文/周偉 盧回 編輯/王亞亞

全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)新契機(jī)

文/周偉 盧回 編輯/王亞亞

36號(hào)文進(jìn)一步打通了境內(nèi)外資金自由流通渠道，為跨國集團(tuán)企業(yè)總部對(duì)成員單位的資金統(tǒng)籌管理和業(yè)務(wù)集約化處理提供了重要工具，提高了集團(tuán)全球現(xiàn)金管理能力。

近日，國家外匯管理局正式下發(fā)《跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理規(guī)定》（匯發(fā)〔2015〕36號(hào)，下稱“36號(hào)文”），進(jìn)一步促進(jìn)外貿(mào)投資便利化，切實(shí)支持跨國公司全球經(jīng)營發(fā)展，推動(dòng)商業(yè)銀行全球現(xiàn)金管理服務(wù)能力提升。

全球現(xiàn)金管理新機(jī)遇

36號(hào)文給跨國公司及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶來全新機(jī)遇。一是跨國公司跨境資金池通道額度放寬。有效解決了外資跨國公司普遍反映的可用外債額度偏低以及中資跨國公司由于投注差較小或無投注差無法充分享受政策優(yōu)惠的問題。二是商業(yè)銀行可運(yùn)營資金比例提升，跨國公司結(jié)售匯額度增大。對(duì)于銀行而言，這有利于商業(yè)銀行創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，提升資金收益；對(duì)于企業(yè)來說，主辦企業(yè)可將相關(guān)頭寸納入銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理。三是跨國公司賬戶開立要求簡化。符合條件的跨國公司主辦企業(yè)可在異地開立國際、國內(nèi)外匯資金主賬戶。四是跨國公司及商業(yè)銀行外匯收支手續(xù)簡化。五是放寬了對(duì)集中借入外債資金的使用管理，進(jìn)一步提升了境內(nèi)外資金調(diào)配運(yùn)營效果。

銀企互助謀雙贏

在新政策要求下，跨國企業(yè)該如何開展全球資金運(yùn)營？商業(yè)銀行又該如何更好地滿足日益增長的企業(yè)全球資金管理需求及市場(chǎng)規(guī)模？

對(duì)于商業(yè)銀行而言，外匯資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)可密切銀行與跨國公司之間的合作關(guān)系，促進(jìn)存款、結(jié)算等衍生業(yè)務(wù)發(fā)展。為此，銀行應(yīng)該：

一是及時(shí)優(yōu)化、升級(jí)全球現(xiàn)金管理服務(wù)系統(tǒng)。要滿足客戶需求、便利業(yè)務(wù)操作、提高效率，均需依托商業(yè)銀行的系統(tǒng)服務(wù)功能。運(yùn)行成熟的全球現(xiàn)金管理系統(tǒng)平臺(tái)，能為跨國企業(yè)開展全球外匯資金集中運(yùn)營管理提供全面保障。

二是要快速提升境外服務(wù)水平?？鐕髽I(yè)借助外匯資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)政策，可以調(diào)配境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)資源，在全球范圍詢價(jià)低成本資金，同時(shí)配套海外本地業(yè)務(wù)與當(dāng)?shù)劂y行支持。因此，銀行必須加快其國際化步伐，才能夠深入配套企業(yè)境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源的協(xié)同發(fā)展。

三是拓寬外匯資金集中運(yùn)營服務(wù)內(nèi)涵。在搭建境內(nèi)外資金互聯(lián)通道的同時(shí)，商業(yè)銀行可以配套提供更多服務(wù)，以滿足企業(yè)全方位業(yè)務(wù)需求。參與跨國公司外匯資金集中管理運(yùn)營的銀行，可按照跨國企業(yè)客戶的需要在全球范圍內(nèi)配套提供包括賬戶信息可視、支付可控、資金靈活調(diào)配、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、投融資服務(wù)等一攬子金融服務(wù)，及時(shí)查詢跨國公司在境內(nèi)、境外的分/支行或其他銀行的賬戶余額、明細(xì)等信息，對(duì)全球范圍本行體系內(nèi)的賬戶實(shí)施對(duì)外支付額度管控、指定發(fā)生資金收付款的賬號(hào)、多級(jí)授權(quán)才能對(duì)外支付等收付款管理，在符合當(dāng)?shù)乇O(jiān)管的條件下，搭建跨境資金池或境外本地資金池，及時(shí)提供外匯風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品和保本理財(cái)?shù)荣Y金保值增值服務(wù)，充分發(fā)揮資金集中運(yùn)營效果。

四是協(xié)助跨國企業(yè)做好風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行要協(xié)助跨國公司嚴(yán)格管理控制外匯資金集中運(yùn)營項(xiàng)下境內(nèi)外資金流通額度、國際主賬戶和國內(nèi)主賬戶資金的使用范圍、國際收支申報(bào)等事項(xiàng)，要求各業(yè)務(wù)承辦行實(shí)行專人操作管理。

