摘 要：近年來，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展下行壓力增加，企業(yè)成本上升、尤其是融資成本上升，已越來越成為制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸。本文通過對(duì)江蘇省鹽城市采購經(jīng)理樣本企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)查結(jié)果進(jìn)行客觀分析，找出企業(yè)融資存在的問題并提出合理化建議，以期對(duì)鹽城企業(yè)融資有所裨益。

關(guān)鍵詞：企業(yè)經(jīng)營；融資問題；調(diào)查分析

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局鹽城調(diào)查隊(duì)調(diào)查資料顯示：2014年1-7月份鹽城制造業(yè)PMI平均為49.6%，非制造業(yè)為47.1%，整體跌入收縮區(qū)間，實(shí)體經(jīng)濟(jì)總體呈下行之勢，企業(yè)成本上升、尤其是融資成本上升，已越來越成為制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸。7月鹽城調(diào)查隊(duì)就融資成本問題對(duì)企業(yè)開展問卷調(diào)查，此次調(diào)查企業(yè)共計(jì)106家，其中制造業(yè)企業(yè)61家，非制造業(yè)企業(yè)45家，大型企業(yè)20家，中型企業(yè)46家，小微企業(yè)40家。調(diào)查結(jié)果顯示：企業(yè)融資難、融資貴問題較為普遍，企業(yè)期盼降低貸款利率，拓寬融資渠道，進(jìn)一步降低融資成本。

一、七成企業(yè)資金緊張，大部分企業(yè)融資困難

調(diào)查顯示，去年7月份以來，有32%的企業(yè)資金充足，無融資壓力；有68%的企業(yè)都出現(xiàn)了不同程度的資金緊張，去年7月份，有過融資的70家企業(yè)中，34%的企業(yè)融資較容易；51%的企業(yè)融資比較困難；15%的企業(yè)資金非常緊張，融資非常困難，大部分企業(yè)認(rèn)為融資困難。

二、小微企業(yè)較大中型企業(yè)融資更加困難

小微企業(yè)因規(guī)模小，自身?xiàng)l件有限，和大中型企業(yè)相比，融資遇到的困難更多。此次調(diào)查的106企業(yè)，小微企業(yè)占了37.7%。從分規(guī)?？矗笾行推髽I(yè)中認(rèn)為融資比較困難的占23%，認(rèn)為融資非常困難的僅占3%。小微企業(yè)中融資比較困難的占35%，比大型企業(yè)高出12個(gè)百分點(diǎn)；融資非常困難的占10%，比大型企業(yè)高出7個(gè)百分點(diǎn)。融資難問題在小微企業(yè)中更加突出。

三、企業(yè)融資總成本高的原因

在調(diào)查企業(yè)中，近三成企業(yè)融資總成本（占貸款總額的百分比）超過10%，其中，16.2%的企業(yè)融資成本在10-12%；8.1%的企業(yè)融資成本在12%-15%；1.3%的企業(yè)在15%-18%；還有1.3%的企業(yè)在18%以上。

1.銀行貸款利率平均上浮高達(dá)17%。目前央行規(guī)定的一年期貸款基準(zhǔn)利率是6%，調(diào)查中，企業(yè)貸款利率平均上浮17%，即實(shí)際貸款利率為7.02%。其中有資產(chǎn)抵押者上浮14.3%，無資產(chǎn)抵押者上浮19.7%。在調(diào)查企業(yè)中，有資產(chǎn)抵押者最高上浮高達(dá)40%，無資產(chǎn)抵押上浮最高達(dá)到60%。

對(duì)待不同的企業(yè)，上浮的標(biāo)準(zhǔn)也不同。制造業(yè)平均上浮17.5%，其中有資產(chǎn)抵押者上浮15.5%，無資產(chǎn)抵押者上浮19.4%。非制造業(yè)平均上浮16.6%，其中有資產(chǎn)抵押者上浮13.1%，無資產(chǎn)抵押者上浮20%。

2.14%企業(yè)被銀行收取存貸利差費(fèi)用。調(diào)查中，有14%的調(diào)查企業(yè)反映銀行要求貸款企業(yè)將部分貸款存入銀行，存貸比（存入數(shù)/實(shí)際能使用的貸款數(shù)）平均高達(dá)到39%。更有甚者，有三家企業(yè)存貸比高達(dá)100%。

3.承兌匯票貼現(xiàn)比例高，成本高。調(diào)查顯示，有29.2%的企業(yè)向銀行貸款時(shí)被要求開承兌匯票，融資總額中，承兌匯票平均占到33.5%。承兌匯票貼現(xiàn)的比例（提前兌現(xiàn)額/承兌匯票總額）平均達(dá)48.4%，平均貼現(xiàn)率為8.6%，企業(yè)反映貼現(xiàn)成本較高。

