唐敏++程漠大++馬英杰

【摘 要】 通過(guò)對(duì)農(nóng)村金融體系的文獻(xiàn)研讀和現(xiàn)實(shí)調(diào)查，將模塊化理論引入對(duì)農(nóng)村金融體系創(chuàng)新機(jī)制的研究，認(rèn)為通過(guò)引入模塊化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，可以使農(nóng)村金融體系改變傳統(tǒng)的“財(cái)政—市場(chǎng)”模式，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融體系的整合效應(yīng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)管理效應(yīng)，最終完成農(nóng)村金融體系的全面創(chuàng)新。

【關(guān)鍵詞】 模塊化； 農(nóng)村金融體系； 整合效應(yīng)； 結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)； 風(fēng)險(xiǎn)管理效應(yīng)

中圖分類號(hào)：F830.34 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2014）27-0015-03

一、文獻(xiàn)綜述及問(wèn)題的提出

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的沖擊，使得現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)不再拘泥于原有框架下的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，而是在第三方支付、網(wǎng)上銀行等基礎(chǔ)上尋求新的突破。相對(duì)于市場(chǎng)化程度極高的現(xiàn)代金融制度，農(nóng)村金融體系固有的“財(cái)政—市場(chǎng)”相集合的模式（陳治，2010），則在我國(guó)現(xiàn)有的二元經(jīng)濟(jì)框架下，體現(xiàn)著對(duì)傳統(tǒng)金融體系的固有和堅(jiān)持。然而，面對(duì)日益創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、日漸激烈的競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)，農(nóng)村金融體系的創(chuàng)新勢(shì)在必行。

縱觀國(guó)內(nèi)外關(guān)于農(nóng)村金融體系的研究，主要有四個(gè)方向：第一，農(nóng)村金融制度的研究，一方面是對(duì)農(nóng)村金融制度的國(guó)別比較研究，包括美國(guó)模式、日本模式、印尼模式等；另一方面是具體制度，包括福利主義和制度主義（謝家智、冉光和，2000）。第二，農(nóng)村金融體系供求關(guān)系的研究：“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的特殊性決定了農(nóng)村金融體系供求關(guān)系的特殊性，在金融市場(chǎng)上體現(xiàn)為供需結(jié)構(gòu)性失衡即“二元金融結(jié)構(gòu)”（熊德平，2007），在金融交易內(nèi)生性因素上則受到三農(nóng)信息能力、風(fēng)險(xiǎn)能力、談判能力皆較弱的制約（何風(fēng)雋、仇娟?yáng)|，2010）。第三，基于農(nóng)村金融體系產(chǎn)權(quán)和治理問(wèn)題的研究，包括信息不對(duì)稱、金融抑制、金融財(cái)政化、市場(chǎng)失靈等方面。第四，基于“功能范式”或者“功能觀”的農(nóng)村金融體系研究，包括資金動(dòng)員、資金配置和分散風(fēng)險(xiǎn)方面的研究（錢水土、姚耀軍，2011），也包括對(duì)金融機(jī)構(gòu)中介職能的研究（張強(qiáng)、佘桂榮，2009）。

上述研究為農(nóng)村金融體系的進(jìn)一步探討提供了理論基礎(chǔ)，但是這些研究也存在不足，前三個(gè)方面的研究，研究角度較為單一，無(wú)法跳出純粹金融理論研究的局限，過(guò)于嚴(yán)謹(jǐn)?shù)那疤岷图僭O(shè)，使得政策建議實(shí)施難度很大；基于“功能范式”的研究，具有極強(qiáng)的系統(tǒng)性和層次性，但是對(duì)于農(nóng)村金融體系諸多功能的互相影響機(jī)制的研究，需要更進(jìn)一步的解釋，而對(duì)于這一體系發(fā)展路徑的方向性研究，也需要做更深層次挖掘。針對(duì)這些研究的不足，本文引入模塊化理論作為切入點(diǎn)，力求在農(nóng)村金融體系功能范式的基礎(chǔ)上，對(duì)其進(jìn)行模塊化分解與重構(gòu)，在此基礎(chǔ)上抽象新型農(nóng)村金融體系創(chuàng)新機(jī)理，力求為這一體系更好地發(fā)揮職能提出建議。

