核心提示：從中國(guó)經(jīng)濟(jì)尋找轉(zhuǎn)型升級(jí)的過(guò)程中看，不能過(guò)多地對(duì)民營(yíng)銀行橫挑鼻子豎挑眼，應(yīng)采取較寬容的態(tài)度，允許其在一定程度上試錯(cuò)。

《支點(diǎn)》記者 袁陽(yáng)平

首批三家民營(yíng)銀行已經(jīng)啟航，還有多家民營(yíng)銀行在申報(bào)的路上。

然而，與中國(guó)各地爭(zhēng)辦民營(yíng)銀行熱潮一路相隨的，是對(duì)民營(yíng)銀行的各種爭(zhēng)議。民營(yíng)銀行的誕生，能否破解中小民營(yíng)企業(yè)融資難題？民營(yíng)銀行是否會(huì)破產(chǎn)，一旦破產(chǎn)儲(chǔ)戶(hù)的利益如何得到保障？是否會(huì)波及中國(guó)的金融系統(tǒng)？

還處于襁褓期的民營(yíng)銀行，既贏得了鮮花和鼓勵(lì)，也面臨著前行的重重風(fēng)險(xiǎn)和困難。適合中國(guó)國(guó)情的民營(yíng)銀行該是什么樣子的？本刊邀請(qǐng)三位專(zhuān)家共同討論民營(yíng)銀行的未來(lái)。

能否破解融資難？

《支點(diǎn)》：作為金融業(yè)的新生力量，有人認(rèn)為民營(yíng)銀行就是小微或小區(qū)銀行，它是不是一直會(huì)帶著“小”的標(biāo)簽？

劉英：民營(yíng)銀行之所以定位于小微、小區(qū)金融，有其獨(dú)特的內(nèi)在約束和市場(chǎng)使命。在現(xiàn)有金融格局下，相較于國(guó)有大銀行而言，民營(yíng)銀行在初期可能會(huì)存在自身資本存量較小、實(shí)力相對(duì)較弱的競(jìng)爭(zhēng)格局，對(duì)于影響國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)，以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)布局的能力較為有限。因此，服務(wù)小微、小區(qū)金融以及“三農(nóng)”能夠比較好地與其自身實(shí)力進(jìn)行匹配。另外，民營(yíng)銀行與民營(yíng)企業(yè)關(guān)聯(lián)密切，因此也有利于完善地區(qū)產(chǎn)業(yè)微布局，消減大銀行與小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象。

民營(yíng)銀行有利于宏觀金融結(jié)構(gòu)的多元化，有利于彌補(bǔ)金融融資領(lǐng)域的“盲區(qū)”。但我們要看到，無(wú)論從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)論、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)論或是治理結(jié)構(gòu)論等出發(fā)，民營(yíng)企業(yè)都不應(yīng)該和小銀行完全對(duì)等，很多民營(yíng)銀行在將來(lái)極有可能是小而強(qiáng)的態(tài)勢(shì)，因此不能斷言民營(yíng)銀行絕對(duì)定位于小微企業(yè)。更特殊的，基于利潤(rùn)最大化的訴求，如果現(xiàn)存的小企業(yè)破產(chǎn)率高、信譽(yù)度差等問(wèn)題不能妥善解決并且缺乏必要的政策擔(dān)保機(jī)制，我們很難確定是否會(huì)出現(xiàn)定位偏轉(zhuǎn)的現(xiàn)象。

梅建平：中國(guó)市場(chǎng)足夠大，金融業(yè)有著巨大的市場(chǎng)空間。一個(gè)通俗的比喻是，今天中國(guó)的金融業(yè)相當(dāng)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的上世紀(jì)80年代起步階段，也就是說(shuō)吃的問(wèn)題還沒(méi)有完全解決?？梢?jiàn)，中國(guó)金融業(yè)發(fā)展的未來(lái)增長(zhǎng)空間是巨大的。

《支點(diǎn)》：民營(yíng)銀行的出現(xiàn)，能否破解小微企業(yè)的融資難題？

梅建平：民營(yíng)銀行未來(lái)應(yīng)當(dāng)會(huì)成為服務(wù)小微企業(yè)融資的主力軍。我們看到，目前四大國(guó)有銀行改革最大的問(wèn)題可能是走不出計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思維方式的陰影，走不上真正的市場(chǎng)改革之路。國(guó)有銀行仍然借力原來(lái)國(guó)有企業(yè)渠道，以服務(wù)大型國(guó)有企業(yè)金融業(yè)為主，是這一領(lǐng)域的行家。但國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)特別是服務(wù)小微企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)不足。要想讓國(guó)有銀行轉(zhuǎn)型服務(wù)中小微企業(yè)不是行不通，但阻力重重，且在服務(wù)中小微民營(yíng)企業(yè)上不如民營(yíng)銀行有優(yōu)勢(shì)。

