于勇波

摘要：融資難，對(duì)城鎮(zhèn)小微企業(yè)和廣大農(nóng)村地區(qū)來說，依然是普遍問題。本文比較國外先進(jìn)的小微信貸模式，我國銀行業(yè)小微信貸在用途額度、擔(dān)保機(jī)制、利率等方面具有本國獨(dú)特特點(diǎn)，并從政府和市場(chǎng)兩個(gè)角度，提出改善我國小微信貸的若干建議。

關(guān)鍵詞：小微信貸；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系；資金循環(huán)機(jī)制、良性競(jìng)爭

根據(jù)畢馬威等多家機(jī)構(gòu)的研究顯示，我國小微企業(yè)融資難依舊是普遍問題。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，超過6成的小微企業(yè)主仍將向銀行貸款作為融資首選渠道。在廣大的農(nóng)村地區(qū)，也主要是以小微貸款為主。我國銀行業(yè)從1993年開始借鑒孟加拉國模式，經(jīng)過多年發(fā)展，小微信貸已經(jīng)成為金融市場(chǎng)不可獲取的一部分。按照貸款主體的不同，目前我國的小微信貸體系主要由以下四類模式構(gòu)成：第一類是由非政府組織主導(dǎo)的小微信貸項(xiàng)目；第二類是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)開辦的小微信貸業(yè)務(wù)；第三類是新興的商業(yè)性小微信貸機(jī)構(gòu)，如自2005年開始試點(diǎn)的商業(yè)性小額貸款公司，村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)開展的小微信貸業(yè)務(wù)；第四類是以典當(dāng)業(yè)抵押或質(zhì)押方式為代表的小微信貸業(yè)務(wù)。

從小微信貸市場(chǎng)主體來看，工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行其實(shí)力遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于其他商業(yè)。其中，工行小微貸款總額和網(wǎng)點(diǎn)的總數(shù)領(lǐng)先于其他的銀行，彰顯出了在國內(nèi)貸款領(lǐng)域的絕對(duì)實(shí)力。在股份制商業(yè)銀行中，民生銀行和中信銀行近幾年在貸款方面發(fā)展迅。此外，由非政府組織小額貸款機(jī)構(gòu)、小額貸款公司、商業(yè)銀行、P2P小微信貸信息服務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成的“中國小微信貸聯(lián)盟”，截止到2013年底，共有131家會(huì)員。

與國外先進(jìn)的小額貸款相比，我國銀行業(yè)的小微信貸有自己獨(dú)特的特征：

一、貸款用途和額度比較

國外小微信貸業(yè)務(wù)主要資助非糧食生產(chǎn)的各類小型生產(chǎn)項(xiàng)目，絕大部分是小手工業(yè)項(xiàng)目和副業(yè)項(xiàng)目。在貸款額度上很小。近些年隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貸款范圍也隨之?dāng)U大，開始向部分小企業(yè)發(fā)放貸款，貸款額度比傳統(tǒng)的小微信貸也有所增加。

在中國，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》中，所有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)都可以開展小額貸款業(yè)務(wù)，將小額貸款發(fā)放對(duì)象拓展到農(nóng)村傳統(tǒng)種養(yǎng)戶、多種經(jīng)營戶、個(gè)體工商戶及農(nóng)村微小企業(yè)。在貸款額度上：發(fā)達(dá)地區(qū)小額貸款額度可達(dá)到10萬-30萬元，欠發(fā)達(dá)地區(qū)可達(dá)到1萬-5萬元，其他地區(qū)在此范圍內(nèi)視情況而定。

二、 擔(dān)保機(jī)制比較

國外以孟加拉國為代表的小微信貸不要求提供任何抵押物，小微信貸機(jī)構(gòu)在運(yùn)行過程中面臨著各種管理風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

我國小微信貸的產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)容相對(duì)更加豐富，提供的額度也較大，很多小微信貸模式是需要擔(dān)保品和抵押品的；虛假信息、冒名貸款、頂名貸款現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生；由于信用貸款缺少有效抵質(zhì)押物品，且訴諸法律的成本較高對(duì)借款人來說沒有硬性約束，不守信行為很容易形成示范效應(yīng)，導(dǎo)致大規(guī)模逃廢債事件發(fā)生。

三、資金來源比較

在資金來源上，國外通過市場(chǎng)化運(yùn)作已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了自負(fù)盈虧的可持續(xù)發(fā)展。

我國的小微信貸因其模式的多元化，資金來源渠道各有不同：

（1） 非政府機(jī)構(gòu)的信貸資金來源主要分為六部分：捐贈(zèng)資金、上級(jí)撥款、財(cái)政扶貧資金、吸收的儲(chǔ)蓄、借入資金以及其它一些資金來源。

（2）正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的小微信貸資金主要來自于吸收各類存款和人民銀行的再貸款和再貼現(xiàn)。

（3）對(duì)于小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行，銀監(jiān)會(huì)的文件規(guī)定，主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。

