■李若愚

我國(guó)正處于推進(jìn)創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)和加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期。作為經(jīng)濟(jì)的血脈和中樞，金融可有效引導(dǎo)社會(huì)資源配置，對(duì)推動(dòng)科技創(chuàng)新具有重要的導(dǎo)向、支撐與促進(jìn)作用。在長(zhǎng)期以銀行為主導(dǎo)的金融格局下，須充分發(fā)揮銀行體系在支持科技創(chuàng)新中的重要作用。

一、我國(guó)銀行體系支持科技創(chuàng)新的現(xiàn)狀

（一）我國(guó)銀行體系科技金融服務(wù)創(chuàng)新加快推進(jìn)

2006年2月份國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006～2020年)》開啟了我國(guó)科技金融的快速發(fā)展期，科技金融服務(wù)創(chuàng)新明顯加快。就銀行體系來看，主要有以下方面：

一是科技支行加快建立?？萍笺y行是指專為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)主要為高科技企業(yè)技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)研發(fā)、新產(chǎn)品試驗(yàn)推廣等與科技創(chuàng)新有關(guān)的業(yè)務(wù)提供產(chǎn)品服務(wù)。美國(guó)的“硅谷銀行”是科技銀行的典型范式。我國(guó)科技銀行的成立在參考美國(guó)“硅谷銀行”模式基礎(chǔ)上，結(jié)合了我國(guó)金融發(fā)展與金融體制的客觀實(shí)際，采取了成立“科技支行”的方式。自2009年1月成都設(shè)立全國(guó)首批兩家科技支行以來，科技支行在全國(guó)范圍內(nèi)“遍地開花”，主流商業(yè)銀行均已設(shè)立了科技支行。截至2013年年底，全國(guó)共成立科技支行60多家，江蘇省是全國(guó)設(shè)立科技支行最多的省份。2011年11月，中美合資浦發(fā)硅谷銀行成立，這是我國(guó)第一家擁有獨(dú)立法人地位的科技銀行。

為更好地向科技型中小企業(yè)提供服務(wù)，科技支行通常享受“一行兩制”的特殊政策。針對(duì)科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)，科技支行進(jìn)行了多種金融創(chuàng)新。主要有：建立專門的銀行貸款評(píng)審指標(biāo)體系；引入科技專家進(jìn)入銀行貸款評(píng)審委員會(huì)；開辦以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款為主的多種金融產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)新了大量“弱擔(dān)保、弱抵押”信貸產(chǎn)品；與風(fēng)投機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司等其他金融機(jī)構(gòu)合作，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式；探索建立單獨(dú)的貸款風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等。

二是科技小額貸款公司快速發(fā)展。2009年全國(guó)首家專門服務(wù)于科技型企業(yè)的小額貸款公司——天津科技小額貸款有限公司成立。2010年江蘇開展科技類小額貸款公司試點(diǎn)。天津科技小額貸款公司只是以科技型中小企業(yè)為目標(biāo)客戶的小額貸款公司，不管是制度創(chuàng)新還是商業(yè)模式創(chuàng)新都十分有限。而江蘇試點(diǎn)的科技小額貸款公司采取了“投貸結(jié)合”的新模式，突破了傳統(tǒng)。江蘇試點(diǎn)的科技小額貸款公司可以以不得高于公司資本凈額 30%的資金從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。自試點(diǎn)以來，截至2013年，江蘇省共成立了50多家科技小貸公司，主要分布在國(guó)家級(jí)和省級(jí)的高新園區(qū)、省級(jí)以上的經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、國(guó)家級(jí)大學(xué)科技園等。此外，北京、浙江、廣東、河北等地區(qū)也積極開展科技小貸公司試點(diǎn)，或推動(dòng)當(dāng)?shù)匦≠J公司向科技型中小企業(yè)發(fā)放貸款。

