■王紀(jì)全，祝偉青

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的新興領(lǐng)域。我們認(rèn)為，從全球互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來(lái)看，已經(jīng)存在四大互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域：基于互聯(lián)網(wǎng)的傳統(tǒng)金融服務(wù)、基于互聯(lián)網(wǎng)的第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在信息分析及處理過(guò)程上取得了巨大突破，成為股份制銀行發(fā)展的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融較之傳統(tǒng)股份制銀行的優(yōu)勢(shì)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，對(duì)于股份制銀行在金融業(yè)里的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)地位產(chǎn)生了強(qiáng)烈沖擊，倒逼傳統(tǒng)銀行業(yè)積極尋求變革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融較之股份制銀行的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)以下這些方面：

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融具有龐大的數(shù)據(jù)資源，數(shù)據(jù)的共享性和參考性很強(qiáng)

互聯(lián)網(wǎng)金融擁有龐大的客戶群，而這些龐大客戶群為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的是更為龐大的數(shù)據(jù)資源?，F(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)間的共享，為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了極大的便利性。用戶所瀏覽使用過(guò)的網(wǎng)絡(luò)界面都可以成為分析用戶消費(fèi)趨向及風(fēng)險(xiǎn)投好的工具。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融正逐漸成為一條高性能、全面化的支付渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)支付作用的發(fā)展進(jìn)一步加速金融脫媒，使得股份制銀行支付中介的功能被邊緣化，使其中介業(yè)務(wù)受到替代。比如支付寶等渠道除了能實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物外，在日常生活中比如機(jī)票預(yù)訂、電影票購(gòu)買(mǎi)等等生活服務(wù)方面的支付作用十分龐大，且被逐漸用于轉(zhuǎn)賬、匯款、理財(cái)?shù)然A(chǔ)金融服務(wù)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、操作便利的特點(diǎn)

較之于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融有著易操作性。其避免了傳統(tǒng)股份制銀行各類(lèi)繁瑣的單據(jù)填寫(xiě)以及復(fù)雜的業(yè)務(wù)步驟。同時(shí)，其物理位置上的便利性，使客戶足不出戶，隨時(shí)隨地可以實(shí)現(xiàn)資金的管理、調(diào)配。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)成本遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)股份制銀行的運(yùn)營(yíng)成本。比如：阿里金融操作一筆貸款業(yè)務(wù)的成本僅有6.7元。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)較多，利于吸收閑散資金

相比傳統(tǒng)的股份制銀行，互聯(lián)網(wǎng)的自有、開(kāi)放、分享、公開(kāi)、透明等理念實(shí)現(xiàn)了資金在各個(gè)主體之間的自有游走。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品起點(diǎn)低，可以稱之為“普惠金融”。比如支付寶的零起點(diǎn)、隨時(shí)轉(zhuǎn)出的特點(diǎn)，成為吸收閑散資金的主要優(yōu)勢(shì)。而當(dāng)前股份制銀行卻往往對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品設(shè)有金額起點(diǎn)，5萬(wàn)、10萬(wàn)甚至100萬(wàn)不等，且往往設(shè)有固定期限，流動(dòng)性相對(duì)較弱。

二、股份制銀行的發(fā)展方向建議

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給股份制銀行帶來(lái)一定的沖擊，但是我們認(rèn)為，其規(guī)模尚不足以撼動(dòng)銀行的傳統(tǒng)地位，在很大程度上，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心仍是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交易模式、業(yè)務(wù)渠道、操作平臺(tái)等方面的發(fā)散與延伸，但其覆蓋了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的一些盲區(qū)，其“普惠金融”、重視客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)化、網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)營(yíng)的思路，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)是一種有益補(bǔ)充，也給國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行帶來(lái)了新一輪創(chuàng)新的動(dòng)力，引發(fā)了商業(yè)銀行對(duì)自身經(jīng)營(yíng)模式的重新思考。

（一）借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)，充分利用大數(shù)據(jù)資源

1.利用數(shù)據(jù)資源，做好客戶分析、產(chǎn)品推送以及風(fēng)險(xiǎn)把控

股份制銀行應(yīng)當(dāng)積極借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，用互聯(lián)網(wǎng)思維來(lái)做金融，深化電子銀行創(chuàng)新，有效結(jié)合和運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，提高金融服務(wù)水平。