二、模塊化理論與金融體系的適用性研究

模塊化理論符合農(nóng)村金融體系創(chuàng)新的研究。首先，模塊化理論適用于金融體系組織特性的研究。楊枝煌（2005）論證了金融產(chǎn)權(quán)模塊化、金融信息模塊化和金融業(yè)務(wù)模塊化的發(fā)展方向；魏江等（2009）探討了金融服務(wù)模塊化創(chuàng)新方式，認(rèn)為模塊化能滿足大規(guī)模和個(gè)性化的金融服務(wù)需要，是金融服務(wù)發(fā)展的新趨勢(shì)。金融業(yè)所具備的動(dòng)態(tài)性、知識(shí)密集性和網(wǎng)絡(luò)外部化，使得模塊化運(yùn)作所具備的現(xiàn)實(shí)條件越來(lái)越成熟。其次，模塊化理論為組織體系價(jià)值創(chuàng)新的研究提供了新的視角。傳統(tǒng)的組織創(chuàng)新研究多基于組織創(chuàng)新過(guò)程、組織創(chuàng)新誘因、技術(shù)創(chuàng)新的作用（張鋼、孫明波，1997），或多或少忽視了競(jìng)爭(zhēng)因素、知識(shí)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)組織創(chuàng)新的作用。國(guó)內(nèi)學(xué)者芮明杰（2008）、徐宏玲（2006）等都提出模塊化對(duì)產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新有巨大推動(dòng)作用。

三、新型農(nóng)村金融體系模塊化創(chuàng)新機(jī)制

（一）模塊化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入對(duì)農(nóng)村金融體系的整合效應(yīng)

從全球來(lái)看，農(nóng)村金融體系具有普惠性（Inclusive Finance）特征（焦瑾璞，2008），即更多地考慮弱勢(shì)群體、低收入群體平等獲得金融服務(wù)的需要。因此，農(nóng)村金融體系長(zhǎng)期存在競(jìng)爭(zhēng)性不足、市場(chǎng)化程度低的狀況。在我國(guó)，這種競(jìng)爭(zhēng)性不足體現(xiàn)在：農(nóng)村金融供給薄弱，農(nóng)村存貸“剪刀差”長(zhǎng)期存在，金融結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)單一化，導(dǎo)致資本配置功能無(wú)法有效實(shí)現(xiàn)；農(nóng)村信用社對(duì)不良貸款比例偏高，利率管制、貸款定價(jià)無(wú)法自主，加劇了風(fēng)險(xiǎn)管理方面的難度。

針對(duì)我國(guó)金融體系“財(cái)政—市場(chǎng)”模式的現(xiàn)狀，財(cái)政性職能主要的是起到引導(dǎo)和指示性作用，其手段包括財(cái)政直接支農(nóng)和財(cái)政激勵(lì)。在這一前提下，模塊化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入，可以幫助農(nóng)村金融體系市場(chǎng)職能的實(shí)現(xiàn)和提高。根據(jù)農(nóng)村金融市場(chǎng)供求內(nèi)容的匹配性，目前我國(guó)農(nóng)村金融的資金供求性質(zhì)按照市場(chǎng)化程度，金融服務(wù)的對(duì)象，即客戶，可分為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、農(nóng)戶和政府（村級(jí)組織）。依據(jù)這些對(duì)象資金需求的不同，表1對(duì)供求溝通平臺(tái)、金融產(chǎn)品（業(yè)務(wù)）、相對(duì)應(yīng)金融機(jī)構(gòu)和資金供求性質(zhì)作了說(shuō)明。

在客戶、金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品這三者的關(guān)系中，供求溝通平臺(tái)是模塊化機(jī)制導(dǎo)入的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。供求溝通平臺(tái)的內(nèi)容，決定了金融產(chǎn)品（業(yè)務(wù)）的性質(zhì)，進(jìn)而決定了金融機(jī)構(gòu)的介入程度，最后也決定了這一客戶所在金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度。模塊化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制導(dǎo)入的思想精髓在于：首先，模塊化競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新，表現(xiàn)為界面標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新。界面標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新表現(xiàn)在農(nóng)村金融體系新的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的出現(xiàn)；技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新則表現(xiàn)在新金融產(chǎn)品（業(yè)務(wù)）的出現(xiàn)。其次，模塊化倡導(dǎo)核心競(jìng)爭(zhēng)力在產(chǎn)業(yè)體系中的作用，這就要求金融機(jī)構(gòu)不是根據(jù)其功能，而是在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部“舵手”的指引下，自覺(jué)納入模塊化價(jià)值創(chuàng)新體系，并尋找自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。最后，模塊化思想還為非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的地位和發(fā)展方向提供思路。

