核心提示：不走傳統(tǒng)商業(yè)銀行的老路，將現(xiàn)有特定區(qū)域細(xì)分市場(chǎng)做活、吃透，同時(shí)加強(qiáng)金融風(fēng)控自律意識(shí)，中國(guó)民營(yíng)銀行開始了“破冰之旅”。

《支點(diǎn)》記者 袁陽平

阿里巴巴董事局主席馬云曾有豪言：“如果銀行不改變，我們就改變銀行”。

這句話正在得到應(yīng)驗(yàn)，雖然馬云錯(cuò)過首趟民營(yíng)銀行的列車，但最新消息顯示，阿里互聯(lián)網(wǎng)銀行預(yù)計(jì)年內(nèi)能拿到牌照。

當(dāng)前，首批三家民營(yíng)銀行——深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行和天津金城銀行正在籌備中。按照籌備期推測(cè)，這三家銀行有望于明年初開業(yè)。即將邁步初創(chuàng)期，民營(yíng)銀行如何走好“破冰之旅”，正考驗(yàn)著民營(yíng)企業(yè)家們的智慧。

18年后重批民營(yíng)銀行

溫州，民間資本活躍之地，亦是中國(guó)“金改”首個(gè)試驗(yàn)區(qū)。

在3家獲批籌建的民營(yíng)銀行中，以正泰集團(tuán)、華峰氨綸為主發(fā)起人的溫州民商銀行入列，持有股權(quán)比例分別為29%和20%。該行主要業(yè)務(wù)方向是向溫州區(qū)域的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、居民、縣域三農(nóng)提供普惠金融服務(wù)。

正泰集團(tuán)負(fù)責(zé)溫州民商銀行信息發(fā)布的張小媚告訴本刊記者，作為新生的金融機(jī)構(gòu)，目前民商銀行各類事項(xiàng)正在積極籌備當(dāng)中。

在首批民營(yíng)銀行榜單中，溫商資本還滲透到了天津金城銀行。該民營(yíng)銀行發(fā)起人之一的溫商胡時(shí)俊掌控的麥購(gòu)（天津）集團(tuán)有限公司，被很多人視為此次申辦中的“黑馬”——它是“頂替”不完全符合條件的天津商匯投資有限公司而上陣的。

按照銀監(jiān)會(huì)要求，民營(yíng)銀行籌備期為6個(gè)月，開業(yè)前一個(gè)月向監(jiān)管部門申請(qǐng)。同時(shí)籌備期還可延長(zhǎng)一次，期限為3個(gè)月。據(jù)此推算，預(yù)計(jì)民營(yíng)銀行有望于明年初開業(yè)。

“金融的核心在于信用。初期，民營(yíng)銀行吸收存貸款都是難事?！迸d業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委告訴本刊記者。他還認(rèn)為，在批準(zhǔn)籌建民營(yíng)銀行開業(yè)前，國(guó)家應(yīng)及時(shí)推出存款保險(xiǎn)制度，這是保障儲(chǔ)戶利益的前提，也有利于緩解民營(yíng)銀行存貸款難題。

中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)周德文也認(rèn)為，與現(xiàn)有銀行貸款利率相比，民營(yíng)銀行將更加靈活，利率浮動(dòng)力度會(huì)更大，且很有可能會(huì)比民間金融機(jī)構(gòu)或小額貸款公司的貸款利率要低。

周德文透露，在1996年首家民營(yíng)股份制銀行——民生銀行成立之后，中國(guó)已整整18年沒有再新增過一家民營(yíng)銀行。其主要原因有兩個(gè)：一是配套的存款保險(xiǎn)制度尚未出臺(tái)，二是《民營(yíng)銀行試點(diǎn)條例》尚未出臺(tái)?！邦A(yù)計(jì)年內(nèi)存款保險(xiǎn)制度將會(huì)出臺(tái)。”周德文對(duì)此很堅(jiān)信。