股份制銀行可通過(guò)客戶瀏覽網(wǎng)上銀行子模塊的記錄、所瀏覽相關(guān)銀行產(chǎn)品的頻率、客戶購(gòu)買(mǎi)銀行產(chǎn)品的記錄及交易信息，記錄分析客戶的風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)品趨向，同時(shí)，可根據(jù)大多客戶的銀行產(chǎn)品投資傾向、風(fēng)險(xiǎn)承受能力，設(shè)計(jì)受眾客群較多的銀行產(chǎn)品，進(jìn)行有目的的營(yíng)銷(xiāo)。

股份制銀行還可通過(guò)檢測(cè)行業(yè)、地區(qū)內(nèi)企業(yè)在銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，賬戶結(jié)算，判斷出不同行業(yè)、不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)。根據(jù)檢測(cè)到的數(shù)據(jù)變化，及時(shí)調(diào)整某個(gè)客戶、區(qū)域、行業(yè)的信貸政策及信貸審批權(quán)限。

2.基于線上信用記錄，為業(yè)務(wù)提供數(shù)據(jù)支持，組建銀行系電商平臺(tái)

在業(yè)務(wù)拓展和業(yè)務(wù)審批上，股份制銀行可嘗試通過(guò)合作，使用淘寶、天貓、支付寶等B2B商家、POS機(jī)具或銀行系電商平臺(tái)的交易數(shù)據(jù)，為信用卡和小微貸款審批提供更多的分析參數(shù)和方法，從而提高業(yè)務(wù)效率。

在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和控制上，可在銀行原有的評(píng)估體系上引入更多的交易記錄參數(shù)進(jìn)行優(yōu)化，或借助中介評(píng)估等機(jī)構(gòu)對(duì)流程進(jìn)行開(kāi)發(fā)改造，提高貸款審批的自動(dòng)化、提升客戶粘性。

在業(yè)務(wù)平臺(tái)的組建方面，可以入股或直接投資的方式，組建銀行系的電商平臺(tái)，提供B2B、B2C業(yè)務(wù)、客戶產(chǎn)品需求發(fā)布、產(chǎn)品推介及網(wǎng)上廣告信息發(fā)布，使得注冊(cè)商戶、個(gè)人可基于電子商務(wù)平臺(tái)達(dá)成交易，并根據(jù)網(wǎng)上交易內(nèi)容、合同標(biāo)的，向銀行數(shù)據(jù)后臺(tái)自動(dòng)提交對(duì)應(yīng)的線下銀行業(yè)務(wù)申請(qǐng)（如“訂單貸”、“采購(gòu)貸”、“個(gè)人消費(fèi)支付貸”）。

（二）走輕型銀行路線，向便利型、分散型的扁平化銀行模式發(fā)展

當(dāng)前我國(guó)股份制銀行基于物理網(wǎng)點(diǎn)為核心陣地，以傳統(tǒng)高低柜營(yíng)銷(xiāo)為主、網(wǎng)點(diǎn)多渠道營(yíng)銷(xiāo)配合、交叉銷(xiāo)售相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)方式，其“覓客”的地域范圍、效率和成效正在受到明顯挑戰(zhàn)。特別是手機(jī)銀行的出現(xiàn)，使得客戶可以不受時(shí)間、空間的阻礙，操作現(xiàn)金以外的多數(shù)銀行業(yè)務(wù)，股份制銀行物理網(wǎng)點(diǎn)的轉(zhuǎn)型已迫在眉睫。

未來(lái)，銀行傳統(tǒng)的柜臺(tái)人員規(guī)模將逐步減少，而遠(yuǎn)程中后臺(tái)人員、一線營(yíng)銷(xiāo)人員等職位的崗位將進(jìn)一步充實(shí)?；谧钚驴萍奸_(kāi)發(fā)的，更為親切、直觀的“人-機(jī)交互”和后臺(tái)遠(yuǎn)程支持系統(tǒng)，成為人力成本較高、營(yíng)業(yè)時(shí)間受限的股份制銀行發(fā)展的曙光，充分釋放現(xiàn)有人力資源，實(shí)現(xiàn)從營(yíng)業(yè)廳物理網(wǎng)點(diǎn)到“電子銀行”，再到“遠(yuǎn)程銀行”的換代，實(shí)現(xiàn)“網(wǎng)點(diǎn)、服務(wù)、體驗(yàn)”三者結(jié)合的化繁為簡(jiǎn)。

（三）擴(kuò)大現(xiàn)有服務(wù)客群、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)范圍全覆蓋

