李建琴

【摘要】SWOT分析法目前已被廣泛應(yīng)用于各個領(lǐng)域，在實(shí)踐中具有良好的運(yùn)用機(jī)制。文章運(yùn)用SWOT分析法，對北京、天津兩地金融一體化的發(fā)展優(yōu)勢、發(fā)展劣勢、發(fā)展挑戰(zhàn)及發(fā)展機(jī)遇等四方面展開綜合分析，最終論證了京津兩地金融一體化發(fā)展的前景，指出按照這四個方面的要求，京津金融一體化的可行性，及未來建成區(qū)域化國際金融中心的可能性。

【關(guān)鍵詞】京津 金融一體化 SWOT

【中圖分類號】F832.7? ? ? ? ?? 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】B

SWOT分析法又稱態(tài)勢分析法，最早是在20世紀(jì)60年代由美國哈佛商學(xué)院教授安德魯斯提出來的，是一種能夠客觀衡量一個事件或者個體所具備的內(nèi)部條件以及所面對的外部環(huán)境的分析方法。SWOT分析把組織內(nèi)外環(huán)境所形成的機(jī)會、風(fēng)險、優(yōu)勢、劣勢四個方面的情況結(jié)合起來進(jìn)行分析，最終得出最佳的發(fā)展戰(zhàn)略與策略方法。SWOT分析法目前已被廣泛應(yīng)用于各個領(lǐng)域，在實(shí)踐中具有良好的運(yùn)用機(jī)制。本文通過對京津金融一體化進(jìn)行SWOT分析，論證兩地金融一體化發(fā)展的前景，可以建成區(qū)域化的國際金融中心。

發(fā)展優(yōu)勢（Strengths）

經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)固。巴黎、紐約等之所以能成為金融中心，都是因?yàn)檫@些國家經(jīng)濟(jì)的快速增長和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)為其奠定了雄厚基礎(chǔ)。近年來，我國經(jīng)濟(jì)高速增長，一直領(lǐng)先于全球大部分國家，而且北京、天津的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度也在總體上高于全國其他市區(qū)，自2007年到2012年的6年中，北京市經(jīng)濟(jì)基本上保持了兩位數(shù)的增長，近幾年受到國際經(jīng)濟(jì)形勢以及我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的影響，增速有所放緩，但均也達(dá)到了9.98%。天津后來居上，自1999年以來，連續(xù)十多年保持了強(qiáng)勁的增長勢頭，正好可以給北京作很好的補(bǔ)充。

擁有豐富的金融資源。近年來，北京金融業(yè)發(fā)展迅猛，成為了第三產(chǎn)業(yè)中的支柱行業(yè)。據(jù)北京市金融局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年北京市金融業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值2592.5億元，同比增長14.4%，占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重為14.6%。金融業(yè)對全市經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到24.7%，居各行業(yè)首位。金融業(yè)依然是帶動北京市經(jīng)濟(jì)增長和財政收入增長的第一支柱產(chǎn)業(yè)?？梢?，金融業(yè)以其近年來迅猛發(fā)展為北京經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了極大的貢獻(xiàn)，也已經(jīng)成為了使得北京經(jīng)濟(jì)處于全國前列的原動力。天津作為我國重要的二線城市之一，雖然從金融規(guī)模上看暫時還難以和北京媲美，但是其經(jīng)濟(jì)和金融正悄然崛起，金融業(yè)也已然成為天津的重點(diǎn)扶持行業(yè)。