4.搭售理財(cái)產(chǎn)品，收費(fèi)名目繁多。調(diào)查中，有7.5%的企業(yè)反映在向銀行貸款時(shí)，銀行搭售了一些保險(xiǎn)、基金和理財(cái)產(chǎn)品等，這無形中增加了企業(yè)的融資成本。調(diào)查了解，銀行搭售的理財(cái)產(chǎn)品與企業(yè)的貸款金額掛鉤，搭售款占貸款總額的比例在0.5%-50%不等，平均比例為9.7%。

企業(yè)反映：銀行在向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，會(huì)收取一定的貸款咨詢費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、管理費(fèi)等。調(diào)查中，有26.4%的企業(yè)交了這類費(fèi)用。

5.第三方收費(fèi)不可小覷。保證金、手續(xù)費(fèi)、抵押評(píng)估費(fèi)用等第三方收費(fèi)，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。調(diào)查中，有14%的企業(yè)在融資過程中向擔(dān)保公司繳納了保證金，保證金平均占貸款本金的12.2%；有13%的企業(yè)在擔(dān)保中被收取了手續(xù)費(fèi)，手續(xù)費(fèi)占貸款本金的比例在0.05%-20%不等，平均占比為2.87%；抵押評(píng)估費(fèi)用平均占貸款本金的1.33%。

6.短期拆借利息費(fèi)用高昂。調(diào)查顯示，融資過程中，部分企業(yè)由于貸款到期，急需還款，而申請的銀行貸款又沒能及時(shí)審批，此時(shí)企業(yè)往往通過小貸公司或者民間借款等方式還貸。據(jù)調(diào)查，發(fā)生民間借貸（或小貸公司）的調(diào)查企業(yè)短期拆借費(fèi)用平均在3.6‰/天，換算成年利率為131.4%，有11%的企業(yè)在去年7月份至今選擇如此高昂的融資方式。

四、企業(yè)的期盼

一是降低企業(yè)貸款利率。企業(yè)普遍希望銀行降低上浮利率，減少融資成本。悅達(dá)紡織廠財(cái)務(wù)總監(jiān)建議對(duì)信用好的企業(yè)，利息給予優(yōu)惠，在利率市場化推進(jìn)過程中，企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)不同，銀行給出的利率也應(yīng)該有所不同。

二是打破金融壟斷，拓展間接融資渠道.

我國金融體系主體是四大國有商業(yè)銀行，其信貸份額占全部份額的75%以上，由于地方性中小金融機(jī)構(gòu)資金有限，難以承擔(dān)支持眾多中小企業(yè)發(fā)展的重任，所以國有商業(yè)銀行在解決企業(yè)融資問題上，仍是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

在發(fā)揮國有商業(yè)銀行提供資金的主渠道作用的同時(shí)，還要不斷發(fā)展和壯大現(xiàn)有中小金融機(jī)構(gòu)和不斷發(fā)揮我國民間資本優(yōu)勢。政府可通過對(duì)現(xiàn)有運(yùn)行良好的中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行公司制改造，加快農(nóng)村信用社的重組、規(guī)范、轉(zhuǎn)制，對(duì)部分暫時(shí)出現(xiàn)支付困難的城市中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行清產(chǎn)核資，以及允許并鼓勵(lì)民營資本和國外金融資本參股我國中小金融機(jī)構(gòu)等措施，來發(fā)展和壯大中小金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力，通過立法來鼓勵(lì)民間資本的發(fā)展。允許民間資金進(jìn)入，建立區(qū)域性、股份制的民營小銀行，這樣同樣能降低企業(yè)的貸款利率。

三是貸款能夠向小微企業(yè)傾斜。由國家直接出資，中央和地方政府建立專門負(fù)責(zé)小微企業(yè)融資的政策性中小金融機(jī)構(gòu)。在形式上，可以設(shè)立相應(yīng)的政策性銀行，也可以委托現(xiàn)有的商業(yè)銀行開設(shè)此類業(yè)務(wù)，但要保證貸款專項(xiàng)使用；在資金來源上，可以由中央財(cái)政撥款，也可與地方財(cái)政共同出資。

四是簡化審批手續(xù)，加快融資速度。雖然近年來我國陸續(xù)有一些地區(qū)性的擔(dān)保政策和中小企業(yè)擔(dān)?；鸪雠_(tái)，但擔(dān)保力度不夠且缺乏統(tǒng)一的政策規(guī)范。究制定符合中國國情的中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度，盡快頒布《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》，使信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能依法經(jīng)營、依法防范風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)范經(jīng)營行為，從而持續(xù)、有力地促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

作者簡介：劉秉潔（1987- ），女，漢族，山東沂南人，統(tǒng)計(jì)師，本科，單位：國家統(tǒng)計(jì)局鹽城調(diào)查隊(duì)，研究方向：企業(yè)調(diào)查