因此，模塊化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入有賴于以下措施：第一，外資銀行準(zhǔn)入條件進(jìn)一步放松，目前涉足農(nóng)村金融體系的有匯豐、花旗、渣打、林格爾等，允許更多的外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入，同時(shí)放松這些機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上的限制，在機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品上引入國(guó)外先進(jìn)的競(jìng)爭(zhēng)模式和經(jīng)驗(yàn)。第二，對(duì)承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的政策業(yè)務(wù)進(jìn)行剝離，使其納入模塊化競(jìng)爭(zhēng)體系。第三，針對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)戶資金供求平臺(tái)的特點(diǎn)，應(yīng)培育合作金融和商業(yè)金融為主體的舵手體系；針對(duì)農(nóng)戶小額貸款需求旺盛的特點(diǎn)，應(yīng)建立以“小額貸款”業(yè)務(wù)為核心業(yè)務(wù)的銀行體系。為此，村鎮(zhèn)銀行可作為扶持重點(diǎn)，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)則主要滿足鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的存貸需要。第四，政府（村級(jí)機(jī)構(gòu)）的資金需求，可以嘗試轉(zhuǎn)化為政策性的銀行業(yè)務(wù)，以彰顯其公共服務(wù)的職能。同時(shí)，資產(chǎn)證券化組織的引入，使農(nóng)村小額貸款可以化零為整，進(jìn)一步轉(zhuǎn)移小額貸款業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)這些措施，可以幫助農(nóng)村金融體系按照模塊化的規(guī)則，進(jìn)一步提高體系運(yùn)作效率，實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)新。

（二）農(nóng)村金融體系結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)

純粹按照機(jī)構(gòu)職能做的體系劃分，可以明晰這些結(jié)構(gòu)的性質(zhì)和內(nèi)容，但是對(duì)于這些機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)與合作關(guān)系，彼此之間的互動(dòng)，與客戶的互動(dòng)，以及在農(nóng)村金融市場(chǎng)的地位，這種劃分顯然缺乏說(shuō)服力。將模塊化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引入農(nóng)村金融體系后，新的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則將出現(xiàn)，表現(xiàn)在：第一，金融組織產(chǎn)權(quán)將進(jìn)一步明晰，政策性業(yè)務(wù)逐漸退出商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，政府對(duì)“三農(nóng)”貸款的引導(dǎo)更多表現(xiàn)在財(cái)政激勵(lì)上；而針對(duì)農(nóng)村金融需求的特殊性，模塊化思想鼓勵(lì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間的多重合作，最終將形成大型綜合性的金融控股組織，推動(dòng)農(nóng)村金融產(chǎn)品的多元化創(chuàng)新。第二，資產(chǎn)證券化組織對(duì)農(nóng)村金融體系的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則提出新的要求，尤其是技術(shù)創(chuàng)新要求，通過(guò)將小額貸款進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化集中分類，再由政策性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保和資信增值的處理，可以大大提高“小額貸款”的靈活性，也可以解決農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來(lái)流動(dòng)性較差的問(wèn)題；民間資金也可以通過(guò)這個(gè)渠道進(jìn)入正規(guī)金融市場(chǎng)。第三，也是最重要的一點(diǎn)，農(nóng)村金融體系將形成市場(chǎng)為主，財(cái)政為輔，以商業(yè)金融和合作金融作為“舵手”的結(jié)構(gòu)模式。舵手負(fù)責(zé)金融產(chǎn)品的專用模塊化生產(chǎn)和服務(wù)①，表現(xiàn)在對(duì)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和研發(fā)上。例如，針對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以采用“行業(yè)協(xié)會(huì)擔(dān)保+保險(xiǎn)+信貸”的模式；針對(duì)農(nóng)戶，合作金融機(jī)構(gòu)可以采用“信用合作社+政府補(bǔ)貼基金+保險(xiǎn)+信貸”的模式。可見(jiàn)，模塊化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入，使傳統(tǒng)農(nóng)村金融體系自覺(jué)納入價(jià)值創(chuàng)新系統(tǒng)，圍繞舵手設(shè)計(jì)的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，實(shí)現(xiàn)合作分工。

（三）農(nóng)村金融體系的風(fēng)險(xiǎn)管理效應(yīng)

模塊化具有化解產(chǎn)業(yè)內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)的功能（朱瑞博，2004）。其機(jī)理在于：第一，連鎖風(fēng)險(xiǎn)的化解。在模塊化思想指導(dǎo)下，農(nóng)村金融體系內(nèi)部各個(gè)機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)都具有高度的獨(dú)立性和可分割性，這要求產(chǎn)品在研發(fā)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的高度嚴(yán)謹(jǐn)性和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化的實(shí)現(xiàn)。目前農(nóng)產(chǎn)品金融在這一塊上具有較大優(yōu)勢(shì)，可以作為大力發(fā)展的重點(diǎn)。第二，封閉自守風(fēng)險(xiǎn)的化解。農(nóng)村金融體系封閉自守的特點(diǎn)來(lái)自于“三農(nóng)”封閉式的生產(chǎn)環(huán)境和傳統(tǒng)“小農(nóng)”思想的影響。模塊化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入，首先表現(xiàn)為農(nóng)村金融體系內(nèi)部知識(shí)共享機(jī)制的形成。信息化提高了化解“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)”的能力；其次是舵手在既定競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的框架下，嘗試各種適合客戶需要的金融產(chǎn)品和服務(wù)的組合；積極吸收先進(jìn)金融技術(shù)、設(shè)計(jì)理念和管理經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)了組織的自我修復(fù)功能，使其風(fēng)險(xiǎn)管理能力進(jìn)一步提升。

