高喜章

中國在哈合營企業(yè)存在的經(jīng)營管理問題與對策建議

高喜章

中國在哈薩克斯坦直接投資逐年增多，對中哈①若無特殊說明，本文中的“哈”指哈薩克斯坦共和國，也稱哈薩克斯坦。經(jīng)濟發(fā)展起著重要作用。出于對當?shù)卣呒帮L險控制的考慮，中國在哈投資多以合營企業(yè)的形式成立，其中又以中哈股東各自持股50%共同控制合營企業(yè)的模式最為普遍。該文從運營管理的角度對共同控制合營企業(yè)中存在的普遍性經(jīng)營管理問題進行了分析。該文認為，只有從基礎性制度入手對合營企業(yè)的公司治理做出合理安排，重點抓好財務管理及采購管理工作，強化監(jiān)事會的監(jiān)督反饋職能，配合高水平管理團隊，才能提高合營企業(yè)管理效率，保障中方合法權益。

哈薩克斯坦；合營企業(yè)；共同控制；公司治理；財務管理

近十年來，中國與哈薩克斯坦貿(mào)易、投資合作均取得了長足進展。2013年中哈貿(mào)易額為286億美元，中國已成為哈斯克斯坦最大貿(mào)易國，截至2014年6月中國在哈累計投資已超過230億美元，中國已成為哈薩克斯坦最主要的投資來源國之一。以資源合作為基礎的中哈經(jīng)濟合作正向多領域、深層次的方向發(fā)展。中國在哈直接投資企業(yè)中以合營企業(yè)居多，特別是在石油、天然氣、礦類等資源領域。合營企業(yè)，是指企業(yè)與其他合營方共同對被投資單位實施共同控制的企業(yè)，屬于合營安排的一種。財政部財會[2014]11號文《企業(yè)會計準則第40號——合營安排》中對合營安排具有以下定義：“合營安排，是指一項由兩個或兩個以上的參與方共同控制的安排。合營安排具有下列特征：（一）各參與方均受到該安排的約束；（二）兩個或兩個以上的參與方對該安排實施共同控制。任何一個參與方都不能夠單獨控制該安排，對該安排具有共同控制的任何一個參與方均能夠阻止其他參與方或參與方組合單獨控制該安排”。合營安排分為共同經(jīng)營和合營企業(yè)，共同經(jīng)營，是指合營方享有該安排相關資產(chǎn)且承擔該安排相關負債的合營安排；合營企業(yè)，是指合營方僅對該安排的凈資產(chǎn)享有權利的合營安排。本文探討的合營企業(yè)專指由一個中國投資方與一個哈國投資方各自持有合營企業(yè)50%股權，對合營企業(yè)實施共同控制。如中石油集團旗下的中亞天然氣管道公司、曼吉斯套油氣公司、辛姆肯特煉廠，中信集團旗下的卡拉贊巴斯油田、里海瀝青合資公司等，都以中哈合營企業(yè)形式成立。雖然在股權結構安排上，個別合營企業(yè)的中哈雙方股東的股權比例分別在45～50%之間，但往往從制度上對少數(shù)股東的投票權進行限制，少數(shù)股東一般只享有收益權，故實質(zhì)上仍是中哈兩個大股東共同控制合營公司。