從跨國企業(yè)角度來看，36號(hào)文進(jìn)一步打通了境內(nèi)外資金自由流通渠道，為跨國集團(tuán)企業(yè)總部對(duì)成員單位的資金統(tǒng)籌管理和業(yè)務(wù)集約化處理提供了重要工具，提高了集團(tuán)全球現(xiàn)金管理能力。企業(yè)應(yīng)充分利用政策紅利，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)按質(zhì)按量落到實(shí)處。

一是應(yīng)選擇經(jīng)驗(yàn)豐富的合作銀行。這類銀行對(duì)政策理解深刻，與監(jiān)管部門溝通密切，在業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)、項(xiàng)目實(shí)施、合規(guī)運(yùn)營等方面，可給予企業(yè)較大的幫助與支持。

二是應(yīng)積極與合作銀行、當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門溝通。目前，多家省市、地區(qū)的外匯管理局結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，出臺(tái)了外匯資金集中運(yùn)營管理細(xì)則。對(duì)此，跨國企業(yè)在實(shí)施執(zhí)行中，應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)需求，與合作銀行及當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門保持密切溝通；同時(shí)，建立定期和不定期的問題收集反饋機(jī)制，針對(duì)實(shí)務(wù)操作中發(fā)現(xiàn)的問題、疑惑和建議，及時(shí)與合作銀行交流并整理成文字材，報(bào)告當(dāng)?shù)赝鈪R管理局。

三是應(yīng)加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理。一般而言，跨國公司的外匯資金具備頭寸大、幣種多、貿(mào)易筆數(shù)多等特點(diǎn)，因而在外匯資金集中運(yùn)營后，跨國企業(yè)應(yīng)通盤考慮外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口。此外，在當(dāng)前匯率雙向波動(dòng)趨勢(shì)下，跨國公司還需防范可能出現(xiàn)的外匯業(yè)務(wù)交易風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，不斷健全外匯風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并配套銀行的套期保值、匯率鎖定、匯率交換等金融手段，將促進(jìn)外匯資金集中風(fēng)險(xiǎn)的管理與企業(yè)發(fā)展緊密結(jié)合起來。

未來提升仍有空間

跨國公司外匯資金集中運(yùn)營，為跨國企業(yè)及商業(yè)銀行全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)合作提供了新的動(dòng)力，未來發(fā)展仍有空間。

從跨國公司角度來看，在搭建通道的基礎(chǔ)上，仍需進(jìn)一步擴(kuò)展跨境資金池的內(nèi)涵。目前，一些先進(jìn)的跨國企業(yè)集團(tuán)，已在境內(nèi)、境外建立了全球現(xiàn)金管理資金池，并通過擴(kuò)大成員單位范圍、提高資金跨境調(diào)撥效率，來提升資金集中運(yùn)營的效果。通過該類模式的全球現(xiàn)金管理服務(wù)，一方面可更好地運(yùn)用境外低成本資金市場(chǎng)，引入境外資金支持企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，進(jìn)而緩解“融資難、融資貴”的問題；另一方面，還可通過將境外生產(chǎn)經(jīng)營獲得的閑散資金集中起來，進(jìn)一步提升資金收益率。

從商業(yè)銀行角度來看，應(yīng)加快創(chuàng)新，注重全球業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)的互聯(lián)互通，注重對(duì)新興技術(shù)的投入和使用，致力于打造交易便利、處理高效、安全可靠的全球服務(wù)系統(tǒng)，并大力研發(fā)推出符合新政策要求的跨境多幣種資金池等新產(chǎn)品、新服務(wù)；同時(shí)，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建境內(nèi)外一體化的全球現(xiàn)金管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)客戶交易信息的實(shí)時(shí)傳遞，解決客戶在跨境現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)開展中面臨的海外賬戶實(shí)時(shí)查詢、集中付款，跨境資金自動(dòng)歸集、實(shí)時(shí)到賬等難題。此外，還應(yīng)協(xié)助企業(yè)積累第一手全球財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，為企業(yè)開展大數(shù)據(jù)信息挖掘分析、提升財(cái)資管理水平奠定良好的基礎(chǔ)。

從業(yè)務(wù)日常開展的情況看，跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理政策還有繼續(xù)優(yōu)化的空間，主要包括以下方面：加強(qiáng)各省市監(jiān)管部門的信息共享，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域主體的外債額度使用情況查詢，進(jìn)一步簡便企業(yè)操作；進(jìn)一步明確外匯資金集中運(yùn)營項(xiàng)下的跨境資金流動(dòng)稅收事宜，適當(dāng)降低企業(yè)稅負(fù)，鼓勵(lì)企業(yè)集中運(yùn)營資金，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；盡快明確資金池自動(dòng)掃款模式的涉外收付款申報(bào)方式，并進(jìn)一步簡化固定周期、固定模式業(yè)務(wù)的逐筆還原申報(bào)操作等。

中國工商銀行總行結(jié)算與現(xiàn)金管理部