時 靖，黃 強(qiáng)

(北京交通大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京 100044)

企業(yè)國際化是指企業(yè)有意識地追逐國際市場的行為，包括內(nèi)向國際化和外向國際化。隨著中國“走出去”步伐的加快，越來越多的國內(nèi)工程承包企業(yè)走出國門，承包國外工程。2013年，美國《工程新聞紀(jì)錄》(ENR)對全球250家工程承包商進(jìn)行了排名[1]。ENR250強(qiáng)的海外收入達(dá)5110.5億美元，其中上榜的中國企業(yè)實現(xiàn)海外收入671.7億美元，占ENR250海外市場收入的13.1%。從排名前面的225強(qiáng)來說，與上一年度入榜的52家企業(yè)相比，實現(xiàn)增速6.3%，低于前225強(qiáng)12%的增速。中國入榜的55家企業(yè)僅次于歐洲(58家)，但歐洲企業(yè)實現(xiàn)海外收入2549.9億美元，占ENR250海外收入的49.9%。美國企業(yè)共有33家，海外收入715.2億美元，占ENR250海外收入的14%?？梢?，中國企業(yè)的海外平均收入低于美國企業(yè)，遠(yuǎn)低于歐洲企業(yè)。中國企業(yè)在國際市場上競爭的能力比較弱，未來還有很長一段路要走。在企業(yè)經(jīng)營過程中，如何及時發(fā)現(xiàn)自己的劣勢，方便對企業(yè)在國際市場中定位，簡單做出一個客觀合理的評價意義重大，有助于發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中存在的偏差。為此，何種指標(biāo)體系能簡單有效地反映企業(yè)國際化程度，采用何種方法評價比較客觀合理，是需要解決的問題?；谝陨戏治?，在對國際化程度進(jìn)行文獻(xiàn)綜述的基礎(chǔ)上，充分考慮數(shù)據(jù)的可得性，設(shè)計出工程承包商國際化程度評價指標(biāo)體系，并用主成分聚類法對9家知名工程承包商進(jìn)行實證研究。

一、企業(yè)國際化程度評價理論綜述

(一)企業(yè)國際化程度指標(biāo)體系

聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議出版的《世界投資報告——跨國并購與發(fā)展》，提出了以海外銷售額、海外資產(chǎn)比、海外員工比進(jìn)行的跨國公司國際化程度測算[2]。美國學(xué)者Sullivan從企業(yè)的經(jīng)營績效、經(jīng)營結(jié)構(gòu)和經(jīng)營意愿三個角度衡量企業(yè)國際化程度，選取了174家美國跨國企業(yè)進(jìn)行研究，從三大維度中篩選出海外子公司比、海外銷售比、海外資產(chǎn)比、高級管理人員國際化經(jīng)驗和國際化經(jīng)營的心理距離5個因子，并用5個因子之和計算國際化程度。日本學(xué)者小林規(guī)威將經(jīng)營分解為管理側(cè)面、職能側(cè)面和人的側(cè)面三個維度，采用1～ 5分法對各階段的二級指標(biāo)打分。我國學(xué)者魯桐在企業(yè)調(diào)查的基礎(chǔ)上提出，企業(yè)國際化需在跨國經(jīng)營方式、財務(wù)管理、市場營銷戰(zhàn)略、組織結(jié)構(gòu)、人事管理和跨國化指數(shù)六個側(cè)面得到充分反映，同樣采用打分法對二級指標(biāo)進(jìn)行五個級別的打分，以這六個側(cè)面建立六維平面坐標(biāo)系，并將六個維度上對應(yīng)的量化值點連接起來，構(gòu)成六邊形(蛛網(wǎng))，圖形越規(guī)則，企業(yè)國際化越均衡。香港理工大學(xué)李恒在對其他理論進(jìn)行綜述后，認(rèn)為以平衡計分法為基礎(chǔ)建立的評價體系全面完整，解決了反映企業(yè)動態(tài)發(fā)展的難題[3]。葉智強(qiáng)提出平衡計分卡用于我國央企績效評價的改進(jìn)辦法，涉及指標(biāo)綜合[4]。李平從財務(wù)角度提出以EVA為導(dǎo)向的企業(yè)績效評價，沒有涉及建筑企業(yè)的其他非財務(wù)因素[5]。黃麗博認(rèn)為EVA與平衡計分卡結(jié)合的業(yè)績評價體系全面，而且重點突出[6]。2011年《中國企業(yè)家》雜志首創(chuàng)“中國企業(yè)國際化指數(shù)暨中國企業(yè)國際化50強(qiáng)”榜單，從國際化導(dǎo)向、國際化運(yùn)營和國際化績效三個維度構(gòu)建10個二級指標(biāo)，采用專家打分法，結(jié)合中選率進(jìn)行評價。該方法比較權(quán)威，評選出的企業(yè)在國內(nèi)具有很好的標(biāo)桿作用。2013年度開始，依據(jù)海外營業(yè)收入比、海外資產(chǎn)比和海外員工比的平均值計算跨國指數(shù)[7]。鄧寧在1970年提出了國際生產(chǎn)折衷理論，將企業(yè)國際化歸入所有權(quán)優(yōu)勢、地理區(qū)位優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢三個方面。2003年，Suipheng Low和Hongbin Jiang在此基礎(chǔ)上將這些指標(biāo)歸納為表現(xiàn)、結(jié)構(gòu)和態(tài)度三個方面，提出了國際化矩陣(MEI)[8]，雷全立[9]、卜煒煒[10]和王幼松[11]等人皆在該理論基礎(chǔ)上進(jìn)行評價指標(biāo)體系構(gòu)建。李云在波特競爭理論的基礎(chǔ)上建立了國際化雙鉆石模型，并對我國建筑企業(yè)的國際化現(xiàn)狀進(jìn)行分析，提出建筑企業(yè)的國際化戰(zhàn)略[12]。