籌備期問題不少

在外界看來，此次阿里巴巴集團(tuán)與均瑤集團(tuán)均未能拿到民營(yíng)銀行牌照，有些意外。

銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管二部主任楊麗平接受媒體采訪時(shí)表示，試點(diǎn)方案批準(zhǔn)之后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)跟相關(guān)股東進(jìn)行溝通，并未收到阿里巴巴、萬向和均瑤、復(fù)星有關(guān)民營(yíng)銀行試點(diǎn)的方案。

8月底，均瑤集團(tuán)總裁王均豪接受本刊記者采訪時(shí)并未直接回復(fù)其中原由，他婉拒稱“項(xiàng)目正在進(jìn)行中，不便透露太多”。

與此同時(shí)，外界傳出均瑤集團(tuán)與復(fù)星集團(tuán)鬧“分手”，其主要原因可能是雙方在股權(quán)、經(jīng)營(yíng)理念等方面存在分歧。魯政委坦言，假若在民營(yíng)銀行籌備前期未協(xié)商好股權(quán)結(jié)構(gòu)，未來不僅有損銀行自身的發(fā)展，還可能危害公眾利益。

從目前3家已獲批的民營(yíng)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，作為第一大股東的主要發(fā)起人仍占大頭，其中深圳前海微眾銀行中騰訊持股30%，溫州民商銀行中正泰集團(tuán)持股29%，天津金城銀行中華北集團(tuán)持股20%，分別高出第二股東2至10個(gè)百分點(diǎn)。

王均豪告訴本刊記者，均瑤集團(tuán)已有過參股地方商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，且收獲不小。他還直言，辦民營(yíng)銀行一定要第一大股東股權(quán)越多越好，“因?yàn)楣蓹?quán)越多他們會(huì)越用心地去做，這是一個(gè)有主人的企業(yè)，是可持續(xù)負(fù)責(zé)的企業(yè)”。

張小媚亦向記者坦言，溫州民商銀行籌備期遇到的問題不少，正逐一化解各類困難，一旦有節(jié)點(diǎn)性事件，將及時(shí)向外界媒體公布。

不過，周德文對(duì)民營(yíng)銀行的這些問題并不過于擔(dān)憂。他認(rèn)為，民營(yíng)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中有自己的優(yōu)勢(shì)，如產(chǎn)權(quán)明清、利益直接等使其更謹(jǐn)慎地去經(jīng)營(yíng)，更有利于拓展市場(chǎng)業(yè)務(wù)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)。他還舉例指出，在浙江臺(tái)州有著城鄉(xiāng)與民營(yíng)性質(zhì)的泰隆銀行，其不良貸款率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他金融機(jī)構(gòu)。

“現(xiàn)有3家民營(yíng)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)還是相對(duì)合理的，有2家實(shí)力較強(qiáng)的民營(yíng)企業(yè)作為主發(fā)起人，加上其他分散小股東將有利化解金融風(fēng)險(xiǎn)。”周德文表示，中國(guó)不缺大銀行，民營(yíng)銀行應(yīng)該是小型的、區(qū)域性的、滿足民營(yíng)小微企業(yè)融資需求的銀行，這才是民營(yíng)銀行設(shè)立的目的。

不過，如何避免民營(yíng)銀行產(chǎn)生關(guān)聯(lián)貸款，造成“融資倉(cāng)庫(kù)”現(xiàn)象？周德文亦有過擔(dān)憂。他表示，在監(jiān)管部門多次強(qiáng)調(diào)民營(yíng)銀行要自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，政府、社會(huì)、民營(yíng)銀行都要加強(qiáng)自律，特別是民營(yíng)銀行要建立健全自律制度，如董事會(huì)、股東大會(huì)等，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

按照銀監(jiān)會(huì)要求，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的要義在于發(fā)起人承諾風(fēng)險(xiǎn)兜底，避免經(jīng)營(yíng)失敗損害存款人、債權(quán)人和納稅人利益。