連鎖風(fēng)險(xiǎn)和封閉自守風(fēng)險(xiǎn)的化解，對(duì)農(nóng)村金融體系而言，意義重大。傳統(tǒng)的農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理，大多關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)等，忽略了農(nóng)村金融體系作為小農(nóng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物的特殊性。從這個(gè)意義上看，模塊化視角下的農(nóng)村金融體系，由于產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度提高，專用模塊與通用模塊各司其職，標(biāo)準(zhǔn)界面可以進(jìn)一步起到“防火墻”的作用，有效地解決農(nóng)村金融體系易受外部經(jīng)濟(jì)影響的脆弱性問(wèn)題。

四、結(jié)論與啟示

以模塊化為主導(dǎo)的金融體系革新是目前金融業(yè)創(chuàng)新的一大趨勢(shì)，也是互聯(lián)網(wǎng)與金融體系有效融合的指導(dǎo)性方案。模塊化視角下農(nóng)村金融體系的組織價(jià)值創(chuàng)新機(jī)理在于：第一，模塊化改變了農(nóng)村金融體系原有的競(jìng)爭(zhēng)模式，原有的被動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)、消極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的經(jīng)營(yíng)模式被更為主動(dòng)、積極進(jìn)取的經(jīng)營(yíng)模式所替代，整體組織效率也有所提高；第二，模塊化促進(jìn)了農(nóng)村金融體系自覺(jué)按照模塊化原則進(jìn)行合作對(duì)象的選擇和優(yōu)化，合作與協(xié)同成為發(fā)展主流，促成新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)；第三，模塊化拓展了農(nóng)村金融體系風(fēng)險(xiǎn)管理的思路，連鎖風(fēng)險(xiǎn)和封閉自守風(fēng)險(xiǎn)得以化解，創(chuàng)新所依賴的金融環(huán)境得到釋放。信息多向傳遞從而信息透明度提高，金融市場(chǎng)上資金供求雙方溝通的效率也相應(yīng)提高。以上三個(gè)效應(yīng)并非獨(dú)立，而是相互影響，共同發(fā)展的。這些效應(yīng)的綜合，使得農(nóng)村金融體系價(jià)值創(chuàng)新組織得到新發(fā)展，通過(guò)上述機(jī)制，實(shí)現(xiàn)新的循環(huán)。圖3對(duì)上述機(jī)制進(jìn)行了描述。

與此同時(shí)，模塊化對(duì)農(nóng)村金融體系的良性運(yùn)作也提出了新的挑戰(zhàn)。其中最突出的方面是監(jiān)管與信息化。模塊化促進(jìn)農(nóng)村金融體系的組織創(chuàng)新，催生多重模式結(jié)合的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，要求監(jiān)管部門出臺(tái)相應(yīng)政策對(duì)這些新興事物進(jìn)行監(jiān)管。風(fēng)險(xiǎn)管理效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)有賴于農(nóng)村金融體系信息化程度的提高，對(duì)于中西部農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，信息化任務(wù)任重而道遠(yuǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 我國(guó)農(nóng)村金融的現(xiàn)狀和發(fā)展探析[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2000（12）：13-17.

[2] 謝家智，冉光和.中國(guó)農(nóng)村金融制度變遷的路徑依賴[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2000（5）：25-28.

[3] 熊德平.農(nóng)村金融與農(nóng)村金融發(fā)展：基于交易視角的概念重構(gòu)[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2007（3）：8-13.

[4] 何風(fēng)雋，仇娟?yáng)|.基于供求視角的農(nóng)村金融理論與實(shí)證研究綜述[J].西南金融，2010（11）：17-20.

[5] 錢水土，姚耀軍.金融功能觀視角下中國(guó)農(nóng)村金融體系的設(shè)計(jì)與創(chuàng)新[J].浙江工商大學(xué)學(xué)報(bào)，2011（3）：5-10.

[6] 張強(qiáng)，佘桂榮.基于“功能范式”的農(nóng)村金融體系優(yōu)化配置的路徑選擇[J].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào)，2009（2）：54-62.

[7] 楊枝煌.模塊化分解與中國(guó)金融現(xiàn)代化改革[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2005（4）：44-52.