1.進(jìn)一步完善金融服務(wù)，擴(kuò)大服務(wù)客群

股份制銀行應(yīng)進(jìn)一步深入民生領(lǐng)域，擴(kuò)大傳統(tǒng)股份制銀行除傳統(tǒng)金融服務(wù)外的金融服務(wù)范圍。通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，將銀行與特約商戶、事關(guān)民生的公共服務(wù)行業(yè)加以“綁定”，利用銀行客戶的忠誠(chéng)度，進(jìn)一步增強(qiáng)客戶粘度。在此方面已經(jīng)有不少銀行做出積極舉措。比如，中信銀行的異度支付手機(jī)客戶端，光大銀行推出的搖搖繳費(fèi)等。

同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)服務(wù)理念創(chuàng)新，爭(zhēng)取客群全覆蓋。一方面，股份制銀行應(yīng)考慮如何與互聯(lián)網(wǎng)金融爭(zhēng)奪年輕、低起點(diǎn)的儲(chǔ)蓄客群，嘗試通過(guò)對(duì)小金額儲(chǔ)蓄客戶的吸引，實(shí)現(xiàn)帶動(dòng)效應(yīng)，促進(jìn)負(fù)債業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。另一方面，股份制銀行應(yīng)抓住老年人的客群，這部分客群對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融持懷疑態(tài)度，且具有穩(wěn)定的儲(chǔ)蓄存款或經(jīng)濟(jì)收入，通過(guò)這部分客戶的爭(zhēng)取，也會(huì)成為股份制銀行負(fù)債業(yè)務(wù)重要組成部分。

2.為“城鎮(zhèn)化”助力，實(shí)現(xiàn)無(wú)縫化的地域全覆蓋

根據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院城市發(fā)展與環(huán)境研究所的預(yù)測(cè)，未來(lái)一個(gè)時(shí)期我國(guó)城鎮(zhèn)化率年均提高速度將保持在0.8～1.0個(gè)百分點(diǎn)左右，到2030年之前，我國(guó)仍將有2億多農(nóng)村人口需要轉(zhuǎn)移到城鎮(zhèn)就業(yè)和居住。股份制銀行應(yīng)該抓住這部分客群，以遠(yuǎn)程柜員機(jī)、手機(jī)銀行、微信銀行等智能化終端實(shí)現(xiàn) “無(wú)縫”化的地域全覆蓋，更好地為城鎮(zhèn)化助力。

（四）保持現(xiàn)有產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步探索理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“品牌”效應(yīng)尚不明顯，客戶忠誠(chéng)度相對(duì)較低，客群規(guī)模和資金量易受收益率變化出現(xiàn)波動(dòng)。各股份制銀行應(yīng)在繼續(xù)保持現(xiàn)有個(gè)性化產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，除了在獲取傳統(tǒng) “二八理論”的中高端客戶之外，進(jìn)一步探索產(chǎn)品創(chuàng)新，提高股份制銀行產(chǎn)品的吸引力。而理財(cái)產(chǎn)品是當(dāng)前銀行吸儲(chǔ)的一個(gè)重要途徑，股份制銀行應(yīng)該降低投資門(mén)檻，將中低端客戶納入目標(biāo)客戶群，獲取海量“長(zhǎng)尾客戶”招商銀行的“朝朝盈”產(chǎn)品就為股份制銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新提供了典范。其支持7×24小時(shí)服務(wù)、小額起存，T＋0快速申購(gòu)、快速贖回，已開(kāi)始與“領(lǐng)先一步”的“寶寶軍團(tuán)”展開(kāi)正面對(duì)決，其2014年6月7日的7日年化收益率為5.511%，高于騰訊“理財(cái)通”近1個(gè)百分點(diǎn)（“理財(cái)通”同期7日年化收益率4.516%）。

面對(duì)壓力和沖擊，股份制商業(yè)銀行依托豐富的產(chǎn)品類(lèi)別和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，依托線上、線下的人員、資源、財(cái)力優(yōu)勢(shì)，依托良好的社會(huì)信譽(yù)和公眾認(rèn)知度，積極參與其中，改造、完善其風(fēng)險(xiǎn)管理體系，必將有助于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的健康、穩(wěn)定、有序發(fā)展，并逐漸成為其重要的市場(chǎng)力量，甚至后來(lái)居上，強(qiáng)者恒強(qiáng)。

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