一、中國在哈投資選擇合營企業(yè)的原因

中方在哈薩克斯坦的直接投資多數(shù)以持有合營企業(yè)50%股權的形式存在，究其原因有以下幾種：

（一）哈薩克斯坦為保護本國民族產(chǎn)業(yè)需要，不希望放松對合資企業(yè)的控制權

為了管理和整合哈國有資產(chǎn)，2008年10月，哈薩克斯坦“薩姆魯克”國有資產(chǎn)管理公司和“卡森納”發(fā)展基金合并成立“薩姆魯克-卡森納”②又譯作“薩姆魯克—卡澤納”，其俄文為“Самрук-Казына”。國家福利基金，以股份公司的名義運作。截止2013年底，該基金統(tǒng)一管理的大型國有企業(yè)包括哈薩克石油天然氣公司、哈薩克原子工業(yè)公司、哈薩克電信公司、阿斯塔納航空公司、聯(lián)合化學公司、哈郵政公司、“薩姆魯克-卡森納”投資公司、薩姆魯克能源公司、“薩姆魯克-卡森納”不動產(chǎn)基金公司、阿克托別機場、阿特勞機場等19家公司，資產(chǎn)總額為996億美元③數(shù)據(jù)來源于“薩姆魯克—卡森納”2013年合并財務報告，2013年12月31日匯率為1美元兌153.61堅戈。2014年2月11日曾發(fā)生大幅貶值，貶值幅度為19%。，營業(yè)收入331億美元，占全國營業(yè)收入的15.1%。2012年5月，“薩姆魯克—卡森納”股份公司董事會批準了《“薩姆魯克—卡森納”國家福利基金股份公司及其控股50%或委托管理50%及以上股份的公司的商品、勞務、服務采購規(guī)則》(以下簡稱采購規(guī)則)，該采購規(guī)則主要對采購方式和程序做了具體規(guī)定，每年進行更新，不僅適用于國家福利基金股份公司本身，也適用于持股在50%及以上的合營企業(yè)。采購規(guī)則規(guī)定，只有合同金額不超過1000個月度核算單位④哈薩克斯坦計量單位，一個月度核算單位相當于10美元，與每年通貨膨脹系數(shù)掛鉤。的合同，才可以直接采購，否則必須通過詢價采購或招標采購進行。在詢價采購與招標采購中，對本國商品、勞務、服務具有享受優(yōu)先采購的權力。該采購規(guī)則的出臺對合營企業(yè)的股權比例影響較大，在中哈合資企業(yè)中，如果“薩姆魯克-卡森納”福利基金股份公司持有的股權低于50%，采購規(guī)則就在該企業(yè)喪失了約束力，所以凡是涉及股權比例的問題上，哈方股東一般不愿讓步，堅持要求持有合資企業(yè)50%股權，這樣既能最大限度保護本國產(chǎn)業(yè)，又能盡可能多利用外國資金和先進技術。

對于藝術家來說，藝術的創(chuàng)作不是一件馬馬虎虎的事情，選擇合適的方法才能創(chuàng)作好的作品和形成自己獨特的個人風格，特別是對于肌理這種種類豐富的語言表達形式更需如此。

高中物理合作學習方法的應用，是借助新思維和新教學方法，在師生之間和生生之間建立面對面學習氛圍，實現(xiàn)師生間、學生間紐帶關系建立.合作學習在高中物理課堂的建設實踐中，通過正確認識教學本質(zhì)，解放課堂，廣泛參與和指導教學，實現(xiàn)了“教學相長”.在小組學習的單元空間內(nèi)，以動態(tài)化督促學習，克服弊端，互助糾錯和相互作用，實現(xiàn)了普遍課堂上的教學新認知，也對學生物理學習和其他學科的學習具有良性的輔助價值.

（三）采購程序人為干預嚴重，采購質(zhì)量不高

經(jīng)營管理風險是指由于經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營決策等的變化導致投資損益的變化。例如，目前哈薩克斯坦勞務許可對外國勞工存在配額規(guī)定，加上中國駐外人工成本較高，中國投資方不可能派駐較多人員常駐合資公司。另一方面，中國大規(guī)模在哈投資開始于本世紀初，還沒有培養(yǎng)出大批既懂專業(yè)、又會俄語的國際化經(jīng)營管理人才。實踐中一般是中方投資者通過派駐關鍵崗位人員在合營企業(yè)行使管理職責，如果中方股權比例過大，則無法調(diào)動哈方合作伙伴的積極性，如果中方股權比例過小，則又對合營企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營決策影響有限，缺乏對項目的掌控力。

合營企業(yè)的董事會和管理委員會一般實行管理輪換制度。管理輪換是指任期結束后變換董事會主席和總經(jīng)理，每屆任期通常設定為3～5年，任期內(nèi)，一方擔任董事會主席，則另一方擔任總經(jīng)理，任期結束后雙方股東的職位進行對調(diào)。經(jīng)驗表明，每次管理輪換都是一次團隊大換血。以總經(jīng)理輪換為例，管理輪換后幾乎只有三種選擇，第一種選擇是繼續(xù)留在合營公司擔任第一副總，第二種選擇是擔任董事會主席，第三種選擇調(diào)任，即到其他項目工作或者辭職。實踐中第三種選擇最為普遍，因為第一種選擇實際上是降級，第二種選擇看似提升，但大多數(shù)合營企業(yè)的董事會主席并非專職。總經(jīng)理調(diào)任直接導致整個管理團隊的頻繁變動，不利于工作保持延續(xù)性。