[8] 魏江，趙江琦，鄧爽.基于模塊化架構(gòu)的金融服務(wù)創(chuàng)新模式研究[J].科學(xué)學(xué)研究，2009（11）：22-28.

[9] 張鋼，孫明波.關(guān)于組織創(chuàng)新研究的觀點(diǎn)綜述[J].科研管理，1997（4）：24-29.

[10] 芮明杰，張琰.模塊化組織理論研究綜述[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2008（3）：122-128.

[11] 焦瑾璞.農(nóng)村金融理論發(fā)展的脈絡(luò)分析[J].金融縱橫，2008（1）：4-7.

[12] 朱瑞博.模塊化抗產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)理分析[J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2004（5）：54-60.

（二）農(nóng)村金融體系結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)

純粹按照機(jī)構(gòu)職能做的體系劃分，可以明晰這些結(jié)構(gòu)的性質(zhì)和內(nèi)容，但是對(duì)于這些機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)與合作關(guān)系，彼此之間的互動(dòng)，與客戶的互動(dòng)，以及在農(nóng)村金融市場(chǎng)的地位，這種劃分顯然缺乏說(shuō)服力。將模塊化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引入農(nóng)村金融體系后，新的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則將出現(xiàn)，表現(xiàn)在：第一，金融組織產(chǎn)權(quán)將進(jìn)一步明晰，政策性業(yè)務(wù)逐漸退出商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，政府對(duì)“三農(nóng)”貸款的引導(dǎo)更多表現(xiàn)在財(cái)政激勵(lì)上；而針對(duì)農(nóng)村金融需求的特殊性，模塊化思想鼓勵(lì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間的多重合作，最終將形成大型綜合性的金融控股組織，推動(dòng)農(nóng)村金融產(chǎn)品的多元化創(chuàng)新。第二，資產(chǎn)證券化組織對(duì)農(nóng)村金融體系的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則提出新的要求，尤其是技術(shù)創(chuàng)新要求，通過(guò)將小額貸款進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化集中分類，再由政策性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保和資信增值的處理，可以大大提高“小額貸款”的靈活性，也可以解決農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來(lái)流動(dòng)性較差的問(wèn)題；民間資金也可以通過(guò)這個(gè)渠道進(jìn)入正規(guī)金融市場(chǎng)。第三，也是最重要的一點(diǎn)，農(nóng)村金融體系將形成市場(chǎng)為主，財(cái)政為輔，以商業(yè)金融和合作金融作為“舵手”的結(jié)構(gòu)模式。舵手負(fù)責(zé)金融產(chǎn)品的專用模塊化生產(chǎn)和服務(wù)①，表現(xiàn)在對(duì)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和研發(fā)上。例如，針對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以采用“行業(yè)協(xié)會(huì)擔(dān)保+保險(xiǎn)+信貸”的模式；針對(duì)農(nóng)戶，合作金融機(jī)構(gòu)可以采用“信用合作社+政府補(bǔ)貼基金+保險(xiǎn)+信貸”的模式?？梢?jiàn)，模塊化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入，使傳統(tǒng)農(nóng)村金融體系自覺(jué)納入價(jià)值創(chuàng)新系統(tǒng)，圍繞舵手設(shè)計(jì)的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，實(shí)現(xiàn)合作分工。

（三）農(nóng)村金融體系的風(fēng)險(xiǎn)管理效應(yīng)

模塊化具有化解產(chǎn)業(yè)內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)的功能（朱瑞博，2004）。其機(jī)理在于：第一，連鎖風(fēng)險(xiǎn)的化解。在模塊化思想指導(dǎo)下，農(nóng)村金融體系內(nèi)部各個(gè)機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)都具有高度的獨(dú)立性和可分割性，這要求產(chǎn)品在研發(fā)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的高度嚴(yán)謹(jǐn)性和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化的實(shí)現(xiàn)。目前農(nóng)產(chǎn)品金融在這一塊上具有較大優(yōu)勢(shì)，可以作為大力發(fā)展的重點(diǎn)。第二，封閉自守風(fēng)險(xiǎn)的化解。農(nóng)村金融體系封閉自守的特點(diǎn)來(lái)自于“三農(nóng)”封閉式的生產(chǎn)環(huán)境和傳統(tǒng)“小農(nóng)”思想的影響。模塊化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入，首先表現(xiàn)為農(nóng)村金融體系內(nèi)部知識(shí)共享機(jī)制的形成。信息化提高了化解“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)”的能力；其次是舵手在既定競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的框架下，嘗試各種適合客戶需要的金融產(chǎn)品和服務(wù)的組合；積極吸收先進(jìn)金融技術(shù)、設(shè)計(jì)理念和管理經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)了組織的自我修復(fù)功能，使其風(fēng)險(xiǎn)管理能力進(jìn)一步提升。

