劉 莉

（大連大學(xué) 財(cái)務(wù)處，遼寧 大連116622）

財(cái)務(wù)分析主要依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表和其他相關(guān)資料，采用科學(xué)的方法，分析評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量及其變動(dòng)情況；目的是將財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)報(bào)表使用人有用的信息，幫助報(bào)表使用人評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前業(yè)績(jī)、評(píng)估企業(yè)未來(lái)發(fā)展的可持續(xù)性，便于報(bào)表使用人改善經(jīng)濟(jì)決策。企業(yè)財(cái)務(wù)分析主要有比較分析法、財(cái)務(wù)比率分析法和因素分析法。

一、比較分析法

比較分析是指對(duì)兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，揭示差異和矛盾。比較是分析的最基本方法，沒有比較，分析就無(wú)從開展。比較分析的具體方法很多。

1.趨勢(shì)分析法，是企業(yè)不同時(shí)期（2—10年）的數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比。

2.橫向分析法，即與同行業(yè)或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行比較分析。

3.差異分析法，即企業(yè)實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與計(jì)劃指標(biāo)進(jìn)行比較分析。

4.比較結(jié)構(gòu)百分比法，是將資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表轉(zhuǎn)換成結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表。例如以總資產(chǎn)為總體（100%），看資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的比重；以收入為總體（100%），看損益表各項(xiàng)目的比重。結(jié)構(gòu)百分比法有助于發(fā)現(xiàn)有問(wèn)題的項(xiàng)目，及時(shí)調(diào)整分析方向。

5.比較會(huì)計(jì)要素的總量法，主要用于趨勢(shì)分析。總量比較可用于研究分析企業(yè)利潤(rùn)的逐年變化趨勢(shì)，挖掘利潤(rùn)增長(zhǎng)潛力。也可用于同業(yè)比較，明確本企業(yè)在同行業(yè)中所占規(guī)模和所處競(jìng)爭(zhēng)地位，為企業(yè)更好發(fā)展進(jìn)行正確定位。

二、財(cái)務(wù)比率分析法

財(cái)務(wù)比率體現(xiàn)了會(huì)計(jì)六要素之間的相互關(guān)系，反映其內(nèi)在聯(lián)系。比率分析是最重要的分析方法。比率是相對(duì)數(shù)，它排除了規(guī)模的影響，使不同的會(huì)計(jì)主體有了可比性。財(cái)務(wù)比率計(jì)算較為簡(jiǎn)單，但要對(duì)比率背后所蘊(yùn)含的深層次含義加以準(zhǔn)確理解還是有一定難度，現(xiàn)僅舉例說(shuō)明該分析法的應(yīng)用。

表1 某企業(yè)財(cái)務(wù)比率分析表

從表1可見：①該企業(yè)的流動(dòng)比率近幾年都超過(guò)了2（一般而言生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2），但企業(yè)計(jì)算的流動(dòng)比率，適合與同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較，通過(guò)比較得出流動(dòng)比率的高低。查找流動(dòng)比率高或低的原因，需要進(jìn)一步分析流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債所包含的內(nèi)容以及經(jīng)營(yíng)因素。速動(dòng)比率為1，通常被認(rèn)為是正常的，低于1的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。②總資產(chǎn)凈利率在下降，說(shuō)明其運(yùn)用資產(chǎn)獲利的能力在降低，其原因是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率都在下降。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降與應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降有關(guān)。銷售毛利率下降直接導(dǎo)致銷售凈利率的下滑。從表中還可分析企業(yè)的償債能力等情況，不再詳述。

三、因素分析法

1.連環(huán)替代法。依次用分析值替代標(biāo)準(zhǔn)值，測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。

表2 某企業(yè)材料因素分析表

表2中，該產(chǎn)品的實(shí)際材料費(fèi)用比計(jì)劃材料費(fèi)用增加了445元，運(yùn)用連環(huán)替代法可以分析材料費(fèi)用增加的原因。首先將材料費(fèi)用這一指標(biāo)加以分解：

材料費(fèi)用＝產(chǎn)品產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料用量×材料單價(jià)

在此基礎(chǔ)上，通過(guò)連環(huán)替代，計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)材料費(fèi)用的影響程度。

分析對(duì)象：5445－5000＝445元

②－①＝5500－5000＝500元，可知，由于產(chǎn)量增加，材料費(fèi)用增加500元；

③－②＝4950－5500＝－550元，可知，由于單位產(chǎn)品材料用量下降，材料費(fèi)用節(jié)約550元；

④－③＝5445－4950＝495元，可知，由于材料單價(jià)上升，材料費(fèi)用增加495元。

三者綜合，則影響數(shù)為500＋（－550）＋495＝445元。

2.差額分析法。如固定資產(chǎn)凈值增加的原因分析，可分解為原值增加和折舊增加。

3.指標(biāo)分解法。如權(quán)益報(bào)酬率可分解為銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)的乘積。

4.定基替代法。分別用分析值替代標(biāo)準(zhǔn)值，測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，如標(biāo)準(zhǔn)成本的差異分析。

企業(yè)財(cái)務(wù)分析應(yīng)綜合使用以上方法。財(cái)務(wù)分析需要與企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相結(jié)合統(tǒng)籌加以考慮，明晰財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)狀況，深刻揭示業(yè)務(wù)過(guò)程中存在的癥結(jié)，提出解決問(wèn)題的方法。財(cái)務(wù)人員如果不了解企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)，會(huì)出現(xiàn)閉門造車的現(xiàn)象，陷入數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)的被動(dòng)狀態(tài)，難以得出準(zhǔn)確的分析結(jié)論。同時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表不可能包羅萬(wàn)象，涵蓋企業(yè)全部信息，有其局限性，需要財(cái)務(wù)人員搜集其他相關(guān)資料，并通過(guò)對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)的深入了解，結(jié)合財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)資料，對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的合理性、合規(guī)性進(jìn)行職業(yè)判斷，由此書寫的財(cái)務(wù)分析報(bào)告才能真正為使用人提供有用的決策信息。