三是開展促進(jìn)科技與金融結(jié)合的試點(diǎn)工作。2011年11月，科技部聯(lián)合人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于確定首批開展促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)地區(qū)的通知》，確定北京中關(guān)村示范區(qū)、天津市、上海市、江蘇省、浙江省“杭溫湖甬”地區(qū)、安徽省合蕪蚌自主創(chuàng)新綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)、武漢市、長(zhǎng)沙高新區(qū)、廣東省“廣佛莞”地區(qū)、重慶市、成都高新區(qū)、綿陽市、關(guān)中-天水經(jīng)濟(jì)區(qū)（陜西）、大連市、青島市、深圳市等16個(gè)地區(qū)為首批促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)地區(qū)?？萍疾拷y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年全國(guó)16個(gè)試點(diǎn)地區(qū)共出臺(tái)342項(xiàng)科技金融政策，上海、浙江等11個(gè)地區(qū)設(shè)立的科技金融專項(xiàng)資金總金額達(dá)32億元，建立了多元化、多層次、多渠道的科技投融資體系。2014年1月，科技部聯(lián)合人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于大力推進(jìn)體制機(jī)制創(chuàng)新扎實(shí)做好科技金融服務(wù)的意見》，提出加快推進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)工作，適時(shí)啟動(dòng)第二批試點(diǎn)工作，將更多地區(qū)納入試點(diǎn)范圍。

（二）銀行體系支持科技創(chuàng)新存在“先天不足”

理論與經(jīng)驗(yàn)均表明，資本市場(chǎng)對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的金融支持效率遠(yuǎn)高于信貸市場(chǎng)，這也是美國(guó)得以成為全球技術(shù)創(chuàng)新中心和工業(yè)革命領(lǐng)軍者的重要原因。但長(zhǎng)期以來，銀行體系一直是我國(guó)金融體系的核心和主體，多層次資本市場(chǎng)體系的建立和完善、資本市場(chǎng)與信貸市場(chǎng)“相比肩”仍需假以時(shí)日。在我國(guó)現(xiàn)有金融體系下，銀行信貸仍是社會(huì)融資的主體。從存量來看，截至2014年末，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的本外幣貸款占社會(huì)融資規(guī)模存量的69%；從流量來看，2014年銀行本外幣貸款占新增社會(huì)融資規(guī)模比重達(dá)61.6%。在現(xiàn)有金融體系下，廣大科技型企業(yè)的外部融資很大程度上還是需要通過商業(yè)銀行信貸的形式予以解決。

但商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則與科技創(chuàng)新所存在的高風(fēng)險(xiǎn)特征間存在天然的矛盾，成為銀行體系支持科技創(chuàng)新的制度性障礙。傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)模式為吸收儲(chǔ)戶存款與發(fā)放貸款。商業(yè)銀行的資金來源主要是追求無風(fēng)險(xiǎn)、低收益的存款人的儲(chǔ)蓄資金，因此在把這些無風(fēng)險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄資金，運(yùn)用到具有鮮明“四高”特征（即高技術(shù)含量、高投入、高成長(zhǎng)和高風(fēng)險(xiǎn)）的技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域時(shí)，銀行會(huì)非常謹(jǐn)慎。實(shí)際上，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性都提出了較為嚴(yán)格的監(jiān)管要求。銀行對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)具有比其他金融機(jī)構(gòu)更低的社會(huì)容忍度，必須具備更審慎的經(jīng)營(yíng)策略，強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，受到更為嚴(yán)格的監(jiān)管約束，一般不愿意向高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目或高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)放貸款。

對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行而言，在嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)要求下，長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)慣性及制度缺陷使銀行支持科技創(chuàng)新的動(dòng)力更為不足。一是按照“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”原則，商業(yè)銀行除了吸收存款、發(fā)放貸款和從事一些中間業(yè)務(wù)外，不得進(jìn)入投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。商業(yè)銀行也因而無法承擔(dān)科技投資的高風(fēng)險(xiǎn)，不具備相關(guān)專業(yè)人才。二是現(xiàn)有商業(yè)銀行一直局限于成熟的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)運(yùn)作，局限于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域客戶的營(yíng)銷維護(hù)，對(duì)科技型企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的運(yùn)行特點(diǎn)和規(guī)律往往缺乏了解。三是現(xiàn)有商業(yè)銀行的貸款發(fā)放通常需要通過有形物質(zhì)的抵押和企業(yè)擔(dān)保來實(shí)現(xiàn)。但廣大科技型企業(yè)的特征不符合銀行對(duì)信貸服務(wù)對(duì)象的要求，例如，知識(shí)產(chǎn)權(quán)等“軟資產(chǎn)”多、固定資產(chǎn)等傳統(tǒng)實(shí)物抵押品少；中小企業(yè)多、大企業(yè)少，專業(yè)性強(qiáng)，不確定因素多等。銀行傳統(tǒng)的“貸大、貸集中”的客戶授信主導(dǎo)發(fā)展模式并不適應(yīng)科技型企業(yè) “小、散、?！钡奶攸c(diǎn)。