連鎖風(fēng)險(xiǎn)和封閉自守風(fēng)險(xiǎn)的化解，對(duì)農(nóng)村金融體系而言，意義重大。傳統(tǒng)的農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理，大多關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)等，忽略了農(nóng)村金融體系作為小農(nóng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物的特殊性。從這個(gè)意義上看，模塊化視角下的農(nóng)村金融體系，由于產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度提高，專用模塊與通用模塊各司其職，標(biāo)準(zhǔn)界面可以進(jìn)一步起到“防火墻”的作用，有效地解決農(nóng)村金融體系易受外部經(jīng)濟(jì)影響的脆弱性問(wèn)題。

四、結(jié)論與啟示

以模塊化為主導(dǎo)的金融體系革新是目前金融業(yè)創(chuàng)新的一大趨勢(shì)，也是互聯(lián)網(wǎng)與金融體系有效融合的指導(dǎo)性方案。模塊化視角下農(nóng)村金融體系的組織價(jià)值創(chuàng)新機(jī)理在于：第一，模塊化改變了農(nóng)村金融體系原有的競(jìng)爭(zhēng)模式，原有的被動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)、消極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的經(jīng)營(yíng)模式被更為主動(dòng)、積極進(jìn)取的經(jīng)營(yíng)模式所替代，整體組織效率也有所提高；第二，模塊化促進(jìn)了農(nóng)村金融體系自覺(jué)按照模塊化原則進(jìn)行合作對(duì)象的選擇和優(yōu)化，合作與協(xié)同成為發(fā)展主流，促成新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)；第三，模塊化拓展了農(nóng)村金融體系風(fēng)險(xiǎn)管理的思路，連鎖風(fēng)險(xiǎn)和封閉自守風(fēng)險(xiǎn)得以化解，創(chuàng)新所依賴的金融環(huán)境得到釋放。信息多向傳遞從而信息透明度提高，金融市場(chǎng)上資金供求雙方溝通的效率也相應(yīng)提高。以上三個(gè)效應(yīng)并非獨(dú)立，而是相互影響，共同發(fā)展的。這些效應(yīng)的綜合，使得農(nóng)村金融體系價(jià)值創(chuàng)新組織得到新發(fā)展，通過(guò)上述機(jī)制，實(shí)現(xiàn)新的循環(huán)。圖3對(duì)上述機(jī)制進(jìn)行了描述。

與此同時(shí)，模塊化對(duì)農(nóng)村金融體系的良性運(yùn)作也提出了新的挑戰(zhàn)。其中最突出的方面是監(jiān)管與信息化。模塊化促進(jìn)農(nóng)村金融體系的組織創(chuàng)新，催生多重模式結(jié)合的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，要求監(jiān)管部門出臺(tái)相應(yīng)政策對(duì)這些新興事物進(jìn)行監(jiān)管。風(fēng)險(xiǎn)管理效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)有賴于農(nóng)村金融體系信息化程度的提高，對(duì)于中西部農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，信息化任務(wù)任重而道遠(yuǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 我國(guó)農(nóng)村金融的現(xiàn)狀和發(fā)展探析[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2000（12）：13-17.

[2] 謝家智，冉光和.中國(guó)農(nóng)村金融制度變遷的路徑依賴[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2000（5）：25-28.

[3] 熊德平.農(nóng)村金融與農(nóng)村金融發(fā)展：基于交易視角的概念重構(gòu)[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2007（3）：8-13.

[4] 何風(fēng)雋，仇娟?yáng)|.基于供求視角的農(nóng)村金融理論與實(shí)證研究綜述[J].西南金融，2010（11）：17-20.

[5] 錢水土，姚耀軍.金融功能觀視角下中國(guó)農(nóng)村金融體系的設(shè)計(jì)與創(chuàng)新[J].浙江工商大學(xué)學(xué)報(bào)，2011（3）：5-10.

[6] 張強(qiáng)，佘桂榮.基于“功能范式”的農(nóng)村金融體系優(yōu)化配置的路徑選擇[J].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào)，2009（2）：54-62.

[7] 楊枝煌.模塊化分解與中國(guó)金融現(xiàn)代化改革[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2005（4）：44-52.

[8] 魏江，趙江琦，鄧爽.基于模塊化架構(gòu)的金融服務(wù)創(chuàng)新模式研究[J].科學(xué)學(xué)研究，2009（11）：22-28.

[9] 張鋼，孫明波.關(guān)于組織創(chuàng)新研究的觀點(diǎn)綜述[J].科研管理，1997（4）：24-29.