二、合營企業(yè)經(jīng)營管理存在的問題

合營企業(yè)雖然有利于滿足中哈雙方各自需要，但也從根源上為一些問題埋下了伏筆。實踐中合營企業(yè)的公司治理結構一般安排為三級，第一級是股東大會，為最高權力機構，負責公司戰(zhàn)略層面。第二級是董事會，負責經(jīng)營計劃和投融資計劃。第三級是管理委員會，全面負責公司日常管理。管理委員會這一機構是哈薩克斯坦特有的管理機構，比較類似于中國的集體領導班子，一般由總經(jīng)理和幾名副總參加，一方擔任總經(jīng)理的，另一方則擔任第一副總，總經(jīng)理擔任管理委員會主席。除了這三級結構，合營企業(yè)一般還設有監(jiān)事會，負責對董事會和管理委員會的行為行使監(jiān)督職能。股東大會、董事會、管理委員會及監(jiān)事會均由中哈雙方股東派代表組成。經(jīng)營管理實踐中主要存在以下問題。

總之，獨特的公司治理結構及特殊的采購制度給哈薩克斯坦合營企業(yè)的經(jīng)營管理帶來了巨大的挑戰(zhàn)。如果舍棄這一套體系轉(zhuǎn)而求其他，恐怕也難找到更好的解決方案。如何在現(xiàn)行公司治理結構和當?shù)亟?jīng)營環(huán)境中最大限度剔除不良影響，提高管理效率并保證中方投資者利益呢？本文對問題產(chǎn)生的原因進行了分析并提出了自己的觀點。

自主開發(fā)的結構有限元分析軟件ATLAS是一個適用于核電工程的大規(guī)模結構快速有限元分析系統(tǒng)，集成了核電設計中所常用的分析功能模塊，如彈塑性分析功能、大開孔優(yōu)化功能、熱機耦合分析功能、瞬態(tài)分析功能、時程分析功能、樓層響應譜生成功能、反應譜分析功能、應力線性化功能、壓力容器防斷裂評定功能等。本文通過反應堆壓力容器密封性分析，得到以下結論：

（一）決策效率低下

由于在合營企業(yè)里中哈雙方股權比例均為50%，決定了雙方投票權也是50%，當中哈雙方對某一事項存在爭議時，哪方擁有決定權就成了費時費力的問題。從管理委員會到董事會、股東大會，都存在類似的問題，只不過問題重要性有大小不同而已。由于董事會和股東大會只對較為宏觀的問題具有決定權，中哈雙方股東在戰(zhàn)略層次較為容易取得一致意見，而管理委員會負責日常運營管理，相對而言出現(xiàn)的爭議問題最多，矛盾也就最為集中，但這些爭議問題又不在董事會和股東大會權限之內(nèi)，于是不可避免地，一些具體經(jīng)營問題懸而不決，直接導致決策效率低下，嚴重影響公司正常運營。

合營企業(yè)的股東也預見到了這種情況，多數(shù)合營企業(yè)在公司治理結構上都做了一些特殊安排，例如，對總經(jīng)理職位授予了一票否決權。一般而言，為了維持權力平衡，如果一方擔任董事會主席，則另一方擔任總經(jīng)理?？偨?jīng)理特殊權限的存在，雖然能在一定程度上提高效率，但也容易積累很多矛盾，不能從根本上解決問題。