二、我國(guó)銀行體系支持科技創(chuàng)新存在的問題

（一）科技型中小企業(yè)成為銀行體系的服務(wù)“盲點(diǎn)”

在我國(guó)現(xiàn)行銀行體系中，提供科技貸款的金融機(jī)構(gòu)有三類：科技銀行以及正規(guī)銀行體系中的商業(yè)銀行和政策性銀行。目前國(guó)內(nèi)科技銀行的實(shí)現(xiàn)形式為科技支行、具有獨(dú)立法人資格的合資銀行（如浦發(fā)硅谷銀行）及科技小額貸款公司。

從現(xiàn)實(shí)情況看，科技貸款仍存在較大缺口，尤其是中小高科技企業(yè)貸款需求難以得到滿足。中小型商業(yè)銀行由于自身專業(yè)性不夠、風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足等原因，在科技型中小企業(yè)科技貸款方面并沒有發(fā)揮其應(yīng)有的功能和作用。政策性銀行由于金融資源和現(xiàn)有功能定位的限制以及經(jīng)營(yíng)上存在的固有缺陷，對(duì)科技型中小企業(yè)的科技貸款支持也相當(dāng)有限。大型商業(yè)銀行雖擁有大量過剩的金融資源，但由于其規(guī)模上的不適應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)控制要求，其對(duì)科技型中小企業(yè)的科技貸款供給也極其有限。作為服務(wù)于科技型中小企業(yè)的專營(yíng)機(jī)構(gòu)，科技銀行由于規(guī)模小、實(shí)力弱，難以彌補(bǔ)科技貸款的缺口。

（二）政策性銀行對(duì)創(chuàng)新支持力度不足

我國(guó)現(xiàn)有的三家政策性銀行：農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、國(guó)家開發(fā)銀行業(yè)務(wù)各有側(cè)重，或多或少都提供一些支持科技創(chuàng)新的金融服務(wù)，但都沒有專門服務(wù)于科技創(chuàng)新的市場(chǎng)定位，政策性銀行在支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域長(zhǎng)期缺位。

從職責(zé)和定位看，這三家銀行服務(wù)科技創(chuàng)新屬于順帶開展的“副業(yè)”，其業(yè)務(wù)中心、工作重心并不在此。從實(shí)際業(yè)務(wù)開展情況看，對(duì)科技創(chuàng)新支持力度最大的國(guó)家開發(fā)銀行截至2011年末科技貸款余額1416億元，僅占其全部貸款余額的2.6%，科技貸款中，科技中小企業(yè)貸款僅占比11.7%。截至2011年底，中國(guó)進(jìn)出口銀行科技貸款余額為714.24億元，占全部貸款余額比重僅為5.2%，科技貸款中，中小型科技企業(yè)貸款占比僅為6.9%。

（三）缺乏真正意義上的科技銀行

現(xiàn)階段我國(guó)科技銀行是以科技支行為主導(dǎo)、科技支行和科技小額貸款公司并存的模式。但無論是由商業(yè)銀行設(shè)立的科技支行還是由民間資本發(fā)起的科技小額貸款公司距離科技銀行的“理想模式”均存在較大差距，均不是真正意義上的科技銀行。

