宋 佳，李相林

（佳木斯大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，黑龍江 佳木斯 154007）

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露是指上市公司按照法定的要求將自身財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)等財(cái)務(wù)信息情況向證券監(jiān)督管理部門報(bào)告，并向社會(huì)公眾投資者報(bào)告。我國(guó)自2001年正式加入WTO以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸地融入到世界經(jīng)濟(jì)的浪潮中，我國(guó)的上市公司作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先驅(qū)已經(jīng)率先加入了世界經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露與世界接軌已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì),財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)信息作為市場(chǎng)循環(huán)中的重要理論依據(jù)，它的質(zhì)量決定市場(chǎng)的發(fā)展，但是我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露存在著一定的局限性和問(wèn)題，需要我們作進(jìn)一步探究。

一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露狀況

在我國(guó)2013年已上市的2489家公司中，除三家公司外，2486家均在2014年4月30日之前按時(shí)披露了財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告。從審計(jì)意見類型方面分析，標(biāo)準(zhǔn)意見審計(jì)報(bào)告共2402份，非標(biāo)準(zhǔn)意見審計(jì)報(bào)告84份，分別占按期披露審計(jì)報(bào)告上市公司的96.6%和3.4%，占比與2012年基本相當(dāng)。我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)信息披露，是可以滿足某些報(bào)告需求者的某些方面需求的。但隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，現(xiàn)行的某些財(cái)務(wù)報(bào)告很難適應(yīng)并滿足社會(huì)各方面的需要。財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)雖然經(jīng)歷了多次改革，但是只是改善和調(diào)節(jié)，沒(méi)有從根本上改革其體系以適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)我國(guó)證券市場(chǎng)剛剛起步，法律法規(guī)不健全，使得財(cái)務(wù)報(bào)告體系的變革迫在眉睫。其主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的不真實(shí)性。主要表現(xiàn)為文字?jǐn)⑹鍪д婧蛿?shù)字不實(shí)，上市公司在招股、上市、再融資和年報(bào)、重大事件披露等工作中，這個(gè)問(wèn)題表現(xiàn)得尤為明顯。一些上市公司為謀取利益，與中介機(jī)構(gòu)同流合污，披露虛假錯(cuò)誤信息誤導(dǎo)投資者們。二是財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的不主動(dòng)性。一些上市公司把信息披露看做是負(fù)擔(dān)，沒(méi)有把它當(dāng)做是義務(wù)必須履行，造成信息披露不主動(dòng)。三是財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的不充分性。上市公司沒(méi)有充分披露要求信息披露當(dāng)事人依法充分完整地公開所有法定項(xiàng)目的信息,有遺漏和短缺的公開發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告信息。大多上市公司對(duì)公司利益發(fā)展有利報(bào)告信息過(guò)分披露，對(duì)公司利益發(fā)展不利報(bào)告信息點(diǎn)到為止。四是財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的不及時(shí)性。相當(dāng)一部分上市公司不能及時(shí)公布財(cái)務(wù)信息，提前或拖延時(shí)間來(lái)完成存在著內(nèi)幕交易，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到上市公司的一定利益。五是財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的不規(guī)范性。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露沒(méi)有按照其法律法規(guī)，隨意披露。

二、造成現(xiàn)狀有的原因

一是法律法規(guī)的不健全。目前我國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了多項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的相關(guān)準(zhǔn)則，但最主要的財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露是依據(jù)財(cái)務(wù)部的會(huì)計(jì)相關(guān)制度生成的，這就造成了二者在披露過(guò)程中的權(quán)責(zé)不明、協(xié)調(diào)性差。在這種混亂的制度環(huán)境下，給一些上市公司的違規(guī)披露提供了條件。與此同時(shí)，我國(guó)相關(guān)法律條文大多用概念性的詞語(yǔ)，執(zhí)法人員執(zhí)行起來(lái)不具有實(shí)際的可操作性，助長(zhǎng)了上市公司違規(guī)披露的可能性。

二是巨大的利益誘惑的驅(qū)動(dòng)。上市公司為獲得經(jīng)濟(jì)利益，總是發(fā)布更多有利于自己發(fā)展的會(huì)計(jì)信息，但一些上市公司為獲得更大的經(jīng)濟(jì)利益，利用各種手段增加虛假利潤(rùn)，偽造虛假會(huì)計(jì)文件，發(fā)布錯(cuò)誤會(huì)計(jì)信息誤導(dǎo)社會(huì)公眾投資者，從而達(dá)到吸納證券交易市場(chǎng)的大量資金，更有甚者為了避免被處理或退市，偽造績(jī)效、操縱利潤(rùn)，導(dǎo)致披露錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)報(bào)告信息。