在金融機(jī)構(gòu)方面，北京擁有“一行三會”，各大銀行、證券和保險機(jī)構(gòu)云集于此，作為全國的金融決策與監(jiān)管的中心，這里集聚著所有宏觀調(diào)控部門和金融監(jiān)管部門，具有其他城市無法比擬的信息優(yōu)勢，能夠在第一時間獲得有關(guān)金融方面的監(jiān)管政策與法規(guī)的出臺與調(diào)整。同時，眾多的外資銀行、保險以及投資公司等金融機(jī)構(gòu)也對北京情有獨(dú)鐘，選擇把自己的總部駐扎于此。截至2013年，北京法人金融機(jī)構(gòu)凈增40家，達(dá)到630家，居全國首位。另外，北京幾乎囊括了所有“中”字頭的央企的總部和管理機(jī)構(gòu)，這些大型央企的資產(chǎn)總額占到了全國所有央企的60%以上，他們所帶動的資金流對整個經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)轉(zhuǎn)至關(guān)重要。①目前，天津擁有總行級金融機(jī)構(gòu)2家、財務(wù)公司3家、信托公司2家、外資銀行3家，2011年末，天津市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額2.8萬億元，同比增長17.4%，連續(xù)3年保持高速增長;負(fù)債總額 2.7萬億元，同比增長16.8%。

發(fā)展劣勢（Weaknesses）

兩地經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展差距較大。從總體上看，近年來北京與天津經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行良好，增長勢頭強(qiáng)勁，但由于兩地政治地位、歷史背景以及城市化水平等因素不同，導(dǎo)致兩地經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展不均衡，天津的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平嚴(yán)重落后于北京，這也給兩地區(qū)的一體化發(fā)展帶來一定的困難。雖然兩地都在穩(wěn)步增長，但從總量上看，北京的水平還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于天津的。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面看，北京市2012年的三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比為 0.8∶22.8∶76.4，天津市三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比為1.3∶51.7∶47.0，②從這里可以發(fā)現(xiàn)，北京產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已經(jīng)完成升級，達(dá)到了發(fā)達(dá)城市的水平，但是天津還是第二產(chǎn)業(yè)比較發(fā)達(dá)，包括金融業(yè)在內(nèi)的第三產(chǎn)業(yè)的占比和北京還有一定的差距。而且，從經(jīng)濟(jì)總量來看，北京與天津在全國的占比還是比較低的，不斷提高自身經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展水平仍是任重道遠(yuǎn)。

在金融發(fā)展方面，相較于北京，天津的金融發(fā)展還難以望其項背，發(fā)展比較緩慢，坐落于此的金融機(jī)構(gòu)總部比較少，幾乎沒有可以輻射全國的總部，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量、規(guī)模以及輻射能力與北京、上海等國內(nèi)的金融發(fā)達(dá)城市還有很大的差距，這也進(jìn)一步制約了天津整個金融體系的規(guī)模。不少國內(nèi)外的金融機(jī)構(gòu)都比較看重北京所具備的獨(dú)特的總部優(yōu)勢，都把經(jīng)營機(jī)構(gòu)甚至總部設(shè)立在北京，這也大大推動了北京金融業(yè)的發(fā)展。而對于天津，由于其總體經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展比較滯后，再加上沒有明確的政策支持其發(fā)展，導(dǎo)致其在銀行、保險、證券三大行業(yè)中與北京有明顯的差距。

缺少成熟的全國性綜合交易所。北京至今沒有一家全國性交易中心（如證券交易所、期貨交易所等），這嚴(yán)重制約了北京的金融體系發(fā)揮其交易功能，而且缺乏較為完善的金融市場體系，金融市場的功能受到了極大的限制。而從國際經(jīng)驗(yàn)（倫敦、紐約等國際金融中心）來看，具備完善的交易功能，是一個城市或者區(qū)域想要發(fā)展成為國際金融中心首先要達(dá)到的。相較北京，天津在金融市場建設(shè)方面走得更遠(yuǎn)些。2011年3月18日，天津?yàn)I海柜臺交易市場股份公司，即“天津OTC市場”舉行揭牌開業(yè)儀式，正式成立。天津OTC市場揭牌運(yùn)營以來，以中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)融資服務(wù)為重點(diǎn)，不斷密切與各類投融資機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略合作關(guān)系，著力完善企業(yè)宣傳展示、融資上市培育、融資服務(wù)對接等三大功能，累計掛牌企業(yè)總數(shù)達(dá)到215家，并與全國21省47市的地方政府部門簽署監(jiān)管備忘錄與合作協(xié)議，在國內(nèi)形成了場外市場的先發(fā)優(yōu)勢。但是，從發(fā)展規(guī)模來看，天津OTC市場還處于起步階段，在短時間內(nèi)還無法與上交所以及深交所相提并論，達(dá)到后者的發(fā)展水平還需時日，因此，全國性綜合交易所的缺位也在一定程度上限制了京津兩地金融一體化發(fā)展。