我國(guó)科技支行發(fā)展存在以下問題：一是科技支行沒有獨(dú)立的法人地位，無法做到自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，缺乏經(jīng)營(yíng)的自主性和靈活性。二是科技支行進(jìn)行金融交易的信用基礎(chǔ)完全源于母行，雖然有“一行兩制”的政策，但科技支行在開展業(yè)務(wù)時(shí)仍然受到總行風(fēng)險(xiǎn)偏好程度、風(fēng)險(xiǎn)承受意愿和業(yè)績(jī)考核制度等方面的限制。三是科技支行的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制與傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制并無太大差異，過度依賴有形抵押物和質(zhì)押物的現(xiàn)象普遍存在，而無形的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資往往流于形式。四是科技支行提供的科技金融產(chǎn)品比較單一，科技貸款仍是最主要的經(jīng)營(yíng)模式，而且沒能更好地迎合科技型企業(yè)融資需求的特點(diǎn)。五是當(dāng)前科技支行存在行政色彩濃厚、政府干預(yù)過重等制約科技銀行發(fā)展的異化問題。六是科技支行的員工是從現(xiàn)有員工中進(jìn)行抽調(diào)，往往對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和商業(yè)模式缺乏了解，缺乏高素質(zhì)的專業(yè)人才。

作為唯一一家獨(dú)立法人的科技銀行、第一家真正意義上的科技銀行，浦發(fā)硅谷銀行規(guī)模小，注冊(cè)資本僅10億人民幣，且業(yè)務(wù)受限，目前只能開展針對(duì)企業(yè)的在岸美元業(yè)務(wù)?？萍夹☆~貸款公司用于提供科技金融服務(wù)的資金來源于自有資本和同業(yè)拆借，放貸能力不強(qiáng)。

另外，受制于分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融體制，我國(guó)目前發(fā)起的科技銀行基本是債權(quán)型的經(jīng)營(yíng)模式，由于商業(yè)銀行“不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資”，科技支行無法實(shí)現(xiàn)硅谷銀行的“債權(quán)+股權(quán)”的盈利模式。而且我國(guó)目前風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)剛剛起步，科技銀行同風(fēng)險(xiǎn)投資缺乏聯(lián)系。

（四）商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)單一缺乏對(duì)創(chuàng)新支持的針對(duì)性

我國(guó)商業(yè)銀行信貸品種相對(duì)于企業(yè)科技創(chuàng)新，可提供的融資手段少，并且在信貸品種、融資方式、結(jié)算服務(wù)等方面創(chuàng)新動(dòng)力不足、方法不多。尤其是對(duì)于中小企業(yè)科技創(chuàng)新，可供選擇的信貸品種、融資手段少，信貸產(chǎn)品缺乏針對(duì)性?，F(xiàn)有貸款審批流程難以滿足中小企業(yè)貸款“軟、小、頻、急”的特點(diǎn)。

當(dāng)下，國(guó)內(nèi)各家主流商業(yè)銀行針對(duì)科技企業(yè)“輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)”的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)了應(yīng)收賬款質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、訂單質(zhì)押、出口退稅質(zhì)押、存貨抵押、發(fā)票融資、應(yīng)收租金保理、合同能源管理等一系列“弱擔(dān)?！贝胧┗蚪鹑诋a(chǎn)品。然而，由于銀行內(nèi)部激勵(lì)和考核機(jī)制不到位，客戶經(jīng)理營(yíng)銷積極性不高，決策層也不愿承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)，科技企業(yè)實(shí)際準(zhǔn)入門檻并未降低，“強(qiáng)擔(dān)?！比匀皇歉骷毅y行對(duì)該類客戶的主流擔(dān)保方式。多數(shù)商業(yè)銀行還是采用傳統(tǒng)的抵押、擔(dān)保方式，開展專利權(quán)憑證質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)的銀行并不多。

（五）科技創(chuàng)新的信用增進(jìn)機(jī)制薄弱

對(duì)于科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益的不對(duì)稱問題，可通過抵押和擔(dān)保等信用增進(jìn)方式來解決。目前銀行對(duì)科技企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，抵押物仍以土地、廠房為主，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、庫存商品抵押貸款等抵質(zhì)押方式由于抵押物的流動(dòng)性限制，其發(fā)放規(guī)模有限。