（二）管理團隊穩(wěn)定性差

綜合以上原因，合營企業(yè)成為中國對哈直接投資較為普遍的投資模式。

中國在哈投資風險主要是政治風險和經(jīng)營風險。政治風險是指被投資國內(nèi)各種政治力量使一個國家的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生超常變化的可能性，它作為非市場性的不確定性，直接影響中資企業(yè)的戰(zhàn)略目標及其實施。如政府更迭，重要政治人物更換，黨派和社會集團的紛爭，政府有關土地、稅收、貨幣匯兌及外資進出入的某些歧視性規(guī)定，以及社會出現(xiàn)罷工、動亂、戰(zhàn)爭等現(xiàn)象，均會構成對外投資的政治風險。哈薩克斯坦仍是發(fā)展中國家，政治制度還在改革中，尚未完全成型，蘊含有一定的政治風險。另外，哈方油氣等資源領域幾乎為國企壟斷，或歸屬于某些與政府關系良好的私人，通過與哈方合作伙伴投資合作，能夠間接與政府部門溝通、對話，有助于構筑和諧共贏的投資關系，減輕政治風險帶來的損失。

“薩姆魯克—卡森納”采購規(guī)則本意是通過一定的制度安排既能保護哈國民族產(chǎn)業(yè)，又能使采購程序公開、公平、公正，預防腐敗。但受當?shù)卮蟓h(huán)境的影響，在實踐中執(zhí)行起來往往走了樣。資料顯示，哈薩克斯坦在透明國際公布的2013年全球清廉指數(shù)排行榜中排名140（共有177個國家和地區(qū)，排名越靠后腐敗程度越高），可見哈薩克斯坦的腐敗程度還是比較嚴重的。腐敗問題使“薩姆魯克-卡森納”采購規(guī)則成為內(nèi)部人謀利的工具，結果是既浪費了資金，又買不到質(zhì)量好的產(chǎn)品和服務，甚至給合營企業(yè)帶來重大損失。實踐中因濫用規(guī)則選錯承包商導致工期一拖再拖的案例時有發(fā)生。

如何在教學過程中凸顯思維教學的有效性？學生學習的效果和質(zhì)量與學習方式方法密切相關，課改的今天，“師生互動”、“生生互動”、“生本互動”、“獨立思考”、“小組討論”、“展示交流”等都是數(shù)學課堂學習的常見方式，而“小組討論、交流展示”的學習方式充分利用了同學之間年齡相仿、心理相近、志趣相投、相互啟迪等有利因素，讓思維的教學在學生交流碰撞中得以充分發(fā)展，讓部分學生的思維火花衍生為全班學生的智慧之光．用思維來主導的數(shù)學課堂，才是數(shù)學的課堂，才能有效促進學生的思維進階，才能實現(xiàn)數(shù)學本來的教育目的．

實踐表明，如果沒有民主監(jiān)督和有效的制衡機制，“集體”就會異化為獨立于集體成員之外的一個單獨的利益主體。此時，由于農(nóng)村集體作為權利主體并不具有終極性，必然怠惰于尋求司法救濟。如果完全由農(nóng)村集體決定是否起訴，在多數(shù)場合都會顯失公平，尤其當侵權人是集體經(jīng)濟組織、村委會的負責人時，農(nóng)村集體很難主動追究其法律責任。因此，在集體利益遭受不法侵害時，立法不應當將司法救濟權排他性地賦予農(nóng)村集體，應當允許集體成員為集體利益而以自己名義提起訴訟。

三、對經(jīng)營管理問題的分析

（一）制度性缺陷是造成管理效率低下的根本原因

（二）中資企業(yè)從風險控制角度考慮，也愿意通過合營企業(yè)讓哈方合作伙伴分擔一半風險

決策效率低下的問題已經(jīng)引起了中哈雙方股東的高度重視，但引入的總經(jīng)理一票否決制并未從根本上解決問題，因為這是一種簡單粗暴的解決問題的方式，與合營企業(yè)所應該具有的共同控制、合作共贏的協(xié)作精神背道而馳。總經(jīng)理一票否決制的直接后果是哪一方擔任總經(jīng)理，哪一方就具有實質(zhì)決定權，不利于中哈雙方團隊形成合力。“雙簽”制度作為一項制度安排，是實踐共同控制權的有效舉措，“雙簽”制度指的是在信函收發(fā)、預算編制、采購招標、合同簽署、付款支付等各個環(huán)節(jié)，只有在總經(jīng)理和第一副總一致同意的條件下方可執(zhí)行的制度。這種制度有利于中哈管理層協(xié)商溝通，但若重視程序不夠，在實踐中也容易走樣。為了讓“雙簽”制度指揮雙方本著互相尊重的態(tài)度進行協(xié)商，如果能在公司章程等這類基礎性文件中進行規(guī)定，則可以達到深入人心的效果。

