摘 要：中央銀行在進行宏觀調(diào)控的時一般會采用的工具有三種包括法定存款準備金、在貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)。面對我國現(xiàn)階段宏觀經(jīng)濟面臨著經(jīng)濟的高漲、通貨膨脹的壓力持續(xù)加大，而對存款準備金的調(diào)整也越來越頻繁。

關(guān)鍵詞：存款準備金；中小商業(yè)銀行；影響

在資本市場和金融創(chuàng)新的大號發(fā)展前提條件下，存款準備金正在失去它以前所擁有的經(jīng)濟調(diào)節(jié)作用，在許多西方國家存款準備金政策已經(jīng)不復(fù)存在，然而就在我國宏觀經(jīng)濟和通貨膨脹持續(xù)高漲的今天，頻繁的使用存款準備金對中國小銀行的發(fā)展又起到怎么樣的作用呢？

一、存款準備金制度的建立

在使用存款準備金的國家中英國被認為是最早建立屬于自己中央銀行的國家，正因為有這樣的一個條件，英國是這個政策的發(fā)展源頭。然而美國卻是最早建立存款準備金制度的國家.

20世紀之前是存款準備金政策發(fā)展最高潮時期，并逐漸的成為中央銀行調(diào)控宏觀經(jīng)濟的手段和中央銀行的貨幣政策的工具。但是，由于它在調(diào)控經(jīng)濟時會給該國家?guī)淼木薮鬀_擊作用，所以現(xiàn)在許多的歐洲該國家已經(jīng)放棄了存款準備金的政策。而現(xiàn)在的中國在應(yīng)對經(jīng)濟變化的時候，主要會采用的手段就是以存款準備金為主的政策。對于現(xiàn)在這樣政策我們需要采取取消的手段。

二、存款準備金制度建立的原因

存款準備金建立的原因是為了保持商業(yè)銀行進行清償?shù)哪芰?，確保客戶在進行存款支付和銀行券兌付的時候在銀行內(nèi)會有部分的存款以便進行清償行為。商業(yè)銀行在各種銀行中的作用就是為了將社會閑散的資金進行集中。然后再講這部分集中的資金用到它該使用的地方。而銀行的收益就是賺取其間的利差。在其中金融危機的發(fā)生的原因就是因為，商業(yè)銀行追求利潤最大化，因此它會把自己手頭上的所有資金全部都貸出去，這是組拿去利潤最大化的一種方法。但是從客戶的角度去想，如果在客戶需要資金的時候，銀行卻阿布自己手里的全部資金都已經(jīng)貸出去了，銀行不能再應(yīng)對負債提存的要求，這是就會出現(xiàn)所謂的擠兌，使商業(yè)銀行的信譽失去了，并且商業(yè)銀行瀕臨破產(chǎn)的邊緣，使得客戶蒙受損失。

三、存款準備金制度的發(fā)展和衰亡

法定存款準備金作為歷史發(fā)展的產(chǎn)物一開始的形成，到發(fā)展，再到某些國家將其些取消，是有著深刻的歷史根源的，它與一個國家的金融制度是分不開的，同時也與國際的金融制度分不開。如果把20世紀之前的時期認為是存款準備金制度的形成時期，那么20世紀的整個100年就可以說成是存款準備金制度的發(fā)展時期，21世紀之初就可以說成是存款準備金制度的衰退期。由于上文已經(jīng)對其形成進行了闡述，這里就只對發(fā)展和衰退加以說明。

從形成到發(fā)展，從盛行到衰敗。存款準備金的發(fā)展和一個國際和國家的金融制度是分不開的。20世紀初的發(fā)展是存款準備金形成的時期，而20世紀這一段時間正式存款準備金發(fā)展最盛行的一段時間，因為世界各地爆發(fā)金融危機，使得各國都認識到了存款準備金的重要性。但存款準備金卻是隨著各國的情況不同有著不同的作用。

通過各國對存款準備金的應(yīng)用，各國越加的發(fā)現(xiàn)存款準備金的劣勢。其一，因為作為一個追求利潤最大化的企業(yè)，在進行放貸的行為時商業(yè)銀行通常都是很謹慎的，每一筆貸出去的款商業(yè)銀行都要確定它是不是可以安全收回，以便保持商業(yè)銀行的最大利潤。因此，貨幣創(chuàng)造的能力就下降了，也就不在需要存款準備金的束縛了。在西方國家中，沒有將存款準備金實行實旋付息制，于是對于是否實行存款準金制度不金融機構(gòu)就產(chǎn)生了不同的影響。在銀行之間對于實行了存款準備金的銀行相對于沒有濟寧存款準備金的銀行的成本要大。

四、存款準備金制度的基本內(nèi)容

從20世紀存款準備金的發(fā)展開始，其內(nèi)容已經(jīng)被許多國家證實了，并且可以將其歸類分析如下：

1.規(guī)定法定存款準備金率。存款準備金是由法定存款準備金和超額存款準備金兩個部分組成，規(guī)定是商業(yè)銀行一類的金融機構(gòu)必須將存款總額的一定比例進行繳存到中央銀行，而上繳到中央銀行的這部分存款金額則叫做法定存款準備金，這個比例往往是由國家經(jīng)濟運行狀況來決定。在整個準備金中，則是把超過法定存款準備金的那部分存款叫做超額準備金，然而商業(yè)銀行對超額準備金沒有太多的要求。