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，信用擔(dān)保機(jī)制通常由政府設(shè)立而不采用商業(yè)性擔(dān)保機(jī)制。因?yàn)檎庞眠h(yuǎn)高于商業(yè)性擔(dān)保公司，以政府為主設(shè)立的信用擔(dān)保機(jī)制不僅可以與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，還可以降低企業(yè)融資成本。但我國(guó)以商業(yè)性擔(dān)保為主流，截至2013年末，我國(guó)融資性擔(dān)保法人機(jī)構(gòu)中國(guó)有控股占比23.5%，民營(yíng)及外資控股分別占比23.5%和76.5%。商業(yè)性擔(dān)保公司要求的3%～5%的擔(dān)保費(fèi)率大大增加了中小企業(yè)的融資成本。為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)性擔(dān)保公司通常還會(huì)提出反擔(dān)保要求，并要求貸款客戶繳納保證金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，更加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。

三、加快體制機(jī)制創(chuàng)新，推動(dòng)銀行體系服務(wù)科技創(chuàng)新

（一）引導(dǎo)商業(yè)銀行推進(jìn)科技信貸產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，加大科技貸款投放力度

一是在當(dāng)前信貸規(guī)?？傮w偏緊、銀行風(fēng)險(xiǎn)防控和責(zé)任壓力較大的監(jiān)管環(huán)境下，可借鑒國(guó)家對(duì)于“三農(nóng)”和小微企業(yè)信貸支持的政策，對(duì)科技貸款投放給予一定的政策傾斜。例如，給予貼息、要求“兩個(gè)不低于”，實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率、放寬撥備政策、優(yōu)先實(shí)現(xiàn)科技信貸證券化等。

二是鼓勵(lì)商業(yè)銀行豐富科技信貸產(chǎn)品體系、創(chuàng)新科技金融服務(wù)模式。在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與創(chuàng)業(yè)投資、證券、保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)合作，創(chuàng)新交叉性金融產(chǎn)品。全面推動(dòng)符合科技企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，逐步擴(kuò)大倉單、訂單、應(yīng)收賬款、產(chǎn)業(yè)鏈融資以及股權(quán)質(zhì)押貸款的規(guī)模。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展還款方式創(chuàng)新，開發(fā)和完善適合科技企業(yè)融資需求特點(diǎn)的授信模式。積極向科技企業(yè)提供開戶、結(jié)算、融資、理財(cái)、咨詢、現(xiàn)金管理、國(guó)際業(yè)務(wù)等一站式、系統(tǒng)化的金融服務(wù)。

三是放開銀行與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)合作模式上的限制。目前我國(guó)商業(yè)銀行與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的合作模式還停留在較為粗糙的業(yè)務(wù)合作關(guān)系上，即銀行與創(chuàng)投公司或私募機(jī)構(gòu)的合作模式是 “財(cái)務(wù)咨詢＋多方位的融資服務(wù)”，這種合作模式中銀行所扮演的角色是財(cái)務(wù)顧問、項(xiàng)目推薦的代理人和資產(chǎn)的托管人等。如果放開我國(guó)商業(yè)銀行與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在合作模式上的限制，允許銀行向風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資或貸款，有利于二者實(shí)現(xiàn)有機(jī)融合。

四是發(fā)展支持科技活動(dòng)的大型金融控股公司，例如，由商業(yè)銀行參股設(shè)立參與投資銀行業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的子公司，在規(guī)避“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”原則的情況下，以多種創(chuàng)造性方式為處于起步階段的新興產(chǎn)業(yè)提供資金，發(fā)揮綜合性金融服務(wù)平臺(tái)的作用?？梢赃m當(dāng)放松銀行設(shè)立或參股服務(wù)于新興產(chǎn)業(yè)的新金融組織，如對(duì)商業(yè)銀行設(shè)立專門投資于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)投資基金或風(fēng)險(xiǎn)投資基金、金融租賃公司，如符合現(xiàn)有準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，可加快審批進(jìn)度，實(shí)現(xiàn)優(yōu)先準(zhǔn)入，甚至可在現(xiàn)有準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上適當(dāng)放寬條件。