雖然我國的小微信貸模式較豐富，資金來源渠道也各有不同，但相對(duì)而言很多渠道并不具有可持續(xù)性。另外，我國《關(guān)于小微信貸公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中“只貸不存”的資金政策，使小額貸款公司的資金來源受到很大限制，導(dǎo)致小微信貸機(jī)構(gòu)的資金成本上升。

四、利率比較

國外先進(jìn)的小微信貸，往往根據(jù)市場(chǎng)行情自行調(diào)整并相應(yīng)制定貸款利率水平，定價(jià)比較高，平均利率接近20%。

小微企業(yè)的融資需求的特點(diǎn)是缺口小、周期短，因此對(duì)時(shí)效性要求很高。中國小微信貸機(jī)構(gòu)之間利率的差異較大。我國政府操作的小微信貸項(xiàng)目以國家扶貧貼息貸款利率為基礎(chǔ)，實(shí)行低利率政策；一些帶有社會(huì)救濟(jì)性質(zhì)的小微信貸項(xiàng)目甚至實(shí)行零利率；國際組織支持的非政府小微信貸機(jī)構(gòu)和民間小微信貸機(jī)構(gòu)傾向于較高的商業(yè)利率，但仍低于農(nóng)村的高利貸利率。某些地區(qū)，像珠三角地區(qū)不少小額貸款公司，實(shí)際貸款利率已經(jīng)超過基準(zhǔn)利率4倍的上限，已經(jīng)屬于高利貸的范疇。

五、政府扶持力度比較

穩(wěn)定的鼓勵(lì)性政策是小微信貸發(fā)展的基礎(chǔ)。世界各國特別是發(fā)展中國家，如印度、玻利維亞、印度尼西亞等，對(duì)小微信貸大多采取了鼓勵(lì)發(fā)展的政策。

我國無論何種形式的小微信貸，政府都不同程度的參與。但這種指導(dǎo)和參與應(yīng)該遵守市場(chǎng)規(guī)則，不能成為行政干預(yù)。

通過以上比較，本文認(rèn)為為促進(jìn)小微信貸的健康發(fā)展，應(yīng)該從政府和市場(chǎng)兩個(gè)角度改善我國小微信貸。

對(duì)政府來說：首先要健全農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系，降低小微信貸信用風(fēng)險(xiǎn)。溫總理在2012年發(fā)布《農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)條例》給出了指導(dǎo)文件，因此在我國發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)維持小微信貸行業(yè)發(fā)展來說是當(dāng)務(wù)之急。我國小微信貸行業(yè)服務(wù)的重點(diǎn)有兩個(gè)：

一個(gè)是城鎮(zhèn)的小微企業(yè)，一個(gè)是農(nóng)業(yè)。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)更是國民經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)和熱點(diǎn)。城鎮(zhèn)小微企業(yè)。城鎮(zhèn)保險(xiǎn)體系相對(duì)健全，而農(nóng)村，小微信貸的發(fā)展面臨著自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的雙重隱患，完善的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系是農(nóng)村金融服務(wù)體系的重要支撐手段。其次，明確建立以政府主導(dǎo)的監(jiān)管體系，加大優(yōu)惠和扶持力度。我國的小微信貸發(fā)展并不成熟，需要政府在制度層面和法律層面給予支持，特別是對(duì)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的小微信貸和小額貸款公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的小微信貸業(yè)務(wù)，在加強(qiáng)監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，政府也要給予稅收等相關(guān)政策機(jī)構(gòu)的支持，建立相應(yīng)的法律法規(guī)，以培育良好的小微信貸發(fā)展環(huán)境。

對(duì)小微信貸市場(chǎng)來說：首先，要拓寬小微信貸資金來源途徑，建立流暢的農(nóng)村資金循環(huán)機(jī)制和行政督導(dǎo)機(jī)制。小微信貸資金饑渴的狀況日益嚴(yán)重，建立農(nóng)村資金回流機(jī)制勢(shì)在必行。政府要提高財(cái)政支農(nóng)資金在總支出中的比重，逐步形成國家支農(nóng)資金穩(wěn)定增長的機(jī)制。綜合利用稅收減免等手段，引導(dǎo)促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)和其他社會(huì)資金流向農(nóng)村、農(nóng)業(yè)；以法律形式規(guī)定各類金融機(jī)構(gòu)必須將每年新增存款的一定比例投放到農(nóng)業(yè)或者涉農(nóng)領(lǐng)域。其次，要積極推進(jìn)小微信貸市場(chǎng)一體化，通過良性競(jìng)爭促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。小微信貸大多投資于風(fēng)險(xiǎn)較高的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)必然要求得到相應(yīng)的高回報(bào)率，實(shí)現(xiàn)合理的市場(chǎng)化利率能夠帶來小微信貸機(jī)構(gòu)和借款人的雙贏，還能減少國家的財(cái)政負(fù)擔(dān)。（作者單位：濰坊學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

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