利益的驅(qū)動(dòng)不只表現(xiàn)在上市公司這一個(gè)角度，監(jiān)管單位由于利益的驅(qū)使也會(huì)對(duì)造假違規(guī)行為睜一只眼閉一只眼。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)上的納什均衡現(xiàn)象，存在著證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的監(jiān)管財(cái)務(wù)報(bào)告造假越嚴(yán)格深入，花費(fèi)大量人力物力，上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告造假的可能性和成本就越大，導(dǎo)致證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督職能積極性大大降低；也存在著會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)披露違規(guī)的成本越大，上市公司的違規(guī)披露概率越大。由此看出，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露問(wèn)題涉及到很多部門和個(gè)人，甚至是監(jiān)管單位，他們串通一氣，合伙做假，使得上市公司報(bào)告披露的虛實(shí)難辨使假消息的隱蔽性增大，加大了查處的難度。

三是上市公司內(nèi)部治理的扭曲。我國(guó)大多上市公司是由國(guó)企改制演變而來(lái)的，與公司的運(yùn)營(yíng)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變相比，其制度改革不徹底。上市公司內(nèi)部治理扭曲主要表現(xiàn)在委托代理機(jī)制的缺陷和上市公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷兩個(gè)方面。上市公司一個(gè)重要的特征就是所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，由此產(chǎn)生了委托代理機(jī)制，產(chǎn)生了其機(jī)制本身不可能克服的缺陷：委托代理契約的不完整性；信息不對(duì)稱性；監(jiān)督成本為正數(shù)；獲得利益不一致。同時(shí)，我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)上存在著很多矛盾，主要集中在：股權(quán)結(jié)構(gòu)大多集中在國(guó)家股和法人股；股東大會(huì)形式大于內(nèi)容；董事會(huì)缺乏控制權(quán)和獨(dú)立性。

四是證監(jiān)制度不健全。主要表現(xiàn)在證券市場(chǎng)監(jiān)管力度不足和注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的局限性兩個(gè)方面。就目前而言，我國(guó)的證監(jiān)會(huì)權(quán)威性不足、力量薄弱，我國(guó)證券市場(chǎng)尚無(wú)自律性機(jī)構(gòu)，交易所在運(yùn)作的過(guò)程中很少嚴(yán)格約束會(huì)員，再加上證券市場(chǎng)是多方面利益沖突的焦點(diǎn)，一些官員習(xí)慣用行政管理辦法來(lái)管理證券市場(chǎng)，而不是用證券市場(chǎng)管理辦法來(lái)管理，導(dǎo)致證券市場(chǎng)監(jiān)管力度不嚴(yán)。我國(guó)現(xiàn)行的證券法規(guī)規(guī)定所有上市公司必須經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核、查驗(yàn)后的財(cái)務(wù)報(bào)告信息對(duì)廣大社會(huì)公眾投資人來(lái)說(shuō)具有引領(lǐng)性的作用，然而，隨著當(dāng)今上市公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，受時(shí)間和精力限制，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)審計(jì)的上市公司只能采用抽樣審計(jì)的審計(jì)方式，這就使得一部分的審計(jì)結(jié)果不能正確地披露財(cái)務(wù)報(bào)告的信息，誤導(dǎo)了投資者。還有部分注冊(cè)會(huì)計(jì)師無(wú)視法律法規(guī)，在受到利益的誘惑或領(lǐng)導(dǎo)的壓力下，偽造或銷毀會(huì)計(jì)資料，做假賬，逃避稅收，缺乏職業(yè)道德和職業(yè)操守，給上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露提供了虛假信息，造成難以想象的結(jié)果。

三、解決問(wèn)題辦法

（一）健全完善法律法規(guī)體系，從根源處扼殺虛假信息的披露

根據(jù)證券市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，在2007年，我國(guó)上市公司實(shí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，它的實(shí)行全面提升了我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量，滿足了國(guó)內(nèi)外大多數(shù)投資者的需求。順應(yīng)發(fā)展，我國(guó)應(yīng)建立健全會(huì)計(jì)信息披露規(guī)則體系，在強(qiáng)制披露的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)上市公司的主動(dòng)自愿披露和事實(shí)披露。與之相輔相成，應(yīng)在法律上進(jìn)一步完善我國(guó)證券法律體系，加強(qiáng)我國(guó)的證券立法工作。將模糊的法律條文逐條定義，增加其可操作性。結(jié)合實(shí)際，逐步將政府相關(guān)部門的監(jiān)管權(quán)收歸到證監(jiān)會(huì)，使證監(jiān)會(huì)成為我國(guó)最具權(quán)威的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)其監(jiān)管力度。建立和完善證券監(jiān)管和組織結(jié)構(gòu)體系，以證監(jiān)會(huì)抽查復(fù)審為核心我國(guó)應(yīng)建立會(huì)計(jì)信息再監(jiān)督體系，對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告披露定期抽查復(fù)審，使違規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)告披露的比率降低。

（二）完善上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，從源頭上鏟除虛假信息的產(chǎn)生

就當(dāng)前國(guó)有股股權(quán)過(guò)分集中的上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，首先應(yīng)通過(guò)合法交易手段降低國(guó)有股的持股比重，發(fā)揮多元持股制的優(yōu)越性，解決持有股股東缺位的問(wèn)題，增加其他股東監(jiān)督的積極性。