溫州民商銀行主發(fā)起人之一、正泰集團(tuán)副總裁徐志武告訴本刊記者，為提高銀行的社會(huì)公信力，提前防范出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致停業(yè)或倒閉，民商銀行將從激勵(lì)性薪酬延期支付、限制分紅及紅利回?fù)艿任鍌€(gè)方面制度安排，確保銀行一旦出現(xiàn)危機(jī)，可恢復(fù)日常運(yùn)營(yíng)能力或者實(shí)現(xiàn)部分業(yè)務(wù)分拆乃至有序破產(chǎn)，保障存款人、債權(quán)人的合法權(quán)益。

“一行一策”差異化競(jìng)爭(zhēng)

“作為一家商業(yè)銀行，大生意要做，小生意也要做，這樣才能立于不敗之地?！毙≌f家阿瑟·黑利在《錢商》中如是寫道。在浙江一帶，大小商業(yè)銀行林立，為立于不敗之地展開著激烈競(jìng)爭(zhēng)。

周德文的另一個(gè)身份是溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，深諳江浙一帶中小商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀。他認(rèn)為一些市場(chǎng)定位清晰的銀行，并不盲目追求“大而全”，而是堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、差異化競(jìng)爭(zhēng)，走出了一條中小銀行發(fā)展的成功之路，“這類特色化經(jīng)營(yíng)之路值得民營(yíng)銀行借鑒”。endprint

“民營(yíng)銀行在江浙一帶有著廣闊的市場(chǎng)前景?！敝艿挛闹毖?，目前僅溫州地區(qū)就有多達(dá)40多萬家中小微企業(yè)，其中99.9%的中小微企業(yè)沒有直接與金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生聯(lián)系，可見市場(chǎng)潛力是巨大的。

魯政委亦認(rèn)為未來民營(yíng)銀行應(yīng)側(cè)重尋找細(xì)分市場(chǎng)，將民營(yíng)銀行定位于解決中小企業(yè)融資難是有利的探索。借助民營(yíng)銀行的優(yōu)勢(shì)，如深圳前海微眾銀行將主要依靠騰訊在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)，降低銀行經(jīng)營(yíng)成本。

徐志武也認(rèn)為，溫州民商銀行的籌建，會(huì)緩解溫州“民間資金多、投資難；中小企業(yè)多、融資難”的“兩多兩難”問題。

“如果溫州民商銀行能發(fā)揮貼近當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、獲取客戶信息便捷、決策鏈條相對(duì)較短等地緣優(yōu)勢(shì)和信息成本優(yōu)勢(shì)，不斷提供適合中小微企業(yè)和‘三農(nóng)需求的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，就能形成核心競(jìng)爭(zhēng)力?！毙熘疚鋵?duì)民營(yíng)銀行充滿信心。

浙江銀監(jiān)局相關(guān)人士亦認(rèn)為，選取溫州民商銀行為試點(diǎn)，本身就體現(xiàn)了“差異化的市場(chǎng)定位和特定戰(zhàn)略”這一考慮。

不過，原招商銀行行長(zhǎng)、深圳壹基金公益基金會(huì)理事長(zhǎng)馬蔚華對(duì)民營(yíng)銀行前景發(fā)出警示。他表示，民營(yíng)銀行如果走傳統(tǒng)的存貸利差模式，幾乎沒有活路。他坦言，在退任之后，很多民營(yíng)銀行找到他，請(qǐng)他接著去當(dāng)行長(zhǎng)，都被他婉拒了。

“在三家民營(yíng)銀行中，騰訊歸結(jié)為 ‘互聯(lián)網(wǎng)基因、‘創(chuàng)新和‘連接，銀行將結(jié)合騰訊廣大的客戶基礎(chǔ)、充沛的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)、便利的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，為消費(fèi)者提供低成本、高便利性、普及性的金融產(chǎn)品。”魯政委表示，結(jié)合騰訊在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和經(jīng)驗(yàn)，客戶能更便捷獲得差異化的特色金融服務(wù)。

多位接受本刊記者采訪的人士表示，從目前獲批的試點(diǎn)民營(yíng)銀行來看，首批民營(yíng)銀行的戰(zhàn)略定位和業(yè)務(wù)模式基本是“一行一策”，不僅體現(xiàn)了與大中銀行的錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，而且民營(yíng)銀行之間也細(xì)分市場(chǎng)，差異化經(jīng)營(yíng)。