劉英：民營(yíng)銀行在服務(wù)小微企業(yè)上將大有可為，但仍然需要時(shí)間的檢驗(yàn)。民營(yíng)銀行自身優(yōu)勢(shì)是與小微企業(yè)相互匹配的。一般而言，發(fā)展中國(guó)家容易在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)金融壓抑的現(xiàn)象。因此，無(wú)論是從自身?xiàng)l件還是外在環(huán)境，都意味著民營(yíng)銀行將在促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展、精細(xì)化融資渠道等方面潛力巨大。但仍需要強(qiáng)調(diào)的是，其效益的發(fā)揮有賴(lài)于客觀金融環(huán)境的改善，因此民營(yíng)銀行與小微企業(yè)形成動(dòng)態(tài)互聯(lián)發(fā)展關(guān)系是十分必要的。

楊光：我的觀點(diǎn)有些保守，民營(yíng)銀行在未來(lái)5年或10年內(nèi)都難成為服務(wù)小微企業(yè)的主力軍。民營(yíng)銀行是新生的金融力量，處于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，但小微金融又是國(guó)有股份制銀行所不屑或服務(wù)不過(guò)來(lái)的部分，這為民營(yíng)銀行提供了業(yè)務(wù)發(fā)展空間。但開(kāi)設(shè)民營(yíng)銀行和解決民營(yíng)資本問(wèn)題是兩回事。在大環(huán)境不變、其他改革措施不到位的情況下，民營(yíng)銀行也會(huì)首先考慮生存與盈利等問(wèn)題。

能否保障儲(chǔ)戶(hù)利益？

《支點(diǎn)》：只要是金融機(jī)構(gòu)就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)存在。沒(méi)有國(guó)資“兜底”的民營(yíng)銀行該怎樣防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

楊光：民營(yíng)銀行在把控金融風(fēng)險(xiǎn)方面將會(huì)與國(guó)有股份制銀行相當(dāng)，抑或更高。過(guò)去國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)著國(guó)家政策給予的壟斷性業(yè)務(wù)，倘若不打破因經(jīng)營(yíng)權(quán)限而劃定的壟斷特權(quán)，民營(yíng)銀行在很多方面都難與國(guó)有銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。

梅建平：在把控民營(yíng)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)方面，我們應(yīng)借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的成熟經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。銀行是一個(gè)存在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，民營(yíng)銀行在大規(guī)模發(fā)展的同時(shí)，意味著銀行的未來(lái)命運(yùn)更依賴(lài)于市場(chǎng)的認(rèn)可，這將使銀行破產(chǎn)成為可能，所以應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展存款保險(xiǎn)制度。同時(shí)，政府還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)銀行的監(jiān)管，讓其完全放任自流的發(fā)展將帶來(lái)巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

劉英：民營(yíng)銀行與其他商業(yè)銀行一樣，也會(huì)面臨常規(guī)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)等，民營(yíng)銀行還須特別強(qiáng)調(diào)關(guān)聯(lián)交易所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。按時(shí)間的走勢(shì)看，民營(yíng)銀行在不同的發(fā)展階段有不同的風(fēng)險(xiǎn)把控要求。

建立初期，即審核期，一方面，共同發(fā)起人制度要求每家試點(diǎn)銀行的發(fā)起人不得少于2家民營(yíng)資本，單個(gè)股東的占比也不得超過(guò)20%。多發(fā)起人、控制單個(gè)股東資產(chǎn)占比將能夠更好地把控民營(yíng)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席尚福林所提出的“成熟一家，審批一家”的審慎性審批行為本身有助于風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，同時(shí)也有助于適當(dāng)?shù)摹耙靶U生長(zhǎng)”。

建立中期，即運(yùn)營(yíng)期，“一行一策”的政策導(dǎo)向及差異化審慎監(jiān)管將有助于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，同時(shí)也不會(huì)抹殺民營(yíng)銀行的特質(zhì)。差異化是最合乎民營(yíng)銀行生存空間的監(jiān)管模式，所以也應(yīng)該強(qiáng)調(diào)在監(jiān)管上的因地制宜。

