摘 要：隨著我國(guó)改革開(kāi)放的深入與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，大量的民間資本逐漸聚積渴望合理正規(guī)的投資渠道。本文結(jié)合我國(guó)民間資本發(fā)展現(xiàn)狀，分析了我國(guó)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的原因背景，著重分析了民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)及存在的阻礙，并在此分析的基礎(chǔ)上，試圖就如何加快金融創(chuàng)新、規(guī)范利用民間資本問(wèn)題，探索出有利于民間資本在銀行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的有效路徑。

關(guān)鍵詞：民間資本；銀行；風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)及個(gè)人的財(cái)富增長(zhǎng)迅猛，社會(huì)上的民間資本日益發(fā)展壯大。近年來(lái)部分民間資本為了追求投資收益，熱衷于炒房、礦產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品及民間借貸，在一定程度上使民間資本脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也加大了潛在經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，給我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)許多不確定性。因此，如何規(guī)范引導(dǎo)民間資本，充分發(fā)揮民間資本的正向作用受到經(jīng)濟(jì)界廣泛關(guān)注。尤其是民間資本進(jìn)入銀行業(yè)發(fā)展的問(wèn)題，隨著試點(diǎn)民營(yíng)銀行的開(kāi)始運(yùn)行，更是引發(fā)越來(lái)越多爭(zhēng)議。

一、我國(guó)民間資本的發(fā)展現(xiàn)狀

我們這里所說(shuō)的民間資本是相對(duì)于國(guó)家資本而言的，指我國(guó)非政府部門擁有和投資使用的資本，主要包括民營(yíng)企業(yè)掌握投資的資本居民的儲(chǔ)蓄存款及手持現(xiàn)金和退休基金、房屋保險(xiǎn)基金和非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的資產(chǎn)等市場(chǎng)游資。近幾年來(lái)，我國(guó)的民間資本總體規(guī)模增長(zhǎng)十分迅速，因此民間資本投資總額也隨之快速增長(zhǎng)，占全社會(huì)總投資比重也逐年上升，已經(jīng)成為社會(huì)投資主要力量之一。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，？2013年我國(guó)的民間資本融資已經(jīng)超過(guò)了3.5萬(wàn)億元，大量的民間資本需要正確的引導(dǎo)進(jìn)入金融市場(chǎng)進(jìn)行正規(guī)化的融資。2013年7月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》指出：“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行”。明確了民間資本向銀行業(yè)投資的政策方向，隨之民營(yíng)企業(yè)有意使用民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的興趣高漲。 2014年8月銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)由騰訊、百業(yè)源、立業(yè)為主發(fā)起人深圳前海微眾銀行、以正泰、華峰為主發(fā)起人的溫州民商銀行和以華北、麥購(gòu)為主發(fā)起人的天津金城銀行的籌建民營(yíng)銀行的申請(qǐng)，再次揭開(kāi)了民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的新篇章。

二、民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的原因分析

其實(shí)，民間資本之所以熱衷于進(jìn)入銀行業(yè)，主要原因主要包括：

1.銀行業(yè)整體投資的高利潤(rùn)吸引民間資本投向。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示：在2012年，全國(guó)的40多家金融企業(yè)的凈利潤(rùn)總和占到全國(guó)2600多家上市公司凈利潤(rùn)總和的50%以上；2013年半年報(bào)顯示，該比例為54.3%。銀行業(yè)巨大的高額的利潤(rùn)回報(bào)，對(duì)天生就具備追逐高收益的民間資本產(chǎn)生極大的吸引力。

2.拓寬民間投資渠道，使民間資本得到規(guī)范的利用。通過(guò)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)促進(jìn)大量民間資本向金融資本的轉(zhuǎn)化，幫助民間資本增加了投資的收益。目前，民間資本數(shù)量日益增多，投資需求越來(lái)越多，但提供給民間資本的合理正規(guī)的投資渠道非常有限，合理引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)吸引大量的社會(huì)上民間閑散游資，使民間資本從虛擬經(jīng)濟(jì)投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，從地下轉(zhuǎn)為公開(kāi)正規(guī)化。民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，進(jìn)入銀行業(yè)使政府在監(jiān)控視野范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)對(duì)民間資本的監(jiān)督管理，規(guī)范了民間資本的發(fā)展和利用。