綜合以上論述，我國建筑企業(yè)國際化評價體系多以定性與定量結(jié)合，適合企業(yè)的系統(tǒng)完整分析，但涉及的工作量大，不能及時對企業(yè)的國際化程度進(jìn)行評價。另外，定性指標(biāo)多且各指標(biāo)權(quán)重人為影響因素大，不能客觀反映企業(yè)的國際化水平，部分指標(biāo)體系未涉及企業(yè)的動態(tài)發(fā)展過程。因此，在考慮企業(yè)動態(tài)發(fā)展的基礎(chǔ)上，結(jié)合前人選取的指標(biāo)，從“企業(yè)在一定市場占有率基礎(chǔ)上進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展獲得收益”的思路出發(fā)，有針對性地構(gòu)建一套能及時、客觀、合理了解企業(yè)自身的國際化程度，并發(fā)現(xiàn)在經(jīng)營中與其他企業(yè)差距的指標(biāo)體系。

(二)企業(yè)國際化程度評價方法

層次分析法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)包絡(luò)法、德爾菲法、因子聚類分析、模糊評價法、主成分分析等方法都可以用于國際化程度評價。

相對于按第一主成分得分進(jìn)行的排序，主成分綜合得分并沒有提高信息含量，通過計算主成分綜合得分進(jìn)行綜合評價時會得到不準(zhǔn)確的結(jié)果[13]。為了避免主觀隨意性，對企業(yè)國際化程度進(jìn)行客觀評價，最終選取主成分聚類法，可將主成分分析與聚類分析結(jié)合，采用主成分聚類法，即首先進(jìn)行主成分分析, 再取若干主成分對樣品進(jìn)行聚類分析，結(jié)合第一主成分得分排序?qū)悠愤M(jìn)行分類排名。

二、企業(yè)國際化指標(biāo)體系建立

基于研究目的，結(jié)合工程承包企業(yè)特點，指標(biāo)選取應(yīng)具有代表性、科學(xué)性、可行性，同時注重企業(yè)發(fā)展動態(tài)特征。由于國際化程度評價涉及范圍廣，包括一系列定性和定量指標(biāo)，定性指標(biāo)量化復(fù)雜，不利于企業(yè)及時評價，考慮數(shù)據(jù)的可得性和可比較性，結(jié)合文章綜述，以定量指標(biāo)為主，全面選取前人所涉及的指標(biāo)，初步構(gòu)建評價模型。指標(biāo)體系見表1。

表1 國際化程度評價指標(biāo)體系

以上數(shù)據(jù)來源于企業(yè)年報、企業(yè)社會責(zé)任報告、中證網(wǎng)和企業(yè)網(wǎng)站，數(shù)據(jù)來源可靠。選取9家國際知名工程承包商進(jìn)行分析，有西班牙ACS(X1)、德國霍克蒂夫(X2)、法國萬喜(X3)、中國交通建設(shè)股份有限公司(X4)、中國水利水電建設(shè)股份有限公司(X5)、中國建筑工程總公司(X6)、中國中鐵股份有限公司(X7)、中國冶金科工集團(tuán)有限公司(X8)和中國鐵建股份有限公司(X9)。