建立后期，即破產(chǎn)期，企業(yè)應(yīng)該履行關(guān)聯(lián)企業(yè)凈資產(chǎn)賠付制度，在資金不足以?xún)敻兜臅r(shí)候，以企業(yè)凈資產(chǎn)或?qū)嶋H控制人凈資產(chǎn)對(duì)存款人存款給予全額或部分賠付。

《支點(diǎn)》：民營(yíng)銀行一旦產(chǎn)生系統(tǒng)性流動(dòng)性問(wèn)題，儲(chǔ)戶(hù)利益如何得到保障？

劉英：在目前缺乏存款保險(xiǎn)制度的境況下，三家民營(yíng)銀行發(fā)起人在出資之外自愿承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的相關(guān)安排。比如，自愿承諾，如果銀行出現(xiàn)破產(chǎn)清算，且資金不足以?xún)敻?，將以企業(yè)凈資產(chǎn)或?qū)嶋H控制人凈資產(chǎn)，對(duì)存款人存款給予全額或部分賠付等。但當(dāng)務(wù)之急，更重要的是在將來(lái)能夠盡快推出存款保險(xiǎn)制度。全世界已經(jīng)有111個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度，因此，在目前格局下，中國(guó)應(yīng)健全存款保險(xiǎn)制度以完善金融環(huán)境的發(fā)展。endprint

維持金融格局的穩(wěn)定，在法治建設(shè)上也需要作進(jìn)一步的努力和規(guī)范?！躲y行破產(chǎn)法》、《商業(yè)銀行法》的建立健全將逐步完善宏觀金融環(huán)境下的準(zhǔn)入、退出機(jī)制，將促使市場(chǎng)個(gè)體進(jìn)行良性發(fā)展，從而維護(hù)整體金融安全的環(huán)境。

梅建平：可以借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)。世界建立比較完善的存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家，都保證儲(chǔ)戶(hù)一定金額內(nèi)存款的安全，即使銀行出現(xiàn)破產(chǎn)或被其他銀行并購(gòu)，或是被政府接管，儲(chǔ)戶(hù)的錢(qián)仍然是安全的。

能否“野蠻生長(zhǎng)”？

《支點(diǎn)》：民營(yíng)銀行的到來(lái)，在與國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中能不能得到長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展？

劉英：民營(yíng)銀行的增多，將進(jìn)一步完善金融市場(chǎng)體系。黨的十八屆三中全會(huì)提出，“擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放，在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。推進(jìn)政策性金融機(jī)構(gòu)改革。發(fā)展普惠金融。鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品?！泵駹I(yíng)銀行的到來(lái)是符合深化金融改革的切實(shí)要求。

梅建平：在中國(guó)，民營(yíng)銀行還是個(gè)新生事物，它的發(fā)展壯大還有個(gè)過(guò)程。目前銀行有兩部分重點(diǎn)客戶(hù)來(lái)源即儲(chǔ)戶(hù)與企業(yè)。如何為這兩部分重點(diǎn)客戶(hù)提供更好的服務(wù)體驗(yàn)，將是未來(lái)他們生存與發(fā)展遇到的最大挑戰(zhàn)。另外，民營(yíng)銀行發(fā)展還將遇到優(yōu)秀金融人才稀缺的難題。如何吸引或培育出具有創(chuàng)新精神或高業(yè)績(jī)的金融人才，將是民營(yíng)銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵。

盡管困難重重，但我認(rèn)為，從中國(guó)經(jīng)濟(jì)尋找轉(zhuǎn)型升級(jí)的過(guò)程中看，不能過(guò)多地對(duì)民營(yíng)銀行橫挑鼻子豎挑眼，應(yīng)采取較寬容的態(tài)度，允許其在一定程度上試錯(cuò)。這種試錯(cuò)是必要的社會(huì)成本，通過(guò)支付社會(huì)成本達(dá)到創(chuàng)新和激活金融體系的目的。

楊光：在我國(guó)尚未完善市場(chǎng)利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制前，所占市場(chǎng)份額規(guī)模較小的民營(yíng)銀行對(duì)現(xiàn)有金融秩序難造成沖擊。民營(yíng)銀行一邊破產(chǎn)一邊生長(zhǎng)，這是很自然的企業(yè)現(xiàn)象。國(guó)外尤為如此。這一點(diǎn)我們都要有心理準(zhǔn)備。