3.通過(guò)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)降低民間資本投資引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榻鼇?lái)民間資本的增長(zhǎng)很快，而目前我國(guó)大量的民間資金得不到合理利用，找不到合理正規(guī)的投資渠道。盡管民間借貸融資為民間資本提供投資收益平臺(tái)，但民間資本融資的利率一般較高，由于目前我國(guó)金融市場(chǎng)金融法律法規(guī)不夠健全完善，由此引發(fā)的信貸風(fēng)險(xiǎn)甚至危機(jī)給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，也使社會(huì)不安定因素增加。通過(guò)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)則會(huì)幫助民間產(chǎn)業(yè)資本獲得新的投資渠道，在銀行市場(chǎng)的領(lǐng)域有秩序的投資，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

4.民間資本進(jìn)入銀行業(yè)可以打破目前我國(guó)現(xiàn)有銀行業(yè)的壟斷格局，加快金融創(chuàng)新。目前，雖然我國(guó)金融市場(chǎng)的集中度很高，尤其是我國(guó)銀行業(yè)的四大國(guó)有商業(yè)銀行牢牢地控制了絕大部分的市場(chǎng)份額，形成了高壟斷程度的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，嚴(yán)重阻礙了我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)化、多元化發(fā)展及正常競(jìng)爭(zhēng)。民間資本進(jìn)入銀行業(yè)會(huì)打破銀行業(yè)現(xiàn)有的壟斷格局，形成我國(guó)銀行業(yè)的多元化競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)創(chuàng)新，推動(dòng)金融體制改革。

三、民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)和障礙

盡管近幾年來(lái)民間資本在金融領(lǐng)域的滲透越來(lái)越廣泛，但是民間資本進(jìn)入銀行業(yè)仍然存在許多潛在風(fēng)險(xiǎn)和障礙。

1.民間資本盲目迫切追逐高收益回報(bào)引發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)

民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，對(duì)于大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，依然是追逐高利潤(rùn)的本性驅(qū)使。就目前而言，銀行業(yè)的確存在著一些獲得高利益回報(bào)的機(jī)會(huì)，民間資本希望進(jìn)入銀行業(yè)，當(dāng)然也正是因?yàn)榭粗辛诉@點(diǎn)。但畢竟銀行業(yè)具有典型的委托代理關(guān)系，高負(fù)債、高風(fēng)險(xiǎn)，如果民間資本進(jìn)入銀行業(yè)后更多地考慮如何來(lái)獲取銀行的“暴利”的話，將使整個(gè)銀行業(yè)面臨著較大的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，作為銀行業(yè)一員的民間資本運(yùn)營(yíng)銀行出現(xiàn)的任何問(wèn)題都會(huì)引起公眾對(duì)整個(gè)銀行業(yè)的信心動(dòng)搖，給國(guó)內(nèi)銀行業(yè)帶來(lái)一場(chǎng)難以估量的狂風(fēng)巨浪，進(jìn)而給社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)巨大的沖擊。

2.民間資本進(jìn)入銀行業(yè)將面臨較大的信用危機(jī)

民間資本進(jìn)入銀行業(yè)最大的難題之一就是現(xiàn)代銀行制度中存貸款風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)必須要有長(zhǎng)期演化而成的信用保證。信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下銀行的生存之本，而很顯然，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)時(shí)并不具備這種信用，在試點(diǎn)探索中沒(méi)有政府政策扶持的情況下，民營(yíng)銀行的社會(huì)公信度會(huì)因其經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)等因素的消極影響降低；如果初期民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的信用由政府擔(dān)保，雖然短期公信度因政府保障較高，但依仗這層保障會(huì)使他們毫無(wú)顧忌的進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的投資謀求高利潤(rùn)，進(jìn)而帶來(lái)更大的信用危機(jī)。

3.民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，給整個(gè)銀行業(yè)帶來(lái)更多的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

盡管民間資本進(jìn)入銀行業(yè)在一定程度上有利于打破目前我國(guó)銀行業(yè)的壟斷獨(dú)占格局，但是如果由于高利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)，太多的民間資本大量不受約束的一哄而上，就給整個(gè)銀行業(yè)帶來(lái)更多的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槿绻耖g資本進(jìn)入銀行業(yè)速度過(guò)快數(shù)量過(guò)多的話，就目前我國(guó)金融市場(chǎng)容量相對(duì)有限的情況下，就會(huì)使原有的資金融資供求發(fā)生變化，為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，會(huì)有很多銀行通過(guò)降低授信標(biāo)準(zhǔn)或降低利潤(rùn)等方式進(jìn)行市場(chǎng)上的惡性競(jìng)爭(zhēng)，隨著金融風(fēng)險(xiǎn)的不斷積聚，將導(dǎo)致銀行倒閉、金融詐騙等問(wèn)題層出不窮，整個(gè)金融業(yè)陷入混亂，更給整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)政治帶來(lái)了不穩(wěn)定的因素。endprint