國有經(jīng)濟(jì)比重高，市場化程度低。國有經(jīng)濟(jì)比重過高，市場化程度低，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡一直是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的一大問題，也是我國經(jīng)濟(jì)改革的一大重點(diǎn)與難點(diǎn)。對于京津地區(qū)來說，由于受傳統(tǒng)計劃體制以及行政區(qū)劃影響較深，大部分國有企業(yè)聚集在此區(qū)域內(nèi)，導(dǎo)致環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)國有經(jīng)濟(jì)比重比國內(nèi)其他城市都要高，政府對企業(yè)干預(yù)比較大，市場機(jī)制難以發(fā)揮作用，市場化程度較低。在固定投資中，國有經(jīng)濟(jì)投資的比重，天津市高達(dá) 86.74%，北京市也在 40%以上，相比長三角與珠三角兩大區(qū)域，京津區(qū)域民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展明顯相對滯后。2013年，中國經(jīng)濟(jì)改革研究基金會國民經(jīng)濟(jì)研究所公布了《中國市場化指數(shù)年度報告》，報告顯示，在市場化程度總體排名中，北京與天津分別排名第6位、第7位，落后于上海、廣東與浙江等地，這也導(dǎo)致相對于“長三角”與“珠三角”，北京與天津兩地的市場機(jī)制作用不充分。北京與天津的一體化發(fā)展過程中要克服國有經(jīng)濟(jì)比重大的缺陷，多調(diào)動市場機(jī)制的作用，促進(jìn)兩地更好的合作。

發(fā)展機(jī)遇（Opportunities）

天津?yàn)I海新區(qū)金融創(chuàng)新改革先試先行。天津在金融改革和金融創(chuàng)新方面享有先試先行的特權(quán)，這種特權(quán)主要集中在天津的濱海新區(qū)建設(shè)上。2006年上半年，國務(wù)院首次對濱海新區(qū)的建設(shè)出臺了相關(guān)的政府文件，意見中指出，在金融業(yè)務(wù)、金融市場以及金融開放等金融改革與金融創(chuàng)新領(lǐng)域，可以在濱海新區(qū)先試先行，自此，被視作濱海新區(qū)成為國家“新特區(qū)”的身份認(rèn)定。2008年3月，國務(wù)院批復(fù)了《天津?yàn)I海新區(qū)綜合配套改革實(shí)驗(yàn)總體方案》，在金融改革創(chuàng)新方面明確基于天津?yàn)I海新區(qū)先試先行的特權(quán)。在之后的發(fā)展過程中，天津緊緊圍繞濱海新區(qū)建設(shè)，利用其先試先行的優(yōu)勢，進(jìn)行了多項改革與創(chuàng)新，金融服務(wù)體系有了很大的完善。比如，濱海新區(qū)建立了私募基金體系、產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)體系，對外匯改革進(jìn)行了創(chuàng)新，為給濱海新區(qū)內(nèi)的金融企業(yè)創(chuàng)造更好的金融環(huán)境，還建立了特有的金融發(fā)展環(huán)境體系。目前，濱海新區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出了平穩(wěn)較快運(yùn)行的態(tài)勢。北京在與天津的一體化發(fā)展過程中，可以充分利用天津在政策上的優(yōu)勢，抓住這個絕佳的發(fā)展機(jī)遇，更好的合作。