[10] 芮明杰，張琰.模塊化組織理論研究綜述[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2008（3）：122-128.

[11] 焦瑾璞.農(nóng)村金融理論發(fā)展的脈絡(luò)分析[J].金融縱橫，2008（1）：4-7.

[12] 朱瑞博.模塊化抗產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)理分析[J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2004（5）：54-60.

（二）農(nóng)村金融體系結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)

純粹按照機(jī)構(gòu)職能做的體系劃分，可以明晰這些結(jié)構(gòu)的性質(zhì)和內(nèi)容，但是對(duì)于這些機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)與合作關(guān)系，彼此之間的互動(dòng)，與客戶的互動(dòng)，以及在農(nóng)村金融市場(chǎng)的地位，這種劃分顯然缺乏說(shuō)服力。將模塊化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引入農(nóng)村金融體系后，新的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則將出現(xiàn)，表現(xiàn)在：第一，金融組織產(chǎn)權(quán)將進(jìn)一步明晰，政策性業(yè)務(wù)逐漸退出商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，政府對(duì)“三農(nóng)”貸款的引導(dǎo)更多表現(xiàn)在財(cái)政激勵(lì)上；而針對(duì)農(nóng)村金融需求的特殊性，模塊化思想鼓勵(lì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間的多重合作，最終將形成大型綜合性的金融控股組織，推動(dòng)農(nóng)村金融產(chǎn)品的多元化創(chuàng)新。第二，資產(chǎn)證券化組織對(duì)農(nóng)村金融體系的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則提出新的要求，尤其是技術(shù)創(chuàng)新要求，通過(guò)將小額貸款進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化集中分類，再由政策性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保和資信增值的處理，可以大大提高“小額貸款”的靈活性，也可以解決農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來(lái)流動(dòng)性較差的問(wèn)題；民間資金也可以通過(guò)這個(gè)渠道進(jìn)入正規(guī)金融市場(chǎng)。第三，也是最重要的一點(diǎn)，農(nóng)村金融體系將形成市場(chǎng)為主，財(cái)政為輔，以商業(yè)金融和合作金融作為“舵手”的結(jié)構(gòu)模式。舵手負(fù)責(zé)金融產(chǎn)品的專用模塊化生產(chǎn)和服務(wù)①，表現(xiàn)在對(duì)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和研發(fā)上。例如，針對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以采用“行業(yè)協(xié)會(huì)擔(dān)保+保險(xiǎn)+信貸”的模式；針對(duì)農(nóng)戶，合作金融機(jī)構(gòu)可以采用“信用合作社+政府補(bǔ)貼基金+保險(xiǎn)+信貸”的模式?？梢?jiàn)，模塊化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入，使傳統(tǒng)農(nóng)村金融體系自覺(jué)納入價(jià)值創(chuàng)新系統(tǒng)，圍繞舵手設(shè)計(jì)的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，實(shí)現(xiàn)合作分工。

（三）農(nóng)村金融體系的風(fēng)險(xiǎn)管理效應(yīng)

模塊化具有化解產(chǎn)業(yè)內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)的功能（朱瑞博，2004）。其機(jī)理在于：第一，連鎖風(fēng)險(xiǎn)的化解。在模塊化思想指導(dǎo)下，農(nóng)村金融體系內(nèi)部各個(gè)機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)都具有高度的獨(dú)立性和可分割性，這要求產(chǎn)品在研發(fā)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的高度嚴(yán)謹(jǐn)性和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化的實(shí)現(xiàn)。目前農(nóng)產(chǎn)品金融在這一塊上具有較大優(yōu)勢(shì)，可以作為大力發(fā)展的重點(diǎn)。第二，封閉自守風(fēng)險(xiǎn)的化解。農(nóng)村金融體系封閉自守的特點(diǎn)來(lái)自于“三農(nóng)”封閉式的生產(chǎn)環(huán)境和傳統(tǒng)“小農(nóng)”思想的影響。模塊化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入，首先表現(xiàn)為農(nóng)村金融體系內(nèi)部知識(shí)共享機(jī)制的形成。信息化提高了化解“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)”的能力；其次是舵手在既定競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的框架下，嘗試各種適合客戶需要的金融產(chǎn)品和服務(wù)的組合；積極吸收先進(jìn)金融技術(shù)、設(shè)計(jì)理念和管理經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)了組織的自我修復(fù)功能，使其風(fēng)險(xiǎn)管理能力進(jìn)一步提升。