在馬蔚華看來，現(xiàn)在正是中國(guó)利率市場(chǎng)化加速的時(shí)期，這個(gè)過程，對(duì)中小商業(yè)銀行的沖擊最大，甚至稱得上是生死考驗(yàn)。萬達(dá)集團(tuán)董事長(zhǎng)王健林、娃哈哈集團(tuán)董事長(zhǎng)宗慶后等民企巨頭在公開場(chǎng)合表示，民營(yíng)銀行成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益叵測(cè)，暫時(shí)沒有進(jìn)入的打算。

實(shí)際上，民營(yíng)銀行成為了發(fā)起人負(fù)無限責(zé)任的公司。同時(shí)，每家銀行的市場(chǎng)定位各具特色，本質(zhì)上大大壓縮和分割了統(tǒng)一金融市場(chǎng)里的業(yè)務(wù)范圍，使其業(yè)務(wù)拓展以及經(jīng)營(yíng)發(fā)展受到限制，競(jìng)爭(zhēng)力有可能會(huì)被削弱。

政府該放手了

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，未來民營(yíng)銀行能否在跨區(qū)域市場(chǎng)上發(fā)揮更大作用？周德文認(rèn)為，民營(yíng)銀行要與國(guó)有股份制銀行展開跨區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)為時(shí)尚早，且阻力重重?！懊髂晔敲駹I(yíng)銀行開業(yè)的第一年，能否平穩(wěn)有序經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)非常關(guān)鍵。”

不過，對(duì)于騰訊等發(fā)起成立的網(wǎng)絡(luò)銀行而言，網(wǎng)絡(luò)的無邊界使騰訊更易開展跨區(qū)域業(yè)務(wù)。魯政委表示，未來不排除前海微眾銀行在線上展開某些如支付等跨區(qū)域業(yè)務(wù)的可能性。

“民營(yíng)銀行不必追求跨區(qū)域金融市場(chǎng)，當(dāng)前就為當(dāng)?shù)胤?wù)已足夠他們吃飽的了?！?國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所名譽(yù)所長(zhǎng)、前央行貨幣政策委員會(huì)委員夏斌則持另一個(gè)觀點(diǎn)，民營(yíng)銀行不會(huì)給中小微企業(yè)融資難帶來實(shí)質(zhì)性變化。民營(yíng)銀行同樣會(huì)以追求利潤(rùn)為主，但會(huì)在服務(wù)小企業(yè)方面增加一些靈活度。

在國(guó)際上，絕大多數(shù)的銀行都是民營(yíng)銀行，發(fā)展較成熟。但魯政委認(rèn)為，即使是民營(yíng)銀行發(fā)達(dá)的國(guó)家，小企業(yè)融資難仍是普遍現(xiàn)象。根據(jù)歐洲央行的調(diào)查顯示，歐元區(qū)11.6%的中小企業(yè)面臨融資障礙，而大型企業(yè)面臨融資障礙的比例只有6%。

“政府應(yīng)當(dāng)充分尊重民營(yíng)銀行的獨(dú)立商業(yè)主體資格。民營(yíng)銀行成立初期，政府無論是對(duì)試點(diǎn)主體的選擇，還是商業(yè)模式的確定，都發(fā)揮了主導(dǎo)性作用。但未來民營(yíng)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，應(yīng)給民營(yíng)銀行充分自主權(quán)，特別是面對(duì)新的市場(chǎng)主體，監(jiān)管部門要放寬包括信貸規(guī)模控制、信貸投放的窗口指導(dǎo)等監(jiān)管措施?！濒斦缡欠Q。

魯政委在快結(jié)束采訪前向記者強(qiáng)調(diào)，既然民營(yíng)銀行成立初衷是服務(wù)中小微企業(yè)，那就不應(yīng)允許其直接從事與政府或國(guó)有大型企業(yè)相關(guān)的存貸業(yè)務(wù)。（支點(diǎn)雜志2014年10月刊）endprint