環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈加速崛起。環(huán)渤海地區(qū)以半導(dǎo)體、造船、汽車、家電和石油化工為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，被認(rèn)為是全中國科技文化實(shí)力的聚集地，單從北京與天津來看，這里就聚集著全國近1/4的高校與研究院，可謂人才濟(jì)濟(jì)。此外，環(huán)渤海地區(qū)屬資源型經(jīng)濟(jì)區(qū)域，在全國具有舉足輕重的地位，比如，從數(shù)量上看，原油產(chǎn)量與煤炭儲量分別占到了全國總產(chǎn)量與總儲量的 43%與60%以上，從種類上看，礦產(chǎn)資源也達(dá)到了100多種。同時，農(nóng)業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，產(chǎn)值保持穩(wěn)定增加，有豐富的海洋資源和漁業(yè)資源。2012年，環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈社會消費(fèi)品總額占全國的 27.5%，出口額占全國的18.7%，其經(jīng)濟(jì)總量相當(dāng)于長江三角洲的45.3%，珠江三角洲的90%，有巨大的發(fā)展空間。③北京與天津這兩個中心城市要把握住“環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈”發(fā)展?jié)摿薮蟮臋C(jī)遇，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，在促進(jìn)區(qū)域發(fā)展的同時不斷推動自身的發(fā)展，更好地促進(jìn)兩地的一體化合作。

發(fā)展挑戰(zhàn)（Threats）

2008年，自美國開始的次貸危機(jī)向全球蔓延，演變成一場全球的金融危機(jī)，世界一些國家和地區(qū)的金融市場動蕩不安，甚至遭受嚴(yán)重的損失，如今，雖然此次危機(jī)已經(jīng)暫時告一段落，發(fā)達(dá)國家通過各種救市措施也漸漸走出金融危機(jī)的沖擊與陰影，但是不可否認(rèn)的是，“世界經(jīng)濟(jì)的一個黃金時期確實(shí)已經(jīng)漸行漸遠(yuǎn)”。對于大多數(shù)西方國家來講，他們中的很大部分都已經(jīng)高度發(fā)達(dá)，現(xiàn)在進(jìn)入了階段性的發(fā)展迷茫期，而對于以中國為首的發(fā)展中國家，他們自身的發(fā)展還有一定的困難，因此世界經(jīng)濟(jì)處在了一個尷尬期。當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟的情況也給我國經(jīng)濟(jì)增長提出了更高的要求。金融危機(jī)的蔓延，首當(dāng)其沖的就是我國的對外貿(mào)易，出口嚴(yán)重下降，這進(jìn)而加大了我國經(jīng)濟(jì)的下行壓力，就業(yè)問題一年比一年突出，系統(tǒng)性風(fēng)險陡升。但是，此次危機(jī)既是挑戰(zhàn)又是機(jī)遇。我國只有加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、提高自主創(chuàng)新的水平，在外需不足的情況下拉動內(nèi)需，才能抓住此次機(jī)遇，在世界經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域提高自己的競爭力。

在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的初期，北京與天津金融業(yè)的發(fā)展也受到了一定的沖擊。2008年前三季度，北京市金融業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值 1062.07億元，同比增長6.8%，低于去年同期2.3個百分點(diǎn)。金融危機(jī)通過價格效應(yīng)與收入效應(yīng)，也對北京的出口產(chǎn)生了不利的影響。在國際金融危機(jī)收入效應(yīng)和價格效應(yīng)作用下，北京外貿(mào)出口增速下降加快。2008年前三個季度，北京市出口額為 430.6億美元，雖然同比增長了22.4% ，但是增速同比卻下降 9.5%，實(shí)際利用外商直接投資46.4億美元，同比增長29.9%，增速降低21.7%，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)下滑，影響著整個工業(yè)的發(fā)展。同時，天津的出口貿(mào)易也快速下降，外貿(mào)進(jìn)出口轉(zhuǎn)為逆差，從2008年10月開始出現(xiàn)下降，到2009年2月開始徹底轉(zhuǎn)為逆差，12月份逆差達(dá)到了8.9億美元。在當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)疲軟，我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與下行壓力過大的形勢下，北京與天津的一體化發(fā)展面臨著巨大的壓力與挑戰(zhàn)，能否順利突出重圍，穿越迷霧，將成為兩地國際金融中心建設(shè)的關(guān)鍵。