2.規(guī)定繳存機構(gòu)和范圍。 在所有的金融機構(gòu)中，并不是所有的金融機構(gòu)都需要繳存準備金的。對于繳存存款準備金的機構(gòu)里，活期存款大于定期存款大于儲蓄存款的準備金率水平。

3.法定存款準備金的限定。一般的情況是中央銀行主要是進行法定存款準備金的存儲銀行，不需要上交存款準備金的地方都不可以把自己的存款當做存款準備金。一般情況下存款準備金的形式主要是現(xiàn)金的形式。但在特殊情況下，也會存在一些特殊情況。

4.確定存款準備金的計算方法。主要需要確定的是存款基數(shù)和繳存日期。截止到現(xiàn)在為止主要有兩種確定存款基數(shù)的方法：其中一種是將商業(yè)銀行的每日存款額度扣除應(yīng)付款項后的存款額作為計提的基礎(chǔ)；第二種是將月末的存款余額扣除相應(yīng)的應(yīng)付款項所得到的存款余額可作為計提的基礎(chǔ)。同樣也有兩種繳存日期的確定方法：一種是用當期準備金賬戶制，而另一種是通過用滯后期準備金賬戶制，前者是指結(jié)算期的法定存款準各金以當期的存款為計提基礎(chǔ)；而后者指計提存款準備金則是依據(jù)前一個結(jié)算期的存款余額作為計提基礎(chǔ)。

五、存款準備金制度的作用

在存款準備金的發(fā)展和運用中，越來越多的人發(fā)現(xiàn)對于銀行存款準備金率高的商業(yè)銀行，其信用的創(chuàng)造能力就越小。因為這個原因使得存款準備金的安全性的職能在不斷衰弱。通過中央銀行對存款準備金制度的不斷完善，不斷的調(diào)整存款準備金率稱為了中央銀行進行宏觀調(diào)控的主要工具或者是“三大法寶”之一。

到目前為止，貨幣供應(yīng)量主要取決于基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)，因而在中央銀行在宏觀調(diào)控的一切假想，都是通過對二者研究設(shè)計的。在中央銀行進行宏觀調(diào)控的過程當中，其所謂的“三大法寶”所施展的作用是不一樣的，公開市場業(yè)務(wù)操作與再貼現(xiàn)政策主要是作用在基礎(chǔ)貨幣的，而存款準備金率是決定貨幣乘數(shù)的主要因素也是必要因素。endprint

六、貨幣創(chuàng)造過程

從存款性質(zhì)來進行劃分，商業(yè)銀行存款可將存款進一步分為原始存款和派生存款。原始存款的作用是在商業(yè)銀行吸收的現(xiàn)金存款，其中包括活期、定期、同業(yè)等；而派生存款是指超過原始存款剩余的那部分存款，我們可以將其理解為，在原始存款進行的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行通過合法的搜徐扣除法定存款準備金之后，將剩余部分資金貸放出去，這里的商業(yè)銀行進行放貸過程只是將銀行所持有的資金轉(zhuǎn)入到一些資金需求者的活期賬戶之中，因此因放貸出去的資金也就成為了該商業(yè)銀行的存款，而使用這種方式的計算方法應(yīng)再扣除法定存款準備金，以這樣的方法一直進行下去，商業(yè)銀行會產(chǎn)生成數(shù)倍于原始存款的存款。但是這樣的過程是需求一定條件的，第一點，商業(yè)銀行不可以持有超額準備金，即商業(yè)銀行在得到的所有存款中扣除了一部分法定存款準備金之后，再將全部的資金再貸放出去；第二點，商業(yè)銀行將所有客戶的貨幣收入同時以轉(zhuǎn)賬形式進行，其含義就是在這個過程中，客戶不可以提現(xiàn)，保障了現(xiàn)金的損失為零。

七、存款準備金率對貨幣供應(yīng)量產(chǎn)生的影響

信用創(chuàng)造在其創(chuàng)造的過程中其實就是進行派生存款的過程，其作用主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行體系中存款數(shù)倍的膨脹，這個倍數(shù)正好就是通過以法定存款準備金率作為主要因素變量的倒數(shù)，同時也正是貨幣創(chuàng)造乘數(shù)。也可以說中央銀行的貨幣供應(yīng)量也就是在基礎(chǔ)貨幣為前提所進行的，再乘以貨幣乘數(shù)而產(chǎn)生的。當中央銀行準備提高法定準備金率時，商業(yè)銀行可以提供放款和創(chuàng)造信用的能力就下降。因為存款準備金率提高，就會使得貨幣乘數(shù)就變小，從而也就降低了整個商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、也就擴大信用規(guī)模的能力，其最終導(dǎo)致的結(jié)果會使整個社會的銀根偏緊，使得貨幣供應(yīng)量減少，利息率適當?shù)奶岣?，投資和社會支出都相應(yīng)縮小。反之，亦然。因此，在某一定特定時期內(nèi)，當基礎(chǔ)貨幣趨于穩(wěn)定時，經(jīng)濟社會中的貨幣量的多少則就取決于貨幣乘數(shù)的大小，而貨幣乘數(shù)又主要取決丁法定存款準備金率。我國在信貸活動中，進而調(diào)控經(jīng)濟社會中的貨幣供應(yīng)量，使其在供給方面與需求方面達到很好平衡，最終成為可以充當貨幣政策進行調(diào)控宏觀經(jīng)濟的工具。