（三）對合營企業(yè)監(jiān)督職責的缺失導致不能形成有效的反饋

管理問題中最難的是溝通，特別是在合營企業(yè)中，語言不通往往成為管理團隊溝通不暢的瓶頸問題。再好的出發(fā)點，再專業(yè)的技術性建議，如果自己不能通過語言表達出來，或者必須通過翻譯人員才能表達出來，其效果必定大打折扣。實踐中也表明，許多爭議、矛盾和誤會，并不存在多大的原則差異，許多是溝通不暢造成的，矛盾一點點積累，相互之間的理解和耐心也會逐漸消失。

（二）溝通不暢是管理效率低下的重要原因

采用門機吊罐出渣，每罐吊運速度為15 min，每罐運輸量為1.5 m3，每天出渣約60 m3，且吊罐出渣與土方開挖不能同時進行，每一個循環(huán)1.2 m的土方開挖及一次支護工期需要2 d。本方案出渣方式采用導洞和平洞出渣，實際施工強度為完成一個循環(huán)1.2 m的土方開挖及一次支護需要1 d，較原投標出渣方案節(jié)省約一半時間。

由于股東大會、董事會和管理委員會存在嚴格的職權劃分，股東大會、董事會不可能對公司經(jīng)營管理的細節(jié)問題都了如指掌，也不應該對具體事務進行干預，這就導致了合營企業(yè)內(nèi)部的問題積累越來越多，得不到有效解決。如果負責監(jiān)督職能的監(jiān)事會能夠行使好自身權力，定期不定期對合營企業(yè)進行檢查，即時發(fā)現(xiàn)，即時上報給董事會或股東大會，則股東層面就能更早發(fā)現(xiàn)問題，糾正問題。

除了上述問題，現(xiàn)實中典型的弄虛作假現(xiàn)象還有扶貧領域虛報統(tǒng)計數(shù)據(jù)，搞數(shù)字脫貧；工作中欺上瞞下、報喜不報憂；黨員干部學歷造假、年齡造假、檔案造假……這些問題，嚴重妨礙了黨的路線、方針、政策的貫徹執(zhí)行，也許能蒙混一時，但蒙混不了一世，遲早會被拆穿。

（四）中方在合營企業(yè)的經(jīng)營管理要有所為，有所不為

由于中方管理團隊在合營企業(yè)中人數(shù)有限，如果事無巨細都參與，既沒有這個能力，也沒有這個精力，而且只會適得其反，事倍功半。相反，如果能與哈方團隊分好工，充分利用各自的優(yōu)勢稟賦和各種資源，則能達到意想不到的效果。例如行政事務，中國人對當?shù)卦偈煜?，也不可能比當?shù)厝诉€熟，對于這種事務盡可能交給當?shù)厝巳ス芾?，而財務管理和采購管理，則是對公司運營起著重要的作用，如果管理不好，就會產(chǎn)生較大的負面影響。

四、加強合營企業(yè)經(jīng)營管理的對策建議

通過對合營企業(yè)存在的問題進行分析，中方投資者若能從以下角度制定對策，將能增加對合營公司的控制權，提高管理效率。

本次實驗研究數(shù)據(jù)使用SPSS22.0軟件進行分析和處理，計量資料采用（±s）表示，實施獨立樣本t檢驗，計數(shù)資料則使用百分率（%）表示，采用χ2檢驗，若P＜0.05差異有統(tǒng)計學意義。

（一）從合營公司成立之初就從公司章程等基礎性制度的源頭建立起雙簽制度

合營公司將“雙簽制度”寫入公司章程，有利于從源頭上讓總經(jīng)理和第一副總樹立互相平等，事事協(xié)商的工作氛圍。作為擔任總經(jīng)理的一方，要深刻意識到，對外而言總經(jīng)理是公司的授權代表，對內(nèi)而言與第一副總是一個團隊，要真誠溝通，平等相待。高管隊伍團結了，中層干部就會團結起來，否則中層干部就會被迫站隊，不利于建立和諧的公司文化氛圍。合營企業(yè)成立后的第一屆管理機構至關重要。只有第一屆做好了，第二屆就會傳承下去，否則只會冤冤相報。

