涉非法吸收公眾存款的案件爆出，主要原因是我國(guó)目前眾籌出版的融資規(guī)模、覆蓋范圍、影響范圍尚比較有限，而且尚未出現(xiàn)項(xiàng)目發(fā)起人違約、侵害投資者權(quán)益等事件。實(shí)踐中，絕大部分項(xiàng)目發(fā)起人都是并不真正缺乏資金的知名作家或文學(xué)網(wǎng)站，出版形式以網(wǎng)絡(luò)出版為主，成本較低因而融資規(guī)模有限；發(fā)起人對(duì)自身的信譽(yù)較為看重，作品已經(jīng)成形甚至已經(jīng)完全具備了出版條件，因而違約概率較低；平臺(tái)網(wǎng)站事先對(duì)非法集資的風(fēng)險(xiǎn)有所估計(jì)，對(duì)投資總額度或單一投資者額度、投資者總體人數(shù)進(jìn)行了不同程度的限制；對(duì)投資者的回報(bào)進(jìn)行了公開(kāi)、明確、可行的規(guī)則設(shè)計(jì)，回報(bào)形式主要集中于紙質(zhì)書(shū)或電子書(shū)；大部分投資者都是讀者，投入資金有限，對(duì)回報(bào)的預(yù)期比較理性等。[12]但切不可因?qū)嵺`情勢(shì)尚不迫切而掉以輕心。一方面，嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，即使金額、人數(shù)、規(guī)模尚未達(dá)到《解釋》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，也僅僅是不涉及刑事犯罪，只要未經(jīng)批準(zhǔn)或違反既有法律規(guī)定，眾籌出版的融資行為就屬于非法吸收或變相吸收公眾存款的行為，將被行政處罰。另一方面，實(shí)踐中已經(jīng)出現(xiàn)了涉及非法吸收公眾存款的苗頭。眾籌出版門檻較低，市場(chǎng)需求較大，形式又新穎多樣，很容易被模仿。而其對(duì)公眾的吸引力又天然成為滋生非法吸收公眾存款的溫床。當(dāng)前我國(guó)正處于金融違法案件高發(fā)、金融法律監(jiān)管體系尚在建設(shè)之中的過(guò)渡期，必須謹(jǐn)防違法犯罪分子利用眾籌出版從事非法吸收公眾存款等金融違法行為。

首先，平臺(tái)網(wǎng)站應(yīng)當(dāng)大力完善自身的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。一是加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目發(fā)起人和投資人的合同管理。在與項(xiàng)目發(fā)起人的合同中應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定融資對(duì)象的人數(shù)、規(guī)模，對(duì)照《辦法》和《解釋》的規(guī)定，堅(jiān)決避免觸及“吸收或變相吸收公眾存款”的紅線。與每個(gè)投資人均應(yīng)簽訂單獨(dú)的合同，并在合同中明確發(fā)起人、平臺(tái)網(wǎng)站與投資者各自的權(quán)利與義務(wù)。平臺(tái)網(wǎng)站是否介入項(xiàng)目發(fā)起、資金監(jiān)管、后續(xù)出版，一定要在合同中明確說(shuō)明，令投資者充分、明確地了解項(xiàng)目信息。二是加強(qiáng)資金監(jiān)管。如果平臺(tái)不經(jīng)手資金，必須在合同和項(xiàng)目融資信息中明確載明；同時(shí)也必須公布資金的實(shí)際保管主體，協(xié)助保護(hù)投資者的知情權(quán)，并在項(xiàng)目發(fā)起人違約時(shí)協(xié)助投資者通過(guò)訴訟等手段保護(hù)自己的權(quán)益。如果平臺(tái)介入項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)營(yíng)，即接受和保管投資者資金，并負(fù)責(zé)后續(xù)的網(wǎng)絡(luò)出版事宜，也一定要將資金委托獨(dú)立第三方托管，并且在合同和項(xiàng)目融資信息中明確載明，同時(shí)應(yīng)當(dāng)詳盡說(shuō)明自己對(duì)項(xiàng)目發(fā)起人的監(jiān)管職責(zé)，盡量提前防范風(fēng)險(xiǎn)，并且為將來(lái)一旦發(fā)生糾紛時(shí)追究發(fā)起人責(zé)任、保護(hù)投資者權(quán)益奠定基礎(chǔ)。

其次，平臺(tái)網(wǎng)站應(yīng)當(dāng)著重檢查并完善自身的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)。根據(jù)我國(guó)《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》《互聯(lián)網(wǎng)出版管理暫行規(guī)定》等法律的規(guī)定，平臺(tái)網(wǎng)站要想通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)出版網(wǎng)絡(luò)作品，必須同時(shí)取得互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)資質(zhì)和互聯(lián)網(wǎng)出版資質(zhì)。如果想直接收取和保管資金的，還必須取得第三方支付資格。這些資質(zhì)、資格，我國(guó)目前都是實(shí)行嚴(yán)格的事前審批即準(zhǔn)入許可制度。如果缺乏上述資質(zhì)而從事相應(yīng)行為，輕則屬于違法經(jīng)營(yíng)將被行政處罰，重則屬于非法經(jīng)營(yíng)罪，將承擔(dān)相應(yīng)的刑事責(zé)任。因此對(duì)于任何一個(gè)想從事眾籌出版的平臺(tái)網(wǎng)站來(lái)說(shuō)，必須要確保自己已經(jīng)具備了完整的眾籌出版資質(zhì)，切不可心存僥幸或盲目跟風(fēng)。