在董事會(huì)方面，應(yīng)提高董事會(huì)決定的透明度，加強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性，有必要建立獨(dú)立董事責(zé)任制度。監(jiān)事會(huì)作為上市公司內(nèi)部的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，應(yīng)發(fā)揮其職能，監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)告披露的合法性、真實(shí)性。

建立三權(quán)分立的內(nèi)部制約機(jī)構(gòu)，董事會(huì)行使決策權(quán)，管理層實(shí)行執(zhí)行權(quán)，單獨(dú)成立的審計(jì)委員會(huì)行使控制權(quán)。使權(quán)力分散，有利于決策的合理合法，避免權(quán)力失衡導(dǎo)致決策獨(dú)斷專行。同時(shí)，建立合理的薪資制度，充分發(fā)揮股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制的優(yōu)點(diǎn)，增加吸引投資者的注意力。

（三）提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)操守，在審核階段揭露違規(guī)信息

首先，應(yīng)注重對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德教育，在確保職業(yè)操守前提下，發(fā)揮審計(jì)和監(jiān)督的職能，保證財(cái)務(wù)報(bào)告披露的真實(shí)性。其次，完善其相關(guān)立法，明確注冊(cè)會(huì)計(jì)師肩上的責(zé)任。還應(yīng)強(qiáng)化其審計(jì)的獨(dú)立性，使其在審查、復(fù)核階段保證透明化。

（四）提高投資者的決策水平，練就“慧眼”

在規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露的同時(shí)，提高投資者的決策水平是必要的。投資者在紛繁的股市和證券市場(chǎng)中，稍不理性就會(huì)掉入上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告違規(guī)披露的陷阱中，唯有不斷學(xué)習(xí)證券市場(chǎng)的運(yùn)作知識(shí)，樹立正確的投資理念，才能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在無(wú)形中規(guī)范證券市場(chǎng)秩序。

（五）實(shí)時(shí)編報(bào)網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告，保證投資人權(quán)益

隨著網(wǎng)絡(luò)信息化的普及，電子商務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。投資者可以隨時(shí)隨地通過(guò)網(wǎng)絡(luò)時(shí)事地關(guān)注證券市場(chǎng)，這就要求了會(huì)計(jì)人員實(shí)時(shí)地更新上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露的會(huì)計(jì)信息，方便投資者對(duì)投資決策的及時(shí)分析；也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)非財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息，方便投資者對(duì)投資決策的整體分析。

（六）媒體引導(dǎo)正確社會(huì)輿論，發(fā)揮監(jiān)督職能

從社會(huì)各個(gè)角度來(lái)看，媒體引導(dǎo)的輿論方向?qū)ι鲜泄矩?cái)務(wù)報(bào)告披露的透明度起著重要的監(jiān)督作用。由此可見，正確的輿論是很重要的。其具體應(yīng)做到：建立通過(guò)網(wǎng)絡(luò)熱線和公共信箱的舉報(bào)投訴渠道；提高對(duì)舉報(bào)投訴事件的處理效率，建立完善其處理機(jī)制和排查機(jī)制；做好舉報(bào)投訴人的保密工作，制定獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制等。

從我國(guó)當(dāng)前上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露現(xiàn)狀存在著許多問(wèn)題來(lái)看，規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露是一個(gè)長(zhǎng)期系統(tǒng)的工程，需要社會(huì)各方面的積極配合。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，要求我們針對(duì)我國(guó)當(dāng)前面臨的問(wèn)題，必須完善法律法規(guī)體系；提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)操守；調(diào)整上市公司的內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)；強(qiáng)化監(jiān)管部門的執(zhí)法獨(dú)立性；提高投資者的專業(yè)知識(shí)，來(lái)確保上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露的真實(shí)性和合法性。

革命尚未成功，我們?nèi)孕枧?。我?guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露這是一個(gè)老生常談的問(wèn)題。只要存在上市公司，就存在著它所暴露的關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告披露的問(wèn)題，就促使我們對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行研究并制定解決辦法。隨著時(shí)代的推進(jìn)，我們面對(duì)這個(gè)問(wèn)題角度也會(huì)隨之不同。財(cái)政部于2014年陸續(xù)頒布或修訂了8項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，于2014年度生效。新準(zhǔn)則的貫徹實(shí)施將給上市公司的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果帶來(lái)一定程度影響，上市公司應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況認(rèn)真分析會(huì)計(jì)政策變動(dòng)將帶來(lái)的影響，落實(shí)好執(zhí)行新準(zhǔn)則的各項(xiàng)銜接工作。我們將通過(guò)發(fā)布《執(zhí)行新準(zhǔn)則相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露工作的通知》等形式，督導(dǎo)上市公司積極貫徹實(shí)施新準(zhǔn)則。同時(shí)，密切關(guān)注執(zhí)行新準(zhǔn)則中出現(xiàn)的問(wèn)題，通過(guò)召開現(xiàn)場(chǎng)專題討論會(huì)等形式，及時(shí)予以指導(dǎo)，推進(jìn)新準(zhǔn)則的貫徹實(shí)施。面對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露的問(wèn)題，我們?nèi)沃囟肋h(yuǎn)。

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