4.政府支持力度不足的隱形障礙影響民間資本進(jìn)入銀行業(yè)

其實(shí)，在我國(guó)一直以來(lái)，政府對(duì)國(guó)有銀行的政策扶持力度都較多，而現(xiàn)在民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，就要真正的進(jìn)行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的自主經(jīng)營(yíng)，在目前我國(guó)還沒(méi)有建立存款保險(xiǎn)制度、銀行破產(chǎn)制度及成形的銀行退出制度的前提下，政府對(duì)進(jìn)入銀行業(yè)的民間資本持有者的補(bǔ)貼和支持政策落實(shí)還存在較大不足，這些都是形成阻礙民間資本進(jìn)入銀行業(yè)發(fā)展的隱形障礙，使得民間資本控股的銀行經(jīng)營(yíng)具有更強(qiáng)的脆弱性，一旦經(jīng)營(yíng)中發(fā)生任何風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)，就極其容易擴(kuò)散傳導(dǎo)而引發(fā)金融市場(chǎng)上的惡性事件。

四、民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的路徑探析

1.建立多元嚴(yán)格的民間資本對(duì)銀行業(yè)投資的準(zhǔn)入機(jī)制

在整個(gè)銀行業(yè)建立各類資本平等投資的理念和氛圍，適當(dāng)?shù)姆艑掃M(jìn)入銀行業(yè)的資本準(zhǔn)入范圍和條件及民間資本控股的比例，提高民間資本對(duì)銀行業(yè)投資的參與積極性與市場(chǎng)規(guī)模。但一定要對(duì)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)建立完善的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則，嚴(yán)把入門關(guān)，最大限度地減少民間資本控股銀行機(jī)構(gòu)的先天不足。借鑒國(guó)外此類經(jīng)驗(yàn)，對(duì)民間資本在銀行業(yè)控股投資的資金規(guī)模、格局和定位采用試點(diǎn)先行的方式審慎推進(jìn)。嘗試將原有的地方性中小銀行實(shí)行民營(yíng)化，由讓民間資本進(jìn)入銀行參股逐步變?yōu)榭毓?，進(jìn)行股權(quán)比重的調(diào)控，在金融監(jiān)管的可控范圍內(nèi)采取漸進(jìn)式推進(jìn)方式，防范民間資本因追逐高利回報(bào)引發(fā)的各種金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立健全有效競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)機(jī)制

成熟完善的金融市場(chǎng)機(jī)制是民間資本在銀行領(lǐng)域充分發(fā)揮正向作用的基礎(chǔ)。由于我國(guó)的金融市場(chǎng)上銀行業(yè)長(zhǎng)期都處于國(guó)有商業(yè)銀行壟斷的狀態(tài)，國(guó)有大銀行本身就具有民間資本無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)，所以在民間資本進(jìn)入銀行業(yè)初期，政府應(yīng)當(dāng)在政策上予以相應(yīng)的扶持，至少也要給予民間資本與外資和國(guó)有資本相同等的待遇，建立起健全有效的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，通過(guò)足夠數(shù)量、各種資本形式的銀行之間的適度、有效的競(jìng)爭(zhēng)是實(shí)現(xiàn)提高銀行業(yè)的整體效率。

大力鼓勵(lì)發(fā)展民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，有利于金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)與金融的多樣化發(fā)展。民間資本進(jìn)入銀行業(yè)帶來(lái)的適度競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)改變以往壟斷的格局，但同時(shí)要防止出現(xiàn)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，危及金融穩(wěn)定。

3.完善健全的金融監(jiān)管體系

銀行業(yè)吸收的資金大部分都是來(lái)自于社會(huì)公眾的存款，如果銀行經(jīng)營(yíng)失敗就會(huì)導(dǎo)致社會(huì)公眾的存款人利益受損，給社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)都帶來(lái)嚴(yán)重的后果。民間資本進(jìn)入銀行業(yè)必須要做好控制風(fēng)險(xiǎn)和承擔(dān)損失的工作。一定要盡快結(jié)合我國(guó)民間資本控股銀行的特點(diǎn)，盡快培育建立包括職能監(jiān)管、行業(yè)自律、政府協(xié)作和社會(huì)監(jiān)督的協(xié)同配合監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。除了金融監(jiān)管職能部門加大對(duì)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的監(jiān)管力度外，還要加強(qiáng)對(duì)民間資本控股的銀行業(yè)的銀行自身的內(nèi)部監(jiān)管，并強(qiáng)化銀行行業(yè)的自律監(jiān)管，通過(guò)適時(shí)向社會(huì)公眾進(jìn)行民間資本控股銀行經(jīng)營(yíng)狀況的信息披露，實(shí)現(xiàn)社會(huì)力量對(duì)銀行業(yè)的公開(kāi)監(jiān)管，形成對(duì)民間資本融資的監(jiān)管合力。