能否避免重蹈國(guó)外覆轍？

《支點(diǎn)》：民營(yíng)銀行在西方發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展得較成熟，它們有哪些好經(jīng)驗(yàn)值得中國(guó)借鑒？

劉英：美國(guó)經(jīng)驗(yàn)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。首先，民營(yíng)銀行須精準(zhǔn)定位，深深根植于特定區(qū)域，著力于服務(wù)中小企業(yè)，發(fā)揮差異化功效。精細(xì)化融資渠道、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資對(duì)于小微企業(yè)的發(fā)展具有不可磨滅的重要作用，也正是民營(yíng)銀行自身價(jià)值實(shí)現(xiàn)的必經(jīng)之路。通過(guò)對(duì)特定區(qū)域、特定產(chǎn)業(yè)的金融支撐，將進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)資金融通效率。民營(yíng)企業(yè)若想成功，定位偏移是最大的禁忌。

其次，民營(yíng)銀行須高度重視公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。美國(guó)社區(qū)銀行一般都設(shè)有董事會(huì)、獨(dú)立的內(nèi)審和合規(guī)機(jī)構(gòu)、權(quán)責(zé)明確的業(yè)務(wù)部門(mén)、完整的會(huì)計(jì)控制體系和集中的銀行信息處理系統(tǒng)。組織的各個(gè)機(jī)構(gòu)和層級(jí)各司其職，確保風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部監(jiān)控措施落實(shí)到位。完備的內(nèi)部管理體系是民營(yíng)銀行合理規(guī)制的重要體現(xiàn)，同時(shí)也是間接解決融資難問(wèn)題、關(guān)聯(lián)交易等重要途徑。

最后，政府應(yīng)該加強(qiáng)政策支撐并完善宏觀市場(chǎng)環(huán)境。存款保險(xiǎn)制度和銀行準(zhǔn)入退出制度是兩大最重要的制度性措施。同時(shí)，促進(jìn)第三方銀行咨詢(xún)服務(wù)業(yè)的發(fā)展，有利于解決信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，促進(jìn)專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)建設(shè)及進(jìn)一步推進(jìn)銀團(tuán)貸款的完善。

《支點(diǎn)》：在日韓等國(guó)家，作為民營(yíng)銀行大股東的產(chǎn)業(yè)資本，動(dòng)用銀行資源優(yōu)先滿(mǎn)足自身公司發(fā)展，并導(dǎo)致大量“僵尸”企業(yè)出現(xiàn)。對(duì)于剛起步的中國(guó)民營(yíng)銀行，如何避免此類(lèi)問(wèn)題出現(xiàn)？

梅建平：在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用變得日益普遍。各個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管主要包括市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)擴(kuò)展管制、日常檢查和信息披露等。美國(guó)、德國(guó)監(jiān)管當(dāng)局一般都要求網(wǎng)絡(luò)銀行接受日常檢查，檢查內(nèi)容包括資金充足率、流動(dòng)性、交易系統(tǒng)的安全性、客戶(hù)資料的保密與隱私權(quán)的保護(hù)、電子記錄的準(zhǔn)確性和完整性等。我認(rèn)為，要想避免出現(xiàn)大量“僵尸”企業(yè)，可以通過(guò)大數(shù)據(jù)及時(shí)披露民營(yíng)銀行關(guān)聯(lián)信息，防止民營(yíng)銀行股東間利用儲(chǔ)戶(hù)資金進(jìn)行利益內(nèi)部輸送。

劉英：所謂“動(dòng)用銀行資源優(yōu)先滿(mǎn)足自身公司的發(fā)展”，其實(shí)質(zhì)是“關(guān)聯(lián)交易、利益輸送”，因此，這一問(wèn)題的解決需要從兩個(gè)方面進(jìn)行著力監(jiān)控。外部而言，以法制法規(guī)為主導(dǎo)，對(duì)民營(yíng)銀行重點(diǎn)監(jiān)管。但更重要的是，要建立完善內(nèi)控機(jī)制，建立獨(dú)立的內(nèi)審和合規(guī)機(jī)構(gòu)，明確權(quán)責(zé)，完善會(huì)計(jì)控制及靈活的銀行信息處理系統(tǒng)。日韓的前車(chē)之鑒理應(yīng)讓我們認(rèn)識(shí)到內(nèi)控混亂造成的系統(tǒng)性危害，民營(yíng)銀行不應(yīng)成為宏觀金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定因子。（支點(diǎn)雜志2014年10月刊）endprint