三、企業(yè)國際化程度的主成分聚類分析

MATLAB是美國MathWorks公司出品的商業(yè)數(shù)學(xué)軟件，用于算法開發(fā)、數(shù)據(jù)可視化、數(shù)據(jù)分析以及數(shù)值計算的高級技術(shù)計算語言和交互式環(huán)境。利用MATLAB編程可方便對數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分聚類分析[14]。

(一)主成分分析

采用zscore函數(shù)對數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，corrcoef函數(shù)求相關(guān)系數(shù)矩陣(表略)。

利用pcacov函數(shù)可得主成分特征向量、特征值、貢獻(xiàn)率，見表2。依據(jù)累計貢獻(xiàn)率大于85%的原則，選取4個主成分，見表3。

表2 特征值、主成分方差貢獻(xiàn)率和累計貢獻(xiàn)率

表3 主成分因子荷載矩陣

F1主要由專業(yè)分布系數(shù)A1、主導(dǎo)專業(yè)數(shù)A2、主導(dǎo)地域數(shù)A4、海外新簽合同份額A6、海外收入份額A7、海外員工比A9、科研轉(zhuǎn)化能力A11、海外收入比A12表征，反映的信息最多，可解釋為企業(yè)的發(fā)展能力和市場占有能力；F2主要由三年海外收入平均增長率A13、三年營業(yè)額平均增長率A14、三年海外新簽營業(yè)額平均增長率A15表征，綜合反映了企業(yè)的收益增長能力；F3主要由業(yè)務(wù)國際化系數(shù)A3、海外員工人均海外產(chǎn)值A(chǔ)8、海外機(jī)構(gòu)數(shù)量A10表征，可解釋為企業(yè)的地域分布和人均效益能力；F4主要由全球營業(yè)份額A5表征，也反映了企業(yè)的市場占有能力。通過主成分分析，將15個原始變量綜合為4個綜合指標(biāo)，便于對問題進(jìn)行分析。

我們可以得到第一主成分F1之權(quán)重和綜合得分之權(quán)重，分別見表3第三列和第七列。就影響程度排名，兩者排在前十的指標(biāo)幾乎一樣。各主成分得分及綜合得分見表4。

表4 前4個主成分得分及綜合得分

(二)聚類分析

主成分分析的綜合指標(biāo)能反映原始變量的絕大部分信息，以選取的4個主成分進(jìn)行聚類分析。9個企業(yè)被分為3類：{X2，X3}；{X1}；{X4，X8，X5，X6，X6，X9，X7}。

以這三類企業(yè)的第一主成分得分的平均值確定類間的排序，根據(jù)類中企業(yè)第一主成分得分確定每類中企業(yè)之間的排序。為了形象地比較主成分聚類、主成分綜合得分和第一主成分得分，3種方法的排序結(jié)果見表5。

表5 3種方法的排序結(jié)果

可見，主成分聚類與第一主成分得分的排序結(jié)果一致。由于主成分綜合得分降低了信息含量，使中國交通建設(shè)股份有限公司(X5)和中國水利水電建設(shè)股份有限公司(X6)的排名發(fā)生了變化。在2013年ENR250國際承包商排名中，中國交通建設(shè)股份有限公司排名第10，中國水利水電建設(shè)股份有限公司排在第20名，前者的國際化拓展區(qū)域廣，是國內(nèi)具有代表性的跨國工程承包商。這說明主成分聚類與第一主成分得分更符合事實。

四、結(jié)果討論

由以上結(jié)果可知，主成分聚類法更適合本問題的分析。結(jié)合第一主成分得分和主成分綜合得分，得到主要指標(biāo)有：三年海外新簽營業(yè)額增長率A15、三年海外收入平均增長率A13、主導(dǎo)地域數(shù)A4、海外新簽合同份額A6、海外收入份額A7、專業(yè)分布系數(shù)A1、主導(dǎo)專業(yè)數(shù)A2、海外收入比A12和海外員工比A9，表明企業(yè)在這些方面表現(xiàn)良好，則企業(yè)的國際化程度高。另外，科研轉(zhuǎn)化能力A11在這里呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，即企業(yè)的科研投入導(dǎo)致企業(yè)的國際化程度低，可能是因為企業(yè)的科研資金減少了企業(yè)的國際化投入。