（二）探索建立專業(yè)政策性銀行的可行性與發(fā)展模式

由于科學(xué)技術(shù)具有很強(qiáng)的正外部性，需要有肩負(fù)歷史責(zé)任、不求短期回報(bào)、甘愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以支持科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，這正是政策性金融的題中之義。韓國(guó)在六十年的時(shí)間內(nèi)迅速發(fā)展成為世界前十的產(chǎn)業(yè)大國(guó)，這與政策性金融扶持到位密切相關(guān)。可借鑒韓國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)分散于多個(gè)部門的財(cái)政性投入資金進(jìn)行統(tǒng)籌集成，探索設(shè)立專門支持創(chuàng)新的政策性銀行。該政策性銀行直接貸款給科技型中小企業(yè)，也可為其提供信用擔(dān)保和貼息，也可為創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資提供貸款，以產(chǎn)生示范效應(yīng)，發(fā)揮四兩撥千斤的作用。

（三）創(chuàng)建專業(yè)化的科技銀行專門支持科技創(chuàng)新型企業(yè)融資

建立科技銀行，既可以為完全商業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化的科技資源提供有針對(duì)性、有效率的金融服務(wù)，又可以最大限度地調(diào)動(dòng)社會(huì)資源投入到科技創(chuàng)新領(lǐng)域，還可以為政府財(cái)政投入以及完全市場(chǎng)化的民間資本投入找到銜接平臺(tái)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，我國(guó)未來建立獨(dú)立性科技銀行的目標(biāo)模式是美國(guó)硅谷銀行模式。為此，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真借鑒和學(xué)習(xí)美國(guó)硅谷銀行的主要做法和成功經(jīng)驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)基本國(guó)情，培育和建立市場(chǎng)化、專業(yè)化、本地化、互動(dòng)性、獨(dú)立性的科技銀行，在積累經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，隨著國(guó)家政策的調(diào)整和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改善，逐步創(chuàng)建專業(yè)化的科技銀行。

（四）積極發(fā)展為科技創(chuàng)新服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)和組織

金融租賃公司、科技小額貸款公司是主要的服務(wù)科技創(chuàng)新的非銀行金融機(jī)構(gòu)。應(yīng)鼓勵(lì)符合條件的小額貸款公司、金融租賃公司通過開展資產(chǎn)證券化、發(fā)行債券等方式融資。提高科技小額貸款公司的區(qū)域適應(yīng)性，逐步推進(jìn)科技小額貸款公司的試點(diǎn)工作，將該模式向經(jīng)濟(jì)金融發(fā)達(dá)區(qū)域進(jìn)行推廣。加強(qiáng)科技小額貸款公司創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的合作交流，增加其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。合理提高科技小額貸款公司的杠桿率，增加資金供應(yīng)能力。政府應(yīng)出臺(tái)關(guān)于科技小額貸款公司的優(yōu)惠政策，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，促進(jìn)其更好的可持續(xù)性發(fā)展。

（五）以政府為主體，完善科技創(chuàng)新型企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制與信用擔(dān)保機(jī)制

在完善科技創(chuàng)新型企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制方面，一是鼓勵(lì)地方各級(jí)政府建立科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，通過科技貸款貼息，完善信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。二是建立針對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的資金來源主要是政府財(cái)政撥款，吸引其他資金的參股，保險(xiǎn)的對(duì)象是技術(shù)創(chuàng)新的中小企業(yè)。

構(gòu)建國(guó)家層面的信用擔(dān)?？蚣?，引導(dǎo)省市政府盡快建立政府主導(dǎo)的科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制。政府可成立專門的擔(dān)保公司或出資設(shè)立擔(dān)保基金來為科技型中小企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù)。通過將有限的財(cái)政資金集中起來，設(shè)立不以營(yíng)利為目的的信用擔(dān)保機(jī)制，使信用擔(dān)?；貧w政策性使命。我國(guó)現(xiàn)有的高新技術(shù)擔(dān)保體系實(shí)際上主要以地方出資為主，存在擔(dān)保層級(jí)低、覆蓋面窄、擔(dān)保資金總量不足的問題，與市場(chǎng)體制對(duì)高新技術(shù)擔(dān)保的要求還有一定距離。完善我國(guó)科技創(chuàng)新?lián)ｓw系，還需要建立中央和地方共同出資的擔(dān)保機(jī)制。