4.建立健全法律法規(guī)的保障機(jī)制

隨著民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的腳步越來(lái)越快，要盡快針對(duì)我國(guó)民間資本進(jìn)人銀行業(yè)市場(chǎng)的探索實(shí)踐成果對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的《商業(yè)銀行法》進(jìn)行修改。從立法角度給予民間資本進(jìn)入銀行業(yè)合理明確的法律定位，為民間資本能夠持續(xù)進(jìn)入銀行業(yè)提供可靠的法律保障同時(shí)也為民間資本在銀行業(yè)融資的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的法律環(huán)境。建立完善并明確的與民間資本控股銀行相匹配的法律法規(guī)，使民間資本控股銀行的設(shè)立、經(jīng)營(yíng)與退出環(huán)節(jié)都能夠有法可依，并加大打擊不法民間資本融資行為的力度，凈化民間資本控股銀行融資的市場(chǎng)，通過(guò)法律手段使民間資本的銀行化融資逐步走向正軌。

5.盡快建立銀行的破產(chǎn)退出機(jī)制，建立存款保險(xiǎn)機(jī)制

還要盡快建立銀行的破產(chǎn)退出機(jī)制，合理地安排經(jīng)營(yíng)陷入困境的銀行退出市場(chǎng)，保護(hù)存款人的利益也能約束經(jīng)營(yíng)者的行為，同時(shí)維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行及有序的競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)銀行業(yè)的資源優(yōu)化配置。其實(shí)，銀行退出機(jī)制的核心就是建立存款保險(xiǎn)制度，我們要盡快建立和完善具有中國(guó)特色的存款保險(xiǎn)制度。一定要根據(jù)我國(guó)的特殊國(guó)情，通過(guò)借鑒國(guó)外先進(jìn)成功的寶貴經(jīng)驗(yàn)，積極治理我國(guó)信用環(huán)境，結(jié)合我國(guó)的金融市場(chǎng)實(shí)際情況由從事存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)成員向統(tǒng)一的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納一定比例的保險(xiǎn)費(fèi)，在這些銀行機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)或被迫宣布破產(chǎn)清盤時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)相應(yīng)方式在一定限度內(nèi)對(duì)存款者給予償付的制度，最大限度的保護(hù)存款人和投資人利益，避免對(duì)金融系統(tǒng)產(chǎn)生過(guò)大的沖擊。合理的存款保險(xiǎn)制度建立也為實(shí)施民間資本控股銀行的退出機(jī)制提供有力的后臺(tái)保障，所以存款保險(xiǎn)制度就如同現(xiàn)代金融安全網(wǎng)一樣，提高了金融體系的穩(wěn)定性和公眾對(duì)銀行體系的信心。

五、結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)正在堅(jiān)定不移地推進(jìn)金融體系的改革開(kāi)放，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)是我國(guó)金融深化優(yōu)化的必然選擇。從1996年的民生銀行開(kāi)始，總結(jié)十幾年來(lái)我國(guó)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的發(fā)展歷程，民間資本參與銀行業(yè)的資金比例不斷攀升，同時(shí)存在的風(fēng)險(xiǎn)因素與障礙也不斷凸顯出來(lái)。作為巨大的民間資本疏導(dǎo)途徑必然趨勢(shì)，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)勢(shì)不可擋，如何有效預(yù)防因?yàn)槊耖g資本進(jìn)入銀行業(yè)給金融風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，破除阻礙民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的桎梏，關(guān)鍵是科學(xué)合理規(guī)劃、制定細(xì)則，逐步開(kāi)放民間資本進(jìn)人銀行體系的準(zhǔn)入條件。另外，從國(guó)家層面確立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與保障機(jī)制，使民間資本進(jìn)入銀行業(yè)擁有基礎(chǔ)制度與執(zhí)行制度的護(hù)航，實(shí)現(xiàn)促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)資本多元化、資源配置合理化的同時(shí)，增強(qiáng)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

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作者簡(jiǎn)介：周雯雯（1993- ），女，黑龍江省海倫市人 ，遼寧省錦州市渤海大學(xué)金融學(xué)endprint