連鎖風(fēng)險(xiǎn)和封閉自守風(fēng)險(xiǎn)的化解，對(duì)農(nóng)村金融體系而言，意義重大。傳統(tǒng)的農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理，大多關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)等，忽略了農(nóng)村金融體系作為小農(nóng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物的特殊性。從這個(gè)意義上看，模塊化視角下的農(nóng)村金融體系，由于產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度提高，專用模塊與通用模塊各司其職，標(biāo)準(zhǔn)界面可以進(jìn)一步起到“防火墻”的作用，有效地解決農(nóng)村金融體系易受外部經(jīng)濟(jì)影響的脆弱性問(wèn)題。

四、結(jié)論與啟示

以模塊化為主導(dǎo)的金融體系革新是目前金融業(yè)創(chuàng)新的一大趨勢(shì)，也是互聯(lián)網(wǎng)與金融體系有效融合的指導(dǎo)性方案。模塊化視角下農(nóng)村金融體系的組織價(jià)值創(chuàng)新機(jī)理在于：第一，模塊化改變了農(nóng)村金融體系原有的競(jìng)爭(zhēng)模式，原有的被動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)、消極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的經(jīng)營(yíng)模式被更為主動(dòng)、積極進(jìn)取的經(jīng)營(yíng)模式所替代，整體組織效率也有所提高；第二，模塊化促進(jìn)了農(nóng)村金融體系自覺(jué)按照模塊化原則進(jìn)行合作對(duì)象的選擇和優(yōu)化，合作與協(xié)同成為發(fā)展主流，促成新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)；第三，模塊化拓展了農(nóng)村金融體系風(fēng)險(xiǎn)管理的思路，連鎖風(fēng)險(xiǎn)和封閉自守風(fēng)險(xiǎn)得以化解，創(chuàng)新所依賴的金融環(huán)境得到釋放。信息多向傳遞從而信息透明度提高，金融市場(chǎng)上資金供求雙方溝通的效率也相應(yīng)提高。以上三個(gè)效應(yīng)并非獨(dú)立，而是相互影響，共同發(fā)展的。這些效應(yīng)的綜合，使得農(nóng)村金融體系價(jià)值創(chuàng)新組織得到新發(fā)展，通過(guò)上述機(jī)制，實(shí)現(xiàn)新的循環(huán)。圖3對(duì)上述機(jī)制進(jìn)行了描述。

與此同時(shí)，模塊化對(duì)農(nóng)村金融體系的良性運(yùn)作也提出了新的挑戰(zhàn)。其中最突出的方面是監(jiān)管與信息化。模塊化促進(jìn)農(nóng)村金融體系的組織創(chuàng)新，催生多重模式結(jié)合的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，要求監(jiān)管部門出臺(tái)相應(yīng)政策對(duì)這些新興事物進(jìn)行監(jiān)管。風(fēng)險(xiǎn)管理效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)有賴于農(nóng)村金融體系信息化程度的提高，對(duì)于中西部農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，信息化任務(wù)任重而道遠(yuǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 我國(guó)農(nóng)村金融的現(xiàn)狀和發(fā)展探析[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2000（12）：13-17.

[2] 謝家智，冉光和.中國(guó)農(nóng)村金融制度變遷的路徑依賴[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2000（5）：25-28.

[3] 熊德平.農(nóng)村金融與農(nóng)村金融發(fā)展：基于交易視角的概念重構(gòu)[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2007（3）：8-13.

[4] 何風(fēng)雋，仇娟?yáng)|.基于供求視角的農(nóng)村金融理論與實(shí)證研究綜述[J].西南金融，2010（11）：17-20.

[5] 錢水土，姚耀軍.金融功能觀視角下中國(guó)農(nóng)村金融體系的設(shè)計(jì)與創(chuàng)新[J].浙江工商大學(xué)學(xué)報(bào)，2011（3）：5-10.

[6] 張強(qiáng)，佘桂榮.基于“功能范式”的農(nóng)村金融體系優(yōu)化配置的路徑選擇[J].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào)，2009（2）：54-62.

[7] 楊枝煌.模塊化分解與中國(guó)金融現(xiàn)代化改革[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2005（4）：44-52.

[8] 魏江，趙江琦，鄧爽.基于模塊化架構(gòu)的金融服務(wù)創(chuàng)新模式研究[J].科學(xué)學(xué)研究，2009（11）：22-28.

[9] 張鋼，孫明波.關(guān)于組織創(chuàng)新研究的觀點(diǎn)綜述[J].科研管理，1997（4）：24-29.

[10] 芮明杰，張琰.模塊化組織理論研究綜述[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2008（3）：122-128.

[11] 焦瑾璞.農(nóng)村金融理論發(fā)展的脈絡(luò)分析[J].金融縱橫，2008（1）：4-7.

[12] 朱瑞博.模塊化抗產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)理分析[J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2004（5）：54-60.