三年海外收入平均增長率A13和三年海外新簽營業(yè)額平均增長率A15是企業(yè)動態(tài)發(fā)展的反映，海外新簽營業(yè)額的增長是企業(yè)海外收入的基礎(chǔ)，表明企業(yè)獲得已簽合同的同時，還需要積極開發(fā)可能獲得合同的項目，擴(kuò)大業(yè)務(wù)量。法國萬喜、中交集團(tuán)、中國中鐵、中國冶金科工集團(tuán)和中國鐵建的三年海外新簽營業(yè)額平均增長率都是負(fù)數(shù)，表明國際工程承包市場競爭激烈，其中尤屬中交集團(tuán)、中國中鐵和中國鐵建合同新簽額減速最大。

企業(yè)在國際地區(qū)進(jìn)行工程承包時不宜把攤子鋪得過于龐大，造成各地區(qū)不能投入大量財力、物力進(jìn)行重點開發(fā)。這與該模型中主導(dǎo)地域數(shù)A4排名靠前，而業(yè)務(wù)國際化系數(shù)A3排名靠后反映一致。就專業(yè)而言，企業(yè)在專業(yè)分布系數(shù)A1和主導(dǎo)專業(yè)數(shù)A2都應(yīng)加大力度，這兩個因素的影響程度基本相當(dāng)。中國水利水電建設(shè)股份有限公司在水電方面的表現(xiàn)是很好的例子。中國水利水電建設(shè)股份有限公司的專業(yè)分布系數(shù)弱于中國建筑工程總公司，但主導(dǎo)專業(yè)數(shù)強(qiáng)于后者，在國際化程度排名中相對靠前。

海外新簽合同份額A6、海外收入份額A7排在前面，而全球營業(yè)份額A5的影響程度分別排在靠后的位置，表明企業(yè)在收益能力方面需要注重海外市場與國際市場的收益能力一致。如果企業(yè)在國內(nèi)市場強(qiáng)大，而在海外市場表現(xiàn)不佳，會影響到企業(yè)的國際擴(kuò)張能力，中國中鐵和中國鐵建就是如此。反之，企業(yè)的國際生存能力較強(qiáng)，海外收入比A12在該模型中很好地反映了這點，海外收入比高的企業(yè)國際化程度幾乎都排在前面。海外收入比在該模型中的影響程度排名不靠前，說明它雖是重要指標(biāo)，但對于企業(yè)的國際化程度沒有決定性的影響，與卜煒煒等人的結(jié)論相符。

所選擇的9家企業(yè)分為三類，其中西班牙ACS集團(tuán)為第一類，德國霍克蒂夫和法國萬喜為第二類，中交集團(tuán)等其他企業(yè)為第三類，并且中國企業(yè)的得分都是負(fù)數(shù)，遠(yuǎn)低于前兩類企業(yè)，表明中國企業(yè)的國際化程度相對比較落后。對于國內(nèi)企業(yè)而言，中交集團(tuán)無疑是國際化程度最高的企業(yè)。

五、結(jié)論

在分析前人關(guān)于工程承包企業(yè)國際化研究的基礎(chǔ)上，充分選取了以專業(yè)分布系數(shù)等15個指標(biāo)建立評價指標(biāo)體系，結(jié)合主成分聚類法對9家國際知名承包商進(jìn)行排名，得到以下結(jié)論。

在主成分分析中，將主成分F1、F2、F3、F4分別理解為企業(yè)的發(fā)展能力、企業(yè)的收益增長能力、企業(yè)的地域分布和人均效益能力、企業(yè)的市場占有能力，方便企業(yè)管理者對企業(yè)進(jìn)行管理。

所選取的原始指標(biāo)考慮了企業(yè)發(fā)展的動態(tài)特征，綜合了其他文獻(xiàn)的研究指標(biāo)，更具廣泛性。同時，這些指標(biāo)對企業(yè)國際化的影響程度幾乎不涉及主觀因素，是一種客觀評價方法。

結(jié)果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的國際化發(fā)展需要考慮企業(yè)的能力，就地域分布而言，要注重重點地域市場的開發(fā)和投入，切忌全球同等力量投入。另外，企業(yè)的全球收益能力要與海外收益能力相匹配。未來市場注重的是全球一體化，單靠本國的收益不利于企業(yè)未來的生存能力發(fā)展。

主成分聚類法結(jié)合了主成分降維的思想和聚類法歸群分類的優(yōu)點，得到了企業(yè)的國際化程度排名和企業(yè)所屬類別，這有利于企業(yè)了解自身在行業(yè)中的位置以及在行業(yè)中的級別。結(jié)合第一主成分排名以及主成分綜合排名比較，從信息量綜合角度來看，發(fā)現(xiàn)基于主成分聚類的評價具有一定的科學(xué)性和實用性，更能客觀地反映企業(yè)的國際化程度。

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