最后，監(jiān)管部門應(yīng)通過(guò)專門立法加強(qiáng)對(duì)眾籌出版的法律監(jiān)管。眾籌出版在迅速發(fā)展的同時(shí)也蘊(yùn)含著相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)，這也是其他國(guó)家眾籌出版行業(yè)的發(fā)展通例。美國(guó)、歐盟等國(guó)家的眾籌出版業(yè)之所以具有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力，與其整個(gè)眾籌出版行業(yè)高度重視風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)，以及整個(gè)國(guó)家對(duì)此設(shè)置了比較完備的法律監(jiān)管體系是密不可分的。[13]因此為了促進(jìn)我國(guó)眾籌出版行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展，治本之道應(yīng)是通過(guò)專門立法加強(qiáng)對(duì)眾籌出版的法律監(jiān)管。建議在參照以往互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)監(jiān)管慣例的基礎(chǔ)上，結(jié)合眾籌涉及金融監(jiān)管的實(shí)際情況，由國(guó)家新聞出版廣電總局和工業(yè)與信息化部?jī)纱蠡ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)一起，聯(lián)合制定“眾籌出版管理暫行辦法”。應(yīng)當(dāng)以立法形式明確認(rèn)定合法的眾籌出版應(yīng)當(dāng)滿足的條件，包括金額、人數(shù)、規(guī)模和時(shí)間，發(fā)起人資質(zhì)、平臺(tái)網(wǎng)站資質(zhì)和投資人資質(zhì)，批準(zhǔn)主體、方式和流程等，從而確立眾籌出版的合法性及其條件。同時(shí)還應(yīng)當(dāng)對(duì)眾籌出版中各個(gè)主體的法律地位、權(quán)利、義務(wù)及相應(yīng)的法律責(zé)任予以明確規(guī)定，幫助平臺(tái)網(wǎng)站形成明確的規(guī)則預(yù)期，做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制工作。

（作者單位：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)）

[1][12]徐琦，楊麗萍.大數(shù)據(jù)解讀國(guó)內(nèi)眾籌出版的現(xiàn)狀與問(wèn)題[J].科技與出版，2014（11）

[2]黃河，劉琳琳.出版眾籌運(yùn)作方式及發(fā)展路徑[J].中國(guó)出版，2014（10）

[3]王婧.眾籌融資行業(yè)發(fā)展迅速，全國(guó)約有21家眾籌融資平臺(tái)[N].法制日?qǐng)?bào)，2014-06-13

[4][5]羅雪英，周淑云.中國(guó)眾籌出版何處去——對(duì)國(guó)內(nèi)眾籌出版熱的冷思考[J].出版廣角，2014（11）

[6]《辦法》第4條還規(guī)定：“非法吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金，出具憑證，承諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動(dòng)”；“變相吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，不以吸收公眾存款的名義，向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金，但承諾履行的義務(wù)與吸收公眾存款性質(zhì)相同的活動(dòng)?！?/p>

[7]《辦法》第6條規(guī)定：“非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)由中國(guó)人民銀行予以取締。非法金融機(jī)構(gòu)設(shè)立地或者非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)發(fā)生地的地方人民政府，負(fù)責(zé)組織、協(xié)調(diào)、監(jiān)督與取締有關(guān)的工作。”第16條和18條規(guī)定：“因非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)形成的債權(quán)債務(wù)，由從事非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)清理清退”；“因參與非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)受到的損失，由參與者自行承擔(dān)?！钡?2條規(guī)定：“設(shè)立非法金融機(jī)構(gòu)或者從事非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任；尚不構(gòu)成犯罪的，由中國(guó)人民銀行沒(méi)收非法所得，并處非法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有非法所得的，處10萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下的罰款?！?/p>

[8]《刑法》第176條：“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金。單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照前款的規(guī)定處罰?！?/p>

[9]根據(jù)《解釋》規(guī)定，如果符合以下四種情形之一的，則屬于“數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)”，從重處罰：“個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在500萬(wàn)元以上”“個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象100人以上，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象500人以上”“個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在50萬(wàn)元以上，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在250萬(wàn)元以上”“造成特別惡劣社會(huì)影響或者其他特別嚴(yán)重后果”。

[10]根據(jù)《解釋》規(guī)定，只有“未向社會(huì)公開(kāi)宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的”才不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。但2014年最高人民法院、最高人民檢察院、公安部聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問(wèn)題的意見(jiàn)》又補(bǔ)充規(guī)定：“在向親友或者單位內(nèi)部人員吸收資金的過(guò)程中，明知親友或者單位內(nèi)部人員向不特定對(duì)象吸收資金而予以放任的”或“以吸收資金為目的，將社會(huì)人員吸收為單位內(nèi)部人員，并向其吸收資金的”，則屬于“向不特定對(duì)象吸收存款”。可見(jiàn)司法解釋對(duì)公開(kāi)融資的從嚴(yán)認(rèn)定。

[11]《解釋》第8條規(guī)定：“廣告經(jīng)營(yíng)者、廣告發(fā)布者違反國(guó)家規(guī)定，利用廣告為非法集資活動(dòng)相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，具有下列情形之一的，依照刑法第二百二十二條的規(guī)定，以虛假?gòu)V告罪定罪處罰：違法所得數(shù)額在10萬(wàn)元以上的；造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會(huì)影響的；二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過(guò)行政處罰二次以上的；其他情節(jié)嚴(yán)重的情形?！?/p>

[13]參見(jiàn)徐艷，胡正榮.眾籌出版：從國(guó)際實(shí)踐到國(guó)內(nèi)實(shí)驗(yàn)[J].科技與出版，2014（5）