（二）培養(yǎng)一支專業(yè)過硬、精通語言的國際化人才隊伍

首先，中資企業(yè)應主動培養(yǎng)精通俄語和專業(yè)的復合性人才。中石油集團在這方面走在行業(yè)的前面，積累了豐富的經(jīng)驗。例如：中石油每年有計劃地對精通一門專業(yè)的人才專門安排語言培訓，或在國內(nèi)培訓基地進修，或者公派去俄羅斯留學，或者與石油大學提前簽署就業(yè)協(xié)議，在大學三年級時開始學習第二外語等。其次，中資企業(yè)要創(chuàng)造條件吸收海外留學歸來的學生和國內(nèi)畢業(yè)的小語種專業(yè)人才。中國國內(nèi)畢業(yè)的第一外語為俄語的專業(yè)人才已經(jīng)非常稀缺，主要是因為目前英語一統(tǒng)天下的大環(huán)境使得相當多的高校在招生專業(yè)對俄語等小語種進行了限制。再次，中資企業(yè)在東道國要積極吸收當?shù)囟疂h語的專業(yè)人才，這些人才進入中層管理隊伍后，既能提高管理效率，又能節(jié)省人工成本。

（三）強化監(jiān)事會的監(jiān)督職責

應急響應的解除意味著更加艱巨的災后重建沖鋒號已經(jīng)吹響，目前，云南電網(wǎng)爭分奪秒投入到緊張的搶修復電戰(zhàn)斗中，截至11月17日18時，已有54679戶受災用戶恢復供電，恢復率達到了92.8%。

監(jiān)事會作為合營企業(yè)的監(jiān)督機構，除了具有糾正違反公司內(nèi)部管理規(guī)定的事后功能，還具有事前預防的威懾功能。監(jiān)事會成員應該由一批通曉語言和專業(yè)技術的人員構成，其中應有一定比例的財務人員。監(jiān)事會檢查頻率一年不得少于兩次，每次應當形成書面報告，與管理層溝通后呈交董事會或股東大會，監(jiān)事會還應對整改情況進行后續(xù)跟蹤反饋。

（四）中方在合營企業(yè)中應以財務管理為核心，兼顧采購管理

財務管理是對外投資管理核心，也是內(nèi)部控制的最后環(huán)節(jié)，良好的財務管理有利于公司優(yōu)化完善各種內(nèi)部流程。哈薩克斯坦目前全面推行國際會計準則，而中國會計準則又與國際趨同，故財務管理是一項可以直接把國內(nèi)經(jīng)驗轉(zhuǎn)移到哈薩克斯坦的管理職能，既容易入手，又容易達到控制效果。采購管理受制于“薩姆魯克-卡森納”采購規(guī)則，對商務人員要求較高，這就要求中方管理團隊必須深入研究“薩姆魯克-卡森納”采購規(guī)則，預防腐敗。

五、結論

盡管中國在哈合營企業(yè)暴露了一些問題，但也為中國走出去戰(zhàn)略積累了寶貴的經(jīng)驗。投資者若能派駐專業(yè)化駐外管理團隊，有重點地關注存在的問題，借鑒以上提出的管理建議，就一定能做好在哈合營企業(yè)經(jīng)營管理，最大限度保障中方合法權益。

[1]中國駐哈薩克斯坦大使館經(jīng)濟商務參贊處網(wǎng)站[J/OL].http: //kz.mofcom.gov.cn/.

[2]“薩姆魯克—卡森納”官方網(wǎng)站[J/OL].http://www.sk.kz/.

[3]“薩姆魯克—卡森納”2013年合并財務報告 [J/OL].http: //www.sk.kz/section/5133.

[4]全球清廉指數(shù)2013年排行榜 [J/OL].透明國際發(fā)布,http: //www.transparency.org/cpi2013/results.

高喜章，男，湖北人，中信集團下屬哈薩克斯坦里海瀝青合資公司擔任財務總監(jiān)職務，中國注冊會計師，中級會計師。

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1008-4428（2015）06-15-03