京津金融一體化發(fā)展的前景

通過前文的SWOT分析，可以將區(qū)域性國際金融中心定位為京津兩地發(fā)展的最終目標(biāo)與方向。但具體實(shí)踐起來是一項非常艱巨、復(fù)雜的系統(tǒng)工程，并不能一蹴而就，需要精心設(shè)計建設(shè)步驟，同時需要兩城市的協(xié)調(diào)、配合。因此，京津金融一體化發(fā)展應(yīng)當(dāng)采取“三步走”發(fā)展戰(zhàn)略，沿著“完成兩地資源整合，完善北京作為中心的功能—天津通過擴(kuò)展業(yè)務(wù)，輔助北京成為全國金融中心—實(shí)現(xiàn)京津向發(fā)達(dá)的區(qū)域性國際金融中心的轉(zhuǎn)變”這一路徑穩(wěn)步向前推進(jìn)。

完成兩地資源整合，完善北京作為中心的功能。正如上文所述，北京在京津金融一體化發(fā)展中占有優(yōu)勢，并且從全國來看，毫無疑問也是全國的金融決策中心、金融信息發(fā)布中心、資金調(diào)度中心，但是，從目前來看，北京的金融業(yè)還存在許多不完善不健全的地方，距離發(fā)達(dá)的、完善的國際金融中心還有很大距離。所以，作為“三步走”戰(zhàn)略中的第一步，首先要完成北京與天津在資源上的配置，做好資源的優(yōu)化、整合，北京大力發(fā)展總部金融，進(jìn)一步完善國家金融管理中心職能，聚集和發(fā)展總部金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)筑服務(wù)、輻射全國并且鏈接世界的金融組織體系。同時，可以把一些后臺運(yùn)營中心放到天津發(fā)展，這樣不僅能帶動天津金融業(yè)乃至第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時也能減輕北京的運(yùn)營壓力，更好地發(fā)展總部金融。

天津通過擴(kuò)展業(yè)務(wù)，輔助北京成為全國金融中心。缺少一家全國性金融交易市場一直是北京最大的軟肋，這也導(dǎo)致了北京與其主要對手上海相比，交易功能相距甚遠(yuǎn)，雖然剛剛推出了新三板，但是無論從規(guī)模還是從質(zhì)量上來看，目前對北京整個市場體系的貢獻(xiàn)度還比較小。而且，從紐約、倫敦等國外建設(shè)國際金融中心的經(jīng)驗(yàn)來看，強(qiáng)大且便捷的交易功能也是成為金融中心不可或缺的基本條件之一，沒有這個作為支撐，一個城市或區(qū)域不可能成為永久的國際金融中心。相較北京，天津在金融市場建設(shè)方面走得更遠(yuǎn)些。2008年，天津市濱海新區(qū)按照國務(wù)院通過的《天津?yàn)I海新區(qū)綜合配套改革實(shí)驗(yàn)總體方案》，重點(diǎn)進(jìn)行六項金融改革創(chuàng)新，建立全國性的場外交易市場，即OTC市場就是重點(diǎn)事項之一。因此，“三步走”發(fā)展戰(zhàn)略的第二步主要就是北京抓住天津建設(shè)OTC市場的機(jī)會，在一體化發(fā)展過程中完善自己的市場體系，成為名副其實(shí)的金融中心。

實(shí)現(xiàn)京津向發(fā)達(dá)的區(qū)域性國際金融中心的轉(zhuǎn)變。京津金融一體化的最終定位和建設(shè)目標(biāo)是真正的、發(fā)達(dá)的區(qū)域性國際金融中心，因此，“三步走”發(fā)展戰(zhàn)略的第三步毫無疑問應(yīng)當(dāng)是在不斷向周邊國家和地區(qū)輻射的基礎(chǔ)上，最終實(shí)現(xiàn)向發(fā)達(dá)的區(qū)域性國際金融中心的轉(zhuǎn)變。

（作者為中國礦業(yè)大學(xué)（徐州）管理學(xué)院博士研究生）

【注釋】

①秦杰：“淺談建立京津金融一體化問題”，《中國統(tǒng)計》，2013年第12期。

②趙樹佼：“京津金融一體化發(fā)展的制約因素及相關(guān)建議”，《征信》，2014年第7期。

③路偉：“京津金融一體化的理論與實(shí)證研究”，《時代金融》，2013年第35期。

責(zé)編 / 張蕾