八、存款準備金政策的優(yōu)缺點

任何事物都有其兩面性，對于中央銀行貨幣政策工具之一的存款準備金政策也不會任何的例外現(xiàn)象，在現(xiàn)代的經(jīng)濟發(fā)展中任何事物都存在這兩面性。

在其優(yōu)點方面：

1.法定存款準備金政策的調(diào)節(jié)作用是及其特別的。很微小的變動都會導(dǎo)致整個經(jīng)濟社會中的貨幣供應(yīng)量劇烈變動。也許也正是因為這種對貨幣供應(yīng)量的效果及其明顯、速度相對較快，才使得中央銀行更加喜歡使用存款準備金政策。特別是對于那些以貨幣供應(yīng)量作為貨幣政策中介目標的國家來說，中央銀行在進行所謂的宏觀調(diào)控時，更喜歡使用法定存款準備金政策。

2.在運用法定存款準備金政策進行控制利率和進行貨幣供給的同時，使得每一家銀行都應(yīng)受到平等的作用，這是它存在的另一個主要的優(yōu)點。從目前來看，現(xiàn)在各國針對存款類金融機構(gòu)所在的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展程度和流動性差異，可進行差別存款準備金制度，這使得對某一些金融機構(gòu)、一些區(qū)域經(jīng)濟平衡發(fā)展和社會資源優(yōu)化配置都起到了積極的影響。最后一點，存款準備金政策與其他一般性貨幣政策工具對比，法定存款準備金政策工具對于中央銀行有主動性的優(yōu)勢，相對于受外界干擾很小，于此同時，法定存款準備金率的高低則完全可以體現(xiàn)中央銀行的政策意圖。

而缺點是：

1.在一些實際的貨幣政策的操作過程中，法定存款準備金政策也會存在一定的局限性。首先是它不可以作為中央銀進行行日常性操作的工具，在法定存款準備金率方面有著的微小變動都會引起貨幣供給量的產(chǎn)生巨大波動，如果進行頻繁的調(diào)整則會使銀行體系到難以適應(yīng)的地步。

2.對于那些存在超額存款準備金的商業(yè)銀行本來就非常有限的，提高法定存款準備金率有可能就會引起其流動性緊缺，由此也會帶來一些金融體系的不穩(wěn)定的不利后果。第三點，這樣使用會增加了銀行資金管理成本，擾亂銀行進行長期的財務(wù)計劃。存款準備金可以作為金融機構(gòu)日常業(yè)務(wù)統(tǒng)計和報表中統(tǒng)計的一個非常重要的指標，如果經(jīng)常進行調(diào)整的話，就必然會調(diào)整本身自帶的資產(chǎn)投資組合。然而對于銀行調(diào)整本身自帶資產(chǎn)組合的過程需要一個很長的時間，然而存款準備金率的調(diào)整是非常迅速的，這也許就會無形中增加了銀行許多的運營成本，因此也會擾亂了存款類金融機構(gòu)日常正常的財務(wù)計劃與管理。第四點，在不實行差別存款準備金政策的國家里，唯一的法定存款準備金率會使整個銀行體系出現(xiàn)缺乏競爭的現(xiàn)狀，對于那些規(guī)模大和實力大、并且經(jīng)常處于經(jīng)濟發(fā)展快速地區(qū)的商業(yè)銀行的競爭里遠遠高于那些規(guī)模差、實力低和處于經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的商業(yè)銀行，這種不公平性使得中小銀行在資金面臨嚴重的流動性問題時，通常威脅到整個金融體系的穩(wěn)定性。

九、現(xiàn)階段我們對于存款準備金應(yīng)對的政策

對于現(xiàn)在的中國，我們應(yīng)該采取的措施就是改變我國經(jīng)濟現(xiàn)狀，即取消存款準備金政策。帶發(fā)展我國的金融市場，使我國的金融市場不僅僅可以為國內(nèi)居民和企事業(yè)單位提供種種的便利。同時也可以為我國的宏觀經(jīng)濟調(diào)節(jié)提供一個可靠的平臺?；蛘呖梢越⒁粋€存款保險制度。因為當時我在建立存款準備金的時候，主要的原因就是為了是存款有很高的安全性，保證每一個客戶的安全性。因此，我們需要找一個恰當?shù)臅r間，取消或者代替存款準備金政策。

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[2]鄭緒新.淺析我國存款準備金政策調(diào)控對中小銀行的影響[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2011（19）

作者簡介：王鑫（1993- ），女，遼寧省沈陽市人，金融